La información financiera

2. ¿De dónde viene la Información
Financiera?
• La información financiera proviene de la
contabilidad.
• Es de tipo cuantitativa y se expresa en
términos monetarios.
• Los estados financieros son la fuente principal
de la información financiera.

3. ¿Qué debe cumplir para ser confiable?
• Sustancia económica
• Entidad económica
• Negocio en marcha
• Devengamiento contable
• Asociación de costos y gastos con ingresos
• Valuación
• Dualidad económica
• Consistencia

4. ¿Cuáles son los Estados financieros?
• Balance General: Conocido también como
estado de situación financiera
• Estado de Resultados: Conocido también
como estado de pérdidas y ganancias.
• Estado de Flujo de Efectivo. Conocido también
como estado de origen y aplicación de fondos
• Estado de Evolución del Patrimonio: Conocido
también como estado de variaciones en el
capital contable

5. El Balance General
El balance general es uno de los estados financieros básicos y a
una fecha determinada
• Activos , recursos que se tienen para operar
• Pasivos , las obligaciones financieras
• Patrimonio, que corresponde a las aportaciones de los socios
de una empresa y sus resultados.
La situación financiera que comunica el balance general se
refiere sustancialmente a la manera en que la entidad ha
utilizado los recursos poseídos para la realización de sus fines, y
la procedencia de tales recursos, ya sean externos o internos
Por otra parte, el conocimiento de la estructura de sus fuentes
de financiamiento permite evaluar la capacidad de la entidad
para retribuir y pagar a dichas fuentes de financiamiento, y
hallarse en condiciones de prevenir las necesidades de recursos
en el corto o el largo plazo, así como analizar la capacidad de la
entidad para realizar inversiones a futuro

6. Empresa “xyz”
Balance General
Al 31 de -----de -----
(expresado en ……)
Activos Pasivos
Activo Corriente Pasivo corriente
Bancos 147,000 Proveedores 118,000
Clientes 152,000 Ingresos Anticipados 44,900
Inventario 177,000 Total Pasivo Corriente 162,900
Total Activo Corriente 476,000 Pasivo No Corriente
Actino No Corriente Préstamos a L.P. 8,000
Activo Fijo Total Pasivo No Corriente 8,000
Terrenos 153,000 Total Pasivo 170,900
Maquinaria y Equipo (Neto) 22,500 Patrimonio
Activo Intangible Capital 200,000
Patentes 2,250 Resultado del Periodo 122,850
Total Activo No Corriente 177,750 Resultados Acumulados 160,000
Total Patrimonio 482,850
Total Activo 653,750 Total Pasivo y Patrimonio 653,750
Liquidez
Solvencia
Fuentes de
financiamiento
Capital de
riesgo y
rendimiento

7. Estado de Resultados
• El estado de resultado presenta información relevante de las
operaciones devengadas por la entidad durante un periodo.
Mediante la determinación de la utilidad neta, el resultado
integral del periodo y la identificación de sus componentes,
se mide el resultado de los logros alcanzados y de los
esfuerzos desarrollados por una entidad durante el periodo
consignado en el mismo estado.
• El estado de resultados tiene una estructura que permite
identificar el origen de los ingresos , los costos y los gastos
derivados de cada una de las funciones que se realizan para
lograr dichos beneficios, ya sea que vengan de operaciones
ordinarias o no ordinarias

8. Empresa “XYZ”
Estado de Resultados
Del 01 de …. de ….. Al 31 de ….de…..
(expresado en ….)
Ingresos Operativos
Ingresos sobre ventas (netos) 490,000
(-) Costo de Ventas (294,000)
Margen Bruto sobre ventas 196,000
Gastos de Operación
Gastos Administrativos 35,000
Gastos Comercilaes 21,000
Gastos Financieros 15,500
Gastos Tributarios 24,000
Total Gastos de Operación (95,500)
Utilidad (Pérdida) en Operaciones 100,500
Otros Ingresos y Gastos 3,500
Utilidad (Pérdida) Antes de Impuestos 104,000
Impuesto a las Utilidades 26,000
Utilidad (Pérdida) Neta 78,000
Ingresos de
operación
Margen de
ganancias
Gestión de
recursos
Autofinanciamiento

