Informe Abeceb-CAEM: "La minería en Argentina. Incrementar competitividad para aprovechar su potencial"

2. Enero 2017
La minería en Argentina. Incrementar
competitividad para aprovechar su potencial

3. Impacto económico actual de la minería
Argentina
El aporte de la minería
Crecimiento (en pesos constantes) de
4,2% anual en la última década( vs
2,8% PIB total país)
USD
2.900
Millones
USD
3.300
Millones
El doble del superávit comercial
2016. Es el cuarto complejo
exportador
$ 15.200
Millones
Presión tributaria de 35% del
PIB minero aproximadamente
42.300
Empleos
Hasta el 18% del empleo privado
en algunas provincias
85.000
Empleos
Generando masa salarial de más
de 26.400 millones anuales
USD
1.000
Millones
Cerca del 80% de compras
nacionales. Impacto en
proveedores locales

4. Su potencial futuroEl aporte de la minería
Muchas minas comienzan etapa de declinación, pero existen proyectos avanzados que
podrían más que compensar este efecto.
98,1
93,4
123,0
156,4
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Oro Plata Cobre Litio y Potasio Total Selección Escenario sin Nuevos Proyectos
Escenarios producción minera a precios constantes de 2009-10.
Índice Base 2015=100 Minerales seleccionados
Producción 2015-25
Sin proyectos: -66%
Con proyectos: +56%

5. Su potencial futuroEl aporte de la minería
El desarrollo de estos proyectos resulta clave para el desarrollo regional
6.430
9.151
4.449
11.182
7.712
11.635
2.707
5.642
2.152
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
NOA Patagonia Cuyo
Actual Escenario 2 Escenario 1
+8.475
empleos
+2.070
empleos
+9.483
empleos
Empleo en mina (directo + contratistas) a 2025.
Escenarios considerados. Minería metalífera únicamente
Considerando empleo indirecto, el
impacto de los nuevos proyectos
(adicional a lo ya existente) podría
alcanzar a representar 18% del
empleo privado registrado en San
Juan, 15% en Catamarca y entre
4% y 7% en Jujuy, Salta, Santa Cruz
y Chubut
*Escenario 1: Sin nuevos proyectos
*Escenario 2: Con nuevos proyectos

6. La importancia de la competitividad.Competitividad
Con la baja de precios, las inversiones se vuelven más selectivas
3.800
5.100
7.500
10.500
12.600
7.320
12.100
18.202
21.500
15.200
11.360
9.200
7.820
0
50
100
150
200
250
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Inversión Millones USD Commodity Metals Price Index (eje der)
Índice de precios de los minerales e inversiones en exploración minera (USD Millones)

7. Los pilares de la competitividad.
Variables analizadas
Competitividad
Por este motivo, la competitividad vuelve a estar en el centro de la escena
Pilares de la competitividad analizados
1
2
3
4
Productividad laboral
Costos logísticos
Presión tributaria
Regulaciones y atractivo inversor
En los últimos años, los costos
de insumos y salarios se
incrementaron en mayor
medida que los precios de los
minerales, al tiempo que la
presión tributaria crecía.
¿Sobre qué trabajar para
incrementar el atractivo de los
proyectos?

8. Productividad laboralCompetitividad
Productividad laboral en minería metalífera
(Precios Constantes) y salario en USD.
Índice 2004=100
En la última década se produjo un significativa
caída en la productividad física por trabajador,
en un contexto de suba de salarios en dólares
0
20
40
60
80
100
120
140
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Productividad por dólar de masa salarial.
Índice 2004=100
Así, la productividad laboral medida como
producto por dólar de salarios mostró una merma
de casi 80% en la última década
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
30
40
50
60
70
80
90
100
110
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Productividad (A precios Constantes) Salario en USD (eje der)

