Este documento resume la estructura financiera colombiana y la normatividad legal que la rige. Describe las principales instituciones que componen el sistema financiero colombiano como establecimientos de crédito, sociedades de servicios financieros, sociedades de capitalización, entidades aseguradoras e intermediarios. También explica las diferentes clases de cada una de estas instituciones y sus funciones principales.

1. ESTRUCTURA FINANCIERA
COLOMBIANA
NORMATIVIDAD LEGAL
•EOSF: decreto 663 de 1993
•Ley 454de 1998
•Ley 510de 1999
•Ley 795 del 2003
•Ley 1328 del 2009

2. COMPOSICION DEL SISTEMA
FINANCIERO Y ASEGURADOR
339 ARTÍCULOS
1. Establecimientos de crèdito
2. Sociedades de servicios financieros
3. Sociedades de capitalizaciòn
4. Entidades aseguradoras
5. Intermediarios de seguros y reaseguros

3. ….COMPOSICION
• BanRepùblica como banco ùnico de emisiòn,
depositario reservas internacionales, cuya junta
directiva actua por mandato art.372 CN como
autori dad monetaria, cambiaria y crediticia

4. SUPERVISION
• Presidente de la Repùblica a traves de la
Superintendencia Financiera de Colombia.

5. ESTABLECIMIENTOS DE CREDITO art.
2o. EOSF
• Instituciones financieras cuya funciòn
principal consiste en captar en moneda legal
recursos del pùblico en depòsitos a la vista o a
tèrmino, para colocarlos nuevamente a travès
de prèstamos, descuentos, anticipos u otras
operaciones activas de crèdito.

6. CLASES DE
ESTABLECIMIENTOS DE CREDITO (art. 2o. EOSF)
• Establecimientos Bancarios
• Corporaciones Financieras
• Compañías de Financiamiento comercial
• Cooperativas financieras
• CAV (Inexequibles- CCnal. Sentencia septiembre 16 de 1999 C-700)
ley 510 de 1999 función principal: captación de recursos para
realizar primordialmente operaciones activas de crédito hipotecario
de largo plazo-art. 13)** ley 546 de 1999 conversion cav -36 MESES
A BANCOS COMERCIALES; ENAJENAR )EN 5 AÑOS PARTICIPACION

7. ESTABLECIMIENTOS BANCARIOS art. 2
Dcto.663 de 1993 num 2 (EOSF)
• “Son establecimientos bancarios las instituciones financieras que
tienen por función principal la captación de recursos en cuenta
corriente bancaria así como de otros depósitos a la vista y a
término, con el objeto primordial de realizar operaciones activas
de crédito”
• Art. 16 ley 795 2003 $45.085.000.000.oo màs IPC MAS solvencia
tècnica, profesional, ètica y moral
• Art. 6º.- BANCO COMERCIAL
• SECCIONES BANCARIA, AHORROS Y COMERCIAL, HIPOTECARIO

8. OPERACIONES AUTORIZADAS
ART. 7 EOSF
• Descontar y negociar pagarès, giros, letras de cambio
y otros tìtulos de deuda
• Recibir depòsitos en cuenta corriente, a tèrmino y de
ahorros
• Cobrar deudas y hacer pagos
• Comprar y vender letras de cambio y monedas
• Otorgar crèdito, INCLUÍDOS PRÉSTAMOS PARA
REALIZAR OPERACIONES DIRIGIDAS A ADQUIRIR
CONTROL DE OTRAS SOCIAEDADES O
ASOCIACIONES .
• …………………………..

9. ………
• La fundaciòn de un banco requiere permisos y requisitos especiales
• El estado vigila el cumplimiento de las normas legales bancarias
• Se les exige cierto grado de reservas o liquidez, en los depòsitos en cuenta
corriente y a tèrmino, en forma de encajes.
• Se les fija determinada capacidad o derecho de obtener prèstamos
(redescuentos) en el banco central o emisor o en los bancos
especializados.
• Se les exige mantener una relaciòn entre su capital y reservas frente al
endeudamiento con el pùblico.

