Este documento presenta los aspectos básicos para la elaboración de una iniciativa de inversión, incluyendo la definición de un proyecto de inversión, preguntas generales para su formulación, elementos como el diagnóstico, análisis de alternativas y presupuesto. Explica que el diagnóstico debe identificar el problema, población, localización y déficit a través de la determinación de la oferta y demanda. También cubre temas como la identificación y focalización de la población objetivo.

1. ASPECTOS BASICOS PARA ELABORACION DE
UNA INICIATIVA DE INVERSION
GOBIERNO DE CHILE ·MINISTERIO DE PLANIFICACIÓN · SERPLAC REGIÓN DE VALPARAÍSO

2. PROYECTO DE INVERSIÓN
corresponde a la decisión sobre el uso de recursos
con el fin de incrementar, mantener o mejorar la
producción de bienes o prestación de servicios.
Se materializa por lo general en una obra física.
Normalmente su ejecución se financia con gastos
de capital o inversión y su operación con gastos
corrientes o de funcionamiento.

3.  ¿Qué problema se pretende abordar con el proyecto?
 ¿Por qué se requiere? Fundamentación
 ¿A quiénes se dirigirá? Población
 ¿Dónde se efectuará? Localización
 ¿Para qué se efectúa? Objetivos
 ¿Cómo se alcanzarán los objetivos? Productos y Actividades
PREGUNTAS Y ORIENTACIONES
GENERALES PARA SU FORMULACIÓN

4. FORMULACION DEL PROYECTO: ELEMENTOS
Diagnóstico
Optimización de Situación Actual
Análisis de Alternativas
Evaluación de Alternativas
Cronograma de Actividades
Presupuesto Oficial
Nomina de Equipamiento

5. LA FASE DE DIAGNÓSTICO

6. ¿QUÉ ES EL DIAGNOSTICO?
•El diagnóstico se define como el proceso de análisis,
medición e interpretación que ayuda a identificar
situaciones problemas y los factores causales
implicados a fin de obtener los antecedentes
necesarios para planificar y orientar la acción.

7. •Descriptiva
•Explicativa
•Predictiva
FUNCIONES DEL DIAGNÓSTICO

8. • FUENTES PRIMARIAS
- Entrevistas a informantes calificados.
- Focus groups.
- Encuestas específicas (estudios de casos)
• FUENTES SECUNDARIAS
- Censos
- Estadísticas económicas.
- Encuestas de Hogares, de Empleo, otras
FUENTES DE INFORMACIÓN

9. ELEMENTOS QUE DEBEN
IDENTIFICARSE EN EL DIAGNOSTICO
PROBLEMA POBLACIÓN
LOCALIZACIÓN
DEFICIT
(DETERMINACION
OFERTA Y DDA)

10. FUENTES DE INFORMACIÓN
PROBLEMA
CENTRAL
Experiencia
sistematizada
Revisión
bibliográfica
Percepción
de la
población

11. TECNICAS PARA PRECISAR EL
PROBLEMA
•Existen diversas técnicas o herramientas que
facilitan el análisis de un problema. Por ej. “Espina
de pescado” y “Árbol de Problemas”
•El árbol de problemas es un modelo explicativo, un
esquema simplificado de la realidad y se elabora de
forma participativa mediante aproximaciones
sucesivas.

12. IDENTIFICACION
DEL
PROBLEMA

13. ¿CUÁL ES EL PROBLEMA?
Concepto:
Se refiere a un estado o
situación insatisfactoria, que no
puede ser resuelta, en forma
autónoma, por los afectados.

14. ARBOL DE PROBLEMAS: ELABORACION
1. IDENTIFICAR LOS PRINCIPALES PROBLEMAS DE LA
SITUACION ANALIZADA
2. FORMULAR EL PROBLEMA CENTRAL
3. DEFINIR LOS EFECTOS DEL PROBLEMA Y VERIFICAR
SU IMPORTANCIA
4. ANOTAR LAS CAUSAS DEL PROBLEMA CENTRAL
5. DIAGRAMAR ELARBOL DE CAUSA-EFECTO
6. REVISAR EL ESQUEMA Y VERIFICAR VALIDEZ

