Ficha de Pictet Global Megatrend Selection

1. Pictet-Global Megatrend Selection
GESTOR DEL FONDO ¿ POR QUÉ PICTET-GLOBAL MEGATREND SELECTION ?
Hans Peter Portner, CFA • El fondo Pictet-Global Megatrend Selection da acceso a nuestra exitosa gama de inver-
Hans Peter Portner se incor- siones temáticas basadas en megatendencias, incluyendo agricultura, biotecnología,
poró a Pictet Asset Manage- energías limpias, comunicaciones digitales, fármacos genéricos, marcas de gama alta,
ment en 1997 como gestor seguridad, madera y agua.
senior de renta variable • Las megatendencias surgen de cambios en el modo de pensar o de enfocar temas que
internacional, función que afectan a países, sectores industriales y organizaciones.
también desempeñó en Londres entre • Las megatendencias crean poderosos conceptos de inversión y oportunidades de inver-
1999 y 2001. Es el responsable de los fon- sión de larga duración – y las que están relacionadas con el medio ambiente se encuen-
dos “Water” y “Utility” y director de la uni- tran entre las más potentes de todas.
dad de Fondos Temáticos y Sectoriales. • La combinación de nueve temas dentro de un solo fondo permite a los inversores disfrutar
Hans Peter es analista financiero titulado de las ventajas fundamentales de la inversión en cuestiones sociales, medioambientales y
CFA y tiene un master en Economía de la económicas y aprovechar el éxito de las empresas que se benefician de estas tendencias.
Universidad de Berna.
• Proceso de inversión estructurado en dos etapas:
1. Distribución temática equiponderada, con reajuste mensual
NUEVE EQUIPOS 2. Selección de títulos bottom-up con gestión activa en cada uno de los temas
DE INVERSIÓN EN
MEGATENDENCIAS
LAS MEGATENDENCIAS GLOBALES OFRECEN OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN
Agriculture Agricultura
Gertjan van der Geer
Cédric Lecamp 1. Conocimiento Energías limpias Agua
Genéricos 15. Envejecimiento
2. Medio ambiente Madera
Biotech 14. Democratización
3. Aceleración
Michael Sjöström, CFA
Biotecnología 4. Hipercomplejidad
13. Sanidad
Clean Energy 5. Redes
Philippe de Weck 12. Globalización
Luciano Diana 6. Comercialización
11. Individualización
7. Afluencia
Marcas de gama alta
Digital Communication 8. Nuevas tecnologías Seguridad
Sylvie Sejournet
Bruno Lippens
10. Inmaterialización Comunicación digital
9. Polarización
Generics Fuente: CIFS, Pictet
Michael Sjöström, CFA
Paulina Niewiadomska
FILOSOFÍA
Premium Brands La población mundial está creciendo. Para el año 2050 habrá aumentado en torno a un 30% lle-
Caroline Reyl gando a por lo menos 9.000 millones de habitantes. Al mismo tiempo, se elevará el nivel de prospe-
Laurent Belloni
ridad de las personas – especialmente en los países emergentes. Estos acontecimientos tendrán nume-
rosas consecuencias y darán lugar a un aumento de la demanda en muchas áreas, incluyendo la
Security alimentación, las marcas de gama alta, la movilidad y las comunicaciones, la seguridad y la atención
Yves Kramer sanitaria. Nos enfrentamos también a una situación en la que los recursos son limitados debido a las
Frédéric Dupraz, CFA restricciones impuestas por las finanzas públicas, la disminución de los recursos naturales y, hasta
cierto punto, las demandas excesivas sobre el medio ambiente. Si queremos que todo el mundo se
beneficie del aumento de la prosperidad global, debemos asegurarnos de que se hace un uso eficiente
Timber de los recursos naturales del mundo.
Gabriel Micheli, CFA A medida que crece la población mundial, también envejece mucho más rápido, lo que significa que
Christoph Butz la proporción de la población que está trabajando y ayudando a cubrir los costes crecientes de la
sociedad está disminuyendo. Los gobiernos tienen que arreglárselas con unos ingresos fiscales men-
Water guantes, y a la vez asegurar la atención sanitaria, mantener las infraestructuras o incluso, otra fun-
Hans-Peter Portner, CFA ción básica del Estado, garantizar la seguridad general. Del mismo modo que unos medicamentos
Philippe Rohner más baratos y más eficaces pueden ayudar a aliviar las presiones financieras sobre los presupuestos
Arnaud Bisschop sanitarios (fármacos genéricos o biotecnológicos en lugar de medicamentos tradicionales), unas
acertadas medidas de privatización en el sector de los servicios públicos (incluyendo el agua)

2. pueden contribuir a aliviar la presión sobre los presupuestos públicos. El asegurar la libre circulación
NIVEL DEL RIESGO de mercancías y de personas es un requisito previo para el funcionamiento de una sociedad moderna,
pero también tiene implicaciones en términos de consumo de energía. En vista de la disminución de
Bajo/ Medio/
las reservas de combustibles fósiles, es crucial asegurarse de que tenga lugar una transición hacia
Bajo Medio Alto
Medio Alto
un “mix” energético sostenible que implique energías limpias y renovables (por ej., solar y eólica).
