Introducción a los activos financieros. Ponente: Ismael Vargas Soler, en el "Curso de inversión en bolsa y Mercados Financieros" Impartido por miembros del CEMF y la FEBF de Valencia. Patrocinado por la Cátedra de Finanzas Internacionales Banco Santander.

2. Introducción
0 Tema 1: mercados financieros y bolsa
0 Tema 2: sistema de contratación y tipología de
órdenes
0 Tema 3: productos financieros
0 Tema 4: análisis técnico: gráficos
0 Tema 5: análisis técnico: indicadores
0 Tema 6: análisis técnico: velas
0 Tema 7: derivados: (futuros y cfd’s)
0 Tema 8: introducción al análisis fundamental
(principales ratios)

3. Activos Financieros
0 1- Acciones
0 2- Fondos de Inversión
0 3- Fondos Cotizados
0 4- Hedge Funds
0 5- Derivados Financieros
0 5.1 Futuros
0 5.2 CFD’s
0 Ismael Vargas Soler

4. Acciones
0 La bolsa se considera como el “termómetro” de la
economía: nos anticipa la evolución del nivel de
producción y beneficios empresariales.
0 La Bolsa es una empresa (BME) que se encarga de
organizar las empresa que quieren y pueden cotizar
en el mercado de valores.
0 Mercado primario: De emisión (OPA, OPV,…)
0 Mercado secundario: Negociación diaria

5. Acciones
0 El capital de las empresas se divide en
acciones con un valor nominal y unos
derechos sobre la empresa.
0 Ejemplo: empresa que quiere financiarse
con sus clientes y emite acciones.
0 Nosotros vemos cotizar el precio de
mercado que se determina por la Oferta y
la Demanda
0 Expectativas empresariales, beneficios
esperados, incertidumbre, volatilidad, …

6. Acciones
0 Capitalización bursátil: Pcio. Mercado x Nº Acciones
0 Volatilidad: Variación rendimiento acciones (desv.est)
0 Volumen negociación: Nº acciones x Precio (diario)
0 Liquidez: Alto volumen y muchas transacciones.
0 Blue Chips
0 Chicharros

7. Acción: Blue Chip
0 Baja volatilidad
0 Gran volumen de negociación
0 Importante capitalización bursátil
0 Son líquidos
0 Estabilidad a largo plazo

8. Acción: Chicharro
0 Alta volatilidad
0 Poco volumen de negociación
0 Baja capitalización bursátil
0 No son líquidos
0 Inestabilidad a largo plazo

9. Fondos de Inversión
0 1- Definición
0 2- Fondos Garantizados
0 3- Renta Fija
0 4- Renta Fija Mixta
0 5- Renta Variable Mixta
0 6- Renta Variable

10. Fondos de Inversión:
Definición
0 Instrumento de ahorro
0 Gran número de inversores hacen aportaciones
0 Gestionado por una entidad profesional
0 Cobran comisiones
0 Invierten en activos financieros
0 Facilitan el acceso a muchos mercados
0 Diversificar inversiones (reducir riesgos)
0 Sociedad gestora (administra)
0 Sociedad depositaria (custodia y supervisa)
0 Valor liquidativo

11. Fondos de Inversión:
Garantizados
0 Existe garantía de un tercero
0 Se asegura la recuperación total o parcial.
0 Beneficio garantizado en un plazo concretado
0 Pueden ser de Renta Fija o Variable

12. Fondos de Inversión
Renta Fija
0 Invierten en Obligaciones, bonos, letras, pagarés…
0 No pueden tomar posiciones en Renta Variable
0 En esta categoría existen los Fondos Monetarios:
0 Invierten en activos de Renta Fija a Corto Plazo (<18m)
0 Ofrecen seguridad pero bajos tipos de interés

13. Fondos de Inversión:
Mixtos
0 Renta Fija Mixta
0 Invierten <30% en Renta Variable
0 No invierten más de un 5% en moneda extranjera
0 Renta Variable Mixta
0 Invierten entre el 30% y el 70% en Renta Variable
0 Tienen más de un 5% en moneda extranjera

14. Fondos de Inversión:
Renta Variable
0 Invierten >75% en Renta Variable
0 Máximo un 30% en moneda no euro
0 Categorías:
0 Emergentes
0 Bursátiles
0 Sectoriales
0 Por tamaño empresarial
0…

15. Fondos Cotizados:
ETF’s
0 Replican índices cotizados (Íbex-35…)
0 La negociación bursátil de las participaciones permite
al inversor conocer en todo momento su V.L.
0 No admiten traspasos
0 Existe Tracking Error
0 Permiten comprar una cesta de acciones a la vez
0 Diversificar riesgos
0 Índices tienen sesgo alcista
0 Existen ETF inversos

16. Fondos Cotizados:
ETF’s
0 Sobre principales índices (DJIA, MSCI…)
0 Sobre sectores (Tecnológico, bancos…)
0 Sobre materias primas (Oro, petróleo…)
0 Sobre la evolución de una región o país (emergentes…)
0 Sobre renta fija (pública, privada…)
0 Lyxor

17. Fondos Cotizados:
ETF’s
0 ETF’s de segunda generación:
0 Apalancados: Multiplican la exposición al índice.
0 Capital protegido: Aseguran un % de la inversión.
0 Inversos: Replican la inversa de un índice.

18. Fondos Cotizados: ETF’s
0 MSCI EM:
Brasil, Chile, China, Colombia, República Checa, Egipto,
Hungría, India, Indonesia, Israel, Malaysia, México,
Marruecos, Filipinas, Perú, Polonia, Rusia, Sudáfrica,
Taiwan, Tailandia, Turquía.
0 MSCI Europa Emergente:
Rusia, Polonia, República Checa, Hungría, Rumanía,
Turquía, Bulgaria, Croacia, Serbia, Letonia, Lituania y
Estonia,

19. Hedge Funds:
Fondos de “Cobertura”
0 Fondos de Inversión Libre
0 Gestionado por profesionales
0 Buscan rendimientos absolutos
0 Short-selling, Futures&Options, CDS,…
0 Baja regulación
0 Información…
¿Para qué?