Este documento presenta un análisis de los estados contables de Cementos Pacasmayo S.A.A. para los años 2013, 2012 y 2011. Incluye un estudio de la situación financiera y económica de la empresa a través de 11 índices como solvencia, liquidez, endeudamiento y rentabilidad. El diagnóstico concluye que la empresa se encuentra en una posición aceptable gracias a su nivel de endeudamiento y liquidez, rentabilidad y gestión. Se recomienda establecer políticas sobre rotación de inventarios
Un caso real del Grupo Modelo. Inicia con datos de su fundación; historia; participación en la Bolsa Mexicana de Valores; razones financieras para calcular y comparar. Balance General y Estado de Resultados, para calcular razones presentadas.
Con este informe sólo se ha tratado de realizar un mero ejercicio de cálculo, de análisis, no constituyendo de ningún modo una recomendación de compra o venta de títulos de esta sociedad. Tampoco se ha tratado de fijar un precio objetivo, ni posición respecto a su evolución, simplemente repito un mero ejercicio de cálculo.
Sólo el grupo DIA es quien dispone de la mejor información y estimación para su cierre de ejercicio, y su CEO ya expresó claramente que “...La evolución de nuestros resultados en el tercer trimestre ha sido sólida y nos coloca en muy buena posición para el cumplimiento de nuestros objetivos anuales”
Cálculo de las razones financieras de grupo bimbo de Julio del 2010 a Junio del 2011. Cabe destacar que en el 2011 Bimbo parte sus acciones en 4, por lo que se calcula con lo proporcional.
Un caso real del Grupo Modelo. Inicia con datos de su fundación; historia; participación en la Bolsa Mexicana de Valores; razones financieras para calcular y comparar. Balance General y Estado de Resultados, para calcular razones presentadas.
Con este informe sólo se ha tratado de realizar un mero ejercicio de cálculo, de análisis, no constituyendo de ningún modo una recomendación de compra o venta de títulos de esta sociedad. Tampoco se ha tratado de fijar un precio objetivo, ni posición respecto a su evolución, simplemente repito un mero ejercicio de cálculo.
Sólo el grupo DIA es quien dispone de la mejor información y estimación para su cierre de ejercicio, y su CEO ya expresó claramente que “...La evolución de nuestros resultados en el tercer trimestre ha sido sólida y nos coloca en muy buena posición para el cumplimiento de nuestros objetivos anuales”
Cálculo de las razones financieras de grupo bimbo de Julio del 2010 a Junio del 2011. Cabe destacar que en el 2011 Bimbo parte sus acciones en 4, por lo que se calcula con lo proporcional.
El cash flow operativo y el cash flow de negocio: ¿Qué es el cash flow operativo? ¿Qué es el cash flow de negocio? ¿Cuál es la relación entre el cash flow operativo y el cash flow de negocio? ¿Cuándo coinciden? ¿Cuándo el cash flow operativo es mayor que el cash flow de negocio? ¿Cuándo es inferior?
El cash flow de los accionistas: ¿Qué es el cash flow de los accionistas? ¿Qué relación hay entre el cash flow de los accionistas y el cash flow de negocio? ¿Cuándo el cash flow de los accionistas coincide con el cash flow de negocio? ¿Cuándo el cash flow de los accionistas es inferior al cash flow de negocio? ¿Cuándo el cash flow de los accionistas es superior al cash flow de negocio?
Aplicación o financiación del cash flow de negocio: Si el cash flow de negocio es positivo, ¿para qué puede utilizarse? Si el cash flow de negocio es negativo, ¿cómo se puede financiar este déficit de cash flow de negocio?
La variación de caja: ¿Cómo analizar la variación de caja de un ejercicio a otro?
El free cash flow: ¿Qué es el free cash flow? ¿Qué relación hay entre el free cash flow y el cash flow de las acciones?
Se incluyen múltiples ejercicios y preguntas de autoevaluación.
El cash flow operativo y el cash flow de negocio: ¿Qué es el cash flow operativo? ¿Qué es el cash flow de negocio? ¿Cuál es la relación entre el cash flow operativo y el cash flow de negocio? ¿Cuándo coinciden? ¿Cuándo el cash flow operativo es mayor que el cash flow de negocio? ¿Cuándo es inferior?
