El documento ofrece consejos sobre cómo alcanzar la seguridad financiera. Define la seguridad financiera como no tener deudas, controlar los gastos para que no superen los ingresos, y aumentar los ahorros mes a mes. Recomienda tres pasos clave: 1) identificar ingresos y gastos, 2) evaluar los gastos y hacer ajustes para ahorrar al menos un 10% de los ingresos, y 3) establecer objetivos financieros concretos como forma de guiar los ahorros.

1. Controla tus finanzas
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Febrero 2012

2. Controla tus finanzas
“Mi situación financiera es excelente. Estoy muy satisfecho con mi
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nivel de vida; vivo cómodamente y me puedo permitir todos los lujos
que son importantes para mí. No tengo deudas con nadie, estoy
cubierto contra cualquier contingencia que pudiera ocurrir y tengo
solucionados mi jubilación y el futuro económico de mi familia.
Disfruto de la vida y duermo bien.”
Si ha contestado "Sí", no hace falta que siga leyendo. Váyase a
disfrutar de la vida mientras los demás intentamos imitarle.
Si ha contestado "No", no se preocupe, no es el único. La mayoría no
hemos logrado aún ese nivel de libertad y seguridad financieras. La
buena noticia es que todos podemos aspirar a conseguirlo si
dedicamos un poco de tiempo a aprender a ahorrar, invertir y
gestionar mejor nuestro dinero.
Está bien aspirar a ser millonario, pero eso no está al alcance de todo
el mundo. La seguridad financiera, en cambio, sí.
¿Qué se entiende por seguridad financiera?
Es algo que varía según nuestras necesidades y nuestra etapa de la
vida, pero siempre incluye:
1. No tener deudas.
2. Controlar los gastos
Alguien que gana 60.000 euros al año y gasta 70.000 va
camino de la bancarrota. Quienes mantengan sus gastos por
debajo de sus ingresos podrán ahorrar, invertir y alcanzar la
seguridad financiera.
3. Aumentar mes a mes sus ahorros y su patrimonio
Mucha gente trabaja duro durante años pero, por alguna
razón, nunca logra ahorrar y vive siempre mes a mes en
situación precaria. Al final, no tiene nada después una vida de
esfuerzo. Todos debemos adoptar el hábito de ahorrar algo
cada mes, y cuanto antes se empiece, mejor. Ahorrar lo
suficiente le ayuda a conseguir no sólo seguridad, sino
independencia financiera. Es decir, en vez de trabajar para su
dinero, su dinero trabajará para usted.
4. No sentirse obligado a permanecer en un trabajo que
no nos guste simplemente para poder pagar las

3. Controla tus finanzas
facturas, ni vivir con miedo de perder nuestro empleo.
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Si vive sin deudas, controla sus gastos y aumenta sus ahorros de
forma sistemática, podrá permitirse un tiempo sin trabajar o
formándose en algo que le guste, hasta encontrar otro empleo y sin
que sufra su estilo de vida.
La seguridad financiera es uno de los sueños más anhelados por la
mayoría de las personas y, tal como la hemos definido, está a
nuestro alcance. El dinero no da la felicidad, pero vivir sin deudas y
sin angustias de fin de mes, tener unos ahorros y poder dedicarnos a
algo que nos guste es un buen comienzo.
¿Cómo conseguirlo? Empiece por:
1. saber cuál es su situación actual
2. cuáles sus objetivos financieros concretos.
3.
salud financiera
1. Su situación actual
El chequeo de salud financiera le proporciona la información que usted
necesita para conocer en qué situación se encuentra, cuáles son sus
problemas y cómo resolverlos. Pretende ser una guía general, y no le
aconsejamos que tome decisiones basadas sólo en su resultado.
Conteste a las siguientes preguntas. Al final tendrá una visión mejor de su
situación actual y le daremos algunos consejos si ha detectado problemas. La
información no se guarda y nadie más podrá verla.
Esta herramienta fue desarrollada con la ayuda de la Financial Services
Authority, organismo supervisor de los mercados financieros del Reino Unido.
Sexo:
Hombre
Mujer
¿Qué edad tiene?
Menos de 30
Entre 30 y 55
Más de 55
¿Cuál es su situación laboral?

4. Controla tus finanzas
Activa. 4
Pensionista.
Otro (por ejemplo, en paro o estudiante)
¿Está casado o vive en pareja?
Sí
No
¿Cuál es la situación laboral de su pareja?
Activa.
Pensionista.
Otro (por ejemplo, en paro o estudiante)
¿Va a jubilarse su pareja dentro de los próximos cinco años?
Sí
No
¿Depende usted de alguien más para sus ingresos? (por ejemplo: un pariente o ex pareja)
Sí.
No.
¿Tiene a alguna persona (hijos, padres… ) a su cargo?
Sí.
No.
¿Tiene usted una hipoteca?
Sí.
No.
Normalmente, ¿Qué tal llega a fin de mes?
Sin problemas. En general me puedo permitir lo que desee y ahorrar a fin de mes.
En general, cubro mis necesidades y me doy algún capricho, pero no queda mucho dinero a fin de
mes.
Me cuesta mucho llegar a fin de mes.
¿Con qué recursos cuenta si en caso de emergencia necesitara dinero rápidamente?
Tengo dinero ahorrado para este fin.
Probablemente podría conseguir algo de dinero.
No lo sé. Supongo que tendría problemas para conseguirlo.
¿Cuál de las siguientes frases describe mejor su situación de endeudamiento?
Sin problemas. La única deuda es la hipoteca y siempre la pago a tiempo. Tampoco tengo pagos
aplazados de tarjetas de crédito.

