Fibonacci y Ondas de Elliot. Impartido por Ismael Vargas en Universidad de Valencia.

1. Tema 13
Fibonacci y el módulo de Elliott

2. FIBONACCI
• Leonardo de Pisa, (matemático 1.170-1.250 aprox.) más conocido
como Fibonacci, descubrió una serie numérica que suponía la suma
de los dos anteriores, empezando por el 1:
La serie Fibonacci es: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233 …
Descubrió que algunos elementos de la naturaleza seguían esta
sucesión en su desarrollo; una concha de mar, o las crías de los
conejos.
Los matemáticos griegos concebían el “número de oro” o la sección
aurea, como “proporción ideal para la belleza” decían que las
proporciones (largo dividido ancho) = numero de oro (1.61) eran
“bonitas” a la vista, el DNI, por ejemplo está construido con esas
medidas.

3. Cómo se calculan las
proporciones:
1. Si se dividen los números que son consecutivos de la
serie, es decir: 1/1, 1/2, 2/3, 3/5, 5/8, 8/13, etc., el
resultado obtenido tiende a aproximarse del número
0.618. (61.8%)
2. Si se dividen los números no consecutivos de la serie,
es decir, ½, 1/3, 2/5, 3/8, 5/13, 8/21, etc., se observará
que el resultado obtenido tiende al número 0.382.
(38.2%)
3. Ahora, si se calcula la razón de cualquier número de la
serie al siguiente número más bajo, es decir: 21/13,
13/8, 8/5... el resultado tiende a 1.618, que es el
inverso de 0.618.

4. Aplicación a la bolsa
• Sobretodo en divisas, se aplican estos coeficientes, 23.2%, 38.2%,
50% y 61.2%.
• Uniendo un máximo representativo con un mínimo en un gráfico,
podemos encontrar mediante dichos porcentajes, soportes y
resistencias aproximadas o exactas en algunas ocasiones.
• Lo que se mide es la dimensión de la corrección, puesto que todos
los mercados sufren correcciones, estos coeficientes intentan
acercar los niveles en los que se detendrá el precio.
• Existen distintos modelos a aplicar: Retrocesos, Fibonacci en el
tiempo, El Arco de Fibonacci y el abanico.
• Todos usan las mismas proporciones, y su fin es el mismo; detectar
el final de la corrección o el final de la tendencia.

8. Teoría de los impulsos
• La cultura universal del 3:
– http://centauro996.wordpress.com/el-numero-tres-su-significado-en-las-ciencias-en-la-naturaleza-en-las-religiones-y-en-la-masoneria/
– Existen numerosos atributos para el 3, como hemos visto en el enlace anterior, pero nosotros vamos a ver
en que medida nos afecta.
• Uno! dos,! Y … TRES!
– Parece ser un comportamiento generalizado que cuando nos
disponemos a realizar alguna acción, todos coincidimos en realizar un
previo intento.
– El un dos tres, es un proceso completo, el uno y dos son incompletos,
en numerosas ocasiones no llegamos a materializar nuestras ideas y
sólo nos quedamos en el intento, pero si completamos el ciclo
materializaremos la idea…
– En el caso del uno sería el primer impulso, la idea “brillante” que nos
hace desarrollar una acción o pensamiento, después parece venir el
dos, que es el momento de la recuperación o de reposo, analizamos las
posibles adversidades que pueda tener esta idea o acción, y si se
materializa nuestro primer “impulso”, llegamos al 3, en donde se
desarrolla la acción o pensamiento.

9. Teoría de los impulsos
• En resumen; el un dos tres, que parece que hemos
heredado culturalmente a lo largo de las generaciones,
se puede interpretar como un comportamiento universal,
siendo una preparación para saltar a la acción, primero
“arrancamos” luego “descansamos”, y finalmente si es
viable la realizamos.
• Pocas son las acciones que realizamos sin una previa
preparación.
• Teniendo estos datos que no desarrollaré más
profundamente en cuenta y tomándolos como un
comportamiento universal del ser humano, pasamos
ahora a cuantificar dicho comportamiento.

