Este documento describe los conceptos básicos de las letras de cambio y el factoring. Explica que las letras de cambio son títulos de crédito que generan obligaciones entre el girador, aceptante y beneficiario, y deben cumplir con ciertos requisitos. También describe los beneficios del factoring para las empresas, como mejorar la liquidez cediendo cuentas por cobrar a factores. Finalmente, resume los diferentes tipos de factoring que existen.

1. LETRAS

2. LETRAS
• Titulo de crédito abstracto, autónomo y
transferible por endoso; genera obligaciones
solidarias de todos los que han intervenido
frente al tenedor.
• Intervienen:
 Girador
 Aceptante
 Beneficiario

3. LETRAS
Requisitos
• La denominación de letra de cambio.
• Orden incondicional de pagar una
cantidad de dinero determinada.
• Nombre de la persona a cuyo cargo se
gira la letra.
• Plazo de vencimiento.
• Lugar donde debe de efectuarse el
pago.
• Nombre de la persona a la orden de
quien debe efectuarse el pago.
• Fecha y lugar de emisión.
• Nombre y firma de quien emite la letra.
Beneficios
• Liquidez
Permite acceder a un financiamiento
rápido garantizado por la cobranza de
sus letras.
• Eficiencia
Permite delegar al banco la cobranza y
administración física de sus letras.
• Cobertura
Dispone el cliente de toda la red de
oficinas de los bancos para la
presentación de sus letras y en el caso
de sus clientes, para el pago de las
mismas.
• Flexibilidad
La tasa de financiamiento puede ser
definida en base al riesgo del
Aceptante de la letra.

4. Forma de indicar el
vencimiento de una letra
Letra a la vista
• Vence el día de la
presentación al aceptante,
debe ser pagada ese día.
Letra a cierto plazo de la vista
• Vencimiento se cuenta
desde la fecha en que fue
aceptada.
Letra a cierto plazo desde la
fecha de emisión
• El plazo se computa a partir
del di siguiente en que fue
girada.
Letra a fecha fija
• La fecha de vencimiento
esta anotada en el
documento.

5. Modalidades de giro de la
letra
A la orden del propio
girador
• Vendedor gira la letra para
que sea pagada a su orden
por el cliente.
A cargo de tercera persona
• Un tercero será el obligado
por el monto que se
indique.
A cargo del propio
girador
• Girador y aceptante será la
misma persona.
Por cuenta de un tercero
• Girada a cuenta de un
tercero, que es el real
acreedor.

6. LETRAS
Aceptación
• El aceptante se
compromete a pagar la
letra.
• También la letra puede
ser re aceptada, en cuyo
caso se genera una
renovación de la
obligación.
Aval
• Declaración de voluntad
de un tercero, se obliga a
pagar en lugar del
aceptante.
Acción Cambiaria
• El tenedor de una letra ,
tiene la facultad de
demandar previo protesto
al aceptante o a cualquier
endosante, mediante
juicio.

7. FACTORING

8. FACTORING
• El factoring es una
alternativa de
financiamiento que se
orienta de preferencia a
pequeñas y medianas
empresas y consiste en un
contrato mediante el cual
una empresa traspasa el
servicio de cobranza
futura de los créditos y
facturas existentes a su
favor y a cambio obtiene
de manera inmediata el
dinero a que esas
operaciones se refiere,
aunque con un
descuento.

9. PARTICIPANTES
FACTORING
CLIENTE, PROVEEDOR O
CEDENTE. Es la persona física
o moral que cede o vende
sus cuentas pro cobrar, las
cuales se originaron por la
venta de bienes o servicios
a crédito, buscando como
finalidad obtener la liquidez
y capital de trabajo
COMPRADOR U
OBLIGADO: Es la
persona que
adquiere productos
y/o servicios y
contrae una
obligación futura de
pago por comprar a
crédito.
FACTOR O CESIONARIO: Es una
institución financiera que se
dedica a la compra de cuentas
por cobrar que no estén
vencidas, generalmente acepta
todos los riesgos del crédito
relacionados con las cuentas
por cobrar que compra,
ofreciendo en cambio a la
empresa cedente liquidez
contando por sus servicios una
comisión o porcentaje del valor
de las facturas cedidas.

10. FACTORING

11. FACTORING
Ventajas Financieras
• Mejora el Flujo de efectivo de la Empresa,
mejorando liquidez y permitiéndole pagar a sus
proveedores al contado.
• Soportar mejor posibles atrasos de cobro a sus
clientes.
•Ahorro de tiempo.
•Simplifica la contabilidad, ya que mediante el
contrato de factoring el usuario pasa a tener
un solo cliente, que paga al contado.
•Permite recibir anticipos de los créditos
cedidos.
•Puede ser utilizado como una fuente de
financiación y obtención de recursos
circulantes.
•Las facturas proporcionan garantiría para un
préstamo que de otro modo la empresa no
sería capaz de obtener.
•Reduce los Costos de operación, al ceder las
Cuentas por cobrar a una empresa que se
dedica a la factorización.
Inconvenientes
• El factor puede no aceptar
algunos de los documentos de
su cliente.
• No es una forma de
financiamiento de largo plazo.
• El cliente queda sujeto al criterio
de la sociedad factor para
evaluar el riesgo de los distintos
compradores.
• El factor sólo comprará la
Cuentas por Cobrar que quiera,
por lo que la selección
dependerá de la calidad de las
mismas, es decir, de su plazo,
importe y posibilidad de
recuperación.