5. Controla tus finanzas
Bajo control. Estoy al corriente del pago de la hipoteca y de todos los demás préstamos. Sé cómo 5
voy a que pagar mis deudas.
A veces es difícil mantenerse a corriente de todos los pagos. Algunos meses no he podido pagar
todas las cuotas: la hipoteca, otros préstamos o el saldo de la tarjeta de crédito.
No tengo claro cómo pagar todas las deudas. Arrastro atrasos en el pago de la hipoteca y me
superan las otras deudas.
Si usted falleciera mañana, ¿tendrían su pareja y/o los suyos suficiente dinero para salir
adelante?
Sí, saldrían adelante.
Probablemente, con problemas.
No estoy seguro.
Si su pareja falleciera mañana, ¿tendría suficiente dinero para salir adelante?
Sí, saldría adelante.
Probablemente, con problemas.
No estoy seguro.
Si perdiese usted y/o su pareja su empleo, ¿tendría suficiente dinero para vivir?
Sí, saldría adelante.
Probablemente, con problemas.
No estoy seguro.
¿Tiene usted pensado jubilarse en los próximos cinco años?
Sí.
No.
Aparte de su pensión, ¿contará con ingresos una vez jubilado?
Sí, tengo otras previsiones.
No, no tendré otras fuentes de ingresos.
No estoy seguro.
2. Los objetivos financieros
Los objetivos financieros más aconsejables para todo el mundo:
 Control de los gastos para llegar bien a fin de mes
 Ahorrar más
 Reducir o eliminar deudas
 Preparar la jubilación

6. Controla tus finanzas
 Proteger a la familia
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Reflexione un momento y haga una lista por escrito de todos
los objetivos financieros que se le ocurran para su caso
particular.
Identifique en primer lugar los más importantes o los más urgentes.
Puede utilizar nuestra herramienta para priorizar objetivos.
Acceder a la herramienta para priorizar objetivos
Ahora repase los objetivos generales más importantes o urgentes. Si
son muy generales sirven como directrices globales, pero puede ser
necesario dividirlos en varios objetivos concretos para poder poner en
marcha, sin demora, la recuperación de su salud financiera.
Cuando un objetivo es demasiado amplio y general se hace difícil de
conseguir. A veces es más fácil empezar si escogemos objetivos más
concretos.
Veamos la diferencia entre objetivos generales u objetivos concretos
con algunos ejemplos.
Diferencias entre objetivos generales y concretos
Objetivos generales Objetivos concretos
Algún día quiero poder Quiero tener ahorrado 18.000 euros para la
comprar mi propia casa. entrada de un piso, antes de octubre del 2010.
Antes de que cumpla mi hija 18 años, quiero
Deseo dar a mis hijos una
tener inversiones en acciones, renta fija y
buena educación.
depósitos por valor de 25.000 euros.
Quiero poder disfrutar de Quiero ahorrar 4.500 euros antes del próximo
unas vacaciones de ensueño mayo para poder sorprender a mi pareja con un
con mi pareja. crucero por el Mediterráneo.
Quiero vivir bien después de Quiero acumular 90.000 euros en mi plan de
jubilarme. pensiones antes de cumplir los 50 años.
Un objetivo financiero ha de ser concreto, alcanzable y
delimitado en el tiempo.
Utilice la siguiente plantilla para convertir sus sueños en objetivos
concretos:
Plantilla “Mis objetivos financieros”
Si ahora le parece imposible ahorrar las cantidades necesarias, no se
preocupe. Hasta los viajes más largos empiezan con un primer paso
pequeño

7. Controla tus finanzas
No espere para dar los primeros pasos; piense que hasta la
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cantidad más pequeña contribuirá al logro de sus objetivos,
sobre todo si contamos con el factor tiempo.
Acceder a la herramienta ¿Cuánto se podrá acumular con una
aportación mensual y durante distintos plazos?
Paso 1: Identificar ingresos y gastos
Ingresos:
Empezamos por listar todas las entradas de dinero. Las más
importantes suelen ser la nómina o la pensión de la Seguridad Social
en caso de jubilados, pero no olvide otros posibles ingresos como
pensiones alimenticias, intereses de cuentas bancarias, subvenciones,
trabajos extras y percepciones de sistemas de previsión social.
Gastos:
Los gastos son todas las salidas de dinero. Para saber realmente
en qué situación estamos, hay que incluir todos los gastos actuales,
desde la vivienda hasta los pequeños desembolsos diarios. Y no debe
olvidar otros ocasionales como vacaciones, regalos de cumpleaños y
compras de Navidad.
Una vez que tengamos una estimación fiable de nuestra situación
financiera, podemos proceder al siguiente paso: evaluar y ajustar los
gastos según los ingresos.
Paso 2: Evaluar los gastos y hacer ajustes
Gastar más de lo que se ingresa es sumamente peligroso. Si
este es su caso, hay que economizar como sea. Punto.
En muchos hogares, los ingresos mensuales son relativamente
estables, pero los gastos varían. Unos meses se gasta menos y al
final hay un poquito de superávit. Otros meses los gastos son
mayores que los ingresos y se recurre al superávit de meses
anteriores para pagarlos. Y así van tirando mes a mes, pero sin
llegar nunca a controlar la situación. Los problemas surgen
cuando hay varios meses seguidos en los que los gastos superan a