10. Teoría de los impulsos
• Para empezar distinguiremos 3 vectores, uno
para cada “proceso”:
• Nuestras variables serán el tiempo (abscisas) y
el precio (ordenadas).
• Un módulo será el primer y segundo vector:

11. • Llamaremos módulo al primer y segundo
paso, para así poder determinar un
posible tercer impulso.
• Si el módulo no se “rompe” so completará
un tercer impulso. ©
• Se requieren unas condiciones para que
no se “rompa” el módulo, y se lleve a cabo
el Tercer impulso.

12. Condiciones del Tercer impulso
– Si el retroceso falla, volverá al origen del
impulso, para empezar de nuevo.
– Si se pierde el origen, se acaba el módulo.

13. Teoría del módulo de Elliott
• Si se cumple el tercer impulso, es porque el segundo no
ha retrocedido más del origen, por tanto tenemos el
segundo impulso acotado y en el cual nos vamos a
centrar de momento para encontrar el giro
correspondiente. (buscamos el punto C)
• Lo que buscamos es una aproximación al final del
segundo retroceso, para coger el tercer impulso.
• Para ello vamos a rebuscar en la historia, y nos vamos a
centrar en la división áurea de un segmento.

14. Teoría del módulo de Elliott
• De esta propiedad áurea, derivan muchas propiedades,
sobretodo en la naturaleza.
• http://es.wikipedia.org/wiki/N%C3%BAmero_%C3%A1ur
eo aquí tenéis algunas propiedades y su cálculo
matemático, que no vamos a ver para simplificar las
cosas.
• Lo importante y lo que nosotros vamos a tomar es la
proporción áurea (S), que coincide con el 61.8% del
recorrido desde A-B. Si restamos 100% del recorrido
desde A-B menos el 61.8%, nos resulta que la distancia
de B-S es del 38.2% del recorrido.

15. Teoría del módulo de Elliott
• Estas dos proporciones (0,382 y 0,618) son las que
vamos a utilizar, aunque también tendremos en cuenta
el 50% del recorrido.
• Estas proporciones las podemos obtener (como hemos
hecho anteriormente) de la serie de Fibonacci.
• Aquí podemos ver algunas propiedades de la serie de
Fibonacci.
http://www.youtube.com/watch?v=Xw4xFxzpy4s
http://www.youtube.com/watch?v=V9uk4rd3w3k&feature=related
http://www.youtube.com/watch?v=OXOBrYfVCgw&feature=related

16. Teoría del módulo de elliott
• Existen más porcentajes, que de momento sólo nombraremos:
• 0.618 – 0.382
• 0.764 – 0.236
• 0.854 – 0.146
• 0.910 – 0.090
• IMPORTANTE: ESTAMOS HABLANDO EN PORCENTAJES
DEL RECORRIDO (ES DECIR, DESDE EL MÍNIMO HASTA EL
MÁXIMO DEL MOVIMIENTO DEL PRIMER IMPULSO).
• No estamos hablando de movimientos
porcentuales en el precio de los activos, si
decimos que retrocede un 38,2%, nos referimos a
un 38,2% del recorrido del primer impulso y no un
38.2% de depreciación del activo.

17. Teoría del módulo de elliott
• Para obtener las proyecciones teóricas del tercer
impulso tomamos como referencia el primer impulso y
desde el máximo sumamos el 61.80%.
• Si tenemos en cuenta que el retroceso ha sido del
38.20% y sumamos la proyección que nosotros le
damos, obtenemos un recorrido igual al del primer
impulso.
• Esto es 61,8 de proyección + 38,2 del retroceso = 100%.
• Es decir que desde el máximo del 1er impulso añadimos
el 61.8%, y si añadimos el retroceso del 2º impulso
(38,2%) nos da un TERCER impulso igual que el
primero

18. Teoría del módulo de elliott
• Tomamos el primer
impulso como el
RECORRIDO
[0.00%,100.0%] al
100.0% le sumamos un
61.8%, y obtenemos la
proyección. Que es el
objetivo teórico
(161.8%).
• El retroceso que se
produce en el segundo
impulso llega hasta el
61,8% del recorrido, es
decir ha retrocedido un
38,2% del RECORRIDO.