9. Productividad laboralCompetitividad
4,2
5,2
11,4
16,8
2,4 2,6
3,4
6,1
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
Argentina Argentina
Metalífero
Chile Perú
Sobre empleo directo Sobre total empleo en mina
Producto bruto sobre masa salarial en países
seleccionados (2016e)
Actualmente Argentina muestra una productividad por empleado similar a otros países de la región,
pero con salarios mucho más elevados. Como consecuencia, las empresas deben incurrir en un mayor
gasto salarial para obtener la misma producción.
125,4
223,8
318,6
235,7
73,7
113,9
94,7 85,6
0
50
100
150
200
250
300
350
Argentina Total Argentina
Metalífero
Chile Perú
Sobre Empleo Directo Sobre Empleo Total en Mina
Producto bruto en miles de dólares por
trabajador. Países seleccionados (2016e)

10. Productividad laboralCompetitividad
Factores que afectan la productividad laboral de acuerdo a
empresas consultadas
• Elevada conflictividad gremial es señalada como el principal factor que afecta
competitividad.
Son habituales las acciones de fuerza que retrasan o paralizan actividades
• Dificultades para conseguir trabajadores calificados, especialmente en lo que
respecta a técnicos. Normas que obligan a contratar trabajadores locales
empeora el inconveniente
• Deficiente calidad de formación técnica (secundaria y terciaria). Falta de
habilidades prácticas.
• Jornada laboral similar a otros países, excepto en el caso de la minería
subterránea, en la que
operan restricciones al tiempo de la jornada laboral.

11. Productividad laboralCompetitividad
A nivel regional, las mayores
dificultades se
ubican en la región de la Patagonia.
• Conflictos sindicales superiores a otras
regiones.
• Baja densidad poblacional y ausencia de
centros educativos de importancia (en lo que
respecta a la minería)
• Leyes restrictivas que obligan a contratación
de mano de obra local. Implican dificultades
especialmente durante etapa de construcción.
14
12
10
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Catamarca San Juan Santa Cruz
Productividad laboral. Exportaciones
provinciales sobre masa salarial directa

12. Costos logísticosCompetitividad
Distancia a puerto (o aeropuerto) de exportación.
En kilómetros, por ruta
79,3
97
158
164
166
177
182
199
225
240
277
286
341
360
528
853
1059
0 200 400 600 800 1000 1200
Pampa de Pongo (Perú)
Candelaria (Chi)
Los Pelambres (Chi)
Manantial Espejo (Patagonia)
Toromocho (Perú)
Zaldívar (Chile)
Mina Escondida (Chile)
El Teniente (Chile)
Cañariaco (Perú)
Mina Quellaveco (Perú)
Conga (Perú)
Gualcamayo (Cuyo)
Cerro Negro (Patagonia)
Cerro Vanguardia (Patagonia)
Las Bambas (Perú)
Pirquitas (NOA)
La Alumbrera (NOA)
Elevados costos logísticos por ubicación de proyectos y costo de los servicios en Argentina.
2,25
2,89 2,96
3,09 3,11
3,25
3,78
3,93
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
Bolivia Perú Argentina Brasil México Chile Sudáfrica Canadá
Índice de desempeño logístico del Banco Mundial.
Principales países mineros. De 1 (peor) a 5 (mejor)
Argentina ranking 66 sobre 170 países. Muy por
debajo de Chile (46) y similar a Perú (69)

13. 35,0%
37,0%
39,0%
41,0%
43,0%
45,0%
47,0%
49,0%
51,0%
53,0%
55,0%
10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%
Presióntributariasobremargen
Margen operativo
Argentina Actual Chile Perú
Presión tributariaCompetitividad
Presión tributaria sobre margen operativo. Países seleccionados
Presión tributaria superior a otros países y con un esquema regresivo que implica una menor recaudación
sobre los proyectos más rentables e impide la realización de los de margen operativo menor
Pero hoy la mayor
parte de los proyectos
enfrenta presión muy
superior a otros países
Presión tributaria era
similar durante años de
precios elevados

