In an increasingly globalized economy it is more common
to find companies that have commenced economic
activities in other countries; whether it is to increase their
production, to reduce costs, to enter a specific market, or
for tax benefits. To that end, companies have mainly
decided to give loans to their affiliates instead of making
capital contributions.
En colaboración con todas las firmas miembro de las Américas, continuamos con nuestra temporada de cursos para todos nuestro colaboradores.
• Una mirada rápida de los cambios con la NIC 39.
• Implicancias generales de la NIIF 9.
• Efectos del Covid-19 en la Norma.
En colaboración con todas las firmas miembro de las Américas, continuamos con nuestra temporada de cursos para todos nuestro colaboradores.
• Una mirada rápida de los cambios con la NIC 39.
• Implicancias generales de la NIIF 9.
• Efectos del Covid-19 en la Norma.
In accordance with what is established by the Supreme
Court of Justice of the Nation in the Periodic Amendments
for the 2015 tax year, requirements were established that
must be complied with for the deduction of prorated
expenses that are made abroad
Recently and in several tax forums, tax authorities
have mentioned new fiscalization measures
focused on payments abroad carried out between
related parties.
On March 1st, 2016 the Mexican Tax Administration
Service [in Spanish: el Servicio de Administración
Tributaria (SAT)], published on its webpage the
complement that must be used for issuing a CFDI for
definitive export transactions of merchandise, using the
customs declaration code “A1”
On August 19th 2014, the 3rd modifications to the miscellaneous tax resolution were published through the Tax Authorities’ website. Please find the most relevant items regarding electronic accounting:
In December 2015 the Periodic Amendments enacted to
the tax law [in Spanish: RMF] were published in the Official
Gazette of the Federation [in Spanish: el Diario Oficial de
la Federación] for 2016, which will be in force from January
1 to December 31, 2016
Formative and Summative Assessment . This is the second version after the first one that was made in 2012 .
I wish that you ll benefit from them and you ll send feedback .
En su website el SAT presenta el proyecto de 1ra Resolución Miscelánea Fiscal en donde prorroga el envío del catalogo de cuentas y balanza de comprobación para ser presentado el 03 de Abril, asi como el inicio de la obligación de las pólizas para Julio 2015.
También se precisa el envió de la información de operaciones relevantes para 2015 en la regla 2.8.1.16.
Los líderes envían dos mensajes cuando actúan. El primero es el contenido de su decisión y el segundo es el proceso mediante el cual la han tomado y la están comunicando.
Por lo general, el proceso es más importante que la decisión en sí misma en términos de implicaciones duraderas. No es lo que haces lo que la gente recuerda, sino la manera como lo haces.
TGS es líder en la prestación de servicios sostenibles de auditoría, contabilidad, asesoría, impuestos y legales. La forma en que trabajan las firmas miembro de TGS deja una impresión duradera en sus clientes... como lo podrá comprobar en esta edición de la revista TGS Américas.
Leaders are send two messages when they act. The first is the content of their decision and the second is the process by which they have made it and are communicating it.
The process is usually more important than the decision itself in terms of lasting implication. It’s not what you do that people remember, it’s the way that you do it.
TGS are leaders in the provision of sustainable audit, accounting, advisory, tax and legal services. The way TGS member firms work leaves a lasting impression on their clients…as you will find out in this edition of the TGS Americas magazine.
On July 14, new requirements were published on the
Federal Official Gazette (Diario Oficial de la
Federación DOF) as part of the Third Amendment to
the 2016 Miscellaneous Tax Resolution (RMF) for
compliance with the obligation to include payment
method as part of the CFDI, as well as the obligation to
issue a new CFDI for each payment carried out
Through the publication of new regulations regarding Income
Tax, the authorities have established a new option for making
lease payments deductible for dwellings
See our recently bulletin: Mexican tax resident, legal entities and individuals have to comply to issue CFDIs for payments made to foreign tax residents.
http://lnkd.in/bdkgckF
La Norma Internacional de Contabilidad 21 Efectos de las variaciones en las t...mijhaelbrayan952
La Norma Internacional de Contabilidad 21 Efectos de las variaciones en las tasas de Cambio de la Moneda Extranjera (NIC 21) está contenida en los párrafos 1 a 49. Todos los párrafos tienen igual valor normativo, si bien la Norma conserva el formato IASC que tenía cuando fue adoptada por el IASB.
