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OCA IFRS 1 adopcion por primera vez
- 1. IFRS IFRS 1 - Adopción por primera vez
- 2. Página 2 Qué establece IFRS 1? ► Regla general: la primera vez que una entidad adopta IFRS, deberá aplicar las normas e interpretaciones vigentes a la fecha de reporte con efecto retroactivo para todos los períodos presentados ► La mayoría de las provisiones transitorias en normas individuales no aplican ► Sin embargo, hay cuatro excepciones obligatorias, y además doce exenciones voluntarias, al requerimiento de aplicación retroactiva total ► Relación costo - beneficio ► También hay varios requerimientos de revelación para explicar el efecto de la transición a IFRS
- 3. Página 3 Cuál es el objetivo de IFRS 1? ► Asegurar que los primeros estados financieros bajo IFRS de una entidad contengan información de alta calidad que: ► Sea transparente para los usuarios y comparable sobre todos los periodos presentados ► Proporcione un punto de partida apropiado para contabilización bajo IFRS ► Pueda ser generada a un costo que no exceda los beneficios a los usuarios
- 4. Página 4 Aplicación de IFRS en Balance de Apertura – Importancia de entender las exenciones y excepciones Criterio General : Aplicar todas las IFRS vigentes a la fecha de reporte/transición en forma “Retroactiva” con efecto en resultados acumulados u otra reserva IFRS 1 Excepciones y Exenciones de aplicación retroactiva ¿Relación costo beneficio información? 2014 Transición Balance Apertura ATENCIÓN: Múltiples opciones conllevan a múltiples combinaciones y diferentes saldos de aperturas
- 5. Página 5 Definiciones ► IFRS: IFRS, IAS (Revisadas), e interpretaciones de IFRIC y el SIC ► Los primeros estados financieros bajo IFRS son los primeros estados financieros en los cuales la entidad adopta IFRS a través de una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con IFRS. ► La fecha de transición a IFRS es el comienzo del período más temprano para el cual una entidad presenta información comparativa completa bajo IFRS en sus primeros estados financieros bajo IFRS. ► El balance de apertura bajo IFRS es el balance a la fecha de transición ► El primer período de reporte bajo IFRS es el período terminado a la fecha de reporte de los primeros estados financieros bajo IFRS de la entidad. ► GAAP anterior es la base contable utilizada por una entidad que adopta IFRS por primera vez inmediatamente antes de la adopción.
- 6. Página 6 Línea de tiempo - definiciones Últimos estados financieros bajo GAAP anterior Período comparativo Primer Período de reporte bajo IFRS Primeros Estados Financieros IFRS 01/01/2014 1/1/2015 31/12/2015 31/12/2016 Fecha de transición a IFRS Saldos de Apertura bajo IFRS Comienzo de primer período de reporte bajo IFRS Período de reporte
- 7. Página 7 Qué políticas contables aplicar? Cuando aplicar IFRS 1? ► Una entidad debe usar las mismas políticas en su balance de apertura bajo IFRS y para todos los períodos presentados en sus primeros estados financieros bajo IFRS. ► Las políticas contables deben cumplir con cada IFRS vigente a la fecha de reporte para sus primeros estados financieros bajo IFRS (excepto por las exenciones limitadas permitidas por IFRS 1) ► Una entidad puede aplicar una nueva IFRS que aún no es obligatoria si se permite aplicación anticipada de dicha IFRS
- 8. Página 8 Qué reglas incluye IFRS 1 para el balance de apertura? ► Excepto en los casos en que IFRS 1 establezca una excepción (opcional u obligatoria), una entidad debe: ► Reconocer todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento es requerido por IFRS ► No reconocer ítemes como activos o pasivos si IFRS no permite su reconocimiento ► Reclasificar ítemes que la entidad reconoce bajo GAAP anterior como un tipo de activo, pasivo o componente de patrimonio, pero que se consideran otro tipo bajo IFRS ► Aplicar IFRS en la medición de todos los activos y pasivos reconocidos
- 9. EXCENCIONES OPCIONALES DE APLICACIÓN RETROACTIVA
- 10. Página 10 Exenciones voluntarias de aplicación retroactiva ► Combinaciones de negocios ► Costo atribuido (deemed cost) ► Instrumentos financieros ► Beneficios a empleados ► Diferencias de conversión acumuladas ► Transacciones de pagos basados en acciones ► Contratos de seguros ► Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos ► Concesiones de servicios ► Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de activo fijo ► Arrendamientos (leasing) ► Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas (medido a costo) ► Costos de financiamiento ► Transferencias de activos desde los clientes (1) Designación de instrumentos financieros previamente reconocidos (2) Instrumentos financieros compuestos (3) Medición del valor justo de activos y pasivos financieros al reconocimiento inicial
