SISTEMA FINANCIERO Y POLITICA MONETARIA.pptx

GESTIÓN DE PERSONAS
Sistema Financiero y
Política Monetaria

El dinero está presente en muchas de las actividades que realizamos
diariamente. Usamos dinero para pagar lo que compramos y para poder hacer
cosas cotidianas como transportarnos, ir al médico o ir a cine. Es difícil pensar
que transcurra un día normal en el que realicemos nuestras actividades
corrientes sin que el dinero esté presente; sin embargo, hubo una etapa en la
historia de la humanidad en que el dinero no existía y las cosas se conseguían
intercambiándolas por otras cosas. Este tipo de intercambio se conoce como…
3

El uso de bienes a modo de dinero es un recurso que ha existido en la humanidad
desde hace miles de años. Es lo que se denomina dinero mercancía o dinero real. Su
uso se basa en el valor que se les atribuye, que facilita el intercambio por otros
bienes o servicios: el objeto se convierte en moneda de uso habitual en las
sociedades donde tiene valor.
4
Sal
Pigmento Púrpura
Piedras Rai
Metales Preciosos

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¿Qué es el Dinero? 1.
El dinero es un objeto respecto del cual hay un acuerdo social para que sea aceptado
en el intercambio. Ha transcurrido mucho tiempo desde que el hombre empezó a
usar las primeras formas de dinero, hasta la adopción del dinero tal y como lo
conocemos hoy, es decir, en la forma de billetes y monedas comúnmente aceptadas
por todas las personas para llevar a cabo sus transacciones.

7
¿Qué es el Dinero? 2.
Pieza de metal, acuñada, con valor propio (denominación), de curso legal, en la que
se representa la unidad monetaria del país, utilizada generalmente en transacciones
minoristas. Generalmente emitido por el Banco Central.

HISTORIA DEL DINERO
A través del tiempo, el dinero se fue transformado de acuerdo a las necesidades de la
población y facilitar las transacciones comerciales.
Dinero Mercancía:
Ganado (vacunos,
ovejas, auquénidos,
camellos), cereales
(trigo, maíz, cebada,
tubérculos, frutas),
metales preciosos (oro,
plata, cobre)
Dinero:
Administración de billetes,
monedas a través de los
bancos centrales.
Dinero fiduciario:
El dinero fiduciario o dinero inorgánico, dinero
respaldado en la confianza de una sociedad, no se
basa en el valor de metales preciosos sino en la
creencia general de que ese dinero tiene valor.
También se conoce como papel moneda o dinero
inconvertible.
La moneda fiduciaria, es una divisa nacional, la
confianza pública está basada en el expedidor de la
moneda, habitualmente es el banco central o el
gobierno del país que lo emite.

FUNCIONES DEL DINERO
Medio de cambio: consiste en el uso del dinero
para realizar cualquier tipo de transacción,
facilitando así el intercambio de bienes,
productos.
Depósito de valor: el dinero permite su
acumulación para realizar pagos futuros.
Unidad de cuenta: de la misma manera que la
longitud se mide en metros, el valor de los bienes
y servicios se mide en dinero.

CARACTERÍSTICAS DEL DINERO
Aceptación universal: El dinero tiene que ser una
mercancía deseable por todos.
Fácil de transportar: Que acumule mucho valor en
poco peso y que no requiera recipientes frágiles.
Divisible: Que tiene la capacidad para ser dividido
en cantidades más pequeñas sin perder su valor.

CARACTERÍSTICAS DEL DINERO
Escasez Relativa: debe tener un valor relativo y ser
relativamente escaso para mantener su poder
adquisitivo y evitar inflación.
Durabilidad: Que acumule mucho valor en poco
peso y que no requiera recipientes frágiles.
Uniformidad: El dinero debe ser uniforme en
términos de diseño, tamaño y peso para ser
reconocido y aceptado fácilmente.