El análisis PESTEL es una herramienta estratégica que examina seis factores clave del entorno externo que podrían afectar a una empresa: políticos, económicos, sociales, tecnológicos, ambientales y legales.
Entre las novedades introducidas por el Código Aduanero (Ley 22415 y Normas complementarias), quizás la más importante es el articulado referido a la determinación del Valor Imponible de Exportación; es decir la base sobre la que el exportador calcula el pago de los derechos de exportación.
Anna Lucia Alfaro Dardón, Harvard MPA/ID. The international successful Case Study of Banco de Desarrollo Rural S.A. in Guatemala - a mixed capital bank with a multicultural and multisectoral governance structure, and one of the largest and most profitable banks in the Central American region.
INCAE Business Review, 2010.
Anna Lucía Alfaro Dardón
Dr. Ivan Alfaro
Dr. Luis Noel Alfaro Gramajo
Guía para hacer un Plan de Negocio para tu emprendimiento.pdfpppilarparedespampin
Esta Guía te ayudará a hacer un Plan de Negocio para tu emprendimiento. Con todo lo necesario para estructurar tu proyecto: desde Marketing hasta Finanzas, lo imprescindible para presentar tu idea. Con esta guía te será muy fácil convencer a tus inversores y lograr la financiación que necesitas.
1. Tax Department /
Departamento de Impuestos
Newsletter / Boletín informativo 07
April / Abril 2016
J.A. Del Río
Certified Public Accountants
Helping companies do business in Mexico®
MexicoCity•Guadalajara•Monterrey
Thin Capitalization Capitalización Delgada
General background
In an increasingly globalized economy it is more common
to find companies that have commenced economic
activities in other countries; whether it is to increase their
production, to reduce costs, to enter a specific market, or
for tax benefits. To that end, companies have mainly
decided to give loans to their affiliates instead of making
capital contributions.
For this reason the Organization for Economic Co-
operation and Development (OECD) [In Spanish: la
Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económico (OCDE)], saw for its member countries, as well
as for the tax authorities in Mexico, the need to prevent
excessive debt with their related parties abroad and their
affiliates in the country. For that reason a series of rules
were adopted that seek to limit the deduction of interest
that is derived from loans granted to related parties abroad,
deducting only the interest that is related to an acceptable
level of indebtedness.
Application in Mexico
As we previously mentioned in the specific case of Mexico,
the rules concerning thin capitalization were included in the
Law on Income Tax [in Spanish: la Ley del Impuesto Sobre
la Renta (LISR)] as of the 2005 tax year. This provision is
currently in force in article 28 section XXVII of the 2016
Law on Income Tax; wherein it also establishes the
procedure for determining the amount of debt that exceeds
three times that of the shareholders’ equity.
Elements and case studies
The elements that must be considered for determining the
amount of interest that is non-deductible are the following:
1. Interest: The yields obtained on any kind of loan.
For the purposes of the Law on Income Tax,
interest is considered; including rate fluctuations.
2. Debts: This refers to any currency amount that is
unpaid.
3. Debts contracted by foreign related parties:
Any currency amount that is unpaid with foreign
related parties that may generate interest.
4. Average shareholders’ equity: This is
determined by dividing the total shareholders’
Antecedentes generales
En una economía cada vez más globalizada, es cada vez
más común encontrar empresas que han iniciado
actividades económicas en otros países ya sea para
aumentar su producción, reducir costos, acercarse a un
mercado especifico o por beneficios fiscales; para tales
efectos las compañías decidieron principalmente otorgar
préstamos a sus filiales en vez de realizar aportaciones de
capital.
