SlideShare una empresa de Scribd logo
1 de 3
Descargar para leer sin conexión
10/05/2011                                        Amundi Funds Dynarbitrage Volatility -…
 Clase / Zona geográfica                   Fecha de creación        03/10/2005       Sociedad gestora
 Rentabilidad Absoluta / Mundo             Datos a 06 Mayo 2011                      Amundi Luxembourg SA
 Índice de referencia                                                                Depositario
                                           Divisa de referencia :              EUR
 Amundi Funds Dynarbitrage Volatility - H BANK LUXEMBOURG
 100 % EONIA COMPOUNDED
                 Divisa de referencia : USD
                                            CACEIS
 Periodo mínimo de inversión
  LU0228158068 (C)
 recomendado
                                           Activo neto (en M) :          449,71
 2 años
                                           VL :                          116,24

Folleto                                   Una cartera especializada en arbitrajes de volatilidad para obtener una
                                          rentabilidad absoluta (Eonia + 2.6% anual).


 Rentabilidades

 Principio de período                                       Final de período
                         11/05/2006                                            10/05/2011
 duración Seleccione una duración                           Divisa EUR


 Rentabilidades desde el 11 Mayo 2006 hasta el 06 Mayo 2011 ( EUR )
Amundi Funds Dynarbitrage Volatility - H ( 14,65% en el período )
100 % EONIA COMPOUNDED ( 11,90% en el período )




                                        Rentabilidades a 06 Mayo 2011 ( EUR )
                   YTD          1 Sem ana *            1 Mes *        1 Año *           3 Años *         5 Años *
    Fondo          0,56%          -0,04%                0,21%          1,80%             7,64%            14,65%
    Índice         0,27%          0,02%                 0,09%          0,58%             4,00%            11,95%

                                           Rentabilidades anuales ( EUR )
                                 2007                     2008                   2009                   2010
          Fondo                 3,61%                    5,76%                  1,66%                   0,60%
          Índice                4,01%                    4,00%                  0,72%                   0,44%

                                        Indicadores de riesgo a 06 Mayo 2011
                                                          1 Año                 3 Años                  5 Años

amundi.com/esp/product/index.php?t…                                                                                 1/3
10/05/2011                                            Amundi Funds Dynarbitrage Volatility -…
 Volatilidad Fondo                                                1,37%                      1,02%                      1,10%
 (Volatilidad Indice de referencia)                              (0,04%)                    (0,19%)                    (0,23%)

 Tracking Error Ex Post                                          1,38%                      0,98%                       1,08%
 Ratio de informacion                                             0,89                        1,19                       0,45

 Ratio de Sharpe                                                  0,89                        1,14                       0,44

* Rentabilidades : En los f ondos cuy o lanzamiento se hay a producido hace menos de 1, 3 ó 5 años, la rentabilidad ref lejada en la tabla
en las columnas de 1, 3 ó 5 años, es la rentabilidad desde el lanzamiento del f ondo.
Todos los datos de rentabilidad están calculados en la div isa que hay a seleccionado, se basan en dos VL consecutiv os e incluy en los
ingresos brutos.
Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades f uturas. El v alor de la inv ersión puede aumentar o disminuir según
la ev olución de los mercados.



 Valores liquidativos

 Principio de período                                    Final de período
                          25/04/2011                                         10/05/2011
 duración Seleccione una duración                        Frecuencia Diario                            Divisa EUR



                   Valores a 06 Mayo 2011
                                           EUR           USD
 Activo neto (en M)                      449,71         652,37
 Valor liquidativo                       116,24         168,62

                                            Valores liquidativos en EUR
                                        desde el 26/04/2011 hasta el 09/05/2011
       Fecha                                       VL (C)                                          Activo neto en M
    09/05/2011                                     116,25                                                 445,51
    06/05/2011                                     116,24                                                 449,71
    05/05/2011                                     116,28                                                 449,81
    04/05/2011                                     116,22                                                 448,09
    03/05/2011                                     116,22                                                 447,47
    02/05/2011                                     116,24                                                 447,61
    29/04/2011                                     116,29                                                 437,88
    28/04/2011                                     116,21                                                 436,65
    27/04/2011                                     116,24                                                 438,19
    26/04/2011                                     116,24                                                 438,58



