Este documento resume la historia del sistema financiero en Colombia desde sus orígenes hasta la actualidad. Comenzó con la aparición de la moneda en el siglo VI a.C. y las primeras casas de préstamo y depósito. En Colombia, las primeras monedas aparecieron en el siglo XVII y el primer banco privado surgió en 1854. A lo largo de los siglos, se crearon y liquidaron varios bancos centrales hasta la fundación del Banco de la República en 1923. El sistema financiero colombiano ha evolucionado con múlt
2. ORÍGENES DEL SISTEMA FINANCIERO
Origen de la moneda siglo VI ac en Lidia. Monedas acuñadas por los reyes. Surgen
las Casas comerciales, surgen las casas de arrendamiento y préstamo con
garantías reales Los templos de Delfos y Efesus hacían prestamos como
intermediarios del estado al 10%
En Mesopotamia (3400 ac) y babilonia (2250 ac) se hicieron los primeros depósitos
en custodia por sacerdotes y reyes
En Egipto el dinero apareció en 1.800 a. C. como medio de cambio y se hizo la
acuñación de la moneda. Surgen documentos como letras de cambio, ordenes de
pago y recaudos de impuestos
Los romanos fueron los primeros en promulgar leyes que prohibían el cobro
excesivo de intereses (usura) , como la Ley de las Doce Tablas, la Ley de Genucia y
la Ley de Onciarum Foenus, definiendo el interés máximo del 12%.
En la Edad media surgen los banqueros judíos en Lombardia, que al ser
expulsados de Italia van a Inglaterra. Con el auge del comercio marítimo surgen los
banqueros en Genova y se crea en 1407 el Banco de San Jorge de Genova, en el
que se administraba deuda publica y se hacían depósitos comerciales
El primer banco central y de emisión de moneda fue el Banco de Inglaterra en 1694,
Se implementaron productos como el cheque, las notas de caja, las letras de
cambio, y los pagarés
3. HISTORIA EN COLOMBIA
En el siglo XVII Primeras monedas en Colombia: Moneda española, Macuquina
mexicana y Caraqueña Venezolana. Creación de las casas de la moneda de Santa
fe y PopayánEn 1813 papel moneda respaldados por German Gutiérrez de Piñeros:
Gastos de luchas emancipadoras
Congreso de Cúcuta (1821): Propuesta de creación de banco central.
Establecimiento de patrón monetario en moneda de 27 gr (25 de plata 2 de cobre)
usando régimen monetario español. Este fue un fracaso por la no regulación de
moneda circulante.
En 1836 se trata de implementar la macuquina y se pretende establecer banco
granadino. Se busca la unidad monetaria con el real plata (11 gr de plata) uso del
sistema decimal francés y se hace equivalencia 5 a 1 con el oro. (lino Pombo)
En 1847 por la escases de moneda se autoriza la llegada de monedas belga y
francesa. Se creo una ley para la creación de un banco nacional semioficial que
nunca se dio.
En 1850 se abolieron las casas de moneda: la gente prefería comerciar metales
preciosos a moneda acuñada
En 1854 surge primera entidad financiera privada para financiar operaciones
comerciales y mineras: Sociedad Restrepo y Cia. Duro hasta 1915.
4. HISTORIA EN COLOMBIA
En 1855 Lovias Towsley: ley orgánica de Bancos de emisión, descuento y deposito.
Patente para Banco nacional de la Nueva Granada que nunca surgió.
En 1857 se cambia el granadino (única unidad) por el condor (diez pesos) el Doblón
(cinco pesos) el escudo (dos pesos) y la onza.
En 1859 Botero Arango e hijos surge como banco con la facultad de emitir, destinado
especialmente al sector minero.
1860 reconocimiento de los billetes por su valor nominal (financiación de guerra
civil) emisión de 500.000 en billetes de tesorería. Opero la ley Greshman (principio según
el cual, cuando en un país circulan simultáneamente dos tipos de monedas de curso legal, y una de ellas es considerada por el
público como "buena" y la otra como "mala", la moneda mala siempre expulsa del mercado a la buena. En definitiva, cuando es
obligatorio aceptar la moneda por su valor facial, y el tipo de cambio se establece por ley, los consumidores prefieren ahorrar la
buena y no utilizarla como medio de pago.)