8. Controla tus finanzas
los ingresos. Entonces se agotan los ahorros y no hay más remedio
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que pedir dinero prestado para atender a los pagos.
En realidad, es aconsejable que los gastos no superen el 90%
de los ingresos, para poder ahorrar, como mínimo, el 10%
restante cada mes. Este 10% se puede destinar a:
 reducir las deudas,
 a crear un fondo para emergencias y
 a lograr los objetivos financieros a medio y largo plazo, como
acumular capital para una adquisición importante y preparar la
jubilación.
Sin ahorro, nada de esto es posible. Sin ahorro nunca
tendremos el control sobre la situación.
Evidentemente, cuanto más ahorre, antes logrará sus objetivos,
contará con más opciones de inversión y dispondrá de más control
sobre su vida y su futuro.
Así que ajuste su presupuesto, tanto si tiene problemas para
llegara a fin de mes como si le hubiera gustado ahorrar un
poco más. Para ello sólo hay dos opciones: aumentar los
ingresos o reducir los gastos.
Las posibilidades para aumentar los ingresos pueden ser limitadas.
Hay que asegurar la optimización de nuestra carga fiscal, para no
pagar más impuestos de los necesarios, y consultar las ayudas y
deducciones aplicables. Si la situación lo permite, podríamos intentar
negociar un aumento de sueldo, cambiar de trabajo o buscar un
segundo empleo. Pero como normalmente no está en nuestras manos
aumentar los ingresos, lo habitual es tener que reducir gastos.
¿Cómo reducir gastos?
Nunca es divertido recortar gastos, pero hasta lograr una situación
financiera saneada suele ser un mal necesario. La clave está en
priorizar.
Conviene distinguir entre:
 Gastos fijos obligatorios: como la hipoteca o alquiler de la casa
y las cuotas de otros préstamos. Su importe no varía mucho mes a
mes.
 Gastos variables necesarios: comida, ropa, electricidad, etc.

9. Controla tus finanzas
 Gastos discrecionales: todos los demás gastos que, en caso de
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necesidad, se podrían reducir o eliminar.
Cuando hay que economizar, normalmente es más fácil
empezar con los gastos discrecionales.
Gastos discrecionales
Se trata de todos aquellos gastos para cosas que nos gustan, pero
que no son imprescindibles. Cuando hay que recortar, deben ser los
primeros. Todos podemos descubrir gastos superfluos que realmente
no añaden mucho a nuestra calidad de vida, y que drenan fondos que
podríamos utilizar para otros fines más productivos.
Calcule honestamente lo que representan al año las cosas que se
compran porque “están bien de precio”, los DVD que sólo se ven una
vez, las suscripciones de revistas que no se leen, los mensajes
multimedia y descargas para el teléfono móvil y las comidas
innecesarias fuera de casa.
Gastos variables necesarios
Electricidad, comida, transporte, son gastos necesarios para vivir,
pero de los que podemos ahorrar si hacemos un uso racional. Por
ejemplo, tenemos la posibilidad de reducir la factura de la luz
apagando lámparas, ajustando el termostato y utilizando bombillas
de bajo consumo.
Como estos gastos son necesarios, normalmente sólo es posible
economizar haciendo pequeños recortes. Un poquito aquí, un poquito
allá, es el ahorro típico de la hormiguita: comprar marcas más
económicas, andar o utilizar transporte público en vez de pagar
gasolina y parking, coger el autobús o metro en vez de un taxi,
comprar ropa, muebles y electrodomésticos sólo durante las rebajas
(y más importante, ¡sólo si hace falta!), comparar precios de distintos
establecimientos, buscar el mejor plan para el teléfono e Internet,
etc. Suele haber más margen de lo que piensa.
La calculadora de presupuestos ofrece un gráfico para que vea qué
porcentaje de sus ingresos se gasta en alimentación, ropa, ocio, etc.
y compara estos porcentajes con los de la media de familias
españolas. Es perfectamente normal que gastemos más en algunos
conceptos y menos en otros, pero si comprueba que, por ejemplo,
gasta el doble en comida u otro concepto, piénselo.

10. Controla tus finanzas
Gastos fijos obligatorios
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Son, por ejemplo, la hipoteca o el alquiler de la vivienda, los gastos
de comunidad u otros préstamos bancarios. Hay que pagarlos sin
falta y sus importes son difícilmente negociables. Si no se abonan al
banco dentro de los plazos establecidos, se aplicarán gastos
adicionales de demora, engordando cada vez más la deuda y la
cantidad a pagar. En el peor de los casos, podríamos perder nuestras
posesiones, incluyendo nuestra vivienda.
Hay que pagar estos gastos lo primero y sin falta.
Siempre tiene que pagar primero estos gastos obligatorios. Si
realmente atraviesa dificultades para atender estos pagos, plantéese
negociar con los acreedores y llegue a un acuerdo para aplazar
alguno de ellos hasta que se sanee su situación financiera. Pero sólo
debemos hacerlo después de reducir al máximo los demás gastos.
El exceso de endeudamiento, con sus correspondientes intereses a
pagar, aumenta los gastos fijos obligatorios hasta límites
insostenibles, dejándonos con margen escaso o incluso negativo para
poder atender los demás pagos.
El ahorro como gasto fijo obligatorio
Con la excepción de unos pocos afortunados, todos trabajamos
mucho para ganar nuestros salarios; dinero que luego se destina a
pagar a los demás: al banco, al casero, a los colegios, al Estado, a las
compañías de electricidad, teléfono y seguros… Todos son pagos
necesarios, pero ¿por qué no se paga también a sí mismo?
Ya hemos mencionado la importancia del ahorro para lograr nuestros
sueños y el objetivo de guardar cada mes por lo menos el 10%
de los ingresos.
La mejor forma de lograrlo es incorporando ese 10% dentro de los
gastos fijos obligatorios del presupuesto. Es decir, asuma la
obligación de pagarse una cantidad fija cada mes antes de
presupuestar otros conceptos variables.
¡Páguese a sí mismo!
Aparte todos los meses un 10% de sus ingresos, como
mínimo.
Quizá su entidad de crédito ofrezca alguna opción para transferir esta
cantidad desde la cuenta corriente hasta una cuenta de ahorro u otro