19. Teoría del módulo de elliott
• Aquí vemos el caso bajista:
• El retroceso es del
38,2% (1-61,8) es decir
del recorrido, el vector
recorrer el 100% y
retrocede el 38,2%
DEL RECORRIDO.
• Luego la proyección se encuentra añadiendo el 61,8% al
100% del recorrido.

20. Teoría del módulo de elliott
• Pero … ¿Cómo vamos a calcular los retrocesos?
¿parece muy difícil y laborioso?
• Utilizaremos el prorealtime o el visualchart, o cualquier
herramienta de gráficos que nos ofrezca esta opción
“retrocesos de fibonacci” o “retrocesos”. Los podremos
modificar a nuestro antojo y añadir y quitar los que
queramos.
• Siguiendo los pasos que se explican a continuación,
obtendremos los retrocesos, si lo hacemos de una forma
o de otra es una mera cuestión estética, nos aparecerá
el 61,8% en la parte de arriba o el 38,2% en la parte de
abajo, pero nos da lo mismo, puesto que si sumamos
ambos se completa el 100%, es decir, que tanto uno
como el otro nos servirá. A continuación veremos un
ejemplo

21. Teoría del módulo de elliott
• En estas condiciones considero que podemos poner
algún ejemplo para poder comprobarlo a golpe de vista y
así entender mejor el método.
• Elegimos nuestro índice el IBEX-35 y el programa
utilizado es el Prorealtime.
• Para utilizar esta herramienta es importante seleccionar
de derecha a izquierda del máximo al mínimo a la
hora de encontrar los retrocesos.
• Y a la hora de encontrar las proyecciones, se empieza
de izquierda a derecha uniendo el máximo con el
mínimo.

22. Teoría del módulo de elliott
• El periodo temporal elegido para los ejemplos es el que comprende la salida de mínimos de
marzo de 2009, que ahora comprobaremos que cumplió los módulos bastante acertadamente.
• Vemos como el 38.20% hace de soporte y completa el módulo
produciéndose un arranque. (anteriormente hemos visto que el 61,8 nos aparecía arriba,
apero ahora nos aparece el 38,2%, esto nos da igual, puesto que la interpretación es la misma.

23. Teoría del módulo de elliott
• Veamos ahora cuál es la proyección teórica y si la cumple, recordar que
ahora hemos cogido de izquierda a derecha la herramienta de
“retrocesos” y resulta así:
• Ahora podemos observar que el recorrido del 161.80% (punto D) se cumple con
unos pequeños puntos de dilatación, prácticamente a la perfección, además, por si
fuera poco, los vectores A-B y C-D, que son la unión de los mínimos y los máximos
respectivamente son PARALELOS, es decir que el movimiento ha sido
perfectamente simétrico, que “casualidad!”.

24. Teoría del módulo de elliott
Probamos a ver si se cumple otro módulo.
En esta gráfica podemos ver que después del primer módulo se produce un segundo módulo, en
(CDE) el retroceso de E se vuelve a cumplir y empieza un tercer impulso sobre el 0.382, pero
falla y vuelve al origen (E’) para luego realizar el tercer impulso del segundo módulo hasta el
objetivo situado en F (9.935,5 puntos). Se dilata bastante en el tiempo, pero logra llegar al
objetivo. Recordad que mientras que no pierda el Origen, el módulo es válido, el origen en este
caso se encuentra en C, (origen del impulso de nuestro segundo módulo).

25. Teoría del módulo de elliott
• Ya llevamos dos módulos, vamos a ver si el tercer también se cumple:
• Efectivamente vemos como también se cumple el objetivo H (10.798 puntos) que es el 161.80%
respecto del impulso (E’-F). Como curiosidad, podemos ver que el vector G-H también es casi
paralelo con los vectores (A-B y C-D) uniendo los mínimos y máximos respectivamente. Atención
porque en este caso pierde el retroceso del 38,2% y llega al del 50% (también válido).

26. Teoría del módulo de elliott
• Cuadro-resumen:
• Por último, un repaso a los tres módulos y sus respectivos objetivos que a su vez se han
convertido en un nuevo módulo, hasta llegar al objetivo del tercer módulo.

27. Ejemplo de un 3º alcista

28. Ejemplo de un 3º Bajista.