El documento presenta una introducción a los Instrumentos Financieros bajo la NIIF 9. Explica las definiciones clave, las categorías de clasificación de activos y pasivos financieros, y los métodos de medición de acuerdo a su clasificación. También cubre temas como la baja de pasivos financieros en caso de reestructuración y el modelo de deterioro de activos financieros basado en las pérdidas crediticias esperadas. Finalmente, incluye ejercicios prácticos para ilustrar los conceptos.
1. NIIF 9 Instrumentos Financieros
Análisis normativo y aplicación práctica
Expositor: CPCC José Carlos Capuñay Vásquez
2. 2
NIIF 9 Instrumentos Financieros
[Objetivos de estudio]
Temario
1. Introducción a los instrumentos financieros
2. Identificar las categorías de clasificación
3. Contabilizar los IF bajo la categoría del costo amortizado
4. Impacto de la reestructuración de una deuda
5. Introducción al deterioro de valor de activos financieros
3. 3
NIIF 9 Instrumentos Financieros
[Identificación de Instrumentos Financieros]
Definiciones
Inversión Financiamiento
Activo
financiero
Instrumento
de Patrimonio
Pasivo
financiero
Contrato
Todo activo que sea:
1. Efectivo
2. Un instrumento de patrimonio de
otra entidad
3. Un derecho contractual a
✓ Recibir efectivo u otro activo
financiero de otra entidad
✓ Intercambiar instrumentos
financieros con otra entidad en
condiciones que son
potencialmente favorables para la
entidad
Todo pasivo que sea:
1. Una obligación contractual de:
✓ Entregar efectivo u otro activo
financiero a otra entidad
✓ Intercambiar instrumentos
financieros con otra entidad en
condiciones que son
potencialmente desfavorables
para la entidad
2. Contrato que puede ser liquidado
con instrumentos de patrimonio de
la propia entidad
Contrato que evidencia interés residual en los activos de una entidad luego de deducidos los pasivos
Instrumentos
Financieros
4. 4
NIIF 9 Instrumentos Financieros
[Identificación de Instrumentos Financieros]
ACTIVOS PASIVOS
PATRIMONIO
CxC
Depósito x Cob.
ACTIVOS PASIVOS
PATRIMONIO
Acciones
Inversiones
CxP
Depósito x Pagar
Inversión Financiamiento
Bono x Cobrar Préstamo x Pagar Préstamo x Cob. Bono x Pagar
1
2
34
5
1. Vendedor
2. Depositante
3. Prestamista
4. Bonista (inversionista)
5. Emisor
Comercial
Depósito a plazo
Préstamo
Bono
Acciones
1. Comprador
2. Depositario
3. Prestatario
4. Emisor de deuda
5. Accionista (inversor)
Identificación contable
Instrumentos
Financieros
5. 5
NIIF 9 Instrumentos Financieros
[Categorías de clasificación]
01
02
Costo
Amortizado
Valor
Razonable
Valor Razonable
con GyP
Valor Razonable
con ORI
Reciclable
No Reciclable
Categorías generales
6. 6
NIIF 9 Instrumentos Financieros
[Categorías de clasificación]
Categorías generales
Costo
Amortizado
Es la medición del instrumento financiero aplicando el Método del Interés
Efectivo
Es el cálculo del valor presente de los flujos esperados del instrumento financiero
a la tasa de interés efectiva
M. Interés
Efectivo
La tasa que iguala el valor presente de los flujos futuros estimados de pagos o
cobros al importe en libros de un instrumento financiero
TIE
+ Principal + Primas
- Pagos del
principal
- Deterioro
- Costos de
Transacción
Principal neto
Valor presente
de los flujos
VR – CT
=
CT → Costos de Transacción: Costos incrementales directamente atribuibles a la compra, emisión o disposición de
un activo financiero o de un pasivo financiero.
Ciclo de vida del IF
- Descuentos
7. 7
NIIF 9 Instrumentos Financieros
[Categorías de clasificación]
Ejemplo 1:
▪ La empresa “Hasta agotar el último cartucho S.A.C.” pertenece al sector aeronáutico y se dedica a
brindar vuelos civiles y militares, vinculadas al tema turístico y de investigación, respectivamente.