En 1864 se aceptan de nuevo monedas internacionales que cumplieran ley 900. se
expide la ley 27 que autoriza la llegada de bancos extranjeros (banco de Londres y
banco de México) la ley 30 de 1865 le fue autorizada la emisión de billetes.
la ley 30 de 1865 le fue autorizada la emisión de billetes, operaciones de tesorería
con comisión del 1%. Deberían tener una tercera parte en caja de los billetes en
circulación. La negación de crear un banco central hizo que los bancos privados
salieran poco a poco del país. Se quebraron por no tener mecanismos de cobro de
cartera.
5. HISTORIA EN COLOMBIA
En 1866 en Antioquia surge de nuevo la idea de crear un banco central, nuevamente
sin éxito
En 1871 nace el banco de Bogotá. Se prohibió la acuñación libre u surge el peso oro
como unidad monetaria. En 1875 surge Banco de Colombia. Como particularidad no
hacia transacciones a mas de 90 días, la llegada de los bancos estimula la
aceptación del papel moneda, aunque surge la inquietud de centralizar la emisión.
El congreso de los estados Unidos de colombia en 1880 promulga la ley 39 que
autorizaba la creación de un banco nacional. Los recursos surgen de un contrato de
hipoteca sobre los derechos futuros por 27 años de los ferrocarriles de panamá (era
por 3 millones de dolares y solo se pagó uno) la entidad era de carácter mixto, y las
acciones al público no tuvieron acogida
En 1887 se dio la unidad monetaria, siendo reconocidos solo los billetes del banco
nacional, restringiendo las atribuciones de la banca privada. Se inician la emisiones
clandestinas y la falta de conocimiento de los técnicos del banco en la
emisión, genero inflación. (depreciación de la moneda). El patrón oro quedo
eliminado.
La emisión del banco se estimaba en 4 m pero llego a emitir 20, por ello el congreso
ordeno su liquidación en 1899, esta no se materializo por el inicio de la guerra civil.
Con la perdida de valor de los billetes del Banco nacional los bancos privados (como
el Zancudo) y algunos privados como el ingenio manuelita comenzaron a emitir papel
moneda para pagar sus obligaciones.
6. HISTORIA EN COLOMBIA
En 1903 con la ley 33 se retoma el patrón oro y se crea la junta nacional de amortización.
La idea era recoger el papel moneda (deuda pública) para cambiarlo por oro. El Banco
nacional pierde sus atribuciones
En 1905 en el gobierno de Rafael reyes se crea el banco central de Colombia como
sociedad anónima privada. Se le entrego la administración y rentas públicas y la
exclusividad de emisión por 30 años. En este mismo año se aprueba a la banca privada
tener divisiones hipotecarias para promover la construcción de vivienda.
En 1909 se le suspenden los privilegios al banco por su «incapacidad de sostener la difícil
situación del país». Se crea la junta de conversión para que el gobierno no recuperara la
capacidad de emitir.
En la década de los 20 llega la misión Kemmerer: atracción de capital extranjero, creación
del banco de la republica (de emisión), estimulo al gasto público en infraestructura, políticas
tributarias ( de contabilidad). El banco inicia operaciones en julio de 1923.
En 1928 hay una segunda misión Kemmerer para atraer nuevamente inversión extranjera.
Se reestructuro la junta del banco de la república (12 miembros: 3 del gobierno, 3
banqueros , 5 de negocios y un representante de accionistas particulares). Se le dio un
cupo de deuda al estado y la capacidad de intervenir en el mercado de deuda pública.
Surge la Bolsa de Bogotá.
