FLUJO DE EFECTIVO

1. CONCEPTO DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL TOTAL
Ventas 52.500,00 65.000,00 74.000,00 98.000,00 83.000,00 237.000,00
- Ventas a Crédito 21.000,00 26.000,00 29.600,00 39.200,00
= Ventas al Contado 39.000,00 44.400,00 58.800,00
- Descuento en Ventas - - - -
= Ventas en Efectivo 39.000,00 44.400,00 58.800,00
+ Recuperación de Cartera 21.000,00 26.000,00 29.600,00
= Efectivo Proveniente de Cli EE 60.000,00 70.400,00 88.400,00 218.800,00
CONCEPTO DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL TOTAL
Costo de Ventas 39.000,00 44.400,00 58.800,00 142.200,00
Inventario Inicial 63.600,00 54.400,00 68.800,00
Inventario Final 63.600,00 54.400,00 68.800,00 59.800,00
Compras 29.800,00 58.800,00 49.800,00 138.400,00
- Compras a Crédito - - -
= Compras al Contado 29.800,00 58.800,00 49.800,00
- Descuento en Compras 1.490,00 2.940,00 2.490,00 6.920,00
= Compras en Efectivo 28.310,00 55.860,00 47.310,00
+ Pago de Crédito a Proveedores - - -
= Pago a Proveedores SE 28.310,00 55.860,00 47.310,00 131.480,00
CONCEPTO DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL TOTAL
Sueldos y Salarios 7.800,00 8.880,00 11.760,00 28.440,00
Arriendos 3.250,00 3.700,00 4.900,00 11.850,00
Otros Gastos 2.600,00 2.960,00 3.920,00 9.480,00
Depreciaciones 1.020,83 1.020,83 1.040,83 3.082,50
= Total Gastos Operacionales 14.670,83 16.560,83 21.620,83 52.852,50
- Depreciación 1.020,83 1.020,83 1.040,83 3.082,50
= Pago a Personal y Proveedo SE 13.650,00 15.540,00 20.580,00 49.770,00
CONCEPTO DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL TOTAL
Compra de Activos Fijos 2.500,00 2.400,00 4.900,00
= Pago a Proveedores de AF SE 2.500,00 - 2.400,00 4.900,00
PROYECCIÓN DE INVERSIÓN
PRIMER TRIMESTRE 2014
DOLARES AMERICANOS
QUIFATEX S.A
PROYECCIÓN DE GASTOS OPERACIONALES
PRIMER TRIMESTRE 2014
DOLARES AMERICANOS
QUIFATEX S.A
PROYECCION DE COMPRAS
PRIMER TRIMESTRE 2014
DOLARES AMERICANOS
QUIFATEX S.A
PROYECCION DE VENTAS
PRIMER TRIMESTRE 2014
DOLARES AMERICANOS
QUIFATEX S.A

2. CONCEPTO DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL TOTAL
= Efectivo Proveniente de Cl EE 60.000,00 70.400,00 88.400,00 218.800,00
= Pago a Proveedores SE 28.310,00 55.860,00 47.310,00 131.480,00
= Pago a Personal y Proveed SE 13.650,00 15.540,00 20.580,00 49.770,00
= Pago a Proveedores de AF SE 2.500,00 - 2.400,00 4.900,00
Aumentos de Efectivo 15.540,00 - 18.110,00 32.650,00
Dismunución de Efectivo - 1.000,00 - -
Minimo de Efectivo 12.000,00 12.000,00 12.000,00
Saldo Inicial de Efectivo 18.200,00 34.440,00 40.740,00 18.200,00
Requerimiento de Préstamo 700,00 7.300,00 8.000,00
Pago Préstamo - 8.000,00 8.000,00
Pago de Intereses - 250,50 250,50
Saldo Final de Efectivo 18.200,00 34.440,00 40.740,00 50.599,50 = 50.599,50
CONCEPTO DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL TOTAL
Ventas 65.000,00 74.000,00 98.000,00 237.000,00
Costo de Ventas 39.000,00 44.400,00 58.800,00 142.200,00
= Utilidad Bruta en Ventas 26.000,00 29.600,00 39.200,00 94.800,00
= Total Gastos Operacionales 14.670,83 16.560,83 21.620,83 52.852,50
= Utilidad Bruta Opracional 11.329,17 13.039,17 17.579,17 41.947,50
- Descuento en Compras 1.490,00 2.940,00 2.490,00 6.920,00
Pago de Intereses - - 250,50 250,50
Utilidad del Ejercicio 12.819,17 15.979,17 19.818,67 48.617,00
Porcentaje de Utilidad 19,72% 21,59% 20,22% 20,51%
DOLARES AMERICANOS
PRIMER TRIMESTRE 2014
DOLARES AMERICANOS
QUIFATEX S.A
ESTADOS DE RESULTADOS PROFORMA
PRIMER TRIMESTRE 2014
QUIFATEX S.A
REQUERIMIENTO DE EFECTIVO