12. TIPOS DE FACTORING
• Factoraje sin garantía o sin recurso: El
factoraje sin recurso implica la
compraventa de facturas por el 100% del
valor de las mismas menos un porcentaje o
diferencia de precio, sin requerir la firma
de avales o garantías de ningún tipo. La
empresa de factoring asume totalmente el
riesgo de incobrabilidad del deudor.
• Factoraje con garantía o con recurso: El
factoraje con garantía o con recurso
implica la compraventa de facturas,
recibiendo el cliente un anticipo financiero
por una parte del valor de dichas facturas.
• Factoraje corporativo: El factoring
corporativo es la cesión global de las
cuentas a cobrar de una empresa. La
compañía de factoraje suele encargarse
de realizar adelantos financieros a los
proveedores, así como el pago de cuentas
a cobrar o salarios.
• Factoraje nacional: El factoraje doméstico
es el realizado con documentos de crédito
representativos de compraventas dentro
de un país.
• Factoraje de exportación: El factoraje de
exportación corresponde a la compra de
documentos de crédito que documentan
ventas al exterior.
• Factoraje de importación: El factoraje de
importación es el aseguramiento de
créditos que exportadores de un país
otorgaron a importadores de otro país.
• Factoraje de créditos por ventas ya
realizadas: El factoraje de créditos por
ventas ya realizadas es la forma más
habitual de factoraje. Los créditos
adquiridos corresponden a mercadería o
servicios ya recibidos por el comprador.
• Factoraje de créditos por ventas futuras: En
algunas legislaciones se permite ceder
créditos a cobrar de ventas a realizar. Esta
modalidad suele ser habitual cuando
existen flujos a compradores habituales o
créditos a cobrar a tarjetas de crédito

14. CONCEPTO
• ¿Qué es un Crédito Hipotecario?
– Cuando uno desea adquirir una casa y el costo que
tiene es muy alto, y no cuenta con el dinero
suficiente para pagarlo; es el crédito hipotecario el
que representa la oportunidad de adquirirla sin tener
que pagar de una sola la cantidad de dinero.
– Es un préstamo que se hace a largo plazo el cual se
respalda en la hipoteca de la casa que se compra.
– Los créditos hipotecarios son también para
construcción, refacción, remodelación, ampliación,
mejoramiento y subdivisión de vivienda propia. Son
únicamente para satisfacer necesidades personales
de vivienda.

15. ¿Va a solicitar un Crédito
Hipotecario?
• Debe analizar su situación económica para
saber si está en condiciones:
– De mis gastos normales ¿cuánto puedo ahorrar para
pagar un crédito?
– ¿Soy constante en mis ahorros?
– ¿Tengo algún otro crédito que esté pagando?
– ¿No he fallado en mis pagos? (historial crediticio)

16. ¿Cómo se clasifica al cliente
de acuerdo a su capacidad
de pago?
Para la SBS* el deudor de créditos de consumo, comerciales,
hipotecario o microempresa se clasifica en:
• Normal se encuentra al día en sus pagos.
• Con problemas potenciales atraso pago de deuda de 9 á 30
días calendario.
• Deficiente atraso pago de deuda de 31 á 60 días calendario.
• Dudoso atraso pago de deuda de 61 á 120 días calendario.
• Pérdida atraso pago de deuda de más de 120 días calendario.
* Resolución SBS Nº 0808-2003.

17. ¿Cuándo debe usarse un
Crédito Hipotecario?
• No debe ser una gran carga el crédito hipotecario
para impedirnos de los gastos más necesarios.
• Los pagos de un crédito no deben ser más de un %
que uno mismo defina, porque estás prometiendo
pagar esa cantidad durante cierta cantidad de
años.
• Solo tomar el crédito cuando:
– No tenemos dinero suficiente para comprar la casa.
– No representa una carga pesada de nuestro sueldo.

18. Tipos de Crédito hipotecario
• Si tus ingresos, con el tiempo, se incrementan, seria
mejor que tomes un crédito que al inicio los pagos
sean pequeños y luego puedan ir creciendo.
• O si van a ser iguales o podrían bajar, será mejor
tomar un crédito que no suba con el tiempo y
tampoco tenga certeza en la tasas de interés.

19. Requisitos para un Crédito
Hipotecario
• Contar con ingreso mínimo de S/500 Nuevos Soles
para dependientes y S/700 para independientes.
• Original y copia de documento nacional de
identidad del titular y cónyuge.
• Copia de recibo de servicios cancelado.
• Tener entre 19-65 años.

20. Tipos de clientes para
Crédito Hipotecario
• Trabajadores Dependientes
– Ultima boleta de pago en caso de ingresos fijos o 3 en caso
de ingresos variables.
• Trabajadores Independientes
– Copia de recibos x honorarios de los 3 últimos meses.
– Contrato de locación de servicios.
– Declaración jurada de los años anteriores.
• Empresarios
– Copia del RUC
– Copia de 6 últimos pagos de IGV a la SUNAT.
– Declaración jurada del impuesto a la renta de 2 últimos
años.

21. Preguntas frecuentes de los
interesados en adquirir el crédito
hipotecario
• ¿Cuándo se considera que una vivienda es un
bien terminado?
Cuando cuenta con Declaratoria de Fábrica e
independización inscritas en los Registros
Públicos.
• ¿Cuándo se considera que una vivienda es un
bien futuro?
Cuando se encuentra en cualquier etapa de
la construcción, o inclusive cuando pudiera
estar terminada de construir pero todavía no
cuenta con DF e independización inscritas en
los Registros Públicos.

22. Tarifario Crédito
Hipotecario

23. Otras opciones de otros bancos