El cash flow de los accionistas: ¿Qué es el cash flow de los accionistas? ¿Qué relación hay entre el cash flow de los accionistas y el cash flow de negocio? ¿Cuándo el cash flow de los accionistas coincide con el cash flow de negocio? ¿Cuándo el cash flow de los accionistas es inferior al cash flow de negocio? ¿Cuándo el cash flow de los accionistas es superior al cash flow de negocio?
Aplicación o financiación del cash flow de negocio: Si el cash flow de negocio es positivo, ¿para qué puede utilizarse? Si el cash flow de negocio es negativo, ¿cómo se puede financiar este déficit de cash flow de negocio?
La variación de caja: ¿Cómo analizar la variación de caja de un ejercicio a otro?
El free cash flow: ¿Qué es el free cash flow? ¿Qué relación hay entre el free cash flow y el cash flow de las acciones?
Se incluyen múltiples ejercicios y preguntas de autoevaluación.
Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3.pdfsandradianelly
Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestra y el maestro Fase 3Un libro sin recetas, para la maestr
PRESENTACION DE LA SEMANA NUMERO 8 EN APLICACIONES DE INTERNET
SIMULADOR DE ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
1.
2. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS CONTABLES
Nombre del BENEFICIARIO:
CEMENTOS PACASMAYO
S.A.A
Mes de cierre de cada ejercicio: DICIEMBRE
Fecha de realización del análisis: 02/04/2014
Nº CONCEPTO
ABREVIAT.
EJERCICIOS
(Valores en soles a cierre de cada Balance)
2013 2012 2011
1 Activo Total AT 3,114,537 2,383,324 1,947,825
2 Pasivo Total PT 1,105,067 489,209 847,240
3 Activo Corriente AC 1,419,371 853,409 660,092
4 Pasivo Corriente PC 157,661 179,752 309,097
5 Activo Líquido (*) AL 1,419,371 853,409 660,092
6 Patrimonio Neto PN 2,009,470 1,894,115 1,073,585
7 Utilidad Neta UN 152,283 155,600 65,469
8 Ingresos Netos IN 27,213 23,326 2,695
9 Bienes de Uso BU 1,537,111 1,394,835 1,197,401
3. 10 Ganancia Bruta GB 523,449 456,750 425,455
11 Ventas V 1,239,688 1,169,808 994,970
ÍNDICE PRECIOS MAY. NIVEL
GENERAL
(corespondientes a fecha de cierre de
cada uno de los balances)
IPMNG
MES DE 211 208 209
DICIEMBRE
COEFICIENTE DE AJUSTE
(para llevar los valores a fecha de cierre
del último balance)
CA 0.99 1.00 1.00
Nota Aclaratoria:
5. * ACTIVO LÍQUIDO: es el Activo Corriente menos los Bienes de Cambio
4. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS CONTABLES
CEMENTOS PACASMAYO S.A.A
A. ESTUDIO DE LA SITUACIÓN ECONÓMICA Y
FINANCIERA
ÍNDICE CONCEPTO
ABREV.