- 11. Página 11 Combinación de Negocios
- 12. Página 12 Combinaciones de Negocios Exenciones establecidas por IFRS 1 Una entidad que adopta por primera vez tiene las siguientes opciones: Reemitir todas las combinaciones de negocios ocurridas antes de la fecha de transición Reemitir todas las combinaciones de negocios ocurridas desde una fecha específica a la fecha de transición No realizar reemisión alguna. Esta exención también aplica a adquisiciones pasadas de inversiones en coligadas y de intereses en joint ventures 2009 Transición Balance Apertura
- 13. Página 13 Qué implica reemitir combinaciones pasadas? ► Se deberá aplicar IFRS 3 de forma retroactiva a las combinaciones que ocurrieron antes de la fecha de transición. ► Ir al pasado y reconstruir información en la fecha de la combinación.
- 14. Página 14 Combinaciones que NO se reemiten Crédito Mercantil: valor libro al momento de la transición debe ser su valor bajo el GAAP anterior, salvo ciertos ajustes requeridos: ► Reconocimiento o baja de intangibles ► Test de deterioro IAS 36 a la fecha de transición - No se ajusta la amortización del menor valor realizada en el pasado, pero si se descontinúa a partir de la fecha de transición. Créditos Mercantiles Negativos son eliminados contra resultados acumulados en la transición
- 15. Página 15 Valor justo o revaluación considerado como costo atribuido (“deemed cost”)
- 16. Página 16 Opción IFRS 1: Valor justo o Revalorización como costo atribuido Enero 3 opciones para el activo fijo: ► Reexpresar de forma retroactiva aplicando IAS 16 ► Valor justo a la fecha de transición a IFRS ► Revalorización bajo PCGA anteriores, a la fecha de transición o antes, si la revalorización era a la fecha de la revalorización comparable en términos generales (broadly comparable) a: ► Su valor justo, o ► A su costo o costo depreciado bajo IFRS, ajustado para reflejar, por ejemplo, cambios en un índice general o específico de precios. 2014 Transición Balance Apertura
- 17. Página 17 Opción IFRS 1: Valor justo o Revalorización como costo atribuido Enero La opción se puede aplicar también a: Inversiones en propiedades si se usa modelo del costo bajo IAS 40 Activos intangibles que: Cumplan criterios de reconocimiento de IAS 38 Cumplan criterios de revalorización de IAS 38 (existencia de mercado activo). Condición difícil de cumplir en la práctica. 2014 Transición Balance Apertura
- 18. Página 18 Opción Valor justo como nueva base costo Exenciones establecidas por IFRS 1 Enero Otras consideraciones ► Posibilidad de elegir una u otra opción a la fecha de transición de forma independiente a la política contable posterior que se elija (costo o Valor justo). Excepto para inversiones en propiedades: opción disponible sólo cuando uso costo. ► Posibilidad de aplicación selectiva por ítem y no por clase de activo (sólo en la fecha de transición)2009 Transición Balance Apertura
- 19. Página 19 Activos y pasivos de filiales, coligadas y joint ventures
- 20. Página 20 Activos y pasivos de filiales, coligadas y joint ventures ► Si una filial (o coligada o JV) adopta IFRS después de su casa matriz, medirá sus activos y pasivos en sus estados financieros a: ► O los valores libros que serán incluidos en los estados financieros consolidados bajo IFRS, basados en la fecha de transición de la casa matriz, antes de los ajustes por consolidación y combinaciones de negocios ► O los valores libros requeridos por el resto de IFRS 1 (basado en la fecha de transición a IFRS de la filial)
- 21. Página 21 Capitalización de costos de financiamiento
- 22. Página 22 Capitalización de costos de financiamiento ► IAS 23 revisada exige la capitalización de costos de financiamiento e introduce modificaciones a IFRS 1, agregando la exención de “capitalización de intereses”: (1) No aplicar retroactivamente IAS 23 R al adoptar por primera vez IFRS, comenzar a aplicar la norma a activos con fecha de comienzo para capitalización posterior 1° de enero de 2009 o la fecha de transición, la que sea posterior. (2) Elegir una fecha anterior al 1° de enero de 2009 o la fecha de transición, la que sea posterior y capitalizar costos de financiamiento relativos a activos que califiquen cuya fecha de comienzo de capitalización sea en o posterior a esa fecha elegida. (3) Aplicar IAS 23 retroactivamente. ¡Caso especial, si se establece el concepto de „costo atribuido“!