10. CORPORACIONES FINANCIERAS (artìculo 2
num 3 EOSF)
• Son aquellas que tienen por función principal la captación de
recursos a tèrmino , a través de depósitos o de instrumentos
de deuda a plazo, con el fin de realizar operaciones activas de
crédito y efectuar inversiones, con el objeto primordial de
fomentar o promover la creación, reorganizaciòn, fusiòn,
transformaciòn y expansiòn de empresas, en los sectores que
establezcan las normas que regulan su actividad.
• $16.395.000.000.oo màs IPC
• CORFINSURA, LA COLOMBIANA, LA DEL VALLE Y LA DE
CALDAS – IFI – FINANCIERA ENERGETICA NACIONAL.

11. COMPAÑÍAS DE FINANCIAMIENTO
COMERCIAL (NUM 5 ART. 2 EOSF
• “Son aquellas que tiene por función principal captar recursos
a tèrmino con el objeto primordial de realizar operaciones
activas de crédito para facilitar la comercialización de bienes
y servicios, y realizar operaciones de arrendamiento
financiero o leasing”.
• También pueden captar recursos de ahorro la vista o
mediante de CDAT.
• 11.613.000.000.OO MÀS IPC

12. CLASES DE LEASING
• Leasing Financiero
• Leasing Operativo
• Leasing Inmobiliario
• Leasing Habitacional

13. LEASING OPERATIVO
• Estatuto tributario: El arrendatario registra como un
gasto deducible la totalidad del canon causado, sin
que deba registrarse en la contabilidad de dicho
arrendatario el activo del contrato
• NO CABE OPCIÒN DE COMPRA AL FINAL CONTRATO

14. LEASING FINANCIERO
• Arrendatario, proveedor y compañìa de
leasing, èsta ùltima compra al segundo un
activo para arrendarselo al primero.

15. LEASING INMOBILIARIO
• Contrato de arrendamiento financiero sobre
un bien inmueble de tipo productivo.

16. LEASING HABITACIONAL
• Contrato de leasing financiero mediante el cual una parte
denominada entidad autorizada entrega a un locatario la
tenencia de un inmueble destinado a vivienda para su uso y
goce, a cambio del pago de un canon periòdico durante un
plazo convenido, a cuyo vencimiento el bien se restituye a su
propietario o se transfiere al locatario, si èste ùltimo decide
ejercer una opciòn de adquisiciòn pactada a su favor y pagar
su valor.

17. COOPERATIVAS FINANCIERAS
• Son entidades de economía solidaria sin animo de
lucro autorizadas para prestar servicios financieros y
quedan bajo el control de la Superintendencia
Financiera Colombiana. En la actualidad el número
de este tipo de compañía es limitadO.
• NATURALEZA JURÍDICA LEY 79 DE 1988

18. Recuerden …
1. Establecimientos de crèdito (OK)
2. Sociedades de servicios financieros
3. Sociedades de capitalizaciòn
4. Entidades aseguradoras
5. Intermediarios de seguros y reaseguros

19. SOCIEDADES DE SERVICIOS
FINANCIEROS
• Instituciones que captan y administran recursos del ahorro,
pero la operaciòn de crèdito no forma parte de su objeto
social.
• El EOSF – mod. Ley 1328 del 2009 - contempla a las
sociedades fiduciarias, almacenes generales de depòsito y las
sociedades administradoras de fondos de pensiones y
cesantìas y las sociedades de intermediación cambiaria y de
servicios financieros especiales
• Naturaleza.- Tienen el carácter de instituciones financieras
• Para efectos PRACTICOS se incluyen los fondos de valores
de las sociedades Comisionistas de bolsa y las sociedades de
capitalizaciòn por ejercer actividades de administraciòn del
ahorro.