 Gestión
Comentario de gestión                                                                                            31/03/2011
Con la excepción del mercado japonés, los índices de los países desarrollados han retrocedido como
máximo un 3%, mientras que una buena parte de los mercados emergentes han abandonado su tendencia
bajista. En este contexto, el movimiento a la baja de la volatilidad implícita de los mercados de renta variable
se ha frenado, debido principalmente a la recuperación de la volatilidad realizada a corto plazo (del 12,5 al
20% para la de 1 mes del EuroSTOXX50). Las posiciones de carry positivo han sufrido las consecuencias de
este fuerte aumento de la volatilidad realizada a mediados de mes, convirtiéndose mayoritariamente en
gamma negativas a pocos días del vencimiento de 2011, tanto en los índices como en la renta variable. La
volatilidad de los valores defensivos, como RWE y EON, ha aumentado de forma notable con los marcados
descensos de las cotizaciones como consecuencia de la decisión del gobierno alemán de adoptar una
moratoria sobre la energía nuclear. Paralelamente, la estrategia de correlación ha sido perjudicada
igualmente por un aumento de la volatilidad más importante en el índice, debido a su fuerte exposición a los
valores industriales. La contribución de las obligaciones convertibles ha sido positiva, especialmente la
emisión de KFW/DTEL que se ha beneficiado del anuncio de la compra de T-Mobile por AT&T. El riesgo de la
cartera se ha utilizado completamente este mes. Se ha reducido una vez llegadas a término algunas
estrategias con vencimiento en marzo de 2011, y, en todo momento, se han respetado los límites de riesgo
gracias a la gestión activa de las posiciones. Debido a la buena diversificación de las estrategias, la cartera
amundi.com/esp/product/index.php?t…                                                                                                          2/3
10/05/2011                                              Amundi Funds Dynarbitrage Volatility -…
ha cerrado el mes en tono positivo.


  Características
Orientación para la Gestión

Utilizando la volatilidad como fuente de valor añadido, el equipo de inversión trata de obtener una rentabilidad
absoluta (Eonia + 2,60% bruto anual) dentro de un presupuesto de riesgo determinado (VaR máx. = 4%).
Para alcanzar este objetivo explotan las diferencias de valoración que puedan aparecer en el mercado,
diciendo su presupuesto de riesgo entre cuatro estrategias diferentes: arbitrajes de volatilidad de índices de
renta variable, acciones individuales, obligaciones convertibles y tipos de interés.

                                                         Inform ación general
 Fecha de creación                                       03 Octubre 2005
 Dinero de referenca                                     EUR
 Clase de activos                                        Rentabilidad Absoluta
 Clasificación del organismo regulador                   NA
 Forma jurídica                                          SICAV
 legal                                                   Luxemburgués
 Gestor                                                  HERMITTE Eric
 Sociedad gestora                                        Amundi Luxembourg SA
 Depositario                                             CACEIS BANK LUXEMBOURG
 País de registro :                                      Austria , Suiza , Alemania , España , Finlandia , Francia , Grecia ,
                                                         Luxemburgo , Paises Bajos , Noruega , Singapur , Suecia , Irlanda ,
                                                         Portugal , Reino Unido

                                                    Condiciones de suscripción
 Valoración                                              Diaria
 Comisión máxima de suscripción                          1,00%
 Gastos máximos de gestión (%)                           1,10% Imp. incluidos
 Importe mínimo de la 1ª suscripción                     1,00 milésima parte de participación
 Divisa de referencia                                    EUR
 Divisa de información                                   USD

                                                                  Códigos
                                                         C
 ISIN                                                    LU0228158068
 BLOOMBERG                                               CADYVHC
 REUTERS                                                 LP65010257



  Noticias y Publicaciones
           Docum entos                     Fecha de actualización                 Descargar          Tam año          Publicaciones
 Folleto                                                  -                       2011-04-07                               112 KB

 Informe semestral                                   2010-12                      2011-03-04                               3431 KB

 Informe anual auditado                              2010-06                      2011-01-17                               4098 KB


Avisos legales
El v alor liquidativ o expresado en una div isa dif erente de la div isa of iciál de la cartera está aprov echado solamente como inf ormación.
Este documento no constituy e, en ningún caso, una solicitud o una of erta de compra o de v enta. El objetiv o de las inf ormaciones que
contiene es inf ormar al suscriptor completando determinadas características f inancieras de la IIC que f iguran en el Folleto Inf ormativ o
of icial. En consecuencia, las inf ormaciones que aquí se dan son, inev itablemente, incompletas y , además, sujetas a cambios. Dichas
inf ormaciones son el ref lejo de la opinión de la Sociedad Gestora y están basadas en f uentes f iables y análisis precisos en la f echa de
publicación del presente documento. El Folleto Inf ormativ o of icial así como los últimos estados f inancieros disponibles, deben
entregarse obligatoriamente a los suscriptores antes de la suscripción, remitirse con la suscripción y ponerse a disposición del público
que lo solicite.