15. PROBLEMA CENTRAL
CAUSA 1 CAUSA 2 CAUSA 3
CAUSA 2.1 CAUSA 2.2
CAUSA 3.1
CAUSA 3.1.1
EFECTO 3
EFECTO 1 EFECTO 2
EFECTO 1.1 EFECTO 1.2
ANALISIS DE PROBLEMAS: ARBOL DE CAUSAS Y EFECTOS

16. DETERIORO DE
LA FRUTA EN
LA RECOLECCION
PERDIDAS EN LA
COSECHA
DISMINUCION
INGRESOS DE
AGRICULTORES
INADECUADO
DISEÑO
MECANICO
FRAGILIDAD
EN LA
FRUTA
CAUSAS
PROBLEMA
CENTRAL
EFECTOS
ANALISIS DE PROBLEMAS: ARBOL DE CAUSAS Y EFECTOS

17. FASE DE SELECCIÓN DE
ESTRATEGIAS DE
INTERVENCIÓN

18. ANALISIS DE ALTERNATIVAS
1. IDENTIFICAR OBJETIVOS A EXCLUIR PORQUE NO SON
DESABLES O FACTIBLES
2. IDENTIFICAR DIFERENTES ETAPAS DE MEDIOS - FINES
COMO POSIBLES ESTRATEGIAS ALTERNATIVAS PARA EL
PROYECTO
3. ESTIMAR QUE ALTERNATIVA REPRESENTA UNA
ESTRATEGIA OPTIMA PARA EL PROYECTO,
UTILIZANDO CRITERIOS COMO: RECURSOS
DISPONIBLES; PROBABILIDAD DE ALCANZAR
OBJETIVOS; FACTIBILIDAD POLITICA; IMPACTO
DURADERO

19. PLANTEAMIENTO DE ALTERNATIVAS:
CASO DEL TOMATE
DOS ALTERNATIVAS FORMULADAS
1. DISEÑO DE MAQUINA
RECOLECTORA ADECUADA
2. DESARROLLO DE UNA VARIEDAD DE
FRUTA QUE RESISTA LA RECOLECCION
MECANICA

20. SANEAMIENTO AMBIENTAL
INADECUADO
INSUFICIENTE
SIST. SANEAMIEN.
ELEVADA
CONTAMINACION
MALA ATENCION
CENTRO SALUD
AUSENCIA PROGR.
PREVEN.
PAUTAS CULT.
INADECUADA
DISMINUCION
INGRESOS
FALTA
ALCANTARIL.
ALTAS TASAS DE MORBILIDAD DE LA POBLACION DEL
AREA DE ESTUDIO
INSUFICIENCIA DE LOS
SERVICIOS MEDICOS
MALA ALIMENTACION DE LA
POBLACION
FALTA AGUA
POTABLE
VEHICULOS
CONTAMINA.
INDUSTRIA
CONAMINA.
FALTA
EQUIPAMIEN.
FALTA PSNAL
MEDICO
INSUFCIENTE
ESPACIO
AUSENCIACAP
MATERNA
AUSENCIA
CAMPA. EDU.
DIETA DES-
BALANCEADA
ALIMEN-TOS
MAL ESTADO
FALTA FUEN-
TES TRABAJO
TRABAJO
RURAL TEMP.
ALTOS NIV.
DESEMPLEO
MENOR CALIDAD DE VIDA DE LA POBLACION
ALTO AUSENTISMO
LABORAL
AUMENTO DE LAS TASAS DE
MORTALIDAD
DISMINUCION DE
PRODUCTIVIDAD
ALTO AUSENTISMO
ESCOLAR
DISMINUCION DE
LOS INGRESOS
AUMENTO DEL
DESEMPLEO
BAJO RENDIMIEN.
ESCOLAR
POCAS EXPECTA.
BUENOS EMPLEOS
INCREMENTO
CRISIS FAMILIAS
ARBOL DE CAUSAS Y EFECTOS