20. CLASES DE SOCIEDADES DE SERVICIOS
FINANCIEROS
• Sociedades Fiduciarias
• Sociedades Comisionistas de bolsas
• Almacenes generales de depósitos
• Sociedades administradoras de Fondos de
Pensiones y Cesantías
• Sociedades de intermediación cambiaria y de
servicios financieros especiales

21. Sociedades Fiduciarias
Fiducia es sinónimo de confianza, de fe. Las fiduciarias
son entidades administradoras de bienes, las cuales se
obligan a cumplir una finalidad determinada con
provecho para su otorgante. Existen las fiducias de
inversión, de administración, inmobiliaria .
•$3.417 MILLONES

22. C.COMERCIO Tìtulo XI – “De la
Fiducia- arts. 1226 a 1244)
• “La fiducia mercantil es un negocio jurìdico en virtud del cual una persona,
llamada FIDUCIANTE O FIDEICOMITENTE, transfiere uno o màs bienes
especificados a otra, llamado FIDUCIARIO, quien se obliga a administrarlos
o a enajenarlos para cumplir una finalidad determinada por el
constituyente, en provecho de èste o de un tercero llamado
BENEFICIARIO O FIDEICOMISARIO.
Una persona puede ser al mismo tiempo fiduciante y benefriciario.
Sòlo los establecimientos de crèdito y las sociedades fiduciarias
especialmente autorizadas por la Superintendencia Financiera de
Colombia, podràn tenerr la calidad de fiduciarios”.

23. FIDUCIAS
• INVERSION, todo negocio fiduciario que celebren las entidades con sus clientes,
para beneficios de èstos o de un tercero designados por ellos, con la finalidad de
invertir o colocar a cualquier tìtulo sumas de dinero, de acuerdo a instrucciones
del constituyente. Se hacen a travès de contratos de fiducia mercantil. Poseen
FONDOS COMUNES ORDINARIOS , donde reune los recursos ejerciendo una
administraciòn colectiva sobre dineros de varios constituyentes.- Tambièn pueden
integrar Fondos comunes especiales.
• ADMINISTRACION , con sus modalidades GARANTIA, ADMINISTRACION Y PAGOS
CON LAS ENTIDADES PUBLICAS Y DE TITULARIZACION DE BIENES
• INMOBILIARIA, que incluye la titularizaciòn de inmuebles o proyectos de
construcciòn, asì como la tradicional administraciòn de inmuebles .

24. Sociedades Comisionistas de Bolsas
• Son intermediarios miembros de la antigua Bolsa de
valores de Colombia y cumplen papel fundamental
en la canalización del ahorro hacia las entidades de
crédito o hacia las empresas del sector real.
También contribuyen a dar liquidez a las inversiones
a través del mercado secundario de papeles de renta
fija o renta variable.

25. Almacenes Generales de Depósitos
• Son instituciones auxiliares de crédito y cumplen una labor
complementaria al sector bancario, ejercen la actividad de
depósito conservación y custodia, manejo y distribución,
compra y venta por cuenta de sus clientes de mercancías
nacionales y extranjeras. Expiden certificados de
depósitos y bonos de prendas transferibles por endosos y
en oportunidades actúan con SIA
• $2.733 MILLONES

26. Sociedades Administradoras de Fondos de
Pensiones y Cesantías( arts. 30 y s.s. EOSF)
• Nacen en el año de 1990 a raíz de la promulgación de la
ley 50- art. 99. Su función es la administración de las
cesantías depositadas por los empleadores y los aportes
del régimen pensional de aquellas personas afiliadas.
Tienen la garantía del Fogafin y deberán reconocer una
rentabilidad no menor a la tasa efectiva promedio de
captación (DTF)
• $6.831 MILLONES REAJUSTABLE DESDE ENERO 1 DEL 2003
A PARTIR DEL IPC

27. SOCIEDADES DE CAPITALIZACION
• Instituciones Financieras cuyo objeto consiste en estimular el
ahorro mediante la constituciòn , en cualquier forma, de
capitales determinados, a cambio de desembolsos ùnicos o
periòdicos, con posibilidad o sin ella de reembolsos
anticipados por medio de sorteos.
• Para efectos PRACTICOS se incluyen los fondos de valores
de las sociedades Comisionistas de bolsa y las sociedades de
capitalizaciòn por ejercer actividades de administraciòn del
ahorro, dentro de Las SOCIEDADES DE SERVICIOS
FINANCIEROS.