11. Controla tus finanzas
producto, de forma automática todos los meses. Lo importante es
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coger el hábito a principios de mes antes de gastar el dinero en otras
cosas.
Si nos acostumbramos a no contar con este 10% dedicado al ahorro,
no lo echaremos de menos.
El mejor destino para este ahorro dependerá de las circunstancias
personales, etapa de vida y situación financiera de cada uno.
Posiblemente, según sus circunstancias personales o la etapa de su
vida, después de realizar todos los recortes posibles, el presupuesto
siga siendo demasiado ajustado para permitir este 10% de ahorro
mensual. No se desespere; póngase de momento una cantidad
menor, un 5% o incluso menos. Aunque sólo pueda ahorrar 5 ó 10
euros cada mes, merece la pena. La cantidad es menos
importante que la constancia. Busque la forma de incorporar el
ahorro sistemático, por pequeño que sea, a su manera de vivir.
Paso 3: Aplicar el nuevo presupuesto y
hacer un seguimiento
Recuerde: el objetivo es que nuestros ingresos cubran todos
nuestros gastos, incluido el 10% destinado al ahorro mensual. Una
vez identificados los recortes necesarios para conseguirlo,
confeccione su presupuesto y comprométase a cumplirlo.
Controle sus gastos para no excederse de lo presupuestado.
Planifique los gastos y el ahorro y convierta su cumplimiento en un
hábito.
Paso 4: Revisar el presupuesto y hacer los
ajustes necesarios
Las cantidades presupuestadas para ciertos gastos posiblemente no
resultan realistas. A lo mejor el gasto en otros conceptos es menor de
lo que pensaba. Es normal revisar varias veces el presupuesto para
que se ajuste a la realidad con objetivos alcanzables.
Si sus ingresos aumentan, no deje que sus gastos aumenten
por igual importe.
Recuerde que debido a la inflación aumentará el coste de la vida. Una
tasa anual de inflación del 3% significa que todo costará el doble

12. Controla tus finanzas
dentro de 24 años. Es decir, dentro de 24 años se necesitará el doble
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de dinero para mantener el mismo nivel de vida que se hoy disfruta.
Por ello, si le suben el sueldo, resista la tentación de subir sus gastos
la misma cantidad y destine al ahorro una parte del aumento.
Consejos para gestionar mejor el
presupuesto
 Sea sincero sobre cuánto se gasta al mes. Coteje las cifras con
la realidad.
 Si vive en pareja o tiene familia, involúcrelos en el
presupuesto.
 Sea metódico y clasifique, ordene y guarde sus papeles y
documentos.
 Busque un sistema para hacer un seguimiento de los gastos
que resulte cómodo para todos: apunte los gastos en una agenda,
calendario o en algún programa de ordenador.
 Apunte en el calendario las fechas de los vencimientos de
pagos: contribución, impuestos de circulación, pólizas de seguros,
cuotas de préstamos y todos los recibos domiciliados. Esta previsión
le evitará sorpresas y penalizaciones por demoras o por saldo
negativo.
 Compruebe los extractos de cuentas, los recibos domiciliados y
los resúmenes de tarjetas de crédito en cuanto se reciben y contacte
con su entidad de crédito si no entiende un apunte o si cree que hay
un error.
 Controle regularmente su presupuesto: mida sus gastos y
repase sus cuentas bancarias con frecuencia. Si es necesario, proceda
a los ajustes oportunos para hacer frente a algún imprevisto.
Apuntar los ingresos y los gastos permite prever cuándo necesitará
emplear fondos adicionales procedentes del ahorro o de préstamos e
identificar qué gastos se podrían reducir o aplazar hasta un momento
de mayor desahogo económico.
Si se ajusta al presupuesto verá cómo su dinero se estira.
El control de sus cuentas bancarias, con los documentos a mano y
ordenados, le permite, en caso de necesidad, demostrar que ha
pagado una deuda o una factura y reclamar cualquier cobro indebido.
Si todo esto le parece trabajo y esfuerzo extra, considere que si no
lleva el control de su dinero es imposible llevar el control de su vida.
¿Acaso hay algo que merezca más unos minutos de dedicación?