AGREGADOS MONETARIOS
Conjunto de activos financieros que cumplen las funciones
del dinero en la economía, es decir, aquellos que sirven
como medio de pago y como depósito de valor.
Están ordenados de mayor a menor liquidez; son activos
que están relacionados directamente con el dinero y no a
otros como acciones o inmuebles. (www.bcrp.gob.pe)
M1 M2 M3 M4
Billetes y monedas en
circulación y por los
depósitos a la vista. M1=
dinero en efectivo +
depósitos a la vista
Formado por M1 más los
depósitos a plazo de hasta
dos años y los depósitos
disponibles con un preaviso
de hasta 3 meses. M2= M1+
Depósitos de ahorro
M2 más las cesiones temporales,
las participaciones en fondos del
mercado monetario e
instrumentos del mercado
monetario y los valores de renta
fija de hasta dos años, emitidos
por I. Financieras.
Compuesto por M3 más
bonos, letras del Tesoro y
pagarés

13
Dinero
En Colombia, como en la mayoría de los países, no siempre existió un único tipo de
dinero aceptado por todas las personas. Circunstancias especiales como las guerras
llevaban al gobierno de turno a cambiar la moneda que circulaba, en la medida en
que la gente perdía confianza en ella por su paulatina pérdida de valor.
La moneda “mala” reemplaza a la moneda “buena”

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LA LEY DE GRESHAM
Ésta originalmente se refería a monedas con contenido de metal precioso, de manera que
la moneda buena era aquella que tenía un metal más preciado, por ejemplo, oro o plata,
mientras la moneda mala era aquella que tenía metales menos preciados, como níquel o
cobre.
Según esta ley, las personas tienden a utilizar la moneda mala en los pagos internos,
mientras que guardan la buena, la funden o la usan en pagos internacionales. Esto sucede
por ejemplo si tienes una moneda de oro y otra moneda de níquel. Según la ley, vas a
preferir hacer tus pagos con la moneda de níquel para deshacerte de ella y vas a guardar
la moneda de oro en tu casa porque sabes que tiene un gran valor. Cuando todos hacen
lo mismo, las monedas de níquel se vuelven el medio de cambio predominante, mientras
las monedas de oro se quedan guardadas y salen de circulación.

15
LA LEY DE GRESHAM - Ejemplo
Por ejemplo, en el año 407 a. C. los espartanos se apoderaron de las minas de plata
pertenecientes a Atenas y capturaron alrededor de 20.000 esclavos; como resultado
de esto, los atenienses debieron dejar de producir monedas de plata y empezaron a
producir monedas de cobre de una calidad mucho menor.
Así, las pocas monedas de plata que quedaban eran altamente apetecidas y nadie
quería deshacerse de ellas; entre tanto, las monedas de cobre eran menos valoradas
y la gente buscaba deshacerse de ellas. Esto finalmente condujo a que las monedas
de plata salieran de circulación porque nadie quería deshacerse de ellas y las
transacciones empezaron a realizarse casi exclusivamente con monedas de cobre.

16
LA LEY DE GRESHAM
Esta ley fue formulada para monedas con
contenido de metal precioso, pero…
¿aún hoy tiene validez?

FUNCIONES BANCO CENTRAL
1. Autoridad monetaria, cambiaria y crediticia
 Proceso de toma de decisiones de política
monetaria, cambiaria y crediticia
 Política de intervención cambiaria
 Política de Crediticia
2. Otras funciones:
• Prestamista de última instancia de los
establecimientos de crédito
• Producción y distribución de efectivo
• Administración de las reservas internacionales
1. Regular la moneda y el crédito del sistema
financiero.
2. Administrar las reservas internacionales.
3. Emitir billetes y monedas.
4. Informar periódicamente sobre las finanzas
nacionales.

BANCO CENTRAL
El Banco de la República es un órgano del
Estado de naturaleza única, con autonomía
administrativa, patrimonial y técnica, que
ejerce las funciones de banca central. Según
la Constitución, el principal objetivo de la
política monetaria es preservar la capacidad
adquisitiva de la moneda, en coordinación
con la política económica general, entendida
como aquella que propende por estabilizar el
producto y el empleo en sus niveles
sostenibles de largo plazo.

