Finanza para principiantes

FINANZAS PARA NO FINANCIEROS
CP Patricia Pérez Rodríguez

En el siglo XXI , un analfabeto sera aquel que no sepa a
donde ir a buscar la información que requiere en un
momento dado para resolver una problemática
concreta. La persona formada NO lo sera a base de los
conocimientos inamovibles que posea en su mente , sino
en función de sus capacidades para conocer lo que
precise en cada momento
Alvin Toffler ( La tercera ola )

Concepto
Las Finanzas es una rama
de la Economia que trata el
tema relacionado con la
gestión y obtención del
dinero , recursos o capital
por parte de una persona o
empresa , se refiere a como
se obtienen los recursos , a
la forma como se gastan o
consumen , a la forma
como se invieten , pierden
o rentabilizan

VARIABLES ECONOMICAS
Son una serie de pautas económicas, sociales, políticas y
financieras que marcan un escenario específico a corto
plazo.
• P.I.B. es una medida macroeconómica que expresa el valor
monetario de la producción de bienes y servicios de un país durante un
período determinado de tiempo
• INFLACION es el incremento generalizado y sostenido de
los precios de bienes y servicios , y en Mexico se publica
mensualmente el conocido INPC
• TIPO DE CAMBIO
• TASAS DE INTERES
• DESEMPLEO
• PAQUETES ECONOMICOS
• POLITICA INTERNACIONAL

INDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR ( INPC )
Año/mes Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
1 78.1180 79.1680 79.9040 80.6370 81.1220 81.6550 82.1950 82.6580 83.4560 83.9850 84.7320 85.5810
2 86.7300 87.4990 87.9840 88.4850 88.8150 89.3420 89.6900 90.1830 90.8420 91.4670 92.2490 93.2480
3 93.7650 93.7030 94.2970 94.7720 94.9900 95.2140 94.9070 95.5300 96.4190 96.8550 97.2200 97.3540
4 98.2530 98.1900 98.6920 99.2310 99.4320 99.1970 100.2040 100.6850 101.1900 101.6360 102.4580 102.9040
5 103.3200 103.6000 104.2600 104.4300 104.1000

ACTUALIZANDO VALORES
Terreno A Enero $ 14’000,000
Terreno B Junio $ 10’000,000
Terreno C Marzo $ 14’000,000
Terreno D Enero $ 10’000,000
Total $ 48’000,000
DETERMINACION DEL
FACTOR
FACTOR REEXPRESION VALOR HISTORICO
REEXPRESADO
Terreno A 104.100 / 78.118 1.3325994 14,000,000 (X)
1.3325994
$ 18,656,391
Terreno B 104.100 / 89.342 1.651854 10'000,000 (X)
1.651854
$ 11,651,854
Terreno C 104.100 / 94.297 1.1039587 14'000,000 (X)
1.1039587
$ 15,455,421
Terreno D 104.100 / 103.32 1.0075493 10'000,000 (X)
1.00775493
$ 10,075,493
VALOR
ACTUALIZADO $ 55,839,159

Las funciones de
las finanzas
involucran cuatro
grandes
decisiones que
debe
tomar una
empresa
La decisión sobre
las inversiones
La decisión sobre
los financiamientos
La decisión
sobre los
dividendos
La decisión sobre
la operación

Balance General
al 31 de diciembre de 2012
A C T I V O
Decisiones de Inversión
- Terrenos
- Edificios
- Maquinaria
- Equipo de transporte
- Equipo de oficina
- Franquicias
P A S I V O
Decisiones de Financiamiento
Externo
- Proveedores
- Prestamos bancarios
- Acreedores diversos
C A P I T A L
Decisiones de
Financiamiento Interno
- Aportaciones de accionistas
- Utilidades generadas

Éxito Financiero
Estructura
financiera con
base en una
relación
adecuada de
pasivo y capital
Estructura de
Inversiones con
una mezcla
adecuada en los
activos de las
empresas

Estado de Resultados
Del 1ro de Enero al 31 de Diciembre de 2012
Ingresos
Menos :
Egresos
Igual a :
Utilidad ( Perdida )

Estado de Flujo de Efectivo
para el año 2013
• Efectivo obtenido por cobranza
• Menos
• Pago a proveedores , sueldos , intereses , seguros ,
publicidad e impuestos , etc
Efectivo generado /
utilizado en decisiones
de operación
• Venta de equipo e inversiones
• Menos:
• Adquisición de terrenos , maquinaria , equipos y/o
franquicias
Efectivo generado /
Utilizado en decisiones
de inversión
• Aportación de accionistas
• Menos :
• Pago de dividendos y/o pagos de prestamos
bancarios
Efectivo generado /
Utilizado en decisiones
de financiamiento
SALDO DE EFECTIVO

Estado de Variaciones en el Capital Contable
Para el año 2012
Saldo Inicial del Capital Contable
Mas:
Utilidades del período
Aportaciones de los Accionistas
Menos :
Perdidas del período / Retiro de aportaciones /
Entrega de dividendos
Igual a :
Saldo final del Capital Contable

Relación entre los Estados Financieros
Balance General
Efectivo
Clientes
Terrenos , edificios
Maquinaria
Franquicia
Proveedores
Prestamos Bancarios
Capital Social
Utilidades retenidas
Resultados
Estado de Flujo de efectivo
Operación
Inversión
Financiamiento
Saldo final de efectivo
Estado de resultados
Ingresos ( logros )
Gastos ( Esfuerzos )
Resultado
Estado de variaciones
en el capital contable
Saldo Inicial
Resultados del ejercicio
Saldo final

R E S U M E N
Decisiones de los negocios
Operación
Estado de
resultados
Inversión
Estado de Flujo
de Efectivo
Balance General
Financiamiento
Estado de
Variaciones en el
capital contable

Casos Practicos
1. Las empresas Tecnol SA y Aluminios SA , forman parte del grupo GIDUSA , el cual esta
encargado de instalar una maquiladora de escaleras de aluminio en el interior del país ,
para ello compraron un terreno de 10,000 m2 para instalar la nave industrial y la
maquinaria ; solicitarion un prestamo al banco por $ 950,000.00 para iniciar sus
operaciones … Identifique :
a) La decisión de operación
b) La decisión de financiamiento
c) La decisión de inversión
2. Una maquiladora acaba de iniciar actividades se comprometio en las siguientes
transacciones en su 1er año de operaciones . Identificar cada transacción dentro de las
tres principales decisiones de negocios en una organización.
F – Financiamiento I – Inversión O – Operación
_____ Recibir un terreno como aportación de los socios
_____ Comprar equipo
_____ Vender y distribuir productos
_____ Pedir dinero prestado al banco
_____ Fijar el precio de venta de un producto

Termino
( ) Estados Financieros
( ) Decisiones de inversión
( ) Decisiones de
financiamiento
( ) Usuarios externos de los
estados financieros
( ) Decisiones de operación
( ) Usuarios internos de los
estados financieros
a) Decisiones necesarias para cumplir con los
objetivos de una empresa , tales como
producción , venta y distribución de los bienes
o servicios que comercializa
b) Personas que estan interesadas en los que
informa una empresa y estan involucradas en
la operación cotidiana de la empresa.
c) Decisiones relacionadas con la forma en que la
empresa obtendra los recursos.
d) Documentos contables que se formulan con el
objeto de presentar periodicamente a los
interesados en una organización , información
de la situación y desarrollo financiero que ha
tenido la empresa.
e) Estas decisiones se refieren a los bienes y
recursos que se requieren para que una empresa
pueda operar
f) Personas que estan interesadas en los que
informa una empresa pero no participan en la
operación diaria de la empresa.