amundi.com/esp/product/index.php?t…                                                                                                              3/3

Más contenido relacionado

Destacado

My collection by joaquín gonzalez villanueva
My collection by  joaquín gonzalez villanuevaMy collection by  joaquín gonzalez villanueva
My collection by joaquín gonzalez villanuevaspclass
 
HISTORY OF INTEREST RATES
HISTORY OF INTEREST RATESHISTORY OF INTEREST RATES
HISTORY OF INTEREST RATESDieter Drews
 
福島に学ぶ、地方スタートアップの現状とこれから -ふくしま復興塾【4回目:食(前編)】
福島に学ぶ、地方スタートアップの現状とこれから -ふくしま復興塾【4回目:食(前編)】福島に学ぶ、地方スタートアップの現状とこれから -ふくしま復興塾【4回目:食(前編)】
福島に学ぶ、地方スタートアップの現状とこれから -ふくしま復興塾【4回目:食(前編)】schoowebcampus
 
081 maithassou_octroie_certificats verts
081  maithassou_octroie_certificats verts081  maithassou_octroie_certificats verts
081 maithassou_octroie_certificats vertsmaithassou
 
V. Atella, G. Costa, R. Crialesi, V. Egidi - Integrazione di fonti dati per ...
V. Atella, G. Costa, R. Crialesi, V. Egidi - Integrazione di  fonti dati per ...V. Atella, G. Costa, R. Crialesi, V. Egidi - Integrazione di  fonti dati per ...
V. Atella, G. Costa, R. Crialesi, V. Egidi - Integrazione di fonti dati per ...Istituto nazionale di statistica
 
Base HTML & CSS
Base HTML & CSSBase HTML & CSS
Base HTML & CSSNick Chan
 
Formation n4 ds vérifier la dads selon les critères de la nouvelle norme ju...
Formation n4 ds vérifier la dads selon les critères de la nouvelle norme   ju...Formation n4 ds vérifier la dads selon les critères de la nouvelle norme   ju...
Formation n4 ds vérifier la dads selon les critères de la nouvelle norme ju...JURIS PAYE
 

Destacado (15)

Germany finished
Germany finishedGermany finished
Germany finished
 
Stats mark scheme -_june_2012
Stats mark scheme -_june_2012Stats mark scheme -_june_2012
Stats mark scheme -_june_2012
 
Italian school system-1
Italian school system-1Italian school system-1
Italian school system-1
 
My collection by joaquín gonzalez villanueva
My collection by  joaquín gonzalez villanuevaMy collection by  joaquín gonzalez villanueva
My collection by joaquín gonzalez villanueva
 
HISTORY OF INTEREST RATES
HISTORY OF INTEREST RATESHISTORY OF INTEREST RATES
HISTORY OF INTEREST RATES
 
福島に学ぶ、地方スタートアップの現状とこれから -ふくしま復興塾【4回目:食(前編)】
福島に学ぶ、地方スタートアップの現状とこれから -ふくしま復興塾【4回目:食(前編)】福島に学ぶ、地方スタートアップの現状とこれから -ふくしま復興塾【4回目:食(前編)】
福島に学ぶ、地方スタートアップの現状とこれから -ふくしま復興塾【4回目:食(前編)】
 
081 maithassou_octroie_certificats verts
081  maithassou_octroie_certificats verts081  maithassou_octroie_certificats verts
081 maithassou_octroie_certificats verts
 
Introduction to (n)CQRS
Introduction to (n)CQRSIntroduction to (n)CQRS
Introduction to (n)CQRS
 
La cpu grupo 5
La cpu grupo 5La cpu grupo 5
La cpu grupo 5
 
V. Atella, G. Costa, R. Crialesi, V. Egidi - Integrazione di fonti dati per ...
V. Atella, G. Costa, R. Crialesi, V. Egidi - Integrazione di  fonti dati per ...V. Atella, G. Costa, R. Crialesi, V. Egidi - Integrazione di  fonti dati per ...
V. Atella, G. Costa, R. Crialesi, V. Egidi - Integrazione di fonti dati per ...
 
Friday Journal
Friday Journal Friday Journal
Friday Journal
 
Aardvark Records
Aardvark RecordsAardvark Records
Aardvark Records
 
Base HTML & CSS
Base HTML & CSSBase HTML & CSS
Base HTML & CSS
 
Formation n4 ds vérifier la dads selon les critères de la nouvelle norme ju...
Formation n4 ds vérifier la dads selon les critères de la nouvelle norme   ju...Formation n4 ds vérifier la dads selon les critères de la nouvelle norme   ju...
Formation n4 ds vérifier la dads selon les critères de la nouvelle norme ju...
 