9. Estado de Flujo de Efectivo
• El estado de flujos de efectivo informa sobre los movimientos de efectivo que
suceden en una entidad (entradas y salidas ).Permite saber cuáles son sus
orígenes y usos en un periodo determinado, normalmente puede ser de un mes,
periodo que permite que se tomen decisiones de manera más oportuna.
• En este estado financiero se deben considerar sólo aquellas operaciones que
deriven un movimiento de efectivo, del mismo modo que se excluirán aquellas
que no generen entradas o salidas de dinero, es decir todo lo que signifique
“devengamiento o diferimiento”.
• El estado de flujo de efectivo nos informa si en un determinado período la
empresa ha aumentado o disminuido su tesorería con la realización de su
actividad empresarial, permite conocer si se están cumpliendo los objetivos para
los que fue creada la empresa: ser rentable y no tener problemas de liquidez.
• Existen dos maneras de elaborar el flujo de efectivo: método directo y método
indirecto

10. Empresa “XYZ”
Estado de Flujo de Efectivo
Del 1 de…de… al 31 de…de….
(expresado en…..)
Flujo de Actividades de Operación
Ventas al contado 5,790
Pago a proveedores (4,630)
Pago gastos administrativos,ventas y empleados (280)
Pago de Impuestos (280)
Flujo Neto de Actividades de Operación 600
Flujo de Actividades de Inversión
Venta de terreno 50
Compra de maquinaria (250)
Flujo Neto de Actividades de Inversión (200)
Flujo de Actividades de Financiamiento
Préstamos a Largo Plazo 150
Pago de Intereses (30)
Flujo Neto de Actividades de Financiamiento 120
Incremento neto de de efectivo 520
Saldo al 1 de….. 0
Saldo al 31 de…. 520
Capacidad
para
generar
efectivo
Uso de fondos en
inversiones o
proveniente de
desinversiones
Fuentes o usos
en
financiamiento
Incremento o
decrementos en
efectivo

11. Usuarios de la Información Financiera
y tipo de Decisiones
• Usuarios Internos:
– Administradores: decisiones sobre las operaciones,
inversiones y financiamiento
– Accionistas: evalúan el desempeño de los administradores.
• Usuarios Externos:
– Inversionistas: determinar niveles de rentabilidad y
liquidez.
– Banqueros: estructura financiera, niveles de
apalancamiento y liquidez.
– Proveedores: Capacidad de pago o liquidez, en el corto
plazo.
– Fisco: Determinar cumplimiento adecuado de obligaciones
fiscales.

12. Tipos de Industrias
TIPO DE INDUSTRIA PROCESO
Manufactureras Proceso de transformación
Comerciales Compran y vende sin transformación
Servicios Productos intangibles
Ciclo de Operaciones
Manufacturaras Compra MP Inventarios
Ventas
Crédito
Cobro
Producción
Comerciales Compra
Inventario
Inventarios
Ventas
Crédito
Cobro
Servicios Ventas
Crédito
Cobro

13. Características de las Inversiones
TIPO DE INDUSTRIA INVERSIONES
Manufactureras Maquinaría , patentes, mejoras
tecnológicas, Inventarios
Comerciales Inventarios, Instalaciones, Cuentas por
cobrar
Servicios Instalaciones, cuentas por cobrar,
tecnología

14. Relación entre Políticas Contables y
Entorno Económico
• Alta inflación: Pérdida de valor por tipo de
cambio se debe ajustar a la moneda estable.
• Manejo de inventarios: cuando los precios
suben rápidamente se debe cambiar el
método de inventario.
• Cuentas por cobrar: periodos recesivos
aumentan los incobrables.

15. Relación entre Políticas Contables y
Estrategias
• Estrategia de liderazgo en costo: Controlar los
costos, inversiones en maquinaria para hacer
más eficientes las operaciones, método de
depreciación.
• Estrategia de diferenciación: Investigación y
desarrollo de productos (patentes), control de
costos, apalancamiento financiero para
periodos largos.

16. Proceso de análisis financieros
Obtener información de acuerdo a que se quiere averiguar
Análisis comparación de datos y escoger las herramientas
Interpretación y conclusiones conocer que se hizo bien y que se hizo mal,
emitir criterios para mejorar.

17. Objetivos del Análisis Financiero
• Operación: Como lleva a cabo las operaciones (
Cuentas por cobrar, Inventarios, Administración
de Activos Fijos)
• Rentabilidad: Utilidad obtenidas vs. Inversión que
se hicieron ( Ventas , Gastos, Utilidades retenidas,
Patrimonio)
• Posición Financiera:
– Estructura financiera: conocer cómo se utilizan las
fuentes de financiamiento.
– Liquidez: Diagnosticar si la empresa tiene los
suficientes recurso para cubrir sus obligaciones