¿si la idea de solucionar los problemas materiales de la
gente produciendo más dinero suena razonable, ¿cuál
es su falla?
19

DEMANDA DE DINERO
Cantidad de Dinero en Circulación
El dinero que circula en una economía debe ser la cantidad
mínima necesaria para realizar las transacciones comerciales;
una mayor cantidad de dinero afecta al nivel de inflación,
porque permite la subida de precios permitiendo que el
dinero valga menos, los bancos centrales son las instituciones
encargadas de mantener la estabilidad monetaria y económica
del país
¿Para qué
demandamos dinero?
1. Realizar transacciones
2. Precaución
3. Especulación

DEMANDA DE DINERO
La demanda de dinero depende del ingreso
real (Y), el nivel de precios (P) y la tasa de
interés (r), componen la función de
demanda de dinero de la manera siguiente:
Md = f(Y, P, r)
La inflación de demanda se da
cuando los agentes económicos
exigen más cantidad de bienes y
servicios de los que la economía
puede ofrecer. Si no se consigue
aumentar la producción, los
precios aumentarán.

Política Monetaria
La política monetaria comprende un conjunto de medidas para alcanzar
unos objetivos específicos en una economía.
Año 2000
Estrategia de política monetaria conocida como “Esquema
Flexible de Inflación Objetivo”
La JD BR anuncia una meta de inflación que se propone alcanzar y
que actualmente en Colombia es del 3% anual.
Objetivos:
1. Preservar el poder de compra de nuestro dinero manteniendo
la inflación baja y estable.
2. Que la economía produzca al máximo nivel de sus capacidades

¿Cómo llegamos al Esquema de Inflación?

¿Qué es al Esquema de Inflación?

¿Qué es la Inflación Objetivo?

¿Cómo se hace la Inflación Objetivo y qué problemas tiene?

Política Monetaria
Es muy probable que los incrementos de nuestros salarios,
contratos, arriendos, y que los acuerdos que hagamos con
nuestros proveedores se establezcan cerca de ese 3% ayudando a
que los precios aumenten en ese mismo porcentaje
“Esquema Flexible de Inflación Objetivo”
La JD BR anuncia una meta de inflación que se propone alcanzar y
que actualmente en Colombia es del 3% anual.
Realidad:

Política Monetaria
HERRAMIENTA
PRINCIPAL
“Esquema Flexible de Inflación Objetivo”

TASAS DE INTERÉS
Las tasas de interés son el costo del dinero prestado o la recompensa por
prestar dinero. Estas tasas pueden variar según el tipo de préstamo o
inversión, la duración del préstamo, la economía y las políticas monetarias del
país.
Las tasas de interés pueden afectar a los consumidores y a las empresas de
diversas maneras, como el costo de los préstamos, el rendimiento de las
inversiones, el valor de la moneda y la inflación.

TASAS DE INTERÉS
Tasa de Crédito
Tasa de Ahorro
Tasa de Usura
Tasa de Interés de
Intervención
/
Tasa de P.M.
/
Tasa de Referencia

TASA DE CREDITO - AHORRO
Los Bancos tienen la facultad de fijar
tasas de interés máximas y mínimas,
en forma semestral, con el propósito
de regular el mercado, dicha
competencia no puede ser delegada a
otra entidad.
44

TASA DE USURA
• La tasa de usura es calculada por la Superintendencia Financiera de
Colombia, es el límite máximo de interés que los prestamistas pueden
cobrar a los prestatarios. Esta tasa es establecida con el fin de proteger
a los consumidores de préstamos abusivos y excesivamente costosos. La
tasa de usura se actualiza cada trimestre y varía dependiendo de las
condiciones económicas del país.
• Cómo se calcula:
https://www.banrep.gov.co/es/glosario/tasa-usura

TASAS DE INTERÉS DE INTERVENCIÓN
Corresponde al interés mínimo que le cobra
el banco de la república a los bancos
comerciales y otras entidades financieras
cuando necesitan recursos