Narrativeorsystematic
NarrativeorsystematicNarrativeorsystematic
Narrativeorsystematic
 

Más de Mavelo €FA

Visión de mercado
Visión de mercadoVisión de mercado
Visión de mercadoMavelo €FA
 
Que se entiende por retorno absoluto
Que se entiende por retorno absoluto Que se entiende por retorno absoluto
Que se entiende por retorno absoluto Mavelo €FA
 
Amundi funds equity statistical arbitrage (eur) ae
Amundi funds equity statistical arbitrage (eur)   aeAmundi funds equity statistical arbitrage (eur)   ae
Amundi funds equity statistical arbitrage (eur) aeMavelo €FA
 
Ficha Axa im fiis us short duration high yield
Ficha Axa im fiis us short duration high yieldFicha Axa im fiis us short duration high yield
Ficha Axa im fiis us short duration high yieldMavelo €FA
 
Pictet global megatrend selection-p eur - detalles del fondo
Pictet global megatrend selection-p eur - detalles del fondoPictet global megatrend selection-p eur - detalles del fondo
Pictet global megatrend selection-p eur - detalles del fondoMavelo €FA
 
Pictet global megatrend selection product description
Pictet global megatrend selection product descriptionPictet global megatrend selection product description
Pictet global megatrend selection product descriptionMavelo €FA
 

Más de Mavelo €FA (7)

Borsadiner nov11
Borsadiner nov11Borsadiner nov11
Borsadiner nov11
 
Visión de mercado
Visión de mercadoVisión de mercado
Visión de mercado
 
Que se entiende por retorno absoluto
Que se entiende por retorno absoluto Que se entiende por retorno absoluto
Que se entiende por retorno absoluto
 
Amundi funds equity statistical arbitrage (eur) ae
Amundi funds equity statistical arbitrage (eur)   aeAmundi funds equity statistical arbitrage (eur)   ae
Amundi funds equity statistical arbitrage (eur) ae
 
Ficha Axa im fiis us short duration high yield
Ficha Axa im fiis us short duration high yieldFicha Axa im fiis us short duration high yield
Ficha Axa im fiis us short duration high yield
 
Pictet global megatrend selection-p eur - detalles del fondo
Pictet global megatrend selection-p eur - detalles del fondoPictet global megatrend selection-p eur - detalles del fondo
Pictet global megatrend selection-p eur - detalles del fondo
 
Pictet global megatrend selection product description
Pictet global megatrend selection product descriptionPictet global megatrend selection product description
Pictet global megatrend selection product description
 

Último

La devaluación. Albanys Gabriela Vegas UFT
La devaluación. Albanys Gabriela Vegas UFTLa devaluación. Albanys Gabriela Vegas UFT
La devaluación. Albanys Gabriela Vegas UFTalbanysvegashernande
 
AGENTES ECONOMICOS DENTRO DEL PERU FUNCIONES
AGENTES ECONOMICOS DENTRO DEL PERU FUNCIONESAGENTES ECONOMICOS DENTRO DEL PERU FUNCIONES
AGENTES ECONOMICOS DENTRO DEL PERU FUNCIONESdaysimaritzaolivares
 
TEORÍA DE LA ARGUMENTACIÓN JURÍDICA 2024 (1).pdf
TEORÍA DE LA ARGUMENTACIÓN JURÍDICA 2024 (1).pdfTEORÍA DE LA ARGUMENTACIÓN JURÍDICA 2024 (1).pdf
TEORÍA DE LA ARGUMENTACIÓN JURÍDICA 2024 (1).pdfDayanaAnzueto
 
EE.FF Estado de Resultados por función y naturaleza
EE.FF Estado de Resultados por función y naturalezaEE.FF Estado de Resultados por función y naturaleza
EE.FF Estado de Resultados por función y naturalezaYeseniaVargasCerrn
 
Presentacion 11. Introduccion Costos ABC y Presupuestos.pptx
Presentacion 11. Introduccion Costos ABC y Presupuestos.pptxPresentacion 11. Introduccion Costos ABC y Presupuestos.pptx
Presentacion 11. Introduccion Costos ABC y Presupuestos.pptxAndreaEspinosa827792
 
INTERES COMPUESTO TALLER MATEMATICA FINANCIERA 1
INTERES COMPUESTO TALLER MATEMATICA FINANCIERA 1INTERES COMPUESTO TALLER MATEMATICA FINANCIERA 1
INTERES COMPUESTO TALLER MATEMATICA FINANCIERA 1ValenDiazGuzman
 