21. SANEAMIENTO AMBIENTAL
ADECUADO
SUFICIENTE SIST.
SANEAMIENTO
BAJA
CONTAMINACION
BUENA ATENCION
CENTRO SALUD
HAY PROGRAMA.
PREVENTIVOS
PAUTAS CULT.
ADECUADAS
AUMENTO DE
INGRESOS
HAY
ALCANTARIL.
BAJAS TASAS DE MORBILIDAD DE LA POBLACION DEL
AREA DE ESTUDIO
SUFICIENCIA DE LOS SERVICIOS
MEDICOS
BUENA ALIMENTACION DE LA
POBLACION
HAY AGUA
POTABLE
VEHICULOS
NO CONTAM.
INDUSTRIA NO
CONTAMINA.
HAY
EQUIPAMIEN.
HAY PERSON.
MEDICO
SUFCIENTE
ESPACIO
HAY CAPAC.
MATERNA
HAY CAMPA.
EDUCAT.
DIETA
BALANCEADA
ALIMENTOS
BUEN ESTADO
HAY FUENTES
TRABAJO
TRABAJO
RURAL ESTAB.
BAJOS NIV.
DESEMPLEO
MAYOR CALIDAD DE VIDA DE LA POBLACION
BAJO AUSENTISMO
LABORAL
DISMINUCION DE LAS
TASAS DE MORTALIDAD
AUMENTO DE
PRODUCTIVIDAD
BAJO AUSENTISMO
ESCOLAR
AUMENTO DE LOS
INGRESOS
DISMINUCION
DEL DESEMPLEO
ALTO RENDIMIEN.
ESCOLAR
EXPECTATIVAS
BUENOS EMPLEOS
DISMINUCION
CRISIS FAMILIAS
ARBOL DE MEDIOS Y FINES

22. LA BUENA IDENTIFICACIÓN DEL PROBLEMA, FACILITA
LA BÚSQUEDA DE SOLUCIONES...
Identificar el problema
Examinar los efectos del problema
Identificar las posibles causa del problema
Definir los objetivos para la solución: Medios - Fines
Identificar estrategias para el logro de objetivos
Postular alternativas
6
1
2
3
4
5
Identificación
de involucrados
Participación
de
involucrados
Señal sobre la existencia
del problema

23. IDENTIFICACION DE ALTERNATIVAS
Diagnóstico:
Arbol de problemas
Arbol de objetivos
Identificación de alternativas

24. ELEMENTOS QUE DEBEN
IDENTIFICARSE EN EL DIAGNOSTICO
PROBLEMA POBLACIÓN
LOCALIZACIÓN
DEFICIT
(DETERMINACION
OFERTA Y DDA)

25. Se puede hablar de 3 tipos de población:
Población de referencia: es una cifra de población
global, que tomamos como marco de referencia
para calculo, comparación y análisis de la
demanda.
Población afectada: es el segmento de la población
de referencia que requiere de los servicios del
proyecto para satisfacer la necesidad identificada.
También se le llama población carente.

26. POBLACIÓN
OBJETIVO
POBLACIÓN
AFECTADA
(POTENCIAL)
Población objetivo:
Personas hacia las cuales se
dirige el accionar del proyecto.
Es la población afectada
focalizada con diferentes
criterios.
POBLACION OBJETIVO

27. TIPOS DE POBLACION
POBLACION
DE
REFERENCIA
POBLACION
NO AFECTADA
POBLACION
AFECTADA
POBLACION
NO AFECTADA
POBLACION
AFECTADA
POSTERGADA
POBLACION
OBJETIVO

28. POBLACION
• Identificación de la Población
– Características demográficas
– Características económicas
– Características culturales
– Características sociales

29. Focalización de la Población
Objetivo
– Se puede estimar mediante diferentes criterios, a modo de
ejemplo se mencionan los siguientes:
P Ubicación Espacial
P Grupos Etáreos
P Distinción según Género
P Nivel de Ingreso
P Grupos Vulnerables

30. ELEMENTOS QUE DEBEN
IDENTIFICARSE EN EL DIAGNOSTICO
PROBLEMA POBLACIÓN
LOCALIZACIÓN
DEFICIT
(DETERMINACION
OFERTA Y DDA)

31. LOCALIZACION
– La localización corresponde a la presentación y
descripción del espacio físico en el que habita la
población afectada y objetivo.
– En múltiples oportunidades dicha
caracterización permite comprender con mayor
profundidad las particularidades del problema
central.