ESTRUCTURA SISTEMA FINANCIERA COLOMBIANO
ACTIVIDAD

EMISIÓN DE DINERO
¿Como se crea el dinero?
EMISIÓN PRIMARIA
Es el dinero directamente emitido por el
banco central, este crea dinero cuando:
• Compra oro y divisas extranjeras
• Concede crédito al gobierno y entidades
oficiales
• Otorga préstamos y redescuentos a los
bancos comerciales
• Realiza gastos, intereses, comisiones y
demás obligaciones causadas por su
funcionamiento
EMISIÓN SECUNDARIA
Es dinero creado por los bancos comerciales al
otorgar préstamos y realizar inversiones:
Las personas depositan dinero en cuentas corrientes
en los bancos comerciales. Estas captaciones
permiten al banco disponer de recursos para prestar.
Sobre las captaciones realizadas los bancos deben
mantener una reserva (encaje legal). Esto limita la
capacidad de los bancos para prestar, ya que no
podrán prestar todo lo captado.
De los préstamos realizados, una elevada proporción
es depositada de nuevo en las cuentas corrientes de
los bancos. De esta manera los nuevos depósitos
incrementan el medio circulante, dándose un
proceso de multiplicación del dinero en circulación.

EMISIÓN DE DINERO
Tasa de Referencia – Encaje Bancario
Se realiza un depósito de 100.000
$
Encaje 5,25%
Caja Depósito -
$
Encaje (5,25%) -
$
Colocación -
$
Total -
$ Total -
$
Encaje (5,25%) -
$
Colocación -
$
Total -
$ Total -
$
Depósito -
$
Consideremos Banco B o el mismo con otra transacción
Activo Pasivo
Depósito -
$
Ejemplo de Encaje Bancario
0,0525
Consideremos Banco A
Activo Pasivo
Activo Pasivo

EMISIÓN DE DINERO
Dinero Bancario DB
Mesa Monetaria o Depósito MM
Multiplicador Bancario MB
1
Encaje
MB =
DB= MM x MB
Donde:

EMISIÓN DE DINERO
El multiplicador monetario indica cuántas veces se multiplicará el
dinero de un préstamo mientras se va gastando y luego regresa al
sistema bancario como depósitos.
1
Encaje
1
0,0525
MB = 19,05 Veces
MB =
MB =
MB= 19,05 Veces
El MB demuestra las veces que circula
el dinero en una economía en un
tiempo determinado, puede ser 1 año;
en nuestro ejemplo es de:
19 veces
1
Encaje
1
0,0525
MB = 19,05 Veces
MB =
MB =

EMISIÓN DE DINERO
El multiplicador monetario indica cuántas veces se multiplicará el
dinero de un préstamo mientras se va gastando y luego regresa al
sistema bancario como depósitos.
El resultado demuestra que el dinero
depositado, puede rotar hasta la suma
de: Un millón Novecientos Cuatro Mil
Setecientos Sesenta y Dos pesos.
$1,904,762
¿ y si todos fueran a retirar al
mismo tiempo?
DB= MM x MB
DB= 100.000
$ 19,05
DB= 1.904.762
$

CIGO Administrador de Empresas - MGP -Project Management PRINCE2

P I B
El Producto Interno Bruto (PIB) es una medida del valor total de los bienes y
servicios finales producidos dentro de las fronteras de un país durante un período de
tiempo determinado, por lo general un año. Es una medida de la producción
económica y una de las principales variables macroeconómicas utilizadas para evaluar
el desempeño de una economía.
El PIB incluye el valor de todos los bienes y servicios finales producidos por las
empresas, los hogares, el gobierno y los extranjeros en un país durante el período de
tiempo en cuestión.
El PIB es una medida importante de la salud económica de un país, ya que
proporciona información sobre el nivel de actividad económica, la tasa de crecimiento
económico y la productividad de la economía en su conjunto. También se utiliza para
comparar el desempeño económico de diferentes países. Sin embargo, es importante
tener en cuenta que el PIB no mide la calidad de vida, la distribución del ingreso ni
otros factores importantes que afectan el bienestar de la población.
PIB

P I B cálculo
PIB - Cálculo

P I B cálculo

P I B 2022 Colombia
https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/cuentas-nacionales/cuentas-nacionales-trimestrales/pib-informacion-
tecnica
Crecimiento IV Tm 2022 vs. IV Tm 2021
PIB – 2022 Colombia