Tema 1 Introducción a la Administración Financiera
Tema 1 Introducción a la Administración FinancieraTema 1 Introducción a la Administración Financiera
Tema 1 Introducción a la Administración FinancieraDeboraTatianaVasquez
 
SARAbank para llenar 2018 SIMULADOR DE CAJA.pptx
SARAbank para llenar 2018 SIMULADOR DE CAJA.pptxSARAbank para llenar 2018 SIMULADOR DE CAJA.pptx
SARAbank para llenar 2018 SIMULADOR DE CAJA.pptxignaciomiguel162
 
S9_Nuevo+format.doxnnmmmmemkekekkekennennenekk
S9_Nuevo+format.doxnnmmmmemkekekkekennennenekkS9_Nuevo+format.doxnnmmmmemkekekkekennennenekk
S9_Nuevo+format.doxnnmmmmemkekekkekennennenekkkym20060531
 
_ECONOMÍA TRADICIONAL, caracteristicas y fundamentos.pptx
_ECONOMÍA TRADICIONAL, caracteristicas y fundamentos.pptx_ECONOMÍA TRADICIONAL, caracteristicas y fundamentos.pptx
_ECONOMÍA TRADICIONAL, caracteristicas y fundamentos.pptxxosec81211
 
exposición de CONTABILIDAD TRIBUTARIA-ciclo I
exposición de CONTABILIDAD TRIBUTARIA-ciclo Iexposición de CONTABILIDAD TRIBUTARIA-ciclo I
exposición de CONTABILIDAD TRIBUTARIA-ciclo Imacedohuamanreylith
 
ROL DEL GERENTE MODERNO EN LA PLANEACION
ROL DEL GERENTE MODERNO EN LA PLANEACIONROL DEL GERENTE MODERNO EN LA PLANEACION
ROL DEL GERENTE MODERNO EN LA PLANEACIONnestorluisrodriguezb
 
exposición CONTABILIDAD FINANCIERA ciclo 1.pptx
exposición  CONTABILIDAD FINANCIERA ciclo 1.pptxexposición  CONTABILIDAD FINANCIERA ciclo 1.pptx
exposición CONTABILIDAD FINANCIERA ciclo 1.pptxYulizaDaz
 
Moral con citas CIC.pptx materia Teología
Moral con citas CIC.pptx materia TeologíaMoral con citas CIC.pptx materia Teología
Moral con citas CIC.pptx materia TeologíaAraDiaz8
 
*CODIGO- TRIBUTARIO - ECUADOR-FINAN .pdf
*CODIGO- TRIBUTARIO - ECUADOR-FINAN .pdf*CODIGO- TRIBUTARIO - ECUADOR-FINAN .pdf
*CODIGO- TRIBUTARIO - ECUADOR-FINAN .pdfMayu Eliz
 
exposicion contabilidad gerencial ciclo I.pptx
exposicion contabilidad gerencial ciclo I.pptxexposicion contabilidad gerencial ciclo I.pptx
exposicion contabilidad gerencial ciclo I.pptxCastilloMedali
 
exposiciòn contabilidad forense ciclo- I
exposiciòn contabilidad forense ciclo- Iexposiciòn contabilidad forense ciclo- I
exposiciòn contabilidad forense ciclo- Ihuancasramoswagner5
 
Costos de produccion de los diferentes cultivos
Costos de produccion de los diferentes cultivosCostos de produccion de los diferentes cultivos
Costos de produccion de los diferentes cultivosluisagiraldo261
 
Generalidades del Sistema de Pensiones Chileno.pptx
Generalidades del Sistema de Pensiones Chileno.pptxGeneralidades del Sistema de Pensiones Chileno.pptx
Generalidades del Sistema de Pensiones Chileno.pptxGonzalo Morales Esparza
 
PRESENTACIÓN - UNIDAD 2-SEMANA 5 MATEMATICAS.pptx
PRESENTACIÓN - UNIDAD 2-SEMANA 5 MATEMATICAS.pptxPRESENTACIÓN - UNIDAD 2-SEMANA 5 MATEMATICAS.pptx
PRESENTACIÓN - UNIDAD 2-SEMANA 5 MATEMATICAS.pptxrnavarroc
 

Último (20)

La devaluación. Albanys Gabriela Vegas UFT
La devaluación. Albanys Gabriela Vegas UFTLa devaluación. Albanys Gabriela Vegas UFT
La devaluación. Albanys Gabriela Vegas UFT
 