28. ENTIDADES ASEGURADORAS E
INTERMEDIARIOS
• ENTIDADES ASEGURADORAS
Compañìas y cooperativas de seguros y reaseguros
• INTERMEDIARIOS DE SEGUROS
Corredores, Agencias y los agentes.
• INTERMEDIARIOS DE REASEGUROS
Corredores de reaseguros

29. Compañías de Seguros
• Su objeto social es la realización de
operaciones de seguros (cobertura de riesgos)
bajo las modalidades y los ramos facultados
expresamente. Así mismo podrán efectuar
operaciones de reaseguro en los términos que
establezca el gobierno nacional.

30. INTERMEDIARIOS DE SEGUROS -
Sociedades
• De acuerdo al art. 1347 C.Co. son CORREDORES DE SEGUROS
las empresas constituìdas o que se constituyen como
sociedades comerciales, colectivas o de responsabilidad
limitada, cuyo objeto sea exclusivamente ofrecer seguros,
promover su celebraciòn y obtener su renovaciòn a tìtulo de
intermediarios entre el asegurador y el reasegurador.
• CAPITAL MINIMO.- 5.500 millones reajustables anualmente.

31. INTERMEDIARIOS DE SEGUROS :AGENTES Y
AGENCIAS
• Son AGENTES COLOCADORES de pòlizas de seguros y de tìtulos de
capitalizaciòn las personas naturales que promuevan la celebraciòn de
contratos de seguro y de capitalizaciòn y la renovaciòn de los mismos en
relaciòn con una o varias compañìas de seguros o sociedades de
capitalizaciòn .
• La agencia representa a una o varias compañìas de seguros en un
determinado territorio, con las facultades mìnimas del >EOSF
• CAPITAL MINIMO : capital social no inferior a 16 smlmv ( art. 80 numeral
2o. EOSF)

32. INTERMEDIARIOS DE REASEGUROS
• Las sociedades corredoras de reaseguros deberàn constituìrse
bajo la forma de sociedades comerciales y podràn revestir
cualquiera de los tipos s9ocietarios previstos en el C.Co;
tendràn como OBJETO exclusivo el ofrecimiento del contrato
de reaseguros y la promociòn para su celebraciòn o
renovaciòn a tpìtulo de intermediario entre las entidades
aseguradoras y las reaseguradoras.
• CAPÌTAL MINIMO 22 mil millones

33. EXPOSICION EN VIDEO BEAM
a) Banca de oportunidades
b) Corresponsalìas bancarias
c) Operaciones autorizadas de quienes
conforman la estructura del sector
d) Prohibiciones y limitaciones

34. FUNCIONES Y FORMAS DE OPERAR LA
BANCA
• Custodiar fondos (inicios)
• Prèstamos (total o parcial de los fondos
recibidos)
• Crear medio circulante
• Efecto multiplicador

35. FUNCION DE CREAR MEDIO
CIRCULANTE
• Los medios circulantes- medios de pago no sòlo son billetes y monedas
sino depòsitos bancarios
• PREFERENCIA POR LA LIQUIDEZ, es la cantidad de dinero que el pùblico
tienen en su poder por cada peso en depòsitos cuenta corriente.Esta
preferencia se obtiene al relacionar el monto del circulante en poder del
pùblico con el de los depòsitos en cuenta corriente.varia en el año : 0.3-
0.4 DE ENERO A OCTUBRE; 0.7 DICIEMBRE
• 4 x 1000
• ENCAJE.- El aumento disminuye medios de pago; la disminuciòn aumenta
capcidad de pago

36. FUNCION DEL EFECTO
MULTIPLICADOR
• Si los depòsitos del pùblico en bancos son 200.000 millones y
el encaje es 28% y unas medida lo reduce a 25% , el 3%
menos son $6.000 millones.
• Cada punto de reducciòn de encaje libera 2000 millones que
al ser prestados, generan capacidad adicional de prèstamos a
los bancos que van recibiendo las consignaciones que han
obtenido los beneficiarios de los prèstamos