3. CUENTAS PARCIAL TOTAL F (V) F©
INGRESOS OPERACIONALES 237.000,00 100,00% 166,67%
Ventas 237.000,00
Devolución en Ventas -
COSTOS OPERACIONALES 142.200,00 60,00% 100,00%
Costo de Ventas 142.200,00
Utilidad Bruta en Ventas 94.800,00 40,00% 66,67%
GASTOS OPERACIONALES 52.852,50 22,30% 37,17%
Gastos de Administración 49.770,00
Depreciación 3.082,50
Utilidad Bruta Operacional 41.947,50 17,70% 29,50%
INGRESOS NO OPERACIONALES 6.920,00 2,92% 4,87%
Descuento en Compras 6.920,00
GASTOS NO OPERACIONALES 250,50 0,11% 0,18%
Intereses Pagados 250,50
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 48.617,00 20,51% 34,19%
QUIFATEX S.A
CONSOLIDADO
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA
PRIMER TRIMESTRE 2014
DOLARES AMERICANOS ANALISIS FINANCIERO V

4. 31/12/2013 Análisis 31/03/2014 Análisis Variación ∆∇
ACTIVOS
CORRIENTES 102.800,00 50,69% 134.208,50 56,86% 31.408,50 30,55%
Efectivo y Equivalentes de Ef 18.200,00 8,97% 16.058,50 6,80% (2.141,50) -11,77%
Clientes 21.000,00 10,36% 39.200,00 16,61% 18.200,00 86,67%
Inventarios 63.600,00 31,36% 78.950,00 33,45% 15.350,00 24,14%
NO CORRIENTE 100.000,00 49,31% 101.817,50 43,14% 1.817,50 1,82%
Propiedad Planta y Equipo 100.000,00 49,31% 104.900,00 44,44% 4.900,00 4,90%
Deprec.Acum.Prop.Plant.Eq. - 0,00% (3.082,50) -1,31% (3.082,50) 0,00%
TOTAL ACTIVOS 202.800,00 100% 236.026,00 100% 33.226,00 16,38%
PASIVOS
CORRIENTES - 0,00% - 0,00% - 0,00%
Proveedores - 0,00% - 0,00% - 0,00%
Préstamo Bancario C.P. - 0,00% - 0,00% - 0,00%
NO CORRIENTE - 0,00% - 0,00% - 0,00%
Préstamo Bancario L.P. - 0,00% - 0,00% - 0,00%
TOTAL PASIVOS - 0% - 0% - 0,00%
PATRIMONIO 202.800,00 100,00% 251.417,00 106,52% 48.617,00 23,97%
Capital Pagado 202.800,00 100,00% 202.800,00 85,92% - 0,00%
Utilidad Retenidas - 0,00% 48.617,00 20,60% 48.617,00 0,00%
TOTAL PASIVO + PATRIMON 202.800,00 100% 251.417,00 100% 48.617,00 23,97%
ANALISIS HORIZONTAL
QUIFATEX S.A
CONSOLIDADO
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROFORMA
PRIMER TRIMESTRE 2014
DOLARES AMERICANOS