Casos Practicos
4. CASO PRACTICO
1. A los reportes que emiten las empresas para comunicar los resultados de sus operaciones
y desempeño economico se llaman ___________________________
2. En este tipo de decisión se incluyen todas las actividades que se tienen que realizar para
ofrecer un producto o servicio _____________________________
3. A este estado financiero se le conoce como de existencias pues presenta los saldos a una
fecha determinada _______________________________________
4. Si los ingresos fueron mayores a los gastos , entonces se genera una ______________
5. Este estado financiero muestra un resumen de los cambios ocurridos en la participación
de los propietarios. _________________________________
6. Este tipo de decisiones implica la manera en que la empresa obtiene los recursos que
necesita para operar ______________________________
7. Estado Financiero que muestra los ingresos y los gastos de la empresa _____________
8. Los tres tipos de decisiones de un negocio son _______________________________
9. Este tipo de operación se refiere a los recursos que necesita una empresa para operar
:____
10. La información complementaria a los Estados Financieros se conoce como :
____________
11. Estado Financiero que muestra los recursos que tiene la empresa y como fueron
financiados :
12. Las dos fuentes de financiamiento que tienen la empresa son :

ESTRUCTURA DE LAS NORMAS DE INFORMACION
FINANCIERA
NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA Y NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA ( NIF Y NIIF )
Las NIF son conceptos basicos que señalan como debe llevarse a cabo el
reconocimiento contable de las transacciones que realice una empresa ,
para la emisión y comunicación de su información financiera , maxime
cuando los reportes se emitan para su uso externo
El mundo actual esta caracterizado por la apertura economica
internacional , lo cual hace necesario conocer tambien las normas
aceptadas en el ambito internacionall , con el objeto de proporcionar la
información financiera util tanto para los usuarios nacionales como
internacionales, es aquí donde entran las NIIF

DESARROLLO Y EVOLUCION DE LAS NIF
 Antes que existieran las NIF , la metodologia contable se
basaba en Principios de Contabilidad Generalmente
aceptados , que emitio el IMCP
 A partir de el año 2006 , dichos PCGA fueron sustituidos
por las NIF
PCGA
BOLETINES
NIF
SERIES
SERIE “A” ,
ETC

DESARROLLO Y EVOLUCION DE LAS NIF Y DE LAS
NIIF
 La emision de las NIF en México, esta a cargo del
Consejo Mexicano para la Investigación y
Desarrollo de Normas de Información Financiera (
CINIF ) que forman parte del IMCP , mismo que
tiene los siguientes objetivos
1. Desarrollas Nif transparentes , objetivas y
confiables
2. Emitir y difundir las NIF
3. Lograr la convergencia de las normas locales con
las normas internacionales

NIF A-1 ESTRUCTURA DE LAS NIF
• NORMAS DE INFORMACIONFINANCIERA
CONCEPTUALES
• ( GENERALES )
• NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA
• ( PARTICULARES )
• INTERPRETACION A LAS NORMAS DE
INFORMACION FINANCIERA
• ( CRITERIO PROFESIONAL )

NIF CONCEPTUALES
Son los conceptos básicos de la teoría de la contabilidad financiera que
sirven de sustento para la elaboración de las normas de información
financiera particulares y se dividen en :
NIF A-1 : Estructura de las NIF
NIF A-2 : Postulados básicos ( son 8 )
NIF A-3 : Necesidades de los usuarios de la información financiera
NIF A-4 : Características cualitativas de la información financiera
NIF A -5 : Elementos básicos de los estados financieros
NIF A-6 : Reconocimiento y valuación de los estados financieros
NIF A-7 : Presentación y revelación en los estados financieros
NIF A-8 : Aplicación de las normas supleatorias

NIF A-2 POSTULADOS BASICOS DE LA CONTABILIDAD
FINANCIERA
Constituyen las proposiciones teóricas que establecen los fundamentos
bajo los cuales opera la contabilidad financiera y han sido elaborados
en congruencia con los objetivos de la información financiera y las
caracteristicas cualitativas que esta debe de tener.
 Sustancia económica
 Entidad económica
 Negocio en marcha
 Devengación contable
 Asociación de costos y gastos con ingresos
 Valuación
 Dualidad económica
 Consistencia

NIF A-3 NECESIDADES DE LOS USUARIOS DE LA
 Como ya se ha comentado , el objetivo general de la
información financiera es proporcional información
útil que permita LA TOMA DE DECISIONES de una
amplia gama de usuarios interesados en la entidad
economina

NIF A-4 CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LA
Como ya se comentó , las características cualitativas
de la información financiera que hacen ser de
calidad son :
1. Confiabilidad
2. Relevancia
3. Comprensibilidad , y
4. Comparabilidad

NIF A-5 ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
 Los elementos de los Estados financieros incluyen
los recursos poseídos por la entidad económica (
activo ) , las deudas contraídas ( pasivo ) , el
derecho de los propietarios sobre la diferencia
entre los activos y pasivos ( capital contable ) , los
ingresos y egresos , así como las modificaciones en
los elementos anteriores.
 Los elementos anteriores se plasman en los estados
financieros de la entidad , que son documentos
que presentan su situación financiera y el
resultado de sus operaciones.

NIF A-5 ELEMENTOS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
 Balance general : Muestra los recursos de la
empresa y la fuente de donde los obtuvo , a una
fecha determinada ( activo , pasivo y capital )
 Estado de resultados : informa sobre el resultados
de las operaciones de las entidades a un período
dado ( ingresos , costos , gastos , utilidad o pérdida
)

NIF A-6 RECONOCIMIENTO Y VALUACION DE LOS
ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
 Valuación , es el proceso que consiste en atribuir un valor
en términos monetarios a los conceptos que se incluyen en
los estados financieros.
 El reconocimiento contable es un proceso que consiste en
asignar valores monetarios ( es decir , valuar ) a las
transacciones o eventos que realiza una entidad y
registrarlo contablemente , de manera que queden
plasmadas en la información financiera como activo ,
pasivo , capital , ingreso , costo o gasto

NIF A-7 PRESENTACION Y REVELACION EN LOS ESTADOS
FINANCIEROS
 La revelación es la acción de divulgar en los estados
financieros y sus notas toda aquella información de las
operaciones que realizó una empresa ( qué se va a informar
)
 La presentación de la información financiera se refiere al
modo de mostrar en los estados financieros y sus notas , los
efectos derivados de las operaciones que realice una
empresa ( Cómo se va a informar )

NIF A-8 ESTABLECIMIENTO DE LAS BASES PARA LA
APLICACIÓN DE LAS NORMAS SUPLEATORIA
 Se dice que existe supletoriedad en el caso de que la
inexistencia de NIF en México pueda ser cubierta por
otro conjunto de normas , formalmente establecidas ,
distintas a las mexicanas

NIF PARTICULARES
 Tratan sobre cada uno de los conceptos específicos que integran los
estados financieros
 Las normas partículares de valuación se refieren a la manera de asignar
un valor a los conceptos específicos de los estados financieros
 Las normas partículares de presentación se refieren a la forma de
mostrar adecuadamente cada concepto de los estados financieros
 Las normas partículares de revelación sirven para ampliar el contenido
y significado de los elementos de los estados financieros

INTERPRETACION A LAS NIF
( juicio profesional )
 Se refiere al empleo de los conocimientos técnicos
y la experiencia necesarios para seleccionar los
mejores criterios al aplicar las NIF
 Este criterio debe ejercerse de una manera
prudente , procurando en todo momento que la
decisión se tome cobre bases equitativas para
todos los usuarios de la información financiera

POSTULADOS BASICOS DE LA CONTABILIDAD
FINANCIERA
NIF A-2 : POSTULADOS BASICOS
Postulado de sustancia económica : se refiere al reconocimiento
contable de las transacciones que realice una empresa , una vez que
hayan sucedido ( qué se va a registrar )
Postulado de entidad económica : determina al sujeto de la
contabilidad
Postulado de Negocio en marcha : asume la continuidad de la empresa
, tomando en cuenta periodos contables.
Postulado de Devengación Contable : Reconoce que una transacción
ya sucedió , independientemente de que si ya ha sido pagada o cobrada
; Cuando una operación ya se devengo ( es decir , ya sucedió ) , es el
momento de registarla contablemente

NIF A-2 POSTULADOS BASICOS
 Postulado de Asociación de costos y gastos con ingresos :
poder identificar cuánto ingreso genera un egreso.
 Postulado de Valuación : Acción de “medir” la magnitus de
una transacción , en unidades de monetarias
 Postulado de Dualidad Económica : siempre que entran
recursos a la entidad por un lado , salen recursos de la
entidad por otro lado.
 Postulado de consistencia : Mantener los criterios aplicados
y no cambiarlos si no hay justificación para hacerlo , es
decir , a operaciones y eventos similares debe corresponder
un tratamiento contable semejante

ENTIDAD ECONOMICA
 Unidad identificable que realiza actividades
económicas , constituida por una combinación de
recursos humanos , naturales , materiales ,
económicos , técnicos y/o financieros , conducidos
y administrados por un centro de control que toma
decisiones encaminadas al cumplimiento de los
fines específicos para los que fue creada.
 La personalidad de la entidad económica es
independiente de la de sus accionistas ,
propietarios o socios.