AGENTES ECONOMICOS DENTRO DEL PERU FUNCIONES
AGENTES ECONOMICOS DENTRO DEL PERU FUNCIONESAGENTES ECONOMICOS DENTRO DEL PERU FUNCIONES
AGENTES ECONOMICOS DENTRO DEL PERU FUNCIONES
 
TEORÍA DE LA ARGUMENTACIÓN JURÍDICA 2024 (1).pdf
TEORÍA DE LA ARGUMENTACIÓN JURÍDICA 2024 (1).pdfTEORÍA DE LA ARGUMENTACIÓN JURÍDICA 2024 (1).pdf
TEORÍA DE LA ARGUMENTACIÓN JURÍDICA 2024 (1).pdf
 
EE.FF Estado de Resultados por función y naturaleza
EE.FF Estado de Resultados por función y naturalezaEE.FF Estado de Resultados por función y naturaleza
EE.FF Estado de Resultados por función y naturaleza
 
Presentacion 11. Introduccion Costos ABC y Presupuestos.pptx
Presentacion 11. Introduccion Costos ABC y Presupuestos.pptxPresentacion 11. Introduccion Costos ABC y Presupuestos.pptx
Presentacion 11. Introduccion Costos ABC y Presupuestos.pptx
 
INTERES COMPUESTO TALLER MATEMATICA FINANCIERA 1
INTERES COMPUESTO TALLER MATEMATICA FINANCIERA 1INTERES COMPUESTO TALLER MATEMATICA FINANCIERA 1
INTERES COMPUESTO TALLER MATEMATICA FINANCIERA 1
 
Tema 1 Introducción a la Administración Financiera
Tema 1 Introducción a la Administración FinancieraTema 1 Introducción a la Administración Financiera
Tema 1 Introducción a la Administración Financiera
 
SARAbank para llenar 2018 SIMULADOR DE CAJA.pptx
SARAbank para llenar 2018 SIMULADOR DE CAJA.pptxSARAbank para llenar 2018 SIMULADOR DE CAJA.pptx
SARAbank para llenar 2018 SIMULADOR DE CAJA.pptx
 
S9_Nuevo+format.doxnnmmmmemkekekkekennennenekk
S9_Nuevo+format.doxnnmmmmemkekekkekennennenekkS9_Nuevo+format.doxnnmmmmemkekekkekennennenekk
S9_Nuevo+format.doxnnmmmmemkekekkekennennenekk
 
_ECONOMÍA TRADICIONAL, caracteristicas y fundamentos.pptx
_ECONOMÍA TRADICIONAL, caracteristicas y fundamentos.pptx_ECONOMÍA TRADICIONAL, caracteristicas y fundamentos.pptx
_ECONOMÍA TRADICIONAL, caracteristicas y fundamentos.pptx
 
exposición de CONTABILIDAD TRIBUTARIA-ciclo I
exposición de CONTABILIDAD TRIBUTARIA-ciclo Iexposición de CONTABILIDAD TRIBUTARIA-ciclo I
exposición de CONTABILIDAD TRIBUTARIA-ciclo I
 
ROL DEL GERENTE MODERNO EN LA PLANEACION
ROL DEL GERENTE MODERNO EN LA PLANEACIONROL DEL GERENTE MODERNO EN LA PLANEACION
ROL DEL GERENTE MODERNO EN LA PLANEACION
 
exposición CONTABILIDAD FINANCIERA ciclo 1.pptx
exposición  CONTABILIDAD FINANCIERA ciclo 1.pptxexposición  CONTABILIDAD FINANCIERA ciclo 1.pptx
exposición CONTABILIDAD FINANCIERA ciclo 1.pptx
 
Moral con citas CIC.pptx materia Teología
Moral con citas CIC.pptx materia TeologíaMoral con citas CIC.pptx materia Teología
Moral con citas CIC.pptx materia Teología
 
*CODIGO- TRIBUTARIO - ECUADOR-FINAN .pdf
*CODIGO- TRIBUTARIO - ECUADOR-FINAN .pdf*CODIGO- TRIBUTARIO - ECUADOR-FINAN .pdf
*CODIGO- TRIBUTARIO - ECUADOR-FINAN .pdf
 
exposicion contabilidad gerencial ciclo I.pptx
exposicion contabilidad gerencial ciclo I.pptxexposicion contabilidad gerencial ciclo I.pptx
exposicion contabilidad gerencial ciclo I.pptx
 
exposiciòn contabilidad forense ciclo- I
exposiciòn contabilidad forense ciclo- Iexposiciòn contabilidad forense ciclo- I
exposiciòn contabilidad forense ciclo- I
 