14. Presión tributariaCompetitividad
A esto se suman aportes no tributarios a provincias (empresas públicas y fondos fiduciarios) que
dependen de cada proyecto.
No solo agravan defectos del sistema tributario argentino, sino que a su vez aumentan incertidumbre.
No están regulados por ley de Inversiones Mineras
35%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%
Presióntributariasobremargen
Margen operativo
Caso San Juan Caso Santa Cruz Caso Jujuy Chile
Carga tributaria sobre margen operativo (con supuestos de ingresos no fiscales).
Provincias Argentinas vs Chile
*En base a casos testigo de provincias seleccionadas.

15. Atractivo inversorCompetitividad
Por último, resulta clave mejorar la seguridad jurídica y el marco regulatorio.
0 20 40 60 80 100
La Rioja
Venezuela
Honduras
Chubut
Mendoza
Rio Negro
Uruguay
Guatemala
Catamarca
Santa Cruz
Bolivia
Neuquen
Ecuador
Guyana Francesa
Jujuy
Guyana
R. Dominicana
San Juan
Panama
Salta
Nicaragua
Brasil
Colombia
Mexico
Peru
Chile
Ranking de atractivo inversor de Fraser. 2015 Factores que afectan atractivo inversor
en Argentina
• Creación de nuevos tributos y violaciones a
ley de estabilidad fiscal
• Prohibiciones de la actividad o uso de
químicos en distintas regiones
• Falta de definiciones en lo que respecta a
áreas en las que se autoriza la operación
• Volatilidad macroeconómica y restricciones
al comercio (hoy mejorando)
• Falta de criterios unificados entre provincias

16. Recomendaciones
 Resguardar y poner en valor la Ley de Inversiones Mineras.
 Definir prontamente cuestiones regulatorias que generan incertidumbre sobre la autorización
de los proyectos mineros futuros
 Consensuar normas de participación de empleo provincial, al menos en casos en que se
demuestre falta de personal capacitado en la jurisdicción y durante la etapa de construcción.
 Revisar el sistema tributario para darle una adecuada participación a las provincias, que
genere uniformidad impositiva y que sea atractiva y entendible para los potenciales inversores
mineros.
• Reducir la regresividad del sistema tributario, reemplazando tributos que gravan los
ingresos por otros que gravan las utilidades,
• Permitir una mayor participación de las provincias en la renta minera, pero sin
incrementar la presión tributaria efectiva ante márgenes menores al 25%
• No condicionar la realización de proyectos a aportes no tributarios.
• Respetar la estabilidad fiscal de los proyectos en actividad
CORTO PLAZO

17. Recomendaciones
 Unificar criterios entre provincias para autorización de proyectos
 Reducir los costos administrativos para la exportación e importación. Mejorar el sistema de licencias no
automáticas y avanzar hacia un sistema de “ventanilla única” para reducir trámites burocráticos
 Fomentar una mayor coordinación entre actores de la cadena logística.
 Reducir conflictividad gremial. Evitar en lo posible que se recurra en forma excesiva a medidas de fuerza como
método de presión ante reclamos puntuales.
 Mejorar el diálogo con las comunidades a fin de obtener licencia social para operar. Informar adecuadamente
acerca de cuestiones ambientales y relacionadas al aporte económico de los proyectos y asegurar que parte de
los aportes tributarios efectuados por la minería sean asignados ex-ante a proyectos sociales y de
infraestructura ubicados en el área de influencia de la mina.
 Fomentar el ingreso a carreras técnicas, especialmente de nivel secundario y terciario, a nivel nacional y en las
zonas en las que se ubican los principales proyectos mineros.
 Incrementar la inversión en infraestructura portuaria, vial y ferroviaria. En forma prioritaria, rehabilitar las vías
que operan en la región del NOA a fin de reducir tiempos y costos de traslado.
MEDIANO PLAZO
LARGO PLAZO

18. www.abeceb.com