Es por este motivo que la Organización para la Cooperación
y el Desarrollo Económico (OCDE) para sus países
miembros así como las autoridades fiscales en México,
vieron la necesidad de impedir el endeudamiento excesivo
con sus partes relacionadas en el extranjero, de las
empresas filiales residentes en el país, por tal motivo se
adoptaron una serie de reglas con las que se buscaba
limitar la deducción de intereses derivada de préstamos
otorgados por partes relacionadas en el extranjero siendo
posible deducir únicamente los intereses que
correspondieran a un nivel de endeudamiento aceptable.
Aplicación en México
Como lo mencionábamos anteriormente en el caso
específico de México, las reglas referentes a capitalización
delgada se incluyeron en la Ley del Impuesto Sobre la
Renta (LISR) desde el ejercicio fiscal de 2005; Actualmente
esta disposición se encuentra vigente en el artículo 28,
fracción XXVII de la LISR para 2016, donde se establece
también el procedimiento para la determinación el monto de
las deudas que exceden del triple del capital contable.
Elementos y caso práctico
Los elementos que se deben considerar para la
determinación de la parte no deducible de intereses son los
siguientes:
1. Intereses: son los rendimientos obtenidos por
créditos de cualquier clase, para efectos de la LISR
se consideran como interés inclusive la fluctuación
cambiaria.
2. Deudas: se refiere a cualquier cantidad en
numerario pendiente de pago.
3. Deudas contraídas con partes relacionadas
residentes en el extranjero: Cualquier cantidad
en numerario pendiente de pago con partes
2. Tax Department /
Departamento de Impuestos
Newsletter / Boletín informativo 07
April / Abril 2016
J.A. Del Río
Certified Public Accountants
Helping companies do business in Mexico®
MexicoCity•Guadalajara•Monterrey
The objective of the calculation is to recognize that the
level of indebtedness with foreign related parties is
regarded as an acceptable level, so that if necessary, the
deductibility of interest generated by these debts would be
adjusted.
The procedure that establishes the Law on Income Tax is
the part that compares the average yearly balance of the
debts that generate interest with triple the shareholders’
equity. To be able to determine the deduction limit of the
interest paid to foreign related parties, it is important to
point out that the same Law on Income Tax establishes
that the Financial Reporting Standard [in Spanish: la
Normas de Información Financiera (NIFC-11)] be applied
for assessing the shareholders’ equity.
In order to illustrate the aforementioned, we provide the
following case study:
1. Assessment of three times the Shareholder’s
Equity
Shareholders’ Equity at the
beginning of the tax year
$
230,000
Shareholders’ Equity at
year’s end
$
290,000
Total Shareholders’ Equity
at the beginning and end of
the tax year
$
520,000
Divided by two 2
Average Shareholders’
Equity
$
260,000
Multiplied by three 3
Three times the
Shareholders’ Equity
$
780,000
2. Assessment of total average yearly balance of
debts that generates interest
Average yearly balance of debts with
foreign related parties
$
650,000
Average annual balance of other debts
$
200,000
Total average yearly balance of debts that
generate interest
$
850,000
4. Promedio de capital contable: resulta de dividir
entre dos la suma del capital contable al inicio y al
final de un ejercicio fiscal.
El objetivo de este cálculo, es reconocer que el nivel de
endeudamiento con partes relacionadas residentes en el
extranjero se muestra en un nivel aceptable, de tal forma
que en caso de ser necesario se ajustaría la deducibilidad
de los intereses generados por estas deudas.
El procedimiento que establece la LISR, parte de comparar
el saldo promedio anual de las deudas que generan
intereses con el triple del capital contable, para así poder
determinar el límite de deducibilidad de los intereses
pagados a partes relacionadas residentes en el extranjero,
es importante señalar que la propia LISR establece que
para la determinación del capital contable se debe de
aplicar las Normas de Información Financiera (NIF C-11).