13. Controla tus finanzas
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Resumen
Razones para elaborar un presupuesto:
 Gestionar mejor su dinero
 Ver como aumentan sus ahorros
 Mejorar su calidad de vida
Consejos para llegar a fin de mes:
1. Conozca bien todos sus gastos (apunte todo durante un mes).
2. Priorice los gastos y elimine aquellos que no mejoren su calidad
de vida.
3. Recorte los gastos discrecionales y reduzca en lo posible los
variables hasta que la totalidad de sus desembolsos no supere el
90% de los ingresos.
4. Utilice dinero en efectivo para sus gastos diarios.
5. Elimine deudas por las que paga un interés alto (entre otras,
los pagos aplazados de las tarjetas).
6. Aparte alguna cantidad todos los meses para ahorrar.
El fondo de emergencia
Hay muchas cosas en la vida que se escapan de nuestro control. Los
electrodomésticos se estropean, los coches se averían, las personas
pueden tener accidentes, divorciarse, enfermar o perder sus trabajos.
Los gastos imprevistos que pueden surgir son infinitos y además
aparecen en los momentos menos oportunos. ¿Podría afrontarlos?
Sin un fondo de dinero apartado para imprevistos, lo normal
es tener que recurrir a opciones más costosas:
1. Pedir un préstamo o pagar con tarjeta de crédito.
Endeudarnos más en tiempos difíciles es poco aconsejable, ya que los
intereses aumentarían nuestros gastos fijos cuando menos nos lo
podemos permitir. Es la mejor forma de caer en la trampa de un
endeudamiento cada vez mayor. Además, en casos de necesidad, nos
podemos ver forzados a aceptar condiciones poco favorables.
2. Deshacernos anticipadamente de inversiones a más largo
plazo, como acciones o fondos de inversión. Además, puede ocurrir
que en ese momento los mercados no sean favorables y haya que
vender a un precio inferior o incluso con pérdidas. Y aunque no fuera

14. Controla tus finanzas
así, estaríamos saboteando nuestros objetivos a largo plazo al
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deshacernos de estas inversiones.
No podemos evitar que lleguen momentos difíciles. Pero un
fondo de emergencia sirve para paliar la situación e impedir el
descarrilamiento de nuestros planes.
Un fondo de emergencia no elimina la necesidad de tener
cobertura adecuada para contingencias graves, a través de
pólizas de seguros.
¿Cuánto hay que tener en el fondo de
emergencia?
La cantidad necesaria depende de las circunstancias personales: con
qué ingresos cuenta la familia, cuántas personas están a nuestro
cargo y qué otras opciones tendríamos para encontrar dinero
rápidamente en caso de necesidad.
Se recomienda acumular un fondo equivalente a entre tres y
seis meses de gastos.
Los expertos aconsejan acumular un fondo de emergencia
equivalente a entre tres y seis meses de gastos normales, es decir,
lo suficiente para pagar la hipoteca o el alquiler y la cuota de los
demás préstamos, comida, luz, seguros, colegios, etc. durante ese
periodo. Pregúntese qué cantidad ahorrada le daría seguridad y
fíjela como objetivo.
Esto no significa que tiene que ahorrar toda la cantidad que se ha
propuesto antes de poder realizar otras inversiones, ya que muchas
familias tardarán años en acumular una reserva equivalente a esos
meses de gastos. Para empezar, podría apartar una cantidad
razonable (por ejemplo, 1.000 euros) como fondo de emergencia.
Todos los meses, destine por lo menos una parte del ahorro a este
fondo hasta cubrir la cantidad objetivo. A partir de entonces podrá
destinar todo el ahorro mensual a otras inversiones.
Revise periódicamente la cantidad que se necesita en el fondo
de emergencia e increméntela si ha quedado desfasada.

15. Controla tus finanzas
¿Dónde guardar el dinero del fondo de 15
emergencia?
Busque las tres siguientes características:
1. Liquidez: Los imprevistos, por definición, no se prevén, así que
el dinero del fondo de emergencia tiene que estar fácilmente
disponible cuando se necesita. Conviene que no lo ingrese en la
cuenta corriente o libreta utilizada para domiciliar recibos y pagar
tarjetas de crédito, y que no lo toque excepto para verdaderas
emergencias. No tenga este dinero, que podría necesitar a corto
plazo, invertido en depósitos a plazo fijo demasiado largo o en fondos
garantizados que cobren penalizaciones por sacarlo antes de su
vencimiento.
2. Seguridad: El fondo de emergencia es su colchón de
seguridad; por ello, deposítelo en productos sin riesgo donde le
garanticen la preservación del capital, que su dinero siempre va a
estar ahí. No conviene meter el fondo en acciones, fondos de
inversión de renta variable o renta fija a largo plazo. Podría ser
necesario reembolsar estas inversiones cuando su valor esté bajo.
3. Rentabilidad: En el caso del fondo de emergencia, la
disponibilidad y seguridad son más importantes que la rentabilidad,
pero tampoco interesa tener todo ese dinero inmovilizado en una
cuenta o debajo del colchón, sin producir nada. El equivalente a un
semestre de gastos puede ser una cantidad considerable y es de
sentido común buscarle alguna rentabilidad, por pequeña que sea.
Algunas opciones:
Cuentas bancarias a la vista remuneradas que ofrecen total
liquidez y pagan intereses. Estas cuentas remuneradas no suelen
admitir domiciliaciones de recibos porque están concebidas para
ahorrar, no como cuenta operativa. Normalmente se abonan los
intereses cada mes. Hay que consultar si se exige un saldo mínimo y
si existen comisiones y gastos que puedan "comerse" esa
rentabilidad.
Fondos de dinero, o fondos de inversión monetarios: fondos de
inversión que invierten en activos financieros de renta fija a corto
plazo, como por ejemplo letras del tesoro y pagarés de empresas.