▪ En el último año ha tenido problemas con la gestión de obligaciones regulatorias, orientadas a brindar
mantenimientos rigurosos no solo a sus aviones sino también a los hangares donde su ubican sus naves.
▪ Por esa razón, estaría solicitando un préstamo de US$ 250,000 al “Banco JCP” a ser pagados en 5 cuotas
anuales de US$ 65,000, generando un interés del 9.43%.
▪ Al ser el primer préstamo que solicita la empresa, se les estaría cobrando 5% del valor del préstamo
como comisión de estructuración.
▪ Armar el cuadro de amortización del préstamo, determinar la tasa de interés efectiva y hacer los
registros contables asociados por el primer año.
Costo
Amortizado
Categorías generales
8. 8
NIIF 9 Instrumentos Financieros
[Medición de acuerdo a su clasificación]
Ejercicio 2:
▪ La compañía industrial “Mi Primera Vez S.A.C.” ha decidido tratar nuevas formas de inversión y decide
adquirir un bono corporativo de la empresa “Todo Va-Star Bien S.A.”, quien buscar emitir deuda para
obtener fondos y ampliar sus operaciones.
▪ El bono es de tipo bullet, con vencimiento a 2 años, pagando cupones semestrales a una tasa del 10%. El
bono tiene un valor nominal de S/ 4,000,000 y es está cotizado al 95%
▪ “Mi Primera Vez S.A.C.” no tiene necesidades de liquidez, por lo que decide esperar hasta el
vencimiento del bono y solo cobrar los cupones.
▪ El banco “Scotland-Bank S.A.C.” se encarga de estructurar la transacción y cobra 1% de comisiones por
la compra.
▪ Definir la categoría del instrumento financiero para “Mi Primera Vez S.A.C.”, cuantificar el
instrumento, realizar su contabilización y evaluar los resultados.
Ejercicios
Activos
Financieros
9. 9
NIIF 9 Instrumentos Financieros
[Medición de acuerdo a su clasificación]
Modelo de negocio
Prueba “SPPI”
Otros tipos de flujos
Costo amortizado
VR con Resultados
VR con ORI
VR con Resultados
VR con Resultados
VR con Resultados
Mantenido para
cobrar
Mantenido para
cobrar y vender
Mantenido para
vender
Inversión en bonos
corporativos
Inversión
Intereses 7%
Principal +
intereses
Rendimientos de tasa
de interés
Tiempo
Tasa
Interés
Tasa 5%
Flujos de efectivo son
solos pago de
principal e intereses
Criterios de
Clasificación
Activos Financieros
10. 10
NIIF 9 Instrumentos Financieros
[Medición de acuerdo a su clasificación]
Resumen de categorías
11. 11
NIIF 9 Instrumentos Financieros
[Medición de acuerdo a su clasificación]
Baja de pasivos financieros
▪ Un pasivo financiero solamente puede darse de baja del balance cuanto la obligación subyacente se
“extingue” debido a que:
✓ Se realiza el pago al acreedor/prestamista: El deudor cumple con la obligación contenida en el pasivo
pagando al acreedor, en efectivo, otros activos financieros en bienes y servicios.
✓ El deudor no ha realizado el pago pero es eximido de hacerlo: El deudor se le dispensa legalmente de
la responsabilidad del pasivo en virtud a un proceso judicial o por el acreedor.
✓ La deuda es adquirida por el deudor: En este caso la empresa no contabiliza un activo sino que da de
baja al pasivo.
▪ En este contexto, cabría preguntarse:
¿La “restructuración de deuda” es una “extinción” de la deuda original, de tal
forma que debe darse de baja y reconocerse la nueva deuda?
12. 12
NIIF 9 Instrumentos Financieros
[Medición de acuerdo a su clasificación]
Baja de pasivos financieros
▪ Existirá baja de pasivo financiero si la reestructuración de la deuda involucra que los términos de la
deuda sean “sustancialmente diferentes” a los de la deuda anterior. Esto ocurre cuando:
Reestructuración Intercambio
Modificación
Pago inmediato del nominal de la deuda y
refinanciamiento de todo/parte del importe
nominal con una nueva deuda
Cambio de los términos de la deuda
(Antes de su vencimiento)
Análisis Cuantitativo
Análisis Cualitativo
1
2
Deuda nueva Deuda previa
Valor presente de los flujos de
efectivo bajo las nuevas
condiciones
(descontados a la TIE original)
✓ Cambios de nivel de subordinación
✓ Cambio de tasa de interés (fija a variable o viceversa)
✓ Cambios sofisticados en el plazo
✓ Cambio de moneda
✓ Otros (de plan vanilla a estructurado, de normal a participativo, etc.)