- 23. EXCEPCIONES OBLIGATORIAS DE APLICACIÓN RETROACTIVA
- 24. Página 24 Excepciones obligatorias a la aplicación retroactiva ► IFRS 1 prohíbe la aplicación retroactiva de los siguientes casos: ► La baja de activos y pasivos financieros ► Contabilidad de cobertura ► Estimaciones
- 25. Página 25 Estimaciones ¿Estimación bajo GAAP anterior? Realizar estimaciones que reflejen las condiciones a la fecha relevante NO SI ¿Evidencia objectiva que la estimación era errónea? SI ¿Políticas contables consistentes con IFRS? NO ¿Utilizar la estimación de GAAP anterior? SI Ajustar la estimación anterior para reflejar diferencias en polítcas contables NO
- 27. Página 27 Información comparativa ► Se debe presentar al menos 1 año de información comparativa (IAS 1) ► IAS 1 R exige presentación del balance de apertura en los primeros estados financieros bajo IFRS ► Requerimientos de IAS 8 sobre revelaciones de cambios en las políticas contables: no aplican a los primeros estados financieros bajo IFRS. ► Exenciones de presentación comparativa (IFRS 6, IFRS 7, etc.) no aplican, refieren a fechas de adopción anteriores a 2006.
- 28. Página 28 Explicación de transición a IFRS Explicar efectos de la transición a IFRS sobre posición y desempeño financiero y flujos de caja Exige reconciliaciones: ► Patrimonio reportado bajo GAAP anterior a patrimonio reportado bajo IFRS: ► A la fecha de transición a IFRS ► Al término del último período en que el GAAP anterior fue usado ► Resultados reportados bajo GAAP anterior a resultados reportados bajo IFRS, para el último período en que GAAP anterior fue usado ► Estado de flujo de efectivo: explicación de los ajustes materiales
- 29. Página 29 Estados financieros y conciliaciones a presentar en los Primeros Estados Financieros bajo IFRS Estados Financieros anuales 01/01/2009 31/12/2009 31/12/2010 Estado de Situación Financiera Estado de Resultado Integrales Estado de Cambio en el Patrimonio Estado de Flujo de Efectivo Conciliación de Patrimonio Conciliación de Resultados
- 30. Página 30 Explicación de transición a IFRS Ajustes realizados a la fecha de transición: ► Revelar con suficiente detalle para que lector entienda de donde provienen ► Corrección de errores a la fecha de transición se deben separar de los ajustes por transición a IFRS
- 31. PREGUNTAS ?
Notas del editor
- El contenido de esta presentación está basado en el Handbook “Sección III - IFRS 1 - Adopción por Primera Vez”. Si en un caso quedan dudas le sugerimos recurrir a este documento para descripciones más detalladas.
- Ejemplo activo fijo… Definir prospectivo y retroactivo This is a very broad summary of what the standard sets out to do. Note that this standard is designed to address a unique situation: the first-time adoption of the whole body of international GAAP from whatever GAAP had been previously applied (which may or may not have been similar to international GAAP). The rules for doing this are therefore rather different from those that would apply to a company that had already adopted IFRSs but had to change an accounting policy to meet the requirements of a new standard. As a result, the transitional provisions of other IFRSs do not apply, except in relation to derecognition and hedge accounting. It is also necessary to be very clear about what is meant by ‘adopting IFRSs for the first time’, and the standard defines this in detail, as we will see. The basic principle is that the accounts should be restated so far as possible as if they had always been prepared under the current IFRSs. However, the IASB has recognised that this is not always practicable, which is why the mandatory exceptions and the voluntary exemptions have been included. These will be examined in detail later in the module.