PIB - Cálculo

P I B 2022 Colombia

P I B 2022 Colombia
83,998 M

P I B III Tm. Mundial - concurso
1. Estados Unidos US$25.035 billones
2. China US$18.321 billones
3. Japón US$4.301 billones
4. Alemania US$4.031 billones
5. India US$3.469 billones
6. Reino Unido S$3.199 billones
7. Francia US$2.778 billones
8. Canadá US$2.200 billones
9. Rusia US$2.113 billones
10. Italia US$1.997 billones
PIB PIB per cápita
1. Luxemburgo
2. Singapur
3. Irlanda
4. Qatar
5. Macao
6. Suiza
7. Noruega
8. Emiratos Árabes Unidos
9. Brunei
10. Estados Unidos
https://www.imf.org/external/datamapper/PPPPC@WEO/OEMDC/ADVEC/WEOWORLD/HKG/GUY/ABW/TTO

P I B artículo / análisis
PIB – Comparación Mundial
https://datos.bancomundial.org/indicator/NY.GDP.MKTP.KD.
ZG?locations=CO
Países Ingreso:
o Alto
o Medio
o Bajo

PIB – artículo / análisis
https://www.eltiempo.com/economia/sectores/4-mitos-sobre-el-crecimiento-
economico-y-por-que-el-pib-es-tan-criticado-738236

PIB – artículo / análisis

Medidas en un entorno de
mayor riesgo

Contexto Institucional

Contexto Regulatorio

Contexto Regulatorio
La convergencia a Basilea III en Colombia se refiere a la adopción
de las normas y estándares establecidos por el Comité de Basilea sobre
Supervisión Bancaria para fortalecer la regulación y supervisión de los
bancos y entidades financieras en el país.
Basilea III tiene como objetivo mejorar la solidez y estabilidad del
sistema financiero, mediante la implementación de medidas para
fortalecer la gestión de riesgos, aumentar los niveles de capital y
liquidez de las entidades financieras, y mejorar la transparencia y la
divulgación de información financiera.
En Colombia, las autoridades financieras y los bancos están trabajando
en la implementación de Basilea III para garantizar la solidez y
estabilidad del sistema financiero nacional.

Niveles mínimos de capital regulatorio – Basilea III
Relación de Solvencia (6%):
La relación de solvencia es un
indicador que mide la capacidad
de una entidad financiera para
hacer frente a sus obligaciones
financieras. Se calcula como la
relación entre el capital
regulatorio y los activos
ponderados por riesgo. Esta
relación debe cumplir con los
niveles mínimos establecidos por
Basilea III para garantizar la
solvencia y estabilidad de la
entidad.
Relación de Apalancamiento (3%):
La relación de apalancamiento es un
indicador que mide la exposición de
una entidad financiera al riesgo de
apalancamiento, es decir, la relación
entre los activos totales y el capital
de Nivel I. Este indicador ayuda a
limitar la capacidad de los bancos
para asumir un exceso de riesgo
mediante un apalancamiento
excesivo.

Niveles mínimos de capital regulatorio – Basilea III
Colchón de Conservación (1,5%):
El colchón de conservación es un
requerimiento adicional de
capital que deben mantener los
bancos en tiempos de bonanza
económica para fortalecer su
posición financiera y estar
preparados para absorber
pérdidas en caso de una crisis.
Este colchón se suma al ratio de
capital mínimo establecido por
Basilea III y puede variar
dependiendo de la situación
económica y financiera del país.
Colchón para Entidades con
Importancia Sistémica (1%):
Este colchón adicional de capital se
aplica a las entidades financieras
consideradas como sistémicamente
importantes, es decir, aquellas cuya
quiebra podría tener un impacto
significativo en el sistema financiero
y la economía en general. Este
colchón tiene como objetivo reducir
el riesgo de contagio y aumentar la
resiliencia de estas entidades en
situaciones de crisis.

Estructura del mercado financiero nacional
El sistema financiero, compuesto por una
red de instituciones, instrumentos y
mercados, juega un papel crucial en la
economía al facilitar la intermediación
financiera entre agentes con excedentes
de recursos (ahorradores) y aquellos que
requieren financiamiento (inversores).
Este análisis se centra en tres categorías
principales de establecimientos
financieros:

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