ENTIDAD ECONOMINA
Independientemente del tipo de entidad de que se trate ,
desde el punto de vista jurídico toda persona es sujeto de
derechos y obligaciones y tienen una serie de atributos o
caracteristícas que las delimitan :
1. Capacidad para ejercer derechos y obligaciones
2. Nombre
3. Domicilio
4. Estado civil ( únicamente personas físicas )
5. Patrimonio
6. Nacionalidad

ENTIDAD ECONOMICA
En atención a su
finalidad
Entidad Lucrativa
Obtener
utilidades
Entidad sin fines
de lucro
Con fines sociales
y no devuelve la
inversión a los
socios

ENTIDAD ECONOMICA
En atención a su
forma legal
Persona Física Persona Moral
Constituida por
dos o mas
personas , se rigen
por la LGSM

EMPRESA COMERCIAL Y EMPRESA DE
TRANSFORMACION
Otra clasificación de las entidades por su giro :
1. Empresa comercial : compra bienes determinados para
su posterior venta ; La empresa manufacturera compra
materias primas para su trasnformación y posterior venta
2. La empresa industrial agrega un paso a su ciclo de
trabajo : el proceso de transformación
Ambas realizan el proceso de distribución y administración
de sus productos o servicios

VALUACION Y USOS
La NIF A-6 , nos señala que la valuación es un proceso que
consiste en atribuir un valor en términos monetarios a los
conceptos que se incluyen en los estados financieros.
Para poder realizar los registros contables de las operaciones ,
es necesario que tengan asignado un valor numérico que
las represente , y que corresponde a la cantidad de recursos
– casi siempre económicos- que se involucraron en la
transacción

RECONOCIMIENTO DE LA INFLACION
 Es importante mencionar que los valores registrados en la contabilidad
pueden perder su significado al transcurrir el tiempo , debido a los
efectos de la inflación.
 Lo que hace que los estados financieros presenten una imagen
distorsionada o en el peor de los casos , completamente alterada.
 La inflación es un fenómeno económico que consiste en el aumento
generalizado en el nivel de los precios y por consecuencia la pérdida del
poder adquisitivo.
 El I.M.C.P. emitió la NIF B-10 , misma que permite reconocer los efectos
de la inflación en la información financiera y presenta las propuestas y
técnica de reexpresión para que la información mantenga sus
características de utilidad y confiabilidad

Balance General
al 31 de diciembre de 2012
A C T I V O
Decisiones de Inversión
Es un recurso economico propiedad de la
entidad y se espera que rinda beneficios en
el futuro
ACTIVO CIRCULANTE
- Efectivo y valores negociables
- Cuentas por cobrar ( clientes )
- Inventarios
ACTIVO FIJO
- Terrenos
- Edificios
- Maquinaria
- Equipo de transporte
- Equipo de oficina
ACTIVO DIFERIDO
- Franquicias
- Seguros y Fianzas
- Gastos de instalación
P A S I V O
Decisiones de Financiamiento Externo
Representa lo que el negocio debe a otras
personas o entidades conocidas como
acreedores.
PASIVO CIRCULANTE
- Proveedores
- Impuestos por pagar
- Acreedores diversos
PASIVO DIFERIDO
- Prestamos bancarios
C A P I T A L
Decisiones de Financiamiento Interno
Es la aportación de los dueños o
accionistas , representa la parte de los
activos que pertenecen a los dueños del
negocio
- Aportaciones de accionistas
- Resultado de ejercicios anteriores
- Resultado del ejercicio

El origen de la ecuación contable basica
( Teoría de la propiedad )
Bienes + Derechos – Obligaciones = Patrimonio neto
Por ejemplo , si empresa es dueña de un edificio con valor de $ 200,000 pesos , sus
inventarios estan valuados en $ 500,000 pesos , sus clientes le debían $ 20,000 pesos ,
tiene un crédito bancario por $ 70 ,000 pesos y a los proveedores se les debe $ 300,000
Bienes y Derechos $ 720,000 ( 200,000+500,000+20,000)
-Obligaciones $ 370,000 ( 70,000 + 300,000 )
= Patrimonio Neto $ 350,000
Sustituyendo los términos en la ecuacion contable :
Bienes + Derechos – Obligaciones = Patrimonio neto
$ 700,000 + $ 20,000 - $ 370,000 = $ 350,000

Ecuación Contable Actual
Teoría de la entidad
Activo = Pasivo + Capital Contable
Pasivos $ 300,000
Capital $ 220,000
Activos $ 520,000 ( $ 520,000 + $ 20,000 )
La ecuación contable queda expresada de la siguiente manera
Activos = Pasivos + Capital Contable
$ 520,000 $ 300,000 + $ 220,000

Practica
 Completar la cantidad omitida en la siguiente ecuación :
ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL
= 700,000 + 1,200,000
= 452,000 + 648,000
1,600,000 = + 945,000
2,865,000 = 1,315,000 +
4,000,000 = + 3,100,000

Practica
Del siguiente listado de cuentas , determinar el total de activos
Efectivo $ 45,000
Prestamo bancario $ 100,000
Edificio $ 670,000
Hipoteca por pagar $ 250,000
Cuentas por cobrar $ 110,000
Equipo de oficina $ 230,000
Con la siguiente Información , calcular el total del capital contable utilizando la
ecuación contable
Efectivo $ 60,000
Terreno $ 300,000
Edificio $ 900,000
Prestamo bancario $ 300,000
De los siguientes conceptos , determinar cuáles corresponden a pasivos
Cuentas por pagar $ 90,000
Impuestos por pagar $ 10,000
Terreno $ 200,000
Capital $ 500,000

Ejercicios
Supongamos que dos socios inician un negocio , las siguientes transacciones ocurrieron en
febrero , su primer mes de operaciones
a) Iniciarón el negocio con una aportación inicial de $ 80,000.00
Efectivo
= +
a) + 80 ,000
Capital Social
$ 80,000
La ecuación contable después de esta ecuación quedaría :
A = P + C
80,000 = 0 + 80,000
b) Compraron a crédito equipo de oficina con valor de $ 20,000.
Con esta adquisición ahora la empresa cuenta , ademas de efectivo , con otro recurso que es el
equipo de oficina , pero como se compro a crédito , incurrió en una obligación con un tercero
Efectivo + Equipo de oficina
= Acreedores diversos o Proveedores
+ Capital Social
80 ,000
+ 20 , 000
$ 80,000
b) + 20, 000
La ecuación contable después de esta ecuación quedaría :
A = P + C
100,000 = 20,000 + 80,000

Ejercicios
c) Se obtuvo un préstamo por $ 50,000
Con esta transacción aumentó el efectivo de la empresa , pero también se incrementarón sus deudas
ACTIVOS
=
PASIVOS
+
CAPITAL
Efectivo + Equipo de oficina
80,000 20,000
c) + 50,000
=
Acreedores Diversos + Prestamo
bancario
20,000 + 50,000
+
Capital Social
$ 80,000
La ecuación resultante será :
A = P + C
150,000 = 70,000 + 80,000
d) Compraron de contado una camioneta con valor de $ 70,000
Aquí se esta adquiriendo un activo , qué es la camioneta , pero se está disminuyendo otro activo , que
es el efectivo que posee la empresa

Efectivo Equipo de
oficina
Equipo de
transporte
Acreedores
Diversos
Prestamo
bancario
La ecuación contable resultante sería :
A = P + C
150,000 = 70,000 + 80,000
Como podemos apreciar , después de esta transacción no se afectarón los totales , simplemente cambiarón de un
tipo de activo a otro.
Efectivo Equipo de
oficina
Equipo de
transporte
Acreedores
Diversos
Prestamos
bancarios
Capital social
a) 80,000 80,000
b) 20,000 20,000
c) 50,000 50,000
d) -70,000 70,000
60,000 20,000 70,000 = 20,000 50,000 + 80,000
150,000 150,000
Capital social
130,000 20,000 20,000 50,000 80,000
d) -70,000 70,000

PRACTICA
 El 6 de mayo del año en curso , por inicio de operaciones se realizan las siguientes
operaciones :
 1. Apertura de cuenta de cheques a nompre de la empresa con un déposito de $
270,000
 2. Compra a crédito equipo de oficina con valor de $ 10,000
 3. Compra de una bodega por $ 400,000 , para lo cual dio un enganche de $
150,000 y por el resto firmo un documento por pagar a 24 meses
 4. Obtuvo un préstamo bancario por $ 25,000 para la compra de equipo de
computo
 5. Compro de contado equipo de computo por $ 24,800
 6. Pagó $ 3,000 del crédito recibido en el inciso 2
Se pide :
Indicar el efecto de cada transacción en la ecuación contable , utilizando los
encabezados siguientes : Efectivo + Equipo de oficina + Equipo de computo +
edificio = préstamo bancario + documentos por pagar + acreedores diversos +
capital social