- Punto de partida, no va a ser lo mismo que una entidad que ya reporte IFRS, pero a la larga van a tender a ser iguales..
- Porque es importante entender las exenciones opcionales dado que pueden existir distintos saldos de inicio difer
- Explicar fechas y necesidad de un balance de apertura para reexpresar informacion del 31.12.08 Incluir cuadro que aparezca y diga: que politicas contables aplico? Cuando aplico IFRS 1?
- Preguntar cuales politicas aplico en el caso de la linea del tiempo
- The opening IFRS balance sheet should: Include all assets and liabilities whose recognition is required by IFRSs, except for: Some financial assets/liabilities derecognised under previous GAAP before the date of transition to IFRSs Goodwill, other assets acquired, and liabilities assumed in a past business combination that were not recognised in the acquirer’s consolidated balance sheet under previous GAAP and would not qualify for recognition under IFRSs in the separate balance sheet of the acquiree Not report assets and liabilities that do not qualify for recognition under IFRSs The resulting adjustment arising from differences between the accounting policies used in the opening IFRS balance sheet and those used at the same date based on its previous GAAP is recognised in retained earnings (or another category of equity) at the date of transition to IFRS
- For information on applying this template onto existing presentations, refer to the notes on slide 2 of this presentation. The Input area of the Beam can be customized to reflect the content of the presentation. The Input area is an AutoShape with a picture fill. To change this, ensure you have the image you wish to use (ideally a .jpg or a .png file) in an accessible folder. The image should have a ratio of 1:1 to ensure it does not appear distorted. Acceptable images for importing into the Input area of the Beam are the three approved graphics (lines), and black and white photography or illustrations which follow the principles laid out on The Branding Zone. Color images should never be imported into this area. To create a thank you slide with a picture in the Input area of the Beam, duplicate this master slide and create a new master slide. If using the graphic on the title slide the same should be used on the thank you slide. If using a picture in the Input area of the Beam in the title slide, the same or different but related picture can be used on the thank you slide. Customize the Input area of the Beam as described below. Click on the View tab from the menu bar and select Master>Slide Master Right-click on the Input graphic and select Format AutoShape From the Fill menu, under the Color and Lines tab, click on the drop-down arrow next to Color and select the Fill Effects menu From the Picture tab, click on Select Picture. Navigate to the folder containing the image you wish to insert in the Input area. Highlight the image and tick the Lock picture aspect ratio box. Click on OK. You can now preview the image before continuing. If you are happy with how it looks, click Ok to continue. Otherwise, repeat the process until you are happy with your selected image To exit from Master View, click on View>Normal. The change you made to the Input graphic should now be visible on the title slide
- Está específicamente prohibido bajo IFRS 1 aplicar estas exenciones por analogía a otras partidas. La aplicación de estas exenciones es totalmente opcional. Un adoptante por primera vez puede tomar y escoger la exención que desee aplicar. Es importante destacar que el IASB no estableció una jerarquía de exenciones. Por lo tanto, cuando un tema está cubierto por más de una exención, el adoptante por primera vez puede elegir libremente y determinar el orden en que aplica cada exención. Ej.: Compañía H adquirió un edificio en una combinación de negocios. Si H aplicara la exención combinaciones de negocios, tendría que valorar el edificio en MM$ 120. Sin embargo, si se utiliza el valor justo como el costo del edificio tendría que valorarlo en MM$ 150. ¿Qué valor debe usar la Compañía H? → La Compañía H puede elegir si quiere valorar el edificio en MM$ 120 o MM$ 150 en su estado de situación financiera de apertura bajo IFRS. El hecho de que la Compañía H utiliza la exención de combinaciones de negocios no prohíbe que se aplique la exención de “valor justo como costo atribuido (deemed cost)” en relación con los mismos bienes
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- If an entity restates any business combination to comply with IFRS 3, then it must also restate all later business combinations. It must also apply the revised versions of IAS 36 and IAS 38 from the same date. If a date is selected for business combinations (under the middle option shown above), it applies equally to past acquisitions of investments in associates and of interests in joint ventures.