EJERCICIOS
(Valores expresados en pesos a fecha de cierre del ÚLTIMO BALANCE)
ESCALA DE VALORACIÓN
RANGO CALIFICACIÓN PUNTAJE
2013: año z 2012: año y 2011: año x
Activo Total AT 3,078,342 2,394,782 1,947,825 0,00 a 0,99 Malo 2.5
1. SOLVENCIA ----------------- ------ ------------ = 2.82 ------------ = 4.87 ------------ = 2.30 1,00 a 1,30 Regular 5.0
Pasivo Total PT 1,092,225 491,561 847,240 1,31 a 1,50 Bueno 7.5
1,51 a 1,80 Muy Bueno 10.0
PUNTAJE = 12.5 PUNTAJE = 12.5 PUNTAJE = 12.5 1,81 o más Óptimo 12.5
Activo
Corriente
AC 1,402,876 857,512 660,092 0,00 a 0,99 Malo 2.5
2. LIQUIDEZ -------------------- ------ ------------ = 9.00 ------------ = 4.75 ------------ = 2.14 1,00 a 1,30 Regular 5.0
Pasivo
Corriente
PC 155,829 180,616 309,097 1,31 a 1,80 Bueno 7.5
1,81 a 2,50 Muy Bueno 10.0
PUNTAJE = 12.5 PUNTAJE = 12.5 PUNTAJE = 10.0 2,51 o más Óptimo 12.5
Activo Líquido AL 1,402,876 857,512 660,092 0,00 a 0,50 Malo 2.5
3. PRUEBA ÁCIDA
DE LIQUIDEZ
-------------------- ------ ------------ = 9.00 ------------ = 4.75 ------------ = 2.14 0,51 a 0,70 Regular 5.0
Pasico
Corriente
PC 155,829 180,616 309,097 0,71 a 0,80 Bueno 7.5
0,81 a 0,90 Muy Bueno 10.0
PUNTAJE = 12.5 PUNTAJE = 12.5 PUNTAJE = 12.5 0,91 o más Óptimo 12.5
Pasivo
Corriente
PC 155,829 180,616 309,097 0,00 a 0,19 Óptimo 5.0
4. IMPORTANCIA
DEL PASIVO
EXIGIBLE
-------------------- ------ ------------ = 0.05 ------------ = 0.08 ------------ = 0.16 0,20 a 0,39 Muy Bueno 4.0
Activo Total AT 3,078,342 2,394,782 1,947,825 0,40 a 0,59 Bueno 3.0
0,60 a 0,79 Regular 2.0
5. PUNTAJE = 5.0 PUNTAJE = 5.0 PUNTAJE = 5.0 0,80 o más Malo 1.0
Pasivo Total PT 1,092,225 491,561 847,240 0,00 a 0,39 Óptimo 12.5
5.
ENDEUDAMIENTO
-------------------- ------ ------------ = 0.55 ------------ = 0.26 ------------ = 0.79 0,40 a 0,59 Muy Bueno 10.0
Patrimonio
Neto
PN 1,986,118 1,903,221 1,073,585 0,60 a 0,79 Bueno 7.5
0,80 a 0,99 Regular 5.0
PUNTAJE = 10.0 PUNTAJE = 12.5 PUNTAJE = 7.5 1,00 o más Malo 2.5
Patrimonio
Neto
PN 1,986,118 1,903,221 1,073,585 0,00 a 0,20 Malo 1.0
6. IMPORTANCIA
DEL CAPITAL
PROPIO
-------------------- ------ ------------ = 0.65 ------------ = 0.79 ------------ = 0.55 0,21 a 0,40 Regular 2.0
Activo Total AT 3,078,342 2,394,782 1,947,825 0,41 a 0,60 Bueno 3.0
0,61 a 0,80 Muy Bueno 4.0
PUNTAJE = 4.0 PUNTAJE = 4.0 PUNTAJE = 3.0 0,81 o más Óptimo 5.0
Utilidad Neta UN 150,513 156,348 65,469 0,00 a 0,07 Malo 1.0
7. RENDIMIENTO
DEL CAPITAL
PROPIO
-------------------- ------ ------------ = 0.08 ------------ = 0.08 ------------ = 0.06 0,08 a 0,11 Regular 2.0
Patrimonio
Neto
PN 1,986,118 1,903,221 1,073,585 0,12 a 0,20 Bueno 3.0
0,21 a 0,30 Muy Bueno 4.0
PUNTAJE = 2.0 PUNTAJE = 2.0 PUNTAJE = 1.0 0,31 o más Óptimo 5.0
Utilidad Neta UN 150,513 156,348 65,469 0,00 a 0,03 Malo 1.0
8. RENDIMIENTO
DE
LOS INGRESOS
-------------------- ------ ------------ = 5.60 ------------ = 6.67 ------------ = 24.29 0,04 a 0,05 Regular 2.0