Valor presente de los flujos de
efectivo que quedan del pasivo
original
(descontados a la TIE original)
10%
13. 13
NIIF 9 Instrumentos Financieros
[Medición de acuerdo a su clasificación]
Baja de pasivos financieros
Reestructuración
14. 14
NIIF 9 Instrumentos Financieros
[Medición de acuerdo a su clasificación]
Ejercicio 11:
▪ El casino 5 estrellas “Pacific S.A.C.” solicitó un préstamo al banco “Scotland-Bank S.A.C.” hace dos
años por el importe de S/ 500,000 a una tasa de interés fija del 7% anual por un plazo de 4 año, para lo
cual incurrió en costos de emisión equivalentes al 2% del importe del préstamo.
▪ Debido a una menor afluencia de público a sus locales, “Pacific S.A.C.” ha tenido que afrontar algunos
problemas económicos´, llevándola a renegociar su deuda con el banco.
▪ Como resultado de la negociación se reestructuró la deuda, de forma que las condiciones vigentes a
partir del 1 de enero del año 3 serían como siguen:
✓ El monto del préstamo se reduce a S/ 450,000
✓ Tasa de interés se reduce a 6.75%
✓ Se amplia el plazo por dos años adicionales.
▪ Por este proceso de reestructuración “Pacific S.A.C.” tiene que desembolsar 0.5% sobre el importe de la
nueva deuda como costo de renegociación.
▪ Definir la categoría del instrumento financiero para “Pacific S.A.C.”, cuantificar el instrumento para
cada fecha de medición, realizar su contabilización y evaluar los resultados incluyendo el efecto de
la renegociación al cierre del año 2.
Ejercicios
Pasivos
Financieros
18. 18
NIIF 9 Instrumentos Financieros
[Deterioro de activos financieros]
Modelo general
ESF 31/12/2018
Reconocimiento posterior
Compra/Venta 15/09/2018
Reconocimiento inicial
El riesgo de crédito NO se
ha incrementado de
forma significativa
31/12/2019
Estimar pérdidas
crediticias esperadas en
los próximos 12 meses
• Cambios significativos en indicadores de
mercado
• Cambio significativo real o esperado en la
calificación crediticia externa o interna
• Cambios adversos existentes o previstos en el
negocio, condiciones económicas o financieras
• Cambio significativo real o esperado en los
resultados operativos del prestatario
• Cambio adverso significativo esperado o real
en el entorno de regulación, económico o
tecnológico del prestatario
• Información sobre morosidad
✓
✓
✓
✓
✓
✓
Activos Fin.
Inversión en bonos 100
Cuentas por cobrar 200
Bonos (vence en 36 meses) 100
CxC. (vence en 24 meses) 200
Caja 100
Ventas 200 Deterioro (???)
19. 19
NIIF 9 Instrumentos Financieros
[Deterioro de activos financieros]
Modelo general
ESF 31/12/2018
Reconocimiento posterior
Compra/Venta 15/09/2018
Reconocimiento inicial
El riesgo de crédito NO se
ha incrementado de
forma significativa
31/12/2019
Estimar pérdidas
crediticias esperadas en
los próximos 12 meses
• Cambios significativos en indicadores de
mercado
• Cambio significativo real o esperado en la
calificación crediticia externa o interna
• Cambios adversos existentes o previstos en el
negocio, condiciones económicas o financieras
• Cambio significativo real o esperado en los
resultados operativos del prestatario
• Cambio adverso significativo esperado o real
en el entorno de regulación, económico o
tecnológico del prestatario
• Información sobre morosidad
Activos Fin.
Inversión en bonos 100
Cuentas por cobrar 200
Bonos (vence en 36 meses) 100
CxC. (vence en 24 meses) 200
Caja 100
Ventas 200 Deterioro (???)
✓
✓
20. 20
José Carlos Capuñay Vásquez
Consultor contable financiero, especialista en NIIF
jcapunay@esan.edu.pe
(511) 994 834 175
¡GRACIAS!