Costos de produccion de los diferentes cultivos
Costos de produccion de los diferentes cultivosCostos de produccion de los diferentes cultivos
Costos de produccion de los diferentes cultivos
 
Generalidades del Sistema de Pensiones Chileno.pptx
Generalidades del Sistema de Pensiones Chileno.pptxGeneralidades del Sistema de Pensiones Chileno.pptx
Generalidades del Sistema de Pensiones Chileno.pptx
 
PRESENTACIÓN - UNIDAD 2-SEMANA 5 MATEMATICAS.pptx
PRESENTACIÓN - UNIDAD 2-SEMANA 5 MATEMATICAS.pptxPRESENTACIÓN - UNIDAD 2-SEMANA 5 MATEMATICAS.pptx
PRESENTACIÓN - UNIDAD 2-SEMANA 5 MATEMATICAS.pptx
 

Amundi funds dynarbitrage volatility h

  • 1. 10/05/2011 Amundi Funds Dynarbitrage Volatility -… Clase / Zona geográfica Fecha de creación 03/10/2005 Sociedad gestora Rentabilidad Absoluta / Mundo Datos a 06 Mayo 2011 Amundi Luxembourg SA Índice de referencia Depositario Divisa de referencia : EUR Amundi Funds Dynarbitrage Volatility - H BANK LUXEMBOURG 100 % EONIA COMPOUNDED Divisa de referencia : USD CACEIS Periodo mínimo de inversión LU0228158068 (C) recomendado Activo neto (en M) : 449,71 2 años VL : 116,24 Folleto Una cartera especializada en arbitrajes de volatilidad para obtener una rentabilidad absoluta (Eonia + 2.6% anual). Rentabilidades Principio de período Final de período 11/05/2006 10/05/2011 duración Seleccione una duración Divisa EUR Rentabilidades desde el 11 Mayo 2006 hasta el 06 Mayo 2011 ( EUR ) Amundi Funds Dynarbitrage Volatility - H ( 14,65% en el período ) 100 % EONIA COMPOUNDED ( 11,90% en el período ) Rentabilidades a 06 Mayo 2011 ( EUR ) YTD 1 Sem ana * 1 Mes * 1 Año * 3 Años * 5 Años * Fondo 0,56% -0,04% 0,21% 1,80% 7,64% 14,65% Índice 0,27% 0,02% 0,09% 0,58% 4,00% 11,95% Rentabilidades anuales ( EUR ) 2007 2008 2009 2010 Fondo 3,61% 5,76% 1,66% 0,60% Índice 4,01% 4,00% 0,72% 0,44% Indicadores de riesgo a 06 Mayo 2011 1 Año 3 Años 5 Años amundi.com/esp/product/index.php?t… 1/3
  • 2. 10/05/2011 Amundi Funds Dynarbitrage Volatility -… Volatilidad Fondo 1,37% 1,02% 1,10% (Volatilidad Indice de referencia) (0,04%) (0,19%) (0,23%) Tracking Error Ex Post 1,38% 0,98% 1,08% Ratio de informacion 0,89 1,19 0,45 Ratio de Sharpe 0,89 1,14 0,44 * Rentabilidades : En los f ondos cuy o lanzamiento se hay a producido hace menos de 1, 3 ó 5 años, la rentabilidad ref lejada en la tabla en las columnas de 1, 3 ó 5 años, es la rentabilidad desde el lanzamiento del f ondo. Todos los datos de rentabilidad están calculados en la div isa que hay a seleccionado, se basan en dos VL consecutiv os e incluy en los ingresos brutos. Importante : Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades f uturas. El v alor de la inv ersión puede aumentar o disminuir según la ev olución de los mercados. Valores liquidativos Principio de período Final de período 25/04/2011 10/05/2011 duración Seleccione una duración Frecuencia Diario Divisa EUR Valores a 06 Mayo 2011 EUR USD Activo neto (en M) 449,71 652,37 Valor liquidativo 116,24 168,62 Valores liquidativos en EUR desde el 26/04/2011 hasta el 09/05/2011 Fecha VL (C) Activo neto en M 09/05/2011 116,25 445,51 06/05/2011 116,24 449,71 05/05/2011 116,28 449,81 04/05/2011 116,22 448,09 03/05/2011 116,22 447,47 02/05/2011 116,24 447,61 29/04/2011 116,29 437,88 28/04/2011 116,21 436,65 27/04/2011 116,24 438,19 26/04/2011 116,24 438,58 Gestión Comentario de gestión 31/03/2011 Con la excepción del mercado japonés, los índices de los países desarrollados han retrocedido como máximo un 3%, mientras que una buena parte de los mercados emergentes han abandonado su tendencia bajista. En este contexto, el movimiento a la baja de la volatilidad implícita de los mercados de renta variable se ha frenado, debido principalmente a la recuperación de la volatilidad realizada a corto plazo (del 12,5 al 20% para la de 1 mes del EuroSTOXX50). Las posiciones de carry positivo han sufrido las consecuencias