16. Controla tus finanzas
Gestión del endeudamiento 16
Endeudarse es utilizar dinero prestado para comprar ahora y
pagar más tarde. El inconveniente es que normalmente se
cobran intereses, lo que significa que acabamos pagando más de lo
que nos han prestado. A veces mucho más.
Es prácticamente imposible pasar toda la vida sin endeudamiento. La
mayoría no nos podemos comprar en efectivo ni una vivienda ni un
coche, por ejemplo. En ciertas ocasiones pedir dinero prestado tiene
más sentido que desembolsar toda la cantidad de golpe, e incluso
puede resultar beneficioso fiscalmente.
Pero un exceso de endeudamiento hace estragos en cualquier
presupuesto, ya que puede aumentar nuestros gastos fijos
mensuales hasta niveles insostenibles. Esta situación hace que sea
una angustia llegar a fin de mes y que resulte imposible ahorrar lo
suficiente para lograr nuestros objetivos financieros a medio y largo
plazo.
Una buena gestión del endeudamiento, es decir, la utilización
inteligente de crédito (*), nos permite:
 Aumentar nuestro poder de adquisición inmediato
 Mejorar nuestro nivel de vida
 Solucionar emergencias financieras
 Mantener los costes del crédito a niveles razonables.
Por desgracia, muchas personas tienen un concepto
equivocado de lo que significa crédito y, en vez de emplearlo
en su beneficio, acaban saliendo perjudicados.
* Aquí nos referimos al significado genérico del término “crédito”,
definido por la Real Academia Española como “cantidad de dinero, o
cosa equivalente, que alguien debe a una persona o entidad, y que el
acreedor tiene derecho de exigir y cobrar”. Más adelante veremos las
características de “un crédito bancario” como producto financiero
específico.
¿Cuánto cuesta utilizar crédito?
Los costes de utilizar crédito suelen incluir interés, comisiones y otros
gastos.

17. Controla tus finanzas
Interés
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El interés es el importe que la entidad financiera cobra por el servicio
de prestarnos su dinero. El tipo de interés puede ser fijo o
variable.
Un tipo de interés fijo es el que se mantiene igual durante la vida del
préstamo o crédito.
Un tipo de interés variable puede subir o bajar durante la vida del
préstamo. Están vinculados a un tipo de referencia. El más habitual
es el Euribor, al menos en las operaciones hipotecarias.
Es muy importante distinguir entre tipo de interés nominal y la
TAE.
La TAE (Tasa Anual Equivalente) es un cálculo, un tanto complejo,
que incluye el tipo de interés nominal, más las comisiones y
ciertos gastos que puedan aplicarse, teniendo en cuenta el plazo de
la operación. Es un indicador mucho más fiable del coste real del
crédito.
Algunos créditos pueden tener un tipo de interés nominal bajo, pero
muchas comisiones por otros conceptos: de apertura, de
amortización parcial, de cancelación o de estudio. Así, un crédito con
un tipo de interés nominal del 3% puede resultar mucho más costoso
que otro con el 5%.
Al comparar distintos préstamos y créditos, siempre hay que
utilizar la TAE, pero teniendo en cuenta los siguientes tres consejos:
1. Compare la TAE de préstamos a un mismo plazo. Las
comisiones hacen que sea diferente según el plazo para el que se
calculan.
2. Tenga cuidado al comparar la TAE de un préstamo fijo con la de
otro variable; en este último caso será siempre una tasa teórica,
porque no hay manera de saber a priori cuál va a ser la evolución del
índice de referencia. En el caso de un préstamo de tipo de interés fijo
la comparación es fácil: cuanto menor es la TAE menos dinero
pagaremos.
3. Lo mismo sucede al comparar la TAE de un préstamo personal
con la de uno hipotecario. El hipotecario tiene muchos más gastos
que no se incluyen en el cálculo del TAE legal, como son los gastos
notariales, los seguros obligatorios, etc.

18. Controla tus finanzas
Cálculo del TAE de un préstamo (hipotecario o personal)
18
Otros gastos
Además del interés y comisiones, puede haber una serie de gastos no
incluidos en el cálculo del TAE, sobre todo en el caso de préstamos
hipotecarios: gastos de notaría o registro, de tasación, de gestión, de
seguros o garantías e impuestos. Estos gastos, en muchos casos
obligatorios, varían según la entidad.
Opciones para utilizar el dinero prestado
Hay varias opciones para utilizar dinero prestado, incluyendo:
 Préstamos y créditos bancarios
 Descubiertos en la cuenta bancaria
 Tarjetas de crédito
 Tarjetas de otros establecimientos
 Créditos rápidos
Si utilizamos cualquiera de estas opciones nos endeudamos. Sin
embargo, las condiciones y costes son distintos para cada opción.
Los créditos o préstamos bancarios
Como ya hemos comentado, la palabra crédito tiene un significado
genérico de:
Cantidad de dinero, o cosa equivalente, que alguien debe a una
persona o entidad, y que el acreedor tiene derecho de exigir y cobrar.
Esta definición es aplicable a todas las variaciones de “dinero
prestado”. Pero cuando se refiere a un producto bancario específico,
tiene una definición más limitada y concreta.
Aunque es frecuente intercambiar los términos crédito y préstamo, en
realidad son dos productos distintos.
Descubiertos en cuenta
Un descubierto se produce cuando gastamos más dinero de lo que
hay en la cuenta bancaria, lo que nos deja con un saldo negativo, en
"números rojos". Este saldo negativo es una deuda que tenemos con
el banco.
Es posible encontrar alguna modalidad de cuenta que permita
descubiertos hasta un cierto límite. El saldo negativo se considera un
préstamo y lo normal es que tengamos que pagar un interés muy alto
por el dinero prestado, además de una comisión de apertura de
descubierto y otra de reclamación de posiciones deudoras.
Conviene saber si nuestra entidad nos permite pagar los recibos que
tenemos domiciliados aunque al cargarlos en cuenta se produzca un
descubierto. Algunas lo hacen, pero otras no, y en este último caso