32. Área de influencia
Escuela
Consultorio de Salud
Centro Comercial

33. LOCALIZACION
• Localización espacial donde se presenta el
problema:
– Región
– Comuna
– Localidad
– Barrio
• Focalización territorial, localización de la
población Objetivo:
– Región
– Comuna
– Localidad
– Barrio

34. ELEMENTOS QUE DEBEN
IDENTIFICARSE EN EL DIAGNOSTICO
PROBLEMA POBLACIÓN
LOCALIZACIÓN
DEFICIT
(DETERMINACION
OFERTA Y DDA)

35. f) Análisis de la demanda
• La necesidad que esta asociada a la población
objetivo debe ser cubierta mediante la entrega de
los bienes y servicios que generará el proyecto.
• Entonces hay que determinar cual es la demanda,
cuales son las necesidades que tiene la población
objetivo: demanda por bienes, demanda por salud,
demanda por educación, demanda por
movilización, etc.

36. Métodos para estimar la demanda:
1. A partir de estándares de consumo:
Muchos proyectos están asociados a una
población objetivo identificable, por lo cual es
viable traducir la demanda a “unidades de
consumo per capita”.
D = PxC
D=demanda esperada
P=población carente
C=consumo normal per capita

37. 2. A partir de registros históricos de consumo
Se pueden hacer proyecciones a partir de una
serie histórica de datos.
El método consiste en identificar cual ha
sido la tendencia de consumo de los años
anteriores y proyectar el consumo esperado
para los próximos años manteniendo la
tendencia observada.

38. Pasos del método: definir la tendencia y ajustar sobre
la tendencia
• Se puede hacer gráficamente,
analíticamente.Un método usado es el ajuste
lineal (regresión lineal), en el cual se busca
la línea recta que mejor representa la
tendencia de la serie.
– Y=a + bx
y=variable que estamos analizando
x=variable cronológica (años)
a y b = parámetros que definen la recta.

39. 3. Otros métodos
• Registros de solicitudes. Por ej: solicitudes
de atención, solicitudes de matriculas.
• Encuestas a usuarios. Por ej: encuestas de
compras, conteo vehicular, etc.

40. g) Análisis de la oferta
• Es el volumen de bienes o servicios que es
provisto en el área de influencia. Ej: Nº de
matriculas, volumen de agua potable, etc.
• Para estimar la oferta, hay que considerar:
– capacidad de infraestructura existente
– equipos y personal calificado disponible
– cumplimiento de normas de calidad de servicio

41. h) Calculo del déficit
• La diferencia entre la oferta existente y la
demanda por el producto, para satisfacer las
necesidades, es el déficit.
– Déficit= Oferta - Demanda
Cuando la oferta es inexistente, el déficit
corresponderá a la totalidad de la demanda
estimada.

42. El deficit puede ser:
• Cuantitativo (cobertura)=población no
atendida.
• Cualitativo (calidad) = población mal
atendida.

43. • La oferta se proyecta considerando la
evolución esperada de los servicios
actualmente provistos, considerando su
mantenimiento adecuado.
• La demanda se proyecta de acuerdo al
crecimiento poblacional y/o variables
especificas.

44. ELEMENTOS QUE DEBEN
IDENTIFICARSE EN EL DIAGNOSTICO
PROBLEMA POBLACIÓN
LOCALIZACIÓN
DEFICIT
(DETERMINACION
OFERTA Y DDA)

45. Optimización de la Situación Actual
• Una de las alternativas, que siempre se debe
examinar es la situación base optimizada o la
optimización de la situación actual.
• Corresponde a la situación actual mejorada con
medidas de bajo costo. Pueden ser medidas
administrativas, de procedimientos, cambios de
métodos.

46. • Puede contemplar:
– Inversiones menores
– Medidas de gestión
– Reformas institucionales

47. • Algunas medidas posibles:
– Redistribución del Personal
– Contratación de personal adicional
– Aumento de horarios de servicio
– Reasignación de población
– Cambios en el uso de la infraestructura
– Readecuación de recintos
– Redistribución de equipos
– Reparaciones menores de infraestructura
– Reparación de equipos
– Capacitación de personal
– Informatización
– Cooperación ciudadana o del sector privado.

48. A qué llamamos Línea Base?
– Es el resultado del diagnóstico, el patrón
contra el cual se va a comparar y evaluar
el resultado de la intervención.