Efecto de las decisiones de operación en la ecuación
contable básica
e) Se realizo una venta , por la que se recibio $ 35,000
Nota : El efecto que tienen los ingresos es SIEMPRE UN AUMENTO EN LA CUENTA DE
ACTIVO , que puede ser efectivo o cuentas por cobrar y por otro lado un aumento en
los ingresos de la empresa, lo cual se refleja en un incremento al capital contable
Efectivo Equipo de
oficina
Equipo de
transporte
Acreedores
Diversos
Prestamo
bancario
Capital social Ingresos (-)
Gastos
d) 60,000 20,000 70,000 20,000 50,000 80,000
e) 35,000 35,000
La ecuación quedaría así :
A = P + C
185,000 = 70,000 + 115,000

contable básica
f) Se pagarón los sueldos en el mes por $ 8,000
Nota : El efecto que tienen los gastos es UNA DISMINUCION EN EL ACTIVO O UN
INCREMENTO EN EL PASIVO , además de un incremento en los gastos, lo cual se
refleja en un decremento en el capital contable
Efectivo Equipo de
oficina
Equipo de
transporte
Acreedores
Diversos
Prestamo
bancario
Gastos
95,000 20,000 70,000 20,000 50,000 80,000 35,000
f) -8,000 -8,000
A = P + C
177,000 = 70,000 + 107,000

contable básica
g) Se pagarón los recibos de agua y luz por $ 4,000
Efectivo Equipo de
oficina
Equipo de
transporte
Acreedores
Diversos
Prestamo
bancario
Gastos
87,000 20,000 70,000 20,000 50,000 80,000 35,000
-8,000 -8,000
g ) -4,000 -4,000

Resumen de transacciones
Efectivo Equipo de
oficina
Equipo de
transporte
Acreedores
Diversos
Prestamos
bancarios
Capital social Ingresos Gastos
a 80,000 80,000
b 20,000 20,000
c 50,000 50,000
d -70,000 70,000
e 35,000 35,000
f -8,000 -8,000
g -4,000 -4,000
83,000 20,000 70,000 20,000 50,000 80,000 35,000 -12,000
A = P + C
173,000 = 70,000 + 103,000

Uso de la ecuación contable para determinar la situación
financiera de la empresa
A = P + C
500 ,000 = 125,000 + 375,000
100 % 25 % 75 %
Esto significa que 25% del total de sus activos esta
financiado por deudas y obligaciones , el 75 %
restante fue financiado por socios

PRACTICA
1. Si el total de activos de una empresa aumenta en $ 40,000 durante un período y los pasivos se
incrementan en $ 25,000 durante el mismo lapso , el monto del cambio en el capital contable
es:
o Un aumento de $ 25,000
o Una disminución de $ 25,000
o Un aumento de $ 15,000
o Una disminución de $ 15,000
2. A continuación se presentan las ecuaciones contables del inicio y final del período de una
empresa:
Inicio : A = P + C 450,000 = 180,000 + 270,000
Fin : A = P + C 495,000 = 195,000 + 300,000
Se pide :
o Determinar la utilidad o pérdida del período suponiendo que no hubo aportaciones ni retiros
o Determinar la utilidad o pérdida suponiendo que los socios hicieron aportaciones por $
15,000
o Determinar la utilidad o pérdida suponiendo que los socios hicieron retiros de capital por $
10,000

Resolviendo
1. Si el total de activos de una empresa aumenta en $ 40,000 durante un período y los pasivos se
incrementan en $ 25,000 durante el mismo lapso , el monto del cambio en el capital contable
es:
o Un aumento de $ 25,000 - Una disminución de $ 25,000 -Un aumento de $ 15,000 - Una
disminución de $ 15,000
A = P + C
40, 000 = 25,000 + 15,000
2. A continuación se presentan las ecuaciones contables del inicio y final del período de una
empresa:
Inicio : A = P + C 450,000 = 180,000 + 270,000
Fin : A = P + C 495,000 = 195,000 + 300,000
Se pide :
o Determinar la utilidad o pérdida del período suponiendo que no hubo aportaciones ni retiros
La utilidad fue de $ 30,000 ( 270,000 + 30,000 = 300,000 )
o Determinar la utilidad o pérdida suponiendo que los socios hicieron aportaciones por $ 15,000
La utilidad fue de $ 15,000 ( 270,000 + 15,000 + 15,000 = 300,000 )
o Determinar la utilidad o pérdida suponiendo que los socios hicieron retiros de capital por $
10,000
La utilidad fue de $ 40,000 ( 270,000 – 10,000 + 40 ,000 = 300,000 )

NATURALEZA DE LAS CUENTAS
El lado izquierdo de la cuenta T se llama
debe
El lado derecho de la cuenta T se llama haber
Cuando el saldo de la cuenta queda del
lado izquierdo se le llama Deudor
Cuando el saldo de la cuenta queda del
lado derecho se le llama Acreedor
A c t i v o
+ -
Pasivo
- +
Capital
- +
Ingresos
- +
Gasto
+ -
Efectivo
50,000 5,000
45,000

Practica
Una empresa muestra los siguientes saldos al 30 de noviembre
Efectivo 86,000
Clientes 10,000
Equipo de computo 8,000
Equipo de oficina 90,000
Terreno 220,000
Acreedores Diversos 30,000
Préstamos bancarios 100,000
Capital social 284,000
Durante el mes de diciembre se llevaron a cabo las siguientes transacciones :
a) Los socios realizarón las siguientes aportaciones : Dinero en efectivo por $ 400,000 , un
terreno por $ 200,000 y un edificio de $ 500,000
b) Pago la renta del mes por $ 2,500
c) Compro equipo de computo por $ 35,000 , de los cuales se pagaron $ 20,000 y el resto se
pagara dentro de tres meses
d) Presto servicios por $ 30,000, de los que ya recibio $ 14,000 . El resto se cobrará en 30 días
e) Pago sueldos por $ 12,000
f) Pago publicidad por $ 5,000
g) Cobro $ 3,000 a los clientes
h) Presto servicios de contado por $ 20,000
i) Pidio un prestamo al banco por $ 45,000 y se pagará en 14 meses

Practica
Se pide :
1. Comprobar la ecuación contable al 30 de noviembre
2. Elaborar una tabla con los siguientes encabezados
Efectivo + clientes + equipo de computo – équipo de oficina + edificio + terreno = Préstamo
bancario + acreedores diversos + capital social + ingresos – gastos
3. Pasar los saldos iniciales a la tabla y afectarla con las transacciones ocurridas durante el mes
de diciembre.
4. Comprobar la ecuación contable al 31 de diciembre
5. Determinar que porcentaje de recursos esta financiado con deuda y qué porcentaje con
capital
6. Determinar la utilidad o pérdida del período
7. Presentar en forma estructurada los movimientos en el capital contable

Resolviendo
Se pide :
1. Comprobar la ecuación contable al 30 de noviembre
$ 414,000 = $ 130,000 + $ 284,000
5. Determinar que porcentaje de recursos esta financiado con deuda y qué porcentaje con capital
ACTIVOS : 100 %
PASIVOS : 11.85 %
CAPITAL : 88.15 %
6. Determinar la utilidad o pérdida del período
INGRESOS : 50,000
EGRESOS : 19,500
= UTILIDAD $ 30,500
7. Presentar en forma estructurada los movimientos en el capital contable
CAPITAL CONTABLE INICIAL $ 284,000
+ APORTACIONES 1’100,000
-RETIROS 0
+ UTILIDAD 30,500
= CAPITAL CONTABLE FINAL 1’414,500

Efectivo (+)
clientes
ACTIVOS PASIVOS CAPITAL CONTABLE
(+)
Equipo
de
computo
(+
)Equipo
de
oficina
(+)
Terreno
(+)
Edificio
Préstam
o
bancario
Acreedo
res
diversos
Capital
Social
(+)
Ingresos
(-)
Gastos
86,000 10,000 8,000 90,000 220,000 0 100,000 30,000 284,000
A 400,000 200,000 500,000 1,100,000
B -2,500 -2,500
C -20,000 35,000 15,000
D 14,000 16,000 30,000
E -12,000 -12,000
F -5,000 -5,000
G 3,000 -3,000
H 20,000 20,000
I 45,000 45,000
528,500 23,000 43,000 90,000 420,000 500,000 145,000 45,000 1,384,000 50,000 -19,500
1,604,500 190,000 1,414,500
1,604,500 1,604,500

La ecuación contable
Historia y
Evolución
Teoría de la
propiedad
Teoría de la
entidad
Componentes:
Activo / Pasivo
/ Calipat
Activo = Pasivo
+ Capital
Recursos =
Fuentes de
financiemiento
Partida Doble
Las decisiones
de la empresa
Inversión Financiamiento
Generan
transacciones
Afectan
cuentas
Tipos de
cuentas
Activos Pasivos
Balance
General
Capital
Ingresos
Estado de
Resutados
Gastos
Operació
n