de este fuerte aumento de la volatilidad realizada a mediados de mes, convirtiéndose mayoritariamente en gamma negativas a pocos días del vencimiento de 2011, tanto en los índices como en la renta variable. La volatilidad de los valores defensivos, como RWE y EON, ha aumentado de forma notable con los marcados descensos de las cotizaciones como consecuencia de la decisión del gobierno alemán de adoptar una moratoria sobre la energía nuclear. Paralelamente, la estrategia de correlación ha sido perjudicada igualmente por un aumento de la volatilidad más importante en el índice, debido a su fuerte exposición a los valores industriales. La contribución de las obligaciones convertibles ha sido positiva, especialmente la emisión de KFW/DTEL que se ha beneficiado del anuncio de la compra de T-Mobile por AT&T. El riesgo de la cartera se ha utilizado completamente este mes. Se ha reducido una vez llegadas a término algunas estrategias con vencimiento en marzo de 2011, y, en todo momento, se han respetado los límites de riesgo gracias a la gestión activa de las posiciones. Debido a la buena diversificación de las estrategias, la cartera amundi.com/esp/product/index.php?t… 2/3
  • 3. 10/05/2011 Amundi Funds Dynarbitrage Volatility -… ha cerrado el mes en tono positivo. Características Orientación para la Gestión Utilizando la volatilidad como fuente de valor añadido, el equipo de inversión trata de obtener una rentabilidad absoluta (Eonia + 2,60% bruto anual) dentro de un presupuesto de riesgo determinado (VaR máx. = 4%). Para alcanzar este objetivo explotan las diferencias de valoración que puedan aparecer en el mercado, diciendo su presupuesto de riesgo entre cuatro estrategias diferentes: arbitrajes de volatilidad de índices de renta variable, acciones individuales, obligaciones convertibles y tipos de interés. Inform ación general Fecha de creación 03 Octubre 2005 Dinero de referenca EUR Clase de activos Rentabilidad Absoluta Clasificación del organismo regulador NA Forma jurídica SICAV legal Luxemburgués Gestor HERMITTE Eric Sociedad gestora Amundi Luxembourg SA Depositario CACEIS BANK LUXEMBOURG País de registro : Austria , Suiza , Alemania , España , Finlandia , Francia , Grecia , Luxemburgo , Paises Bajos , Noruega , Singapur , Suecia , Irlanda , Portugal , Reino Unido Condiciones de suscripción Valoración Diaria Comisión máxima de suscripción 1,00% Gastos máximos de gestión (%) 1,10% Imp. incluidos Importe mínimo de la 1ª suscripción 1,00 milésima parte de participación Divisa de referencia EUR Divisa de información USD Códigos C ISIN LU0228158068 BLOOMBERG CADYVHC REUTERS LP65010257 Noticias y Publicaciones Docum entos Fecha de actualización Descargar Tam año Publicaciones Folleto - 2011-04-07 112 KB Informe semestral 2010-12 2011-03-04 3431 KB Informe anual auditado 2010-06 2011-01-17 4098 KB Avisos legales El v alor liquidativ o expresado en una div isa dif erente de la div isa of iciál de la cartera está aprov echado solamente como inf ormación. Este documento no constituy e, en ningún caso, una solicitud o una of erta de compra o de v enta. El objetiv o de las inf ormaciones que contiene es inf ormar al suscriptor completando determinadas características f inancieras de la IIC que f iguran en el Folleto Inf ormativ o of icial. En consecuencia, las inf ormaciones que aquí se dan son, inev itablemente, incompletas y , además, sujetas a cambios. Dichas inf ormaciones son el ref lejo de la opinión de la Sociedad Gestora y están basadas en f uentes f iables y análisis precisos en la f echa de publicación del presente documento. El Folleto Inf ormativ o of icial así como los últimos estados f inancieros disponibles, deben entregarse obligatoriamente a los suscriptores antes de la suscripción, remitirse con la suscripción y ponerse a disposición del público que lo solicite. amundi.com/esp/product/index.php?t… 3/3