49. A qué llamamos Línea Base?
– Línea base inicial Sin optimización.
– Línea base optimizada Esta última
consiste en la situación original mejorada,
sobre la cual intervendrá el proyecto. Se
puede afirmar entonces que la brecha o
déficit real del proyecto se obtiene a
partir de la línea base optimizada.

50. EVALUACIÓN DE ALTERNATIVAS

51. La relación de costos y beneficios, brindará información
sobre la conveniencia de cada alternativa y permitirá
compararlas para seleccionar la mejor.
Beneficios y costos:
• Directos: C/B asociados directamente con el
proceso productivo o la mayor disponibilidad del
producto.
• Indirectos: Efectos de sustitución,
encadenamiento, externalidades.

52. l) Tipologías de Beneficios
Para la definición de beneficios deben
considerarse solo los incrementales, es decir los
que se esperan que ocurran si efectivamente se
lleva a cabo el proyecto (previa optimización).
Los beneficios pueden expresarse de diferentes
formas, de acuerdo a como se quiere reflejar el
impacto del proyecto.

53. • Por un lado, se deberá conocer la calidad y
cantidad del producto que adicionalmente a la
situación actual entregará el proyecto.
• Complementariamente será necesario identificar y
cuantificar la población que será beneficiada
directamente con el proyecto.
• En estos casos bastara normalmente con la
cuantificación de las unidades de producto o con
la definición del número de beneficiarios.
Ej: Proyectos de salud o educación.

54. • En otros casos se deseará medir el efecto final que
significará el proyecto para la población
beneficiada. Aquí se necesitara efectuar una
medición monetaria de los beneficiarios, como
expresión adecuada del valor de la satisfacción
percibida.
Ej: Proyectos de infraestructura, vialidad.

55. • Generalmente los beneficios cuantitativos, están
asociados a proyectos que incrementan la
disponibilidad social de un bien o servicio.
• Cuando se trata de proyectos cuyo propósito es
mejorar la calidad de lo existente, los beneficios
serán de carácter cualitativo.
• Ej. Mejorar la potabilidad del agua por cambio del
sistema de tratamiento.

56. El tratamiento de los beneficios se puede
hacer en 2 pasos:
• A. Identificación: para lo cual se puede utilizar
un formato donde se relacionan y describen en
su esencia los beneficios que deberá generar el
proyecto.
• B. Elaboración del flujo de beneficios:
mediante un cuadro en el que se cuantifican
para cada año de operación el número de
unidades producidas o atendidas.

57. Tipologías de beneficios:
• Ingresos monetarios
• Ahorro de costos
• Otros:
– revalorización de bienes
– reducción de riesgos
– impacto ambiental positivo
– mejor imagen
– seguridad nacional

58. Categorías de Costos:
• Costos de Inversión:son aquellos en los que
se debe incurrir para dotar de capacidad
operativa al proyecto. Normalmente son los
que se causan entre el 1º desembolso y la
puesta en marcha, es decir cuando el
proyecto está en condiciones de iniciar su
funcionamiento.

59. Costos de Inversión:
 Estudios y Diseños
 Terrenos
 Instalación Faenas
 Obras civiles
 Maquinaria y equipos
 Permisos, Patentes e Impuestos
 Supervisión y Asesoramiento

60.  Costos Financieros
 Utilidades
 Seguros
 Reposiciones
 Mano de Obra
 Capacitación
 Imprevistos

61. Costos de Operación:
Son los costos en insumos y recursos que
deben concurrir al proceso productivo del
proyecto, como su nombre lo indica durante
la fase de operación y son necesarios para
utilizar y mantener la capacidad instalada del
proyecto con el fin de entregar los productos
(bienes o servicios), destinados a generar los
beneficios previstos.

62. Costos de Operación:
 Sueldos y Salarios
 Servicios Básicos
 Arriendos
 Materiales e Insumos
 Combustibles

63.  Permisos, Patentes
 Publicidad
 Costos Financieros
 Seguros
 Impuestos

64. Costos de Mantenimiento:
Son los necesarios para asegurar la vida útil
de los componentes de inversión, en la
medida en que se van desgastando o
volviendo obsoletos como consecuencia de
su uso en el proyecto durante su vida útil.