Para ejemplificar lo antes expuesto, pondremos el siguiente
ejemplo práctico:
1. Determinación del triple del Capital Contable
Capital Contable al inicio del ejercicio $
230,000
Capital Contable al final del ejercicio $
290,000
Suma de capital al inicio y final del ejercicio $
520,000
Divididos entre dos 2
Promedio de Capital Contable $
260,000
Multiplicado por tres 3
Triple del Capital Contable $
780,000
2. Determinación del saldo promedio anual total de
deudas que generan intereses
Saldo promedio anual de deudas con
Partes relacionadas en el extranjero
$
650,000
Saldo promedio anual de otras deudas
$
200,000
Saldo promedio anual total de deudas que
generan intereses
$
850,000
3. Tax Department /
Departamento de Impuestos
Newsletter / Boletín informativo 07
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J.A. Del Río
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3. Assessed amount that exceeds three times that of
the Shareholder’s Equity
Total, average yearly balance of debts that
generate interest
$
850,000
Three times that of Shareholders’ Equity
$
780,000
Amount of debt that exceeds the limit
$
70,000
4. Comparative analysis for knowing if factor is
determined
Debts with
foreign related
parties
<
Debts that
exceed the
limit
=
Non-deducted
interest from
debts with foreign
related party.
Debts with
foreign related
parties
>
Debts that
exceed the
limit
=
Proportion that is
non-deductible
(determine factor)
5. Assessment of debt factor that exceeds the limit on
Capital by three times
Amount of debts
that exceed the limit
$
70,000
Average yearly debt balance with foreign
related parties
$
650,000
Debt factor that exceeds limit 0.1077
6. Assessment of non-deductible interest
Accrued interest on debts with foreign
related parties
$
60,000
Debt factor that exceeds limit 0.1077
Non-deductible interest
$
6,462
In closing, we need to mention that the current calculation
is a little complex, since it requires joining different
elements for carrying out a comparison between the
shareholders’ equity and the debts that generate interest;
for the purposes of establishing that the level of
indebtedness be reasonable; and in this manner adjust the
deduction on the interest paid to foreign related parties. It
is important to mention that the limit on three times that of
the Shareholders’ equity can be increased in those cases
in which taxpayers prove that the activity that is carried out
requires greater leverage. Taxpayers must fulfill this
3. Determinación del Monto que excede al triple del
Capital Contable
Saldo promedio anual total de deudas que
generan intereses
$
850,000
Triple del Capital Contable
$
780,000
Monto de las deudas que exceden al limite
$
70,000
4. Comparativo para saber si se determina el factor
Deudas con
Partes
relacionadas
en el extranjero
<
Deudas que
exceden el
limite
=
No deducibles
intereses por
deudas con PR en
el extranjero
Deudas con
Partes
relacionadas
en el extranjero
>
Deudas que
exceden el
limite
=
No deducibles en
proporción
(determinar factor)
5. Determinación del Factor de deudas que exceden
al límite del Triple de Capital
Monto de las deudas que
exceden al limite
$
70,000
Saldo promedio anual de deudas con
Partes relacionadas en el extranjero
$
650,000
Factor de deudas que exceden al limite 0.1077
6. Determinación de los intereses no deducibles
Intereses devengados por deudas con
Partes relacionadas en el extranjero
$
60,000
Factor de deudas que exceden al limite 0.1077
Intereses No Deducibles
$
6,462
A manera de conclusión, hay que mencionar que el
presente cálculo es un tanto complejo, ya que requiere
reunir diferentes elementos con el fin de poder llevar a cabo
una comparación entre el capital contable y las deudas que
generan intereses con el fin de establecer que el grado de
endeudamiento sea razonable y de esta manera ajustar la
deducibilidad de los intereses pagados a partes
relacionadas residentes en el extranjero. Es importante
mencionar que el límite del triple del capital contable puede
ser ampliado en los casos en que los contribuyentes
comprueben que la actividad que realizan requiere de un
4. Tax Department /
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IMPORTANT DISCLAIMER: This document has been prepared by J. A. Del Río for
our clients and professional associates. This document only refers to Mexican law.
