Este documento habla sobre la importancia de ahorrar para el retiro. Explica que el sistema de pensiones en México ha cambiado de uno de beneficio definido y reparto a uno de cuentas individuales administradas por AFORES. Recomienda que las personas se informen sobre sus opciones de ahorro para el retiro y tomen decisiones que mejoren sus pensiones futuras, como aumentar sus aportaciones voluntarias. También identifica retos como mejorar las pensiones, ampliar la cobertura y fomentar una mayor cultura financiera.

1. TEN PRESENTE TU AHORRO
PARA EL FUTURO
Universidad de Colima
Agosto de 2016

2. ¿Es el retiro un tema de jóvenes?
• ¿Has pensado en tu retiro?
• ¿Qué te gustaría hacer cuando te retires?
• ¿Cómo te imaginas que será tu vida cuando tengas
65 años?
• ¿Sabes de qué van a vivir tus papás cuando dejen
de trabajar?
• ¿Tus padres apoyan económicamente a tus
abuelos?

3. No importa cuánto falte para tu retiro, todos los
días suceden cosas que tienen
que ver con él, como:
• La población es distinta
• Nuestras familias son diferentes
• Vivimos más años
• Los sistemas de pensiones han cambiado
• La economía está en constantes movimiento
• Las personas se cambian más frecuentemente de
empleo

5. ¿Qué piensan los mexicanos que ya trabajan y
tienen una familia sobre su retiro?
• 72% no ha hecho planes para el retiro.
• 62% cree que “Dios proveerá”
• 49% espera que sus hijos se responsabilicen
de ellos.

6. Los estudiantes universitarios dicen que …
• 6 de cada 10 esperan que
sus hijos se harán cargo de ellos
• 58% asume que tendrá que responsabilizarse de
sus padres.
• 63% reconoce que hacerse cargo de sus padres
representará limitaciones y sacrificios e incluso
problemas en su propias familias
Tú, ¿qué piensas?

7. Descansar no es una aspiración para la
mayoría de los mexicanos
• 48% quiere seguir trabajando en un negocio
propio, en organizaciones sociales o voluntariado.
• 13% desea descansar

8. Los estudiantes universitarios tienen
grandes sueños
• 63% se imagina viajando, conociendo nuevos
lugares y descansando
• Sólo 3% se imagina trabajando

9. La realidad es muy distinta…
• 83% de los adultos en edad de retiro que tuvieron
alguna actividad remunerada, trabaja por necesidad
• 16% trabaja para mantenerse activo
• 66% vive en familias con ingresos inferiores
a 3 salarios mínimos
• 41% NO cuenta con recursos para mantenerse
a sí mismo

10. Las mujeres, por su condición de género,
enfrentan mayores obstáculos para tener un
buen retiro
Que las mujeres se
dediquen sólo al hogar y su
condición de género
constituyen un serio
obstáculo para el ahorro, la
toma de decisiones sobre
los ingresos del hogar, la
inclusión financiera y la
comprensión de conceptos
financieros básicos.

11. Las madres: el factor de mayor influencia
Contar con una madre que trabajó fuera del hogar y que
ahorra o ahorraba, es el factor que más relaciona de manera
positiva con decisiones sobre ahorro y percepciones de roles y
estereotipos más progresistas, orientados a la igualdad entre
hombres y mujeres.

12. Comparándonos con otros países…
¿Qué tan responsables nos sentimos
de tener ingresos para nuestro propio retiro?

13. ¿Dónde se ubica la mayoría de los
mexicanos entre “no he ahorrado para mi
retiro” y “estoy ahorrando lo suficiente”?

14. Así quedamos…
5.48 5.41
5.24 5.19
4.88 4.86 4.83 4.75 4.73 4.63 4.54 4.40 4.30

15. …porque la cultura financiera es para todos
y porque el retiro es parte de nuestra vida,
además de una responsabilidad personal
y social…
¡Hablemos de ahorro para el retiro
y de AFORES!

16. ¿Por qué cambió el sistema anterior?
• Beneficio definido
• De “reparto” (solidaridad intergeneracional)
• Cuenta única (aportaciones no
individualizadas)
• Regido y administrado por el IMSS

17. ¿Por qué se reformó el sistema tradicional
del IMSS?
• Cambio demográfico
• Inviabilidad financiera
• Uso de reservas
• Costo fiscal
49.6
61.5
69.2
70.8
71.9
74.4
76.5
45 50 55 60 65 70 75
1950
1970
1990
1995
2000
2010
2030
Esperanza de vida en México

18. ¿CÓMO FUNCIONA
EL SISTEMA ACTUAL?

19. Algunos
conceptos básicos…

20. Administradora de
FOndos para el
REtiro

21. Las AFORES son entidades financieras
que sólo se dedican a administrar cuentas
individuales de ahorro para el retiro, o sea,
“a cuidar el dinero que los trabajadores
les confían, para que se lo regresen cuando
sean mayores y ya no trabajen”

22. Sociedad de
Inversión
Especializada de
FOndos para el
REtiro

23. CUENTA INDIVIDUAL
Es la que se le establece a cada trabajador para
depositar sus aportaciones
y cuotas para el retiro

24. APORTACIONES Y CUOTAS
Son las sumas que el patrón,
el Gobierno y el trabajador depositan
en la cuenta individual de ahorro
para el retiro

25. Principales características:
 Cuentas individuales
 Propiedad: se puede disponer en ciertas ocasiones
de los recursos y son hereditarios
 Rendimientos atractivos
 Administrado por entidades privadas: las Afores
 Acceso a trabajadores independientes
 Mecanismo de transición (reconoce los derechos de
los trabajadores que cotizaban antes de la reforma)

26. ¿Quién aporta?
Las aportaciones obligatorias al SAR son tripartitas.
Están a cargo de los trabajadores, patrones y gobierno federal.
Retiro, Cesantía
en edad avanzada
y vejez
Retiro
Cesantía en
edad avanzada
Cuota Social
Patrón 2%
Patrón 3.150%
Trabajador 1.125%
Gobierno 0.225%
Gobierno Federal
(pesos por día trabajado)
1 SM 3.8077
1 a 4 SM 3.70949
4 a 7 SM 3.54820
7 a 10 SM 3.38692
10 a 15 SM 3.22564
6.5% del SBC
Promedio por Nivel
Salarial:
1 SM 7.1%
2 SM 3.4%
3 SM 2.3%
4 SM 1.7%
Subcuenta Ramo ¿Quién aporta? Aportación Total

27. REGISTRO
Y APERTURA DE CUENTA

28. Recaudación de aportaciones
e individualización

29. Inversión de recursos
RENDIMIENTOS
(actualización diaria
del valor de la
cuenta)
RÉGIMEN
DE INVERSIÓN

30. Inversión de recursos
Cada Siefore está asociada al rango de edad
de los trabajadores que invertirán en ellas:
Más cercano al retiro Más lejano al retiro
SB1
60 años
y mayores
SB2
Entre 46
y 59 años
SB4
Menores
de 36 años
SB3
Entre 37
y 45 años

31. Diferentes estrategias de inversión:
• Siefores con afiliados más lejanos al retiro:
inversiones a mayor plazo
• Siefores con afiliados cercanos al retiro:
conservar el poder adquisitivo

32. ¿En qué están invertidos los recursos?
El régimen de inversión determina qué instrumentos
financieros pueden comprar las Afores…
Diciembre 1997 Ahora
7% 17%
0%
19%
5%
1%
51%
Rta. Var. Nal Rta. Var. Internal Mercancías
Deuda Privada Nal. Estructurados Deuda Internacional
Deuda Gubernamental

33. Retiros y disposición
de recursos
• Vejez
• Viudez y orfandad
• Incapacidad e invalidez
• Ayuda por desempleo
• Ayuda por matrimonio

34. Tasa de reemplazo o…
¿Cómo cuánto voy a recibir?
Supuestos del cálculo:
Tasa de rendimiento neto: 4% real anual
Densidad de cotización: 7 meses al año
Años de cotización: 40
Aportación: escenario actual, 6.5% del salario
Incremento salarial: 0.5% real anual

35. ¿De qué depende
la tasa de reemplazo?
Los niveles de reemplazo dependen,
básicamente, del nivel de las aportaciones,
del plazo, de la densidad de cotización
y de los rendimientos.
En México, la aportación es de apenas
6.5%, lo que explica el bajo nivel
de la tasa de reemplazo; sin embargo,
TÚ PUEDES MEJORAR TU PENSIÓN

36. ¿Qué hacer…?
• Responsabilizarte de la planeación de tu futuro
• Visualizar tus objetivos de largo plazo
• Analizar tus posibilidades de ahorro e incrementar
tu ahorro para el retiro mediante aportaciones
voluntarias
• Mantenerte informado sobre las opciones que el
sistema te ofrece para que puedas tomar las mejores
decisiones (rendimientos, comisiones y servicios)
• Dar seguimiento a tu ahorro

37. … ¿Y hacia adelante?
Grandes desafíos para el sistema
y para la sociedad

38. Mejorar la calidad de las pensiones
Comparativo de Aportaciones en Países de América Latina
al Régimen de Capitalización Individual
(Porcentaje de ingreso gravable)

39. Ampliar la cobertura
1.0% 1.3% 0.9%
5.2%
27.6%
2.4%
0.7%
60.9%
Municipios
Estados
IMSS Patrón (RJP)
ISSSTE
IMSS-Sistema Afores
Programa oportunidades
(cobertura potencial)
Paraestatales
Sin cobertura
Sin Cobertura
Cobertura en principales Sistemas de Seguridad
Social y de Pensiones
(Población ocupada, % del total)

40. Conciencia previsional
y cultura financiera
• Fomentar la cultura del ahorro desde los niveles
básicos de la educación formal.
• Informar e incentivar el involucramiento del afiliado
en el manejo activo y consciente de su cuenta
de ahorro para el retiro como parte importante
de su patrimonio personal y familiar.

41. SITIOS DE INTERÉS
www.preparatufuturo.com.mx
www.amafore.org
@PreparaTuFuturo
@Amafore_mx
PreparaTuFuturo

42. PREGUNTAS ¿?