37. OTRAS CAUSAS
• INCREMENTO VOLUMEN GENERAL DE
EXPORTACIONES
• Incremento en las reservas

38. Gracias Por su atención

39. BANCO DE REDESCUENTO
• Son organismos de carácter oficial los cuales fueron creados para administrar los
fondos que administraba el Banco de la República y que se nutren de créditos
blandos o largo plazo otorgados por los organismos multilaterales, y de las
inversiones forzosas de los establecimientos de crédito. Se conocen comúnmente
como banca de segundo piso.
• VOLVER A DESCONTAR. Descuentan a los bancos comerciales algunas de las
operaciones de crèditos de sus clientes al suministrarles liquidez mediante la
compra de los pagarès a cuyo amparo fueron desembolsados los crèditos.
• Son de propiedad mayoritaria del Estado y cada uno de ellos se especializa en
otorgar crèditos a actividades econòmicas especìficas.

40. Banco de Comercio Exterior de
Colombia (Bancóldex)
• Creado mediante Decreto 2505 de 1991, antes
Proexpo (1967), cuenta con el patrimonio más
grande de los establecimientos de crédito de
Colombia lo que le permite tener un fondeo muy
competitivo competitivo. El primer CDT FUE EMITIDO
EN 1999 pero el saldo de los CDT al finalizar el año
2004 superaba el 1.5 billones de pesos.

41. Financiera de Desarrollo Territorial
(Findeter)
• Creada en 1989 con un capital de 59.200 millones de pesos (antes-1959- Fondo
financiero de desarrollo urbano administrado por BCH y Banrepùblica)
• Su capital pertenece a la naciòn en su mayorìa y el resto a los departamentos,
excepto Cauca, Arauca y Norte de Santander.
• Su objeto social es la promoción del desarrollo regional y urbano mediante la
financiación de proyectos o programas de inversión, relacionados con todas las
actividades propias de desarrollo de una ciudad o regiòn: Ss. Salubridad, vìas,
mataderos, telefonìa, campos deportivos.
• Redescuenta crèditos a municipios y demàs entes territoriales<, capta ahorro
interno mediante emisiòn de tìtulos; celebra contratos de crèdito interno.
• Vinculado a Minhacienda

42. Fondo para el Financiamiento del Sector
Agropecuario (Finagro)
• Es el banco de redescuento dedicado al fomento del crédito para las
actividades del sector agropecuario y actividades conexas.
• Dentro de sus accionistas se encuentra el BBVA en razón a la
participación de la cartera agropecuaria de todo el sistema, Banco agrario,
Naciòn.
• Sus orìgenes son cuestionados por la captaciòn de tìtulos de desarrollo
agropecuario, de forzosa suscripciòn por los establecimientos de crèdito a
unas tasas no remunerativas al costo de captaciòn de los mismos

43. FONDO NACIONAL DE AHORRO
• Tiene un caràcter especial de establecimiento de crèdito, pero tambièn es una
sociedad de servicios financieros
• Empresa industrial y comercial del estado de caràcter financiero, que
tradicionalmente financiò vivienda a los empleados estatales
• Transforma en 1998 – ley 432 para modificar objeto social y ampliar gama
servicios
• ACTUALMENTE es una sociedad administradora de fondos de cesantìas pùblicas y
privadas que otroga con dichos recursos crèditos para adquisiciòn de vivienda,
`Crèdito educativo afiliados y nùcleo familiar a travès del Icetex
• No construye ni controla directamente La construccion de vivienda sino a travès
de las cajas de compensaciòn y entidades de economìa solidaria

44. INTERVENCIION
• ART. 150 NUMERAL 19 CP
• Corresponde al gobierno Nacional ejercer la
intervenciòn de las actividades financiera,
aseguradora y demàs actividades relacionadas con el
manejo, aprovechamiento e inversiòn de los recursos
captados del pùblico.

45. •REGIMEN
•SANCIONATORIO .-

46. •AUTORIDADES DE
•INTERVENCION Y
VIGILANCIA

47. FOGAFIN
• ART. 316 Y S.S. eosf

48. SUPERFINANCIERA ( Dcto. 4327 del
2005-fusion)
• ARTS. 325 Y S.S. EOSF