65. Costos de Mantenimiento:
 Mantención de Equipos
 Repuestos
 Reposición Equipamiento Menor
 Reparaciones Periódicas
 Pinturas
 Bacheo, Resellado

66. Estimación de Costos:
• Para la evaluación de un proyecto, es
necesario estimar los costos. Algunos
métodos:
 Costos de Proyectos Similares
 Costos Unitarios Conocidos
 Cotizaciones

67. n) Flujo de Fondos del Proyecto
Para poder trabajar con la información, se
usan los flujos de fondos de ingresos y
costos, que nos permite:
• Ordenar la información,
• Facilitar detectar errores u omisiones
• Simplificar los cálculos.

68. El desarrollo de las alternativas de solución al
problema, arroja información sobre los requerimientos
de instalaciones, operación, localización, cronogramas
de aplicación de los recursos. Esto permite:
• Cuantificar, valorar y distribuir en el tiempo los
beneficios esperados de cada alternativa. Flujo de
beneficios.
• Cuantificar, valorar y distribuir en el tiempo los costos
de inversión y de operación previstos para cada
alternativa. Flujo de Costos.

69. Flujo de Ingresos y Costos:
Año Inversión Oper Manten Ingresos Flujo
Neto
0 - 10.000 - 10.000
1 -100 1.000 900
2 -110 - 1.000 2.000 890
3 -120 3.000 2.880
4 -120 - 1.000 3.000 1.880
5 - 8.000 -120 3.000 - 5.120
6 -120 3.000 2.880
7 -120 - 1.000 3.000 1.880
8 -120 3.000 2.880
9 -120 - 1.000 3.000 1.880
10 2000 -120 3.000 4.880

70. PROGRAMACION DE
ACTIVIDADES
PRESUPUESTO

71. PLANIFICACION DE ACTIVIDADES
• LAS ACTIVIDADES PROGRAMADAS DEFINEN EL MODO
DE PRODUCCIÓN, O SEA, LA FORMA EN QUE SE
PROVEERÁ EL BIEN O SERVICIO IDENTIFICADO COMO
PRODUCTO.
• DE ESTA MANERA, A CADA PRODUCTO CORRESPONDE
UNA ACCIÓN O UN CONJUNTO DE ACCIONES
CLARAMENTE RELACIONADAS CON ÉL.

72. CALENDARIZACION DE ACTIVIDADES
• LA CALENDARIZACIÓN O PROGRAMACIÓN ES UNA MANERA DE
ACOTAR EL TIEMPO DE REALIZACIÓN DE CADA ACTIVIDAD CON EL
OBJETIVO DE:
– ORDENAR RACIONALMENTE EL USO DE LOS RECURSOS
– DEFINIR MEJOR LAS RESPONSABILIDADES
– FAVORECER LA ENTREGA OPORTUNA DE LOS PRODUCTOS O
SERVICIOS
– FACILITAR EL CONTROL OPERACIONAL
• EL DIAGRAMA O CARTA GANTT ES EL INSTRUMENTO MÁS
CONOCIDO Y UTILIZADO PARA ESTABLECER UN
CALENDARIO DE OPERACIONES O ACTIVIDADES

73. CARTA GANTT
1 2 10 11 12 13 14 15
7 8 9
3 4 5 6
MESES
Actividad 1.1
ACTIVIDADES
Actividad 1.3
Actividad 1.2
Actividad 1.4
Actividad 2.1
Actividad 2.2
Actividad 2.3
Actividad 3.1
Actividad 3.2
Actividad 3.3
Actividad 3.4
Actividad 3.5

74. PRESUPUESTO
REQUERIMIENTOS DE RECURSOS MATERIALES.
• BIENES DE CAPITAL : VIDA ÚTIL PROLONGADA PARA
EL PROGRAMA. POR EJEMPLO: TERRENO,
VEHÍCULOS, EQUIPOS, MAQUINARIA, ETC. EN LA
GLOSA PRESUPUESTARIA, A ESTE TIPO DE BIENES SE
LE IDENTIFICA COMO INVERSIÓN REAL.
• BIENES DE CONSUMO : VIDA ÚTIL MÁS CORTA,
GENERALMENTE INFERIOR A UN AÑO, COMO POR
EJEMPLO: ALIMENTOS, VESTUARIO, MATERIALES,
ARRIENDO DE EQUIPOS, ETC.

75. F i n