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- Explicar la tercera opcion y dar un ejemplo
- Explicar la tercera opcion y dar un ejemplo
- ok 2 opciones de medición a la fecha de transición: 1. a su valor justo a la fecha de transición a IFRS y considerar este valor justo como su costo atribuido, o 2. puede elegir utilizar una valorización basado en un sistema de revaluación usado bajo el GAAP anterior si este es comparable, a la fecha de transición o antes, a: Su valor justo (retasación técnica), o A su costo o costo depreciado bajo IFRS, ajustado para reflejar, por ejemplo, cambios en un índice general o específico de precios.
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- This slide deals with the converse, where the parent adopts IFRSs before another member of the group. The two alternative treatments shown in this slide could be different, either: When the exemptions in this IFRS result in measurements that depend on the date of transition to IFRSs When the accounting policies used in the subsidiary’s financial statements differ from those in the consolidated financial statements. For example, the subsidiary may use the cost model in IAS 16, Property, Plant and Equipment, whereas the group may use the revaluation model.
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- De todas formas si la entidad establece un “costo atribuido” para un activo (por ejemplo, si utiliza la exención de activo fijo) no tiene que capitalizar costos de financiamiento incurridos antes de la fecha de medición en la cual se estableció ese costo atribuido.
- For information on applying this template onto existing presentations, refer to the notes on slide 2 of this presentation. The Input area of the Beam can be customized to reflect the content of the presentation. The Input area is an AutoShape with a picture fill. To change this, ensure you have the image you wish to use (ideally a .jpg or a .png file) in an accessible folder. The image should have a ratio of 1:1 to ensure it does not appear distorted. Acceptable images for importing into the Input area of the Beam are the three approved graphics (lines), and black and white photography or illustrations which follow the principles laid out on The Branding Zone. Color images should never be imported into this area. To create a thank you slide with a picture in the Input area of the Beam, duplicate this master slide and create a new master slide. If using the graphic on the title slide the same should be used on the thank you slide. If using a picture in the Input area of the Beam in the title slide, the same or different but related picture can be used on the thank you slide. Customize the Input area of the Beam as described below. Click on the View tab from the menu bar and select Master>Slide Master Right-click on the Input graphic and select Format AutoShape From the Fill menu, under the Color and Lines tab, click on the drop-down arrow next to Color and select the Fill Effects menu From the Picture tab, click on Select Picture. Navigate to the folder containing the image you wish to insert in the Input area. Highlight the image and tick the Lock picture aspect ratio box. Click on OK. You can now preview the image before continuing. If you are happy with how it looks, click Ok to continue. Otherwise, repeat the process until you are happy with your selected image To exit from Master View, click on View>Normal. The change you made to the Input graphic should now be visible on the title slide
- The nine exceptions discussed in the previous slides were voluntary. However, the IASB has also provided four mandatory exceptions to its basic principle that retrospective application is required.
- La “fecha relevante” es la fecha en la cual la estimación es referida. Las estimaciones de, por ejemplo, precios del mercado, tasas de interés o tasas de cambios extranjeros, deberían reflejar las condiciones del mercado a esa fecha. El diagrama de flujo muestra el proceso de toma de decisiones que una compañía necesita aplicar para hacer frente a las estimaciones según su PCGA anterior y de este modo demuestra el contenido de la página anterior.
- IFRS 1’s basic requirement is for the effect of the transition to be explained.
- These reconciliations are given by a first-time adopter in its first IFRS financial statements. They must be in sufficient detail to enable users to understand the material adjustments to the balance sheet and income statement and must distinguish the correction of any errors from change in accounting policies. Note that the reconciliation of equity must be given at two dates, essentially the beginning and end of the comparative period, along with one reconciliation for profit or loss for the comparative period.
- This module does not reflect the changes to IFRS1 related to IFRIC1 “Decommissioning liabilities included in the cost of property, plant and equipment.”