Motores Industriales , SA
Balance General al 31 de Diciembre de XXXX
ACTIVOS PASIVOS
Corto plazo Corto plazo
Efectivo 370,000 5% Proveedores 430,000 6%
Clientes 245,000 3% Acreedores diversos 100,000 1%
Inventarios 540,000 7% Impuestos por pagar 85,000 1%
Suma activo circulante 1,155,000 Otros activos a corto plazo 200,000 3%
Total pasivos a corto plazo 815,000 11%
Terreno 2,000,000 27% Largo plazo
Edificio neto 3,500,000 47% Préstamos bancarios 600,000 8%
Maquinaria y Equipo neto 750,000 10% Obligaciones por pagar 1,300,000 17%
Suma activo fijo 6,250,000 Total pasivos a corto plazo 1,900,000 25%
Total pasivos 2,715,000
Patentes 100,000 1%
Suma activo diferido 100,000 Capital Contable
Capital social 4,000,000 53%
Prima en vta. De acciones 450,000 6%
Utilidades retenidas 340,000 5%
Total capital 4,790,000
Total de activo 7,505,000 100% Total pasivo y capital 7,505,000 100%

Naturaleza y objeto del Edo. De Resultados
 Es el estado financiero básico que presenta
información relevante acerca de las operaciones
realizadas en la empresa en un período determinado.
 Mide el resultado de los logros alcanzados y de los
esfuerzos realizados mediante la determinación de la
utilidad o pérdida

Forma y conceptos
 Forma :
Encabezado
Nombre de la compañia
Nombre del estado financiero presentado
El periodo que esta abarcando
Cuerpo y pie ( notas a los estados financieros)
Ingresos son los recursos obtenidos por el servicio prestado o la venta realizada , se ven
reflejados en un aumento de sus activos o disminución de sus pasivos ; en el sentido contable
, no necesariamente equivale a entradas de dinero ; por ejemplo las ventas que se realizan a
crédito y podemos tener :
Ingresos por por ventas al contado o a crédito
Ingresos por servicios al contadro o a crédito
Ingresos por dividendos ( Cuando una empresa es dueña de acciones de otra compañía que le
genera utilidades como socio )
Otros ingresos
Braunstein de Mexico , SA de CV
Por el ano que termina el 31 de diciembre del ano 2012
Del 1ro de Enero al 31 de diciembre de 2012

Forma y conceptos
Gastos :
Representan el esfuerzo realizado para la obtención de un ingreso y
reflejan una disminución o un consumo de algún activo o el
incremento de un pasivo. Un gasto no implica necesariamente una
salida de dinero , por ejemplo los sueldos que quedan pendientes
de pago al final de un período.
Ganancias y Pérdidas :
Es un término utilizado para designar el resultado obtenido por la
empresa por conceptos no relacionados directamente con la
actividad de la empresa , como utilidad o pérdida en cambios , en
venta de activo fijo
Nota:
La contabilidad se maneja con base en lo devengado , esto es , consiste
en reconocer y enfrentar los ingresos contra los gastos en el período
que se hayan generado independientemente de la fecha en que se
cobren o paguen.

Forma y conceptos
 Depreciaciones :
Es un procedimiento de contabilidad que tiene como fin distribuir de manera
razonable el costo de los activos fijos entre los años en que la empresa se
vera beneficiada con su uso , por ejemplo :
Una empresa adquiere una camioneta en $228,000 y espera que le sea útil
durante cinco años , el cálculo del gasto por depreciación quedaría
228,000 / 5 años = 45,600 a reconocer en gastos cada año
 Amortizaciones :
Se aplica a los activos intangibles ( que no tienen existencia fisica ) nos
proporcionan un beneficio , pero no se puede tocar , por ejemplo las
franquicias.
 Consumo de pagos anticipados :
Utilizada al hacer pago de rentas por anticipado , poliza anual de seguros ,
polizas de mantenimiento , de fumigación
 Gastos acumulados no pagados :
Son los gastos que se generaron en el período , pero se van a pagar en un
período diferente , como lo son servicios o sueldos por pagar

INGRESOS DE OPERACIÓN
Los ingresos de operación , son los directamente relacionados con la actividad de la empresa.
Derivado de lo anterior , tambien podemos encontrar descuentos y devoluciones sobre ventas ,
mismos que podemos observar en la siguiente ecuación :
VENTAS TOTALES
- Devoluciones y rebajas sobre ventas
- Descuentos sobre ventas
= Ventas netas
VENTAS TOTALES 230,000 100 %
- Devoluciones y rebajas sobre ventas 69,000 30 %
- Descuentos sobre ventas 4,600 2 %
= Ventas netas 156,400 68 %
Como podemos ver , el importe de las devoluciones es muy representativo , debido a que
ascienden al 30% de las ventas

INGRESOS QUE NO CORRESPONDEN A LA OPERACION
 Ingresos financieros , podemos contar entre estos a los intereses ganados , la
utilidad en venta de activo fijo , la utilidad en cambios , misma que podemos
ejemplificar de la siguiente manera:
Una empresa tiene una cuenta por cobrar de $ 3,000 Dlls y el tipo de cambio sube de
17.50 a 18.20 , ocasionaría una ganancia a la empresa de $ 2,100 , por que su
cuenta se incremento de $ 52,500 a $ 54,600
GASTOS GENERADOS EN LA OPERACIÓN
Costo de ventas : Representa el costo del producto que se vendio , por ejemplo una
empresa compra 200 artículos a $ 50 c/u y vende 100 de ellos a un precio de $ 90
c/u . El monto de las ventas sería de $ 900 ( 100 x 90 ) y el costo de ventas sería de
$ 500 ( 100 x 500 ).
Se divide en :
Gastos de administración , Gastos de venta y PTU
GASTOS QUE NO CORRESPONDEN A LA OPERACIÓN
( Resultado integral de financiamiento )
 Gastos financieros , al igual que los ingresos encuadramos aquí los intereses
pagados y la perdida en cambios

Practica
La Empresa XXX , SA de CV . , proporciona la siguiente información
a) Obtuvo un préstamo bancario por $ 30,000
b) Recupero $ 12,000 de cuentas por cobrar en el mes de febrero
c) Prestó servicios al contado por $ 17,000
d) Prestó servicios a crédito por $ 23,000
e) Compro equipo de oficina a crédito por $ 7,000
f) Pagó recibo de telefono en febrero por $ 2,100
g) Pagó sueldos por $ 6,300
h) Recibio el recibo de luz de el mes de marzo por $ 1,200 , que vence el 5 de abril
Se pide:
1. Indicar cuales de las transacciones anteriores se incluyen en el estado de resultados
2. Determinar el total de ingresos del mes de marzo
3. Determinar el total de gastos del mes de marzo
4. ¿ Que fue mayor , sus esfuerzos o sus logros ?
5. Preparar el estado de resultados

Resolviendo práctica
 Las transacciones que se incluirian serían : c,d,g,h
 El total de ingresos ( ventas ) $ 40,000
 El total de gastos fue $ 7,500
Para el mes que termina el 31 de marzo de XXXX
Ingresos por servicios 40,000
- Gastos de operación
Sueldos 6,300
Luz 1,200
= Utilidad de operación 32,500

Costo de Ventas
Empresa comercial Empresa manufacturera
Inventario inicial de mercancía
+ compra neta *
= mercancía disponible para la
venta
- Inventario final de mercancía
= Costo de venta
* Importe de la mercancía adquirida al
proveedor para su reventa , valuada
al costo de compra
Inventario Inicial de productos
terminados
+ Costo de artículos terminados **
= Productos disponibles para su
venta
- Inventario final de productos
terminados
= Costo de venta
** Costo de fabricación de los productos
terminados en el período.