Las tendencias cubiertas por el fondo Pictet-Global Megatrend Selection reflejan los numerosos desa-
en la moneda de referencia del fondo
fíos con los que se enfrenta la sociedad moderna. Al mismo tiempo, ponen de manifiesto las enor-
El Compartimento se encuentra sujeto a mes oportunidades que ofrecen los medios de comunicación digital, el uso sostenible de la tierra para
determinados riesgos inherentes a todas producir alimentos y materiales de construcción (por ej. madera), y el deseo de las personas de satis-
las inversiones, en especial: facer sus aspiraciones mediante marcas de gama alta. Los inversores a largo plazo pueden ser cata-
• riesgos propios de un mercado deter- lizadores importantes contribuyendo a que todo esto ocurra de la forma más eficiente posible.
minado,
• variaciones de los tipos de cambio,
• variaciones de los tipos de interés. VENTAJAS DEL FONDO
El capital invertido puede experimentar
fluctuaciones tanto al alza como a la • Universo de inversión global subyacente incluyendo más de 2.000 empresas cotizadas en bolsa, con
baja, y puede suceder que el inversor no una capitalización bursátil conjunta superior a 7.trillones de dólares. Sesgo hacia grandes y media-
recupere la totalidad del capital invertido nas capitalizaciones, combinando sólidas empresas de mercados desarrollados con empresas de rápido
inicialmente.
crecimiento de mercados emergentes.
Los inversores deben tener en cuenta
• Acceso simultáneo a nueve temas, sin coste adicional, gracias a un concepto de clonación muy efi-
que la utilización de instrumentos deri-
ciente de las carteras de los fondos de inversión subyacentes.
vados conlleva siempre determinados
riesgos que podrían perjudicar el rendi- • Proceso de inversión en dos etapas, muy sencillo y eficiente, con exposición temática equiponderada
miento del Compartimento. Además, por y rigurosa selección de títulos bottom-up a nivel de cada tema, aprovechando un historial demostrado
su volatilidad, el warrant presenta un durante los 15 últimos años.
riesgo económico superior a la media. • Los equipos de gestión responsables de las estrategias temáticas subyacentes combinan una sólida
Para obtener más información sobre los competencia financiera e industrial.
riesgos asociados a la política de inversión, • Dada la naturaleza de las inversiones, los cuatro temas medioambientales, agricultura, energías lim-
consulte el Folleto informativo completo. pias, madera y agua, son objeto de un riguroso proceso de selección de políticas de sostenibilidad en
tres etapas. Se aplican exclusiones de actividades polémicas a los demás fondos de forma selectiva,
como la exclusión de inversiones en empresas relacionadas con armamento en el tema de seguridad.
INFORMACIÓN GENERAL • Cada una de las nueve estrategias temáticas subyacentes tiene un comité consultivo propio.
• Nombre Pictet-Global
Megatrend Selection
• Estructura SICAV constituida con PROCESO DE INVERSIÓN
legal arreglo a la parte I de
Equiponderación de los nueve temas según enfoque top-down
1
la Ley luxemburguesa
del 20 de diciembre de
2002. Cumple con > Acceso simplificado a nueve temas basados en megatendencias
UCITS III > Sustitución de temas por rebalanceo mensual
• Moneda de USD > Distribución equiponderada de activos entre temas
consolidación
con reajuste mensual
• Cálculo del Diario
valor liquidativo Selección de títulos bottom-up a nivel de cada tema
2
• Fecha de 30 de noviembre de 2008
lanzamiento > Soporte estratégico del Comité Consultivo
• Dividendos Reinvertidos (I, P, R) o > Análisis de pureza y liquidez
distribuidos (P dy, R dy) > Inversión en títulos con el potencial riesgo-rendimiento más atractivo
• Índice de MSCI World (dividendos
> Optimización del perfil de las carteras para inversores a largo plazo
referencia netos reinvertidos)
Fuente: Pictet
Pictet Funds S.A.
Route des Acacias 60, 1211 Ginebra 73, Suiza
Pictet Funds S.A. Pictet & Cie (Europe) S.A. Pictet & Cie (Europe) S.A. Pictet & Cie (Europe) S.A. Pictet Funds (Europe) S.A.
Sucursal en Zurich Succursale italiana Sucursal en España Succursale de Paris 3, boulevard Royal,
Freigutstrasse 12, Via Fratelli Gabba 1/A, Calle Hermosilla 11, 34, avenue de Messine, L-2449 LUXEMBURGO
8002 Zurich, SUIZA 20121 Milán, ITALIA 28001 Madrid, ESPAÑA 75008 Paris, FRANCIA
Pictet & Cie (Europe) S.A. Pictet Asset Pictet (Asia) Limited Pictet & Cie (Representative Office)
Niederlassung Frankfurt Management Ltd Room 3901-10, Sheikh Zayed Road
Neue Mainzer Strasse 1 Moor House, Level 11, Edinburgh Tower, The Landmark, Park Place, 12th Floor
60311 Frankfurt am Main 120 London Wall, 15 Queen’s Road, PO Box 125567
ALEMANIA GB-London EC2Y 5ET Central, HONG KONG Dubai, EMIRATOS ARABES UNIDOS
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© Copyright 2010 Pictet Funds - Todos los derechos reservados - Publicado en Septiembre 2010