El estado de flujo de efectivo muestra que la empresa La Marinera S.A. generó $18,385 en efectivo de sus actividades operacionales en 2010. Invirtió $2,976 en actividades de inversión. Sus actividades de financiación, que incluyeron pagos de dividendos e instrumentos de deuda, requirieron $15,210 en efectivo. En total, el efectivo de la empresa aumentó $199 en 2010.

1. ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
INTEGRANTES
• Reyes del Aguila Nuria
• Baltodano Cama Ian Jair

2. Estado de Flujo de Efectivo
• Nace de los dos últimos Estados de Situación
Financiera y del último Estado del Estado de
Resultado.
• indica la cantidad de fondos que la empresa
utilizó el último periodo, así como también las
fuentes de financiamiento de donde obtuvieron
los recursos, igualmente nos indica donde
fueron utilizados.
• El Estado permite comprender mejor los flujos
operativos, de inversión y financieros de la
empresa, y los reconcilia con los cambios en
su efectivo y sus valores negociables durante
el periodo.

3. OBJETIVOS
• evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes
al efectivo, así como sus necesidades de liquidez. Para tomar decisiones
económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene
para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se
producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición
• Clasificar los flujos de fondos del periodo en actividades de operación, inversión
y financiación
• Proyectar las necesidades de la empresa y cumplir con los objetivos

4. IMPORTANCIA
• Brinda información que permite a los usuarios evaluar los cambios en:
Activos netos;
Estructura financiera (incluyendo liquidez y solvencia);
Habilidad para adaptarse a las distintas circunstancias y oportunidades que pudiesen presentarse.
• Útil para evaluar la habilidad de generar efectivo y equivalentes de efectivo.
BENEFICIO
• Mostrar que las ganancias están siendo realizadas (por ejemplo: que las cuentas por cobrar comerciales
están siendo efectivamente cobradas).
• Capacidad de la empresa para pagar dividendos a los accionistas.
• Capacidad para financiar próximas inversiones (las cuales generarán más efectivo).

5. ELEMENTOS DEL ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
Estado de Flujos de Efectivo
Operación Financiamiento
Inversión
Principal ingresos
ordinarios de la
entidad y otras
actividades que no
son de inversión o
financiamiento.
Adquisiciones y bajas
de activos de largo
plazo y otras
inversiones no
incluidas en efectivo
equivalente.
Actividades que
resultan en cambios en
tamaño y composición
del patrimonio y
préstamos obtenidos y
pagados por la Entidad.

6. EJEMPLO DE LOS ELEMENTOS
1)ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la
principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad . Entre los elementos a considerar tenemos la
venta y compra de mercancías , los pagos de servicios públicos, nómina, impuestos, etc.
2)ACTIVIDADES DE INVERSIÓN :
Ejemplos:
-pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo
-activos intangibles y otros activos a largo plazo
-cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo.
3) ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN:
Ejemplos :
- cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital.
- pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad

7. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
Cobro de cliente: V (+/-)VCxC
Compra: CV(+/-)VE
Pago a proveedores: C(+/-)VCxP
Gatos operativos: GO(+/-)VCxP
Pago de impuestos
V : ventas
VCxC: Variación de cuentas por cobrar
CV : Coto de venta
VE : Variación de exitencias
C : Compras
VCxP: Variación de cuentas por pagar
GO : Gasto operativo

8. METODOS
Método Directo Método Indirecto
• El Método Directo presenta los movimientos
del efectivo ordenado según las categorías
principales de pagos y cobros, por lo cual
tenemos, Actividades de Operación, de
Inversión y de Financiamiento.
• Presenta los movimientos del efectivo
ajustando la utilidad o pérdida en más o en
menos por aquellos importes que no
requirieron efectivo.

9. ESTRUCTURA BASICA
Actividades de operación
(+/-) Actividades de inversión
(=) Efectivo excedente para aplicar o, a obtener en actividades de financiamiento
(+/-) Actividades de financiamiento
(=) Incremento o disminución neto de efectivo
(+/-) Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de inflación
(+/-) Efectivo al principio del periodo
(=) Efectivo al final del periodo

10. 4 PRINCIPIOS BASICOS PARA LA
ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO
PRIMER PRINCIPIO:
Siempre que sea
posible se deben
INCREMENTAR las
entradas de efectivo
SEGUNDO
PRINCIPIO:
Siempre que sea
posible se deben
ACELERAR las
entradas de efectivo
TERCER PRINCIPIO:
Siempre que sea posible
se deben DISMINUIR
las salidas de dinero.
CUARTO PRINCIPO:
Siempre que sea
posible se deben
DEMORAR las salidas
de dinero.

11. EJEMPLO 1
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA LA MARINERA S.A
2010 2009 Diferencia 2010 2009 Diferencia
ACTIVO PASIVO
Activo No Corriente 48.752 52.966 Patrimonio Neto 89.858 85.999
Inmovilizado Intangible 138 170 -32 Capital Social 3.420 3.420 0
Inmovilizado Material 46.589 51.010 -4.421 Prima de Emisión 3.657 3.657 0
Inversiones Inmobiliarias 431 0 431 Reservas 72.464 66.297 6.167
Inversiones Financieras a L/P 1.594 1.786 -192 Acciones Propias -412 -423 11
Activo Corriente 76.370 77.713 Resultado del Ejercicio 6.316 8.305 -1.989
Existencias 50.932 51.114 -182 Dividendo aCta (*) -1.069 -1.069 0
Clientes 25.150 26.510 -1.360 Subvenciones 5.482 5.812 -330
Bancos 288 89 199 Pasivo No Corriente 13.299 15.528 0
Total Activo 125.122 130.679 Provisiones a L /P 2.507 1.837 670
Deudas a L/P 10.792 13.691 -2.899
Pasivo Corriente 21.965 29.152 0
(*) El pago de dividendos para ambos años Proveedores 15.614 12.601 3.013
se realizan en el 2010 Deudas Ent. Crédito 4.852 15.122 -10.270
Deudas con Empresa Grupo 1.499 1.429 70
Total Pasivo 125.122 130.679 0
1.-La Empresa La Marinera S.A. presenta los balances de los años 2009 y 2010,
así como de la cuenta de resultados del 2010.

12. ESTADO DE RESULTADOS
2010
Ventas 43.181
Costes de las ventas -27.191
Amortización -5.100
Resultados por enajenaciones -824
Bajas Instr. Financieros -920
BAIT 9.146
Resultado Financiero (**) -394
BAT 8.752
Impuestos -2.436
Beneficio Neto 6.316
(**) Esta partida se compone de:
Ingresos Financieros 376
Gastos Financieros -770
Estado de Flujo de Efectivo 2010
1.-Resultado del EjercicioAntes de Impuestos 8.752