Practica
Una empresa manufacturera , obtuvo los siguientes saldos al finalizar el mes de noviembre del
año 2
Ventas totales 258,000
Costo de articulos terminados 70,450
Devoluciones y rebajas sobre ventas 6,000
Inventario de artículos terminados al 1 de noviembre 23,000
Inventario de artículos terminados al 30 de noviembre 15,760
Descuento s/Venta 6,800
Gastos de venta 14,000
Gastos de administración 17,000
Otros ingresos 20,000
Gastos por interes 11,000
Ingreso por interes 34,000
REPOMO ganancia 5,000
Pérdida cambiaria 1,500

Práctica
 Se pide calcular el total de ventas netas
 Calcular el costo de ventas
 Determinar el resultado integral de financiamiento
 Preparar el Estado de Resultados de noviembre

Se pide :
1.Calcular el total de las ventas netas
Ventas totales 258,000
- Dev. s/ vts 6,000
- Des. s/ vts 6,800
= Ventas netas 245,200
2. Calcular el costo de venta
Inventario Inicial de artículos terminados 23,000
+ Costo de artículos terminados 70,450
- Inventario final de artículos terminados 15,760
= Costo de ventas 77,690
3. Determinar el resultado integral de financiamiento
Ingresos por intereses 34,000
- Gastos por intereses 11,000
+ REPOMO ganancia 5,000
- Pérdida cambiaria 1,500
= Resultado integral de financiamiento 26,500 Ganancia

Empresa XXXX
Del 1 ro al 30 de noviembre del año 2012
Ventas netas 245,200
- Costo de ventas 77,690
= Utilidad bruta 167,510
Administración 17,000
Venta 14,000
= Utilidad de operación 136,510
+/- Resultado integral de
financiamiento
26,500
+ Otros ingresos 20,000
= Utilidad antes de impuestos 183,010

Formatos del estado de resultados
Empresa de servicios Empresa comercial o manufacturera
Ingresos por servicios
= Utilidad de operación
+/- Resultado integral de financiamiento
+/- Otros ingresos y gastos
= Utilidad antes de impuestos
- I.S.R.
= Utilidad neta
Ventas netas
Costo de ventas
= Utilidad bruta
= Utilidad de operación
-------------------------------------------------------
+/- Resultado integral de financiamiento
+/- Otros ingresos y gastos
= Utilidad antes de impuestos
- I.S.R.
-------------------------------------------------
= Utilidad neta

ESTADO DE RESULTADOS
PARTES QUE LO
COMPONEN
RECONOCIMIENTO
DE INGRESOS Y
GASTOS
ENCABEZADO CUERPO PIE
ORIGEN DE LOS
INGRESOS Y GASOS
DE OPERACIÓN (
INGRESOS Y
GASTOS )
OBJETIVO Y
DEFINICION
NO OPERACIÓN (
INGRESOS Y GTS.
FINANCIEROS)

Concepto , fuentes y aplicaciones del efectivo
Se le conoce como flujo de efectivo a la cantidad de dinero que entra o sale de una
empresa durante un período determinado de tiempo . Al monto recibido se le da el
nombre de flujo positivo y el monto que se eroga , flujo negativo.
Y proporciona la siguiente información :
 Evaluar la capacidad que tiene una empresa para generar dinero
 Evaluar la capacidad de la empresa para pagar oportunamente sus deudas , invertir
, repartir dividendos y , en su caso , para detectar a tiempo la necesidad de obtener
financiamientos.
 Evaluar en términos generales los cambios en la situación financiera por
transacciones de inversión y financiamiento cuando tuvieron alguna interferencia
en el renglón de efectivo

FUENTES Y APLICACIONES DEL EFECTIVO EN UNA EMPRESA
FUENTES DE
EFECTIVO (
ENTRADAS )
GENERACION POR
MEDIO DE LA
OPERACION
OBTENCION DE
PRESTAMOS
(PASIVOS)
APORTACION POR
PARTE DE LOS
SOCIOS
VENTA DE ACTIVOS
DISTINTOS DE LOS
INVENTARIOS
APLICACIÓN DEL
EFECTIVO (
SALIDAS )
INVERSION EN
ACTIVOS
PAGO DE PASIVOS
REPARTO DE
DIVIDENDOS
REEMBOLSO A LAS
PERSONAS QUE
APORTARON
CAPITAL

Principios Básicos en la administración del efectivo
Primer
principio “
Debe entrar una
mayor cantidad
de dinero a la
empresa “
Segúndo
principio “ Debe
salir menos
dinero de la
empresa “
Tercer principio
“ Deben
acelerarse las
entradas de
dinero “
Cuarto
principio “
Deben demorarse
las salidas de
dinero “
Cantidad
Velocidad
Entradas
de dinero
Salidas de
dinero

Determinación del efectivo generado por la operación
• Utilidad ( pérdida neta )
• Gastos por depreciación de activos fijos
• Gastos por amortización de activos intangibles perdidas por actividades de NO
operación
MENOS
• Ganancias en actividades de no operación
IGUAL A
• capital neto de trabajo proveniente de la operación
MAS:
• Disminución de clientes
• Disminución en inventarios
• Disminución en pagos anticipados
• Incremento de proveedores
• Incremento en pasivos acumulados
IGUAL A :
• Efectivo generado en la operación

Determinación del efectivo generado por la inversión
Se registran principalmente :
Adquisición y venta de inmuebles
Otorgamiento y cobro de prestamos a otras entidades
Adquisición y venta de instrumentos financieros
De estas actividades seran flujos positivos ( entradas ) de efectivo :
1. El efectivo recibido por cobros de prestamos otorgados a terceros
2. El efectivo recibido por la venta de inversiones en instrumentos financieros de
pasivo
3. El efectivo recibido por las ventas de instrumentos de capital
4. El efectivo recibido por la venta de inmuebles , maquinaria y equipo
De estas actividades , las siguientes son aplicaciones ( salidas de efectivo ) :
1. Otorgamiento de prestamos a terceros
2. Adquisición de instrumentos de pasivo y capital ( acciones ) emitidos por otra
empresa
3. Pagos para la adquisición de inmuebles , maquinaria y equipo

Determinación del efectivo generado por
financiamiento
Se registran principalmente los flujos de efectivo recibidos y pagados como
consecuencia de las transacciones relacionadas con las actividades de
financiamiento de la empresa , mismas que comprenden :
Aportación en efectivo de los propietarios y pagos por parte de la compañía a los
mismos , ya sea por retiros o regalias
Obtención de financiamiento por medio de préstamos en efectivo y liquidación de
dichos prestamos.
De estas actividades seran flujos positivos ( entradas ) de efectivo :
1. El efectivo recibido por aportaciones de capital
2. Colocación de obligaciones e instrumentos de financiamiento a largo plazo
3. Obtención de préstamos bancarios
Se consideran salidas de efectivo :
1. Pago de dividendos a accionistas ( no incluir pagos en especie )
2. Reembolso de capital a los accionistas ( Que la empresa adquiera sus propias
acciones)
3. El pago de préstamos bancarios

Elementos para la formulación del estado de flujo de efectivo
Se requiere contar con dos balances , uno del inicio y del final del período, y
el estado de resultados correspondientes al período comprendido entre
estos dos balances. También se necesita otra información adicional
pertinente.
El método consiste en lo siguiente :
1. Determinar los cambios experimentados en el balance , comparando el
inicial con el final y clasificando los cambios como fuente o aplicación. En
el caso de los activos se considerarán como aplicación los incrementos
y las disminuciones como fuente . En el caso del pasivo y del capital es
exactamente lo inverso.
2. Analizar si los cambios detectados en el paso anterior incidieron en
algun movimiento de efectivo.
3. Formular el estado de flujo de efectivo , clasificando cada uno de sus
movimientos en la sección que corresponda ( operación , inversión o
financiamiento )

RESUMEN
PARTIDA
Activo
Pasivo
Capital
FUENTE
-
+
+
APLICACION
+
-
-

Ejemplo
Refaccionaria La Industrial , SA de CV
Año 1 Año 2
Efectivo 18,400 134,800
Clientes 49,000 83,200
Inventarios 61,900 92,500
Terreno 100,000 90,000
Equipo 220,000 240,000
Depreciación acumulada - 50,000 - 30,000
Total de activo 399,300 610,500
Proveedores 67,300 100,000
Pasivo a largo plazo 73,500 50,000
Capital social 125,000 175,000
Utilidades retenidas 133,500 285,500
Total pasivo y capital 399,300 610,500

Refaccionaria La Industrial , SA de CV
Estado de Resultados por el año que termina
el 31 de diciembre de XXXX
+Ventas $ 300,000
-Costo de ventas $ 100,000
=Utilidad bruta $ 200,000
Gastos de ventas y
-
administración $ 10,000
-Depreciación $ 22,000
=Utilidad de operación $ 168,000
-Gastos por intereses $ 3,000
+Otros ingresos $ 10,000
-Perdida en venta de activo fijo $ 8,000
=Utilidad antes de ISR $ 167,000
- Impuesto sobre la renta $ 5,000
=Utilidad neta $ 162,000
Información adicional :
1. Se compro equipo al
contado a un costo de $
80,000
2. Se vendio una parte del
terreno a su valor en libros.
3. Se pagarón $ 10,000 de
dividendos
4. Se vendio al contado en $
10,000 un équipo que costo
$ 60,000 y tenía $ 42,000
de depreciación acumulada

Ejemplo ( Determinación de los cambios )
Año 1 Año 2 Aplicación Fuente
Efectivo 18,400 134,800 116,400
Clientes 49,000 83,200 34,200
Inventarios 61,900 92,500 30,600
Terreno 100,000 90,000 10,000
Equipo 220,000 240,000 20,000
Depreciación acumulada - 50,000 - 30,000 20,000
Proveedores 67,300 100,000 32,700
Pasivo a largo plazo 73,500 50,000 23,500
Capital social 125,000 175,000 50,000
Utilidades retenidas 133,500 285,500 152,000
Total 244,700 244,700