Ingresos Netos IN 26,897 23,438 2,695 0,06 a 0,10 Bueno 3.0
0,11 a 0,20 Muy Bueno 4.0
PUNTAJE = 5.0 PUNTAJE = 5.0 PUNTAJE = 5.0 0,21 o más Óptimo 5.0
9. BIENES DE USO
/
ACTIVO TOTAL
Bienes de Uso BU 1,519,248 1,401,541 1,197,401
-------------------- ------ ------------ = 0.494 ------------ = 0.585 ------------ = 0.615
Activo Total AT 3,078,342 2,394,782 1,947,825
10. GANANCIA
BRUTA /
Ganancia Bruta GB 517,366 458,946 425,455
-------------------- ------ ------------ = 0.422 ------------ = 0.390 ------------ = 0.428
6. VENTAS Ventas V 1,225,281 1,175,432 994,970
11. GANANCIA
FINAL /
VENTAS
Ganancia Final UN 150,513 156,348 65,469
-------------------- ------ ------------ = 0.123 ------------ = 0.133 ------------ = 0.066
Ventas V 1,225,281 1,175,432 994,970
PUNTAJE POR AÑO : 2013: año z = 63.5 2012: año y = 66.0 2011: año x = 56.5
PUNTAJE
FINAL
= 0,50 x + 0,30 y + 0,20 z
PUNTAJE
FINAL =
60.75
7. ANÁLISIS DE LOS ESTADOS CONTABLES
CEMENTOS PACASMAYO S.A.A
B. ESTUDIO DE LA EVOLUCIÓN DE LA SITUACIÓN PATRIMONIAL Y FINANCIERA
B.1. EVOLUCIÓN DE SOLVENCIA Y BIENES DE USO
ÍNDICE
Si
Disminuye
Si se
Mantiene
Si
Aumenta
Resultado
SOLVENCIA 0 1 3 0
BIENES DE USO / ACTIVO TOTAL 0 1 3 3
PUNTAJE TOTAL 3
B.2. EVOLUCIÓN DEL ENDEUDAMIENTO
ÍNDICE
Si
Disminuye
Si se
Mantiene
Si
Aumenta
Resultado
ENDEUDAMIENTO 4 2 0 0
PUNTAJE TOTAL 0
8. B.3. EVOLUCIÓN DEL ACTIVO
ÍNDICE
Disminuye
c/Disminución
de Solvencia
Disminuye
c/Aumento
de
Solvencia
Aumenta
c/Disminución
de Solvencia
Aumenta
c/Aumento
de
Solvencia
Resultado
ACTIVO 0 2 1 3 0
PUNTAJE TOTAL 0
B.4. EVOLUCIÓN DE RESULTADOS
ÍNDICE
Si
Disminuye
Si se
Mantiene
Si
Aumenta
Resultado
GANANCIA BRUTA / VENTAS 0 2 4 4
GANANCIA FINAL / VENTAS 0 2 5 0
PUNTAJE TOTAL 4
PUNTAJE
FINAL =
7
9. DIAGNÓSTICO
Los indicadores financieros analizados para la Empresa “Cementos Pacasmayo S.A.A”,
muestran a la Empresa en una posición aceptable dentro del mercado, gracias a su
adecuado nivel de endeudamiento, acompañado de una buena liquidez; una rentabilidad
que cubre las expectativas de los inversionistas y adecuada gestión realizada. Todo ello
le ha permitido a “Cementos Pacasmayo S.A.A”, diferenciarse de otras empresas,
logrando obtener la preferencia de los consumidores.
“Cementos Pacasmayo S.A.A” ha mostrado una adecuada toma de decisiones en
cuanto al crecimiento de la Empresa sin llegar a exponerla al riesgo de la deuda,
asimismo ha realizado un correcto uso de los activos y Patrimonio de la Empresa.
10. RECOMENDACIONES
Establecer políticas correspondientes en materia de rotación de los Inventarios, a fin de
obtener un mayor dinamismo en las Inversiones.
Dentro del ejercicio de la empresa es importante considerar la coyuntura económica la
cual es influyente sobre los resultados económicos de la empresa.
Finalmente se sugiere diseñar un portafolio de inversiones para la diversificación de
riesgos frente a contextos de incertidumbre y crisis internacionales respectivamente.