While every effort has been made to ensure accuracy, no responsibility can be
accepted for errors or omissions, however caused. The information contained in this
document should not be relied on as advice and should not be regarded as a
substitute for detailed advice in individual cases. No responsibility for any loss
occasioned to any person acting or refraining from action as a result of material in
this document is accepted by the authors or J. A. Del Río. If advice concerning
individual problems or other expert assistance is required, we would be pleased to
oblige.
AVISO IMPORTANTE: Este boletín ha sido preparado por J. A. Del Río para
nuestros clientes y asociados profesionales. Este documento se refiere únicamente
a la ley mexicana. A pesar de que se ha hecho un esfuerzo para asegurar la precisión
de este documento, no podemos aceptar responsabilidad por errores u omisiones,
sin importar su causa. La información contenida en esta publicación no debe ser
tomada como una opinión y no debe ser considerada como substituto de una
asesoría profesional específica sobre casos particulares. Los autores de J. A. Del Río
no asumen responsabilidad alguna por pérdidas ocasionadas a personas que actúen
o se abstengan de actuar como resultado del material de este documento. Si necesita
asesoría con relación a problemas individuales o cualquier otra asistencia
profesional, nos dará mucho gusto proporcionársela.
requirement and obtain approval from the tax authorities
regarding Advance Pricing Agreements (APA).
The Law on Income Tax establishes that taxpayers who do
not apply what is provided for in the Financial Reporting
Standard in assessing Shareholders’ Equity must consider
as Shareholders’ Equity the balance that they have in the
fiscal accounts of Capital Contributions [in Spanish:
Cuenta de Capital de Contribución (CUCA)], and the Net
Taxable Income Account [in Spanish: Utilidad Fiscal Neta
(CUFIN)]. This factor is also an option for those taxpayers
that apply the Financial Reporting Standard.
It is important to mention that in the specific case of those
taxpayers who are members of the financial system, as
well as for those who are engaged in the creation,
operation, and maintenance of strategic areas (activities
that are reserved exclusively to the state, for example,
exploration and extraction of hydrocarbons), their debts
are not considered to be related to operations that are
appropriate to their purpose for determining what exceeds
the Shareholders’ Equity by three times.
Please contact us if you wish any further information. We
will be glad to assist you.
mayor apalancamiento, el requisito que deben cumplir este
tipo de contribuyentes es el de obtener de la autoridad fiscal
el acuerdo anticipado de precios de transferencia (APA).
La ley de ISR establece que los contribuyentes que no
apliquen lo establecido en NIF (Normas de Información
Financiera) en la determinación del capital contable
deberán de considerar como capital contable el saldo que
se tengan en las cuentas fiscales de Capital de Aportación
(CUCA) y Utilidad Fiscal Neta (CUFIN), esta consideración
también es una opción para los contribuyentes que si
apliquen las NIF.
Es importante mencionar que en el caso específico de los
contribuyentes integrantes del sistema financiero y los
dedicados a la construcción, operación y mantenimiento de
áreas estratégicas (actividades reservadas de manera
exclusiva al Estado, por ejemplo, exploración y extracción
de hidrocarburos) no consideraran sus deudas
relacionadas con las operaciones propias de su objeto para
determinar el exceso del triple del capital contable.
Si desea mayor información al respecto, contáctenos,
quedamos a sus órdenes.
5. J.A. Del Río
Certified Public Accountants
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MexicoCity•Guadalajara•Monterrey
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J. A. Del Río y Asociados, S. C. We are a bilingual
accounting firm dedicated to helping foreign companies
doing business in Mexico. We provide services to
companies across the country with our offices located in
Guadalajara, Mexico City and Monterrey
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contadores enfocados en ayudar a empresas extranjeras a
hacer negocios en México. Proveemos servicios a
empresas en todo el país por medio de nuestras oficinas
localizadas en las ciudades de Guadalajara, Distrito
Federal y Monterrey.
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