19. Controla tus finanzas
podríamos tener además problemas con los acreedores (por ejemplo
19
nos podrían cortar la luz o el teléfono o cancelar una póliza de
seguro).
Coste: El interés y otras penalizaciones que se cobran por
descubiertos en cuenta no autorizados suelen ser muy elevados,
mucho más que el tipo de interés de un préstamo personal. Cuanto
mayor es el saldo negativo, mayor es la penalización, pero es
frecuente tener que pagar más de 30 euros por dejar un solo euro en
números rojos durante un solo día.
Consejo: Los descubiertos en cuenta son préstamos que salen
carísimos, y a veces se producen por simples descuidos o falta de
previsión. Merece la pena evitar a toda costa esta situación,
controlando los movimientos de sus cuentas y utilizando su
presupuesto para prever gastos. Hay que tener un cuidado especial
durante las Navidades y otras fiestas, por el aumento de los gastos
que pueden producirse sin el debido control.
Tarjetas de crédito
Las tarjetas de crédito, por su comodidad, facilidad de uso, amplia
aceptación y por la seguridad que supone no tener que llevar mucho
dinero en efectivo, se han convertido en parte de nuestras vidas. En
España existen básicamente dos modalidades de tarjetas de crédito:
las tradicionales y las de cuota fija, también conocidas como
tarjetas revolving. Las tarjetas de débito, que también permiten
pagar sin llevar dinero en efectivo, son distintas porque se descuenta
de la cuenta bancaria del titular, de forma inmediata, el dinero de los
pagos realizados. Es decir, no se utiliza dinero prestado.
Las tarjetas de pago aplazado son un producto similar a las tarjetas
de crédito tradicionales, pero diferentes en la forma de pago.
Mientras las tarjetas de crédito tradicionales cobran de una vez el
importe total de las compras efectuadas (generalmente al final o
principio de cada mes), las tarjetas revolving permiten el
aplazamiento del pago mediante una cuota fija, como si se tratara de
la amortización de un préstamo.
Es decir, se concede al titular una cantidad determinada de crédito
(generalmente entre 600 y 6.000 euros, aunque en algunos casos se
ofrecen hasta 30.000 euros) que puede ir utilizando a medida que lo
necesite. El titular establece la cuota (a veces flexible) que quiere
pagar cada mes, con independencia de la cantidad de dinero
realmente utilizado. Puede volver a usar el crédito en la medida en la
que se vayan pagando las cuotas.
Las tarjetas de cuota fija se conciben sobre todo para adquisiciones
extraordinarias: viajes, compras navideñas, etc. La facilidad para
obtener la tarjeta (normalmente se ofrece gratis y sin gastos) y la

20. Controla tus finanzas
comodidad de tener un crédito permanente que sólo se tiene que
20
pedir una vez, son grandes ventajas. Pero sin un alto grado de
autodisciplina y control por parte del usuario, esta modalidad de
tarjeta es potencialmente muy peligrosa.
La tentación que representa poder comprar lo que queramos nos
puede incentivar a gastar dinero que no tenemos, y las tarjetas de
cuota fija son uno de los créditos más caros que existen. La TAE, por
ejemplo, puede oscilar entre el 11% y el 25%. Estos intereses tan
elevados se añaden al saldo de los pagos aplazados que tenemos que
afrontar. Si seguimos gastando y sólo abonamos la cuota fija mínima,
la deuda crece de forma exponencial.
Normalmente, los saldos de pagos aplazados de tarjetas de
crédito son las primeras deudas que deben pagarse.
Tarjetas comerciales
Muchos establecimientos, sobre todo las grandes superficies, ofrecen
tarjetas propias con ofertas de financiación. Algunos pueden cobrar
intereses, a veces con tipos más altos que los préstamos personales.
Otras tiendas permiten aplazar el pago a tres meses sin gastos
adicionales y hasta a plazos mayores con intereses competitivos.
Pero recuerde, las tarjetas simplemente permiten gastar hoy
los ingresos de mañana.
Créditos rápidos
Los llamados créditos rápidos son préstamos que se conceden por
importes bajos (desde 500 hasta 9.000 euros) y períodos de
amortización (el tiempo que tenemos para devolver el préstamo) de
hasta cinco años. No suelen cobrar comisiones de apertura y se
contratan en 24 ó 48 horas, prácticamente sin trámites ni papeleo.
El gran inconveniente es que la TAE no suele bajar del 20% y
muchas veces, incluso, supera el 25%.
Deuda "buena" y deuda "mala"
Ya hemos comentado que para algunas adquisiciones resulta más
beneficioso endeudarse que desembolsar su precio en efectivo. Sin
embargo, para otro tipo de compras es muy poco recomendable.
Deuda "buena"
En términos muy generales, tiene sentido endeudarse para adquirir
bienes o servicios que puedan:
1. Aumentar su valor con el paso del tiempo, de forma que en el
futuro valdrán más de su precio inicial más coste de financiación (por