5. Nombre Fórmula Significado Índice 2014
INDICES DE LIQUIDEZ
Razón Corriente (AC/PC) Dinero para cubrir deudas a corto plaz
Prueba Acida (AC-INV)/PC Capacidad que tiene la empresa para c
Prueba Defensiva (EEE/PC) Dinero inmediato que tiene la empres
Capital de Trabajo (AC-PC) Capacidad de recursos para generar m 134.208,50
UBO Efectivo (UBO+Dep+Amor+Cred) 45.030,00
INDICES DE ACTIVIDAD
Rotación de Clientes (Vtas a Crédito)/Promedio de CLas veces que ha rotado la cartera de l 7,87
Tiempo de RC Año Comercial/RC 46
Rotación de Inventarios (Costo de Ventas)/Promedio d Costo de Venta 2,00
Tiempo de RI Año Comercial/RI 180
Rotación de Proveedores Compras/Promedio de Provee Compras
Tiempo de RP Año Comercial/RP
Rotación de Activos Totales Ventas/Promedio de AT Ventas 1,08
Tiempo de RAT Año Comercial/RAT 333
Rotación de Activos Fijos Ventas/Promedio de AF Ventas 2,35
Tiempo de RAF Año Comercial/RAF 153
Rotación de Capital de TrabajoVentas/Promedio de KT Ventas 2,00
Tiempo de RCT Año Comercial/RCT 180
Rotación de Efectivo y Equiv.EfVentas/Promedio de EEE Ventas 13,84
Tiempo de REEE Año Comercial/REEE 26
ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento Total Pasivos/Total de Activos 0,00%
Apalancamiento Total pasivos/Total Patrimonio 0,00%
Concentración de Pasivos Pasivo Corriente/Total de Pasivos
Autonomía Total Patrimonio/Total Activos 100,00%
Amortización Deuda Interna Total Patrimonio/(Pasivo No Corriente+Patrimonio) 100,00%
Amortización Deuda Externa Pasivo No Corriente/(Pasivo No Corriente+Patrimonio) 0,00%
RENTABILIDAD
Rentabilidad Neta Utilidad Neta/Ventas 20,51%
Rentabilidad Bruta (Ventas-Costos de Ventas)/Ventas 40,00%
ROA Utilidad Neta/T.Activos 20,60%
ROE Utilidad Neta/Capital 23,97%
ROI Utilidad Neta/A.N.Corriente 47,75%
Rendimiento sobre Acción Utilidad Neta/Numero de Acciones 239,73%
Rendimiento B.O. UBO/Ventas 17,70%
ROSE Utilidad Neta/(Patrimonio+Pasivo No Corriente) 19,34%
QUIFATEX S.A
ANALISIS FINANCIERO
PRIMER TRIMESTRE 2014
DOLARES AMERICANOS

6. VENTAS
237.000,00
menos
COSTO DE VENTAS
142.200,00
menos
GASTOS OPERACIONES UTILIDAD NETA EJER.
52.852,50 48.617,00 UTILIDAD NETA VTAS
más ó menos dividir 20,51%
NO OPERACIONALES VENTAS
-6.669,50 237.000,00
multiplicar ROA
20,60%
ACTIVO CORRIENTE VENTAS
134.208,50 237.000,00 ROTACIÓN ACTIVOS
más dividir 1,00
ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVOS ROE
101.817,50 236.026,00 multiplicar 23,97%
PASIVO CORRIENTE
0,00
más
PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVOS TOTAL PASIVO Y PAT.
0,00 0,00 251.417,00 MAF
más dividir 1,16
PATRIMONIO PATRIMONIO CAPITAL
251.417,00 251.417,00 202.800,00
S
I
T
U
A
C
I
Ó
N
E
C
O
N
Ó
M
I
C
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C
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N
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I
N
A
N
C
I
E
R
A
QUIFATEX S.A
GRAFICO DE DUPONT
PRIMER TRIMESTRE 2014
DOLARES AMERICANOS