En 1935 se organizo la deuda pública y se creo un fondo de estabilización con los recursos
generados con una devaluación del peso del 65% En 1947 surge la letra agraria y se
estableció un control de cambios durante la segunda guerra mundial
7. HISTORIA EN COLOMBIA
En 1951 se le dio el manejo de la política monetaria del país al banco y se permitió realizar
prestamos a sectores industriales como el ganadero En 1960 surgen instituciones
semioficiales ara desarrollar sectores particulares (banco ganadero, cafetero y popular)
En 1961 surge la Bolsa de Medellín
En 1963 surge la junta monetaria. Se le devuelve al estado la política monetaria. Se siguen
recomendaciones de la Cepal frente a que los emisores no podían ser una rueda suelta en la
política económica de los estados. Esta se mantuvo hasta 1980.
En 1972 grupo de los miércoles de Currie, surgen las 4 estrategias donde surgen las CAVS.
Creación del UPAC
En 1973 se aprueba la nacionalización del banco y se aprueba compra de acciones a los
privados. Surgen las compañías de financiamiento comercial y leasing (1979),
Surge la emergencia económica de 1982 (Grupo Colombia). La ley 117 de 1985 crea Fogarín
después de una primera crisis bancaria, y se reestructura la Superbancaria. Surge la
comisión nacional de Valores (hoy Superfinanciera) En 1983 nace la Bolsa de Occidente.
la Ley 45 del sector financiero para la intermediación y las actividades aseguradoras (1990),
8. HISTORIA EN COLOMBIA
En 1991 retorna la autonomía del banco con la reforma constitucional.
En 1993 nace el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero (1993).
En 1999 surge el sistema UVR y la transformación de las Corporaciones de
Ahorro y Vivienda
y recientemente la transformación de la Superintendencia Bancaria y
Superintendencia de Valores en la Superintendencia Financiera de Colombia
En 2001 se unifican las bolsas regionales creando la Bolsa de Valores de
Colombia.
9. SISTEMA FINANCIERO EN COLOMBIA
Participantes en el Sistema:
Captadores -
Transferencia
Colocadores
Custodia Calificación
• Supervisión: Superintendencia Financiera,
Control – • Regulador principal: Ministerio de Hacienda
Regulación y • Autoridad monetaria, cambiaria y crediticia
es el Banco de la República
Vigilancia
• Seguros de depósito: Fogafín.
10. TRANSFORMACIÓN EN EL SISTEMA
Cambio en la participación:
SEGMENTO 1996 2011
Inversiones 17% 56%
Cartera 43% 22%
Otras operaciones 40% 22%
Clasificación
MERCADO MERCADO DE
INTERMEDIARIO INSTRUMENTOS
• Establecimientos de crédito, • Operaciones con valores negociables
• Las sociedades de servicios financieros • Renta fija: títulos de deuda como bonos, TES,
• Otros agentes que permitan la papeles comerciales y CDT´s,
captación de recursos del público para • Renta variable: Acciones y otros títulos que
ser colocados en forma de crédito o representan propiedad o participación en una
inversión. empresa
• Mercado de derivados: Mercado de
operaciones de futuro que permite hacer
coberturas de determinados riesgos
11. CULTURA FINANCIERA
Situaciones financieras:
Déficit de financiación: Necesitan recursos para financiar sus actividades o
proyectos de inversión.
Superávit de financiación: Les sobran fondos o dinero que no requieren para su
actividad y que están interesados en rentabilizar.
$ $
Agente con Entidad Agente
excedentes $+$ bancaria $+$$ deficitario
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN
Riesgo + Costos de administración
+Utilidad
12. PRODUCTOS FINANCIEROS
PASIVO ACTIVO
Instrumentos financieros mediante los
Instrumentos financieros que cuales los bancos prestan sus
permiten que con su adquisición los recursos a los agentes deficitarios de
agentes excedentarios en capital lo financiación a cambio de un interés.
cedan temporalmente al Es un pasivo para el cliente y un
intermediario financiero a cambio de activo para la entidad prestadora
una determinada remuneración. Es
un activo para el cliente y un pasivo
para la entidad captadora Ejemplos: Préstamos, cuentas de
crédito rotativo, tarjetas de crédito
Ejemplos: Cuentas corrientes,
libretas - Cuentas de ahorro, CDT´s
Servicios Comerciales:
Banca electrónica, Recaudos de impuestos y servicios
públicos, seguros, fondos de Inversión