21. Controla tus finanzas
ejemplo, una vivienda u otro inmueble).
21
2. Generar ingresos (por ejemplo, los gastos en formación o el
lanzamiento de un negocio) o reducen gastos durante la vida del
préstamo (por ejemplo comprar una casa para no tener que pagar
alquiler) por importes que superan los costes de la deuda.
Estos dos ejemplos primeros se corresponden a productos de
inversión.
3. Resultar necesarios, pero que no se podrían pagar en
efectivo sin liquidar los ahorros u otras inversiones (por
ejemplo un coche). OJO: necesarios significa imprescindibles, no
deseables.
En todos los casos, consulte el presupuesto y no asuma ninguna
deuda si no puede cumplir con las cuotas. Cuanto más ahorremos
para pagar la entrada, menos mensualidades, o más bajas,
tendremos que afrontar.
Calculadora de la cuota mensual a pagar por un préstamo
Deuda "mala"
Por supuesto, las deudas "malas" incluyen todas las que se
contraen para adquirir bienes que no necesitamos o que no
podemos permitirnos (por ejemplo el televisor plasma de 60
pulgadas).
se considera una práctica muy negativa utilizar préstamos de
consumo cuyos plazos de amortización sean superiores a la
vida del producto financiado. ¿Quién quiere tener que seguir
pagando unas vacaciones dos años después de disfrutarlas?
También Para gastos que se consuman rápidamente siempre es
preferible ahorrar hasta poder pagarlos en efectivo.
Deuda "muy mala"
Las peores deudas son las que tienen una TAE muy elevada:
los descubiertos en cuenta, créditos de los cajeros automáticos,
pagos aplazados de las tarjetas de crédito y los créditos rápidos.
Estas deudas son sumamente peligrosas porque si no se controlan
puede provocar el efecto bola de nieve y crecer con gran rapidez.
Antes de endeudarse por una nueva adquisición, consulte el
presupuesto. Calcule cuánto van a suponer al mes los gastos
adicionales del reembolso del préstamo o crédito más los
intereses.

22. Controla tus finanzas
Conteste sinceramente las siguientes preguntas:
22
 ¿Lo necesita?
 ¿Lo necesita ahora o podría esperar hasta poder pagarlo en
efectivo?
 ¿Cuánto más le va a costar comprarlo con crédito que si
utilizara efectivo?
 ¿Puede permitirse los pagos mensuales?
 ¿Qué otras cosas tendrá que sacrificar para poder pagar las
cuotas mensuales?
 ¿Qué TAE le cobran? ¿Podría conseguir condiciones mejores?
 ¿Le cobran otros gastos no incluidos en la TAE?
 ¿Cuánto supone el coste total?
 ¿Cuánto subirán las cuotas mensuales si suben los tipos de
interés?
¿Cómo saber si estamos endeudados en exceso?
Muchos expertos dicen que el total de los pagos mensuales
destinados a pagar deudas, es decir, las cuotas e intereses de la
hipoteca y de los demás préstamos, incluyendo las tarjetas de
crédito, no debe exceder el 40% de los ingresos mensuales.
Otros establecen este límite en un 35%.
Hoy en día, debido al alto coste de la vivienda, puede resultar muy
difícil no exceder ese 40%, pero sigue siendo un objetivo.
En este caso, el ratio gastos fijos por préstamos ingresos no debe ser
superior al 15% o 20%, según nuestra edad, tal como vemos en la
tabla a continuación.
Nivel de endeudamiento
Ratio deudas*/ingresos (* gastos fijos por
préstamos sin contar hipoteca)
Su
0-10% 10-15% 15-20% > 20%
edad
Bajo Bajo ¡Tiene
< 55 Cuidado
control control problemas!
Bajo ¡Tiene ¡Tiene
>55 Cuidado
control problemas! problemas!

23. Controla tus finanzas
Síntomas de un problema
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Con independencia del porcentaje que nuestras deudas representan
sobre nuestros ingresos, los siguientes síntomas pueden indicar un
exceso de endeudamiento.
 No sabe exactamente cuánto dinero debe.
 No puede ahorrar el 10% de sus ingresos mensuales debido a
los pagos de deudas.
 Tiene como costumbre pagar sólo la cuota mínima mensual de
la tarjeta de crédito.
 Ha pedido un préstamo para pagar otro.
 Ha tenido que pedir un aval a un pariente para poder obtener
crédito.
 No tiene un fondo de emergencia para imprevistos.
 Ha recibido notificaciones del banco por atrasos en los pagos.
¿Invertir o pagar deudas?
Imagine que se encuentra con un poco de dinero extra (una
devolución de impuestos, un regalo, una paga o el resultado de
gestionar mejor su presupuesto). ¿Qué haría?
 Gastarlo
 Pagar deudas
 Invertirlo

Depende del presupuesto. Para decidir entre invertir y pagar
deudas hay que comparar la rentabilidad esperada de la inversión (lo
que esperamos ganar) con el coste de la deuda (lo que tenemos que
pagar). Generalmente, es preferible pagar o reducir una deuda
si tiene un tipo de interés mayor que la rentabilidad esperada
de la inversión.

24. Controla tus finanzas
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Cómo llegar a fin de mes - Puntos clave
Recuerde
1. Asuma el control de su economía, no se limite a dejarse llevar
por las circunstancias.
2. Regla de oro para la seguridad financiera: gaste menos de lo
que ingresa.
3. Destine una parte de sus ingresos al ahorro. Considere que
ahorrar es como pagarse a sí mismo.
4. Ajuste su presupuesto. Casi siempre hay margen para recortar
algunos gastos.
5. Planifique: establezca objetivos concretos y haga un plan de
ahorro para alcanzarlos.
6. Revise su plan cada cierto tiempo, para adaptarlo a los
cambios.
7. Mantenga una cantidad de dinero disponible por si surge algún
imprevisto (fondo de emergencia).
8. Controle sus deudas. Los préstamos tienen costes. Piénselo
bien antes de pedir un préstamo, por baja que le parezca la cuota
mensual: la suma de pequeños gastos puede acabar arruinándole.