Refaccionaria La Industrial , SA
Estado de flujo de efectivo por el año XXXX
Actividades de operación
Utlilidad Neta 162,000
Movimientos que afectan la
utilidad , pero que no tienen el
mismo efecto sobre el efectivo :
Depreciación 22,000
Pérdida en venta de activo fijo 8,000
Incremento de clientes -34,200
Incremento en inventarios -30,600
Incremento de proveedores 32,700 -2,100
Efectivo generado por la operación 159,900
Actividades de inversión
Venta de terreno 10,000
Venta de equipo 10,000
Adqusición de equipo -80,000 -60,000
Actividades de financiamiento
Aportación de capital 50,000
Pago de dividendos -10,000
Pago de pasivo a largo plazo -23,500 16,500
Incremento en el saldo de efectivo 116,400
Efectivo al inicio del año 18,400
Efectivo al final del año 134,800

Practica
Fabricas de Abril , S.A.
Año pasado Año actual
Efectivo 10,000 8,000
Cuentas por cobrar 120,000 100,000
Inventarios 90,000 110,000
Pagos anticipados 40,000 60,000
Terreno 100,000 100,000
Edificio 300,000 300,000
Dep. Acum. Edificio - 60,000 - 70,000
Maquinaria 200,000 240,000
Dep. Acum. Maquinaria - 30,000 - 40,000
Proveedores 60,000 90,000
Prestamo bancario a corto p l a z o 110,000 8,000
Pasivo a largo plazo 20,000
Capital social 500,000 550,000
Utilidades retenidas 100,000 140,000

Practica
Estado de Resultados por el año que termina
el 31 de diciembre de XXXX
+ Ventas $ 400,000
- Costo de ventas $ 120,000
= Utilidad bruta $ 280,000
- Gastos de operación $ 180,000
- Depreciación $ 20,000
= Utilidad neta $ 80,000

Determinando diferencias
Año pasado Año actual Aplicación Fuente
Efectivo 10,000 8,000 2,000
Cuentas por cobrar 120,000 100,000 20,000
Inventarios 90,000 110,000 20,000
Pagos anticipados 40,000 60,000 20,000
Terreno 100,000 100,000
Edificio 300,000 300,000
Dep. Acum. Edificio -60,000 -70,000 10,000
Maquinaria 200,000 240,000 40,000
Dep. Acum. Maquinaria -30,000 -40,000 10,000
Proveedores 60,000 90,000 30,000
Prestamo bancario a corto plazo110,000 8,000 102,000
Pasivo a largo plazo 20,000 20,000
Capital social 500,000 550,000 50,000
Utilidades retenidas 100,000 140,000 40,000

Fábricas de Abril , SA
Estado de flujo de efectivo por el año XXXX
Actividades de operación
Utlilidad Neta 80,000
Movimientos que afectan la
utilidad , pero que no tienen el
mismo efecto sobre el efectivo :
Depreciación 20,000
Disminución en cts. Por cobrar 20,000
Incremento en pagos anticipados -20,000
Incremento en inventarios -20,000
Incremento de proveedores 30,000 30,000
Efectivo generado por la operación 110,000
Actividades de inversión
Adqusición de maquinaria -40,000
Actividades de financiamiento
Incremento de capital social 50,000
Contratación de pasivo a largo plazo 20,000
Pago de préstamo bancario -102,000
Pago de dividendos -40,000 -72,000
Incremento en el saldo de efectivo -2,000
Efectivo al inicio del año 10,000
Efectivo al final del año 8,000

METODO DE ANALISIS FINANCIEROS
METODO DE
PORCIENTOS
INTEGRALES (
METODO
VERTICAL )
METODO DE
ANALISIS DE
TENDENCIAS
(METODO
HORIZONTAL)
METODO DE
RAZONES
FINANCIERAS
METODO DEL
PUNTO DE
EQUILIBRIO
METODO
DUPONT

METODO DE PORCENTAJES INTEGRALES
ANALISIS VERTICAL
 Consiste en analizar la situación de una empresa basandose en la
proporción que los rubros tienen en relación a totales o totales parciales ,
representativos en cada estado financiero , con lo que se revela la
estructura financiera.
 Permite determinar la importancia relativa de cada uno de los conceptos
financieros.
 Relaciona conceptos de un solo año o período
Formulas de calculo :
En el balance general :
% de X = ( $ de X/$ de Activo Total ) * 100
Donde X es cualquier activo del balance
En el Estado de Resultados :
% de Y = ( $ de Y/$ de Ventas Netas) * 100
Donde Y es cualquier rubro del Estado de Resultados

METODO DE ANALISIS DE TENDENCIAS
( METODO HORIZONTAL )
 Permite detectar los cambios a la alza o a la baja de los
diferentes rubros del balance general y del estado de
resultados.
Se llama horizontal por que usa datos a lo largo del tiempo
Requerimientos para elaborarlo :
Estado financiero de dos períodos
Procedimiento:
1. Calcular la variación absoluta : Restar el valor de cada
cuenta en el segundo período su valor en el primer
período.
2. Dividir esta variación entre el valor del primer período.
3. Multiplicarlo por 100

2012 2013
Variación
absoluta
Valor
relativo
Efectivo 10,000 8,000 - 2,000 -20.00%
Cuentas por cobrar 120,000 100,000 - 20,000 -17.00%
Inventarios 90,000 110,000 20,000 22.00%
Pagos anticipados 40,000 60,000 20,000 50.00%
Terreno 100,000 100,000 - 0.00%
Edificio 300,000 300,000 - 0.00%
Dep. Acum. Edificio - 60,000 - 70,000 - 10,000 17.00%
Maquinaria 200,000 240,000 40,000 20.00%
Dep. Acum. Maquinaria - 30,000 - 40,000 - 10,000 33.00%
Proveedores 60,000 90,000 30,000 50.00%
Prestamo bancario a corto plazo 100,000 8,000 - 92,000 -92.00%
Pasivo a largo plazo 10,000 20,000 10,000 100.00%
Capital social 500,000 550,000 50,000 10.00%
Utilidades retenidas 100,000 140,000 40,000 40.00%
Donde :
8,000 – 10,000 = - 2,000 VARIACION ABSOLUTA
(- 2,000 / 10 ,000 ) * 100 = -20.00 % VARIACION RELATIVA

METODO DE
RAZONES
FINANCIERAS

METODO DE RAZONES FINANCIERAS
Consiste en determinar las relaciones existentes entre los
diferentes rubros de los estados financieros.
LIQUIDEZ
• Circulante
• Prueba acida
ENDEUDAMIENTO
• Deuda a activo total
• Deuda a inversión neta
ACTIVIDAD
• Razones de rotación de
capital de trabajo y del
activo total
RENTABILIDAD
• Margen Neto
• Rendimiento del activo
• Rendimiento de la
inversión neta

Razón de liquidez
• Es la capacidad para cubrir las obligaciones de corto plazo .
• Se mide en veces , unidades monetarias o porcentaje.
QUE ES :
• Razón circulante = Activo Circulante / Pasivo
Circulante
FORMULA
•Mayor que uno , mejor cercano a 2
• Mas bajo , mayor riesgo ( menor efectivo )
•Muy alta podría ser recursos ociosos
COMO SE
INTERPRETA
RAZON CIRCULANTE

Razon Circulante
Las Razones , SA
Balance General al 30 de Noviembre de 2012
Activo Circulante
Efectivo 2,000
Cuentas por cobrar 1,500
Inventarios 1,000
Total Activo Circulante 4,500
Activo Fijo Neto 8,000
Total Activo 12,500
Pasivo Circulante
Cuentas por pagar 2,500
Total Pasivo 10,000
Patrimonio o Capital 2,500
Total Pasivo y Patrimonio 12,500

 PRUEBA RAPIDA O ACIDA
• Es la capacidad para afrontar deudas a costo plazo con sus
activos mas liquidos , excluyendo activos que no son de facil
liquidez , como los gastos pagados por anticipado o las
existencias
QUE ES :
• Prueba acida = Activo Circulante – Inventarios /
Pasivo Circulante
FORMULA
•Mayor que .05 , mejor cercano a 1
• Mas bajo , mayor riesgo de no tener efectivo para cubrir las
deudas a corto plazo
COMO SE
INTERPRETA

Razones de Liquidez – Prueba Acida
Las Razones , SA
Activo Circulante
Efectivo 2,000
Inventarios 1,000
Total Activo 12,500
Pasivo Circulante
Total Pasivo 10,000
Prueba Acida =
Activo Circulante - Inventarios / Pasivo Circulante
4,500 - 1,000
2,500
= 1.4

Razón de Endeudamiento o Apalancamiento
• Es la proporción del derecho de terceros sobre el
valor en libros de la empresa ( Proporción de activos
financiados con deuda )
QUE ES :
• Razón deuda total = ( Pasivo Total / Activo
Total )
FORMULA
• Muy alta implica que la empresa puede estar muy
endeudada
• Muy baja podria disponer de mas recursos con
financiamientos
COMO SE
INTERPRETA
RAZON DEUDA TOTAL O ENDEUDAMIENTO

Razón de Endeudamiento
Las Razones , SA
Activo Circulante
Efectivo 2,000
Inventarios 1,000
Total Activo 12,500
Pasivo Circulante
Total Pasivo 10,000
Razón de endeudamiento :
= ( Pasivo Total / Activo Total )
10,000
12,500
= 0.80
La empresa ha financiado el 80% de sus activos con
deudas de terceros

Razón de Endeudamiento o Apalancamiento
• Comparación de lo aportado por acreedores
con respecto al capital contable al inicio del
período
QUE ES :
• Razón deuda a Capital = ( Pasivo Total / Capital
contable ) * 100
FORMULA
• Mas elevado , se esta financiado mas a través
de endeudamiento que a través de capital
COMO SE
INTERPRETA
RAZON DEUDA A CAPITAL

Razón Deuda a Capital
Las Razones , SA
Activo Circulante
Efectivo 2,000
Inventarios 1,000
Total Activo 12,500
Pasivo Circulante
Total Pasivo 10,000
Razón deuda a Capital =
( Pasivo Total / Capital contable ) * 100
10,000
2,500
= 4.00
El endeudamiento equivale a 4 veces el aporte de
los socios

Razón de endeudamiento o apalancamiento
ROTACION INTERES PAGADO
• Es la capacidad de la empresa para pagar de su
utilidad de operación el interes de un
financiamiento
QUE ES :
• Rotación Interes Pagado = (Utilidad
Operativa antes de impuestos / Interes
pagado (gastos financieros ) ) * 100
FORMULA
• Mas elevado indica mayor capacidad para
cubrir los intereses de sus deudas
COMO SE
INTERPRETA

Rotación de Interes Pagado o Apalancamiento
Las Razones , SA
Estado de resultados del
1ro de enero al 30 de Noviembre de 2012
Ventas 10,000
Costo de Ventas 6,000
Utilidad Bruta 4,000
Gastos de operación 2,500
Utilidad antes de int. E impts. 1,500
Gastos Financieros 500
Utilidad Neta 1,000
Rotación Interes Pagado =
(Utilidad Operativa antes de impuestos / Interes pagado (gastos financieros ) ) * 100
1,500
500
= 3.00
La empresa tiene la capacidad de cubrir 3 veces el monto de sus gastos financieros

Razón de Actividad
• Eficiencia de la utilización del Activo
Total para generar ventas
QUE ES :
• Razón activo total = Ventas Netas /
Activo Total
FORMULA
• Mientras mas alto sea su valor , indica
un uso mas eficiente y mas
productivo de los recursos de la
organización
COMO SE
INTERPRETA
ROTACION ACTIVO TOTAL

Razones de Actividad – Rotación Activos
Las Razones , SA
Activo Circulante
Efectivo 2,000
Inventarios 1,000
Total Activo 12,500
Pasivo Circulante
Total Pasivo 10,000
Las Razones , SA
Ventas 10,000
Utilidad Neta 1,000
Razón activo total =
Ventas Netas / Activo Total
10,000
12,500
= 0.80
La empresa renueva sus activos 0.8 veces al año
para generar ventas

Razón de Actividad
• Es el número de veces en el período que se
hacen efectivas las cuentas por cobrar o , el
período en días que la empresa tarda en
cobrar
QUE ES :
• Razón cuentas por cobrar (veces) = Ventas netas / Cuentas
por cobrar
• Razón cuentas por cobrar (días) = (Cuentas por cobrar * 360
/ Ventas netas )
FORMULA
• Si aumenta , puede ser problema de cobro
COMO SE
INTERPRETA
ROTACION CUENTAS POR COBRAR

Razones de actividad – Cuentas por cobrar
Las Razones , SA
Activo Circulante
Efectivo 2,000
Inventarios 1,000
Total Activo 12,500
Pasivo Circulante
Total Pasivo 10,000
Las Razones , SA
Ventas 10,000
Utilidad Neta 1,000
Razón cuentas por cobrar (días) =
(Cuentas por cobrar * 360 / Ventas netas )
1,500 * 360 días
10,000
= 54.00
Si el plazo de credito de la empresa es de 60 días ,
este indicador es bastante bueno

Razón de Actividad
• Es el numero de veces que los
inventarios de mp son transformados
en productos terminados o que los
inventarios de productos terminados
son vendidos.
QUE ES :
• Rotación de inventarios = Costo de
Ventas / Inventario Promedio
FORMULA
• Mas alta , mejor , según la actividad de
la empresa
COMO SE
INTERPRETA
ROTACION INVENTARIOS

Razones de Actividad – Rotación de Inventarios
Las Razones , SA
Activo Circulante
Efectivo 2,000
Inventarios 1,000
Total Activo 12,500
Pasivo Circulante
Total Pasivo 10,000
Las Razones , SA
Ventas 10,000
Utilidad Neta 1,000
Rotación de inventarios =
Costo de Ventas / Inventario Promedio
6,000
1,000
= 6.00
Los inventarios se convirtieron 6 veces en ventas

Razón de Rentabilidad
• Es el porcentaje de utilidad obtenida sobre el
costo de las ventas ; permite determinar la
capacidad que tiene la empresa para definir el
precio de sus productos
QUE ES :
• Margen Bruto= ( Utilidad Bruta / Ventas) * 100
FORMULA
• Mas elevado indica mayor capacidad de
cubrir los costos y gastos para obtener
utilidad
COMO SE
INTERPRETA
MARGEN SOBRE VENTAS – MARGEN BRUTO

Razón de Rentabilidad – Margen Bruto
Las Razones , SA
Ventas 10,000
Utilidad Neta 1,000
Margen Bruto=
( Utilidad Bruta / Ventas) * 100
4,000
10,000
= 40.00
La utilidad bruta equivale al 40% de sus ventas

• Es el porcentaje de utilidad obtenido con
respecto a las ventas por cada peso que
se vende
QUE ES :
• Margen Neto = ( Utilidad Neta / Ventas
Netas) * 100
FORMULA
• Mas elevado , indica mayor capacidad
para distribuir dividendos entre los
socios
COMO SE
INTERPRETA
MARGEN NETO

Razón de Rentabilidad – Margen Neto
Las Razones , SA
Ventas 10,000
Utilidad Neta 1,000
Margen Neto =
( Utilidad Neta / Ventas) * 100
1,000
10,000
= 10.00
La utilidad neta equivale al 10% de sus ventas

• Es el porcentaje de utilidad o perdida
obtenido por los socios de la empresa
por cada peso que han invertido
QUE ES :
• Rendimiento sobre el capital = ( Utilidad
Neta / capital ) * 100
FORMULA
• Mas elevado indica mayor rendimiento
para la aportación de capital realizada
por los socios.
COMO SE
INTERPRETA
RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL

Razón de Rentabilidad – Rendimiento sobre capital
Las Razones , SA
Activo Circulante
Efectivo 2,000
Inventarios 1,000
Total Activo 12,500
Pasivo Circulante
Total Pasivo 10,000
Las Razones , SA
Ventas 10,000
Utilidad Neta 1,000
Rendimiento sobre el capital = ( Utilidad Neta / capital ) * 100
( Utilidad Neta / capital ) * 100
1,000
2,500
= 40.00
El capital de esta empresa tiene un rendimiento del 40 %

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION O ACTIVOS TOTALES
• Es el porcentaje de utilidad obtenido por la
inversión de los activos
QUE ES :
• Rendimiento Sobre la Inversión = ( Utilidad
Neta / Activos Totales) * 100
FORMULA
• Mas elevado , indica mayor rendimiento de
los activos utilizados en la empresa
COMO SE
INTERPRETA

Razón de Rentabilidad – Rendimiento sobre la Inversión
Las Razones , SA
Activo Circulante
Efectivo 2,000
Inventarios 1,000
Total Activo 12,500
Pasivo Circulante
Total Pasivo 10,000
Las Razones , SA
Ventas 10,000
Utilidad Neta 1,000
Rendimiento Sobre la Inversión =
( Utilidad Neta / Activos Totales) * 100
1,000
12,500
= 8.00
El activo de esta empresa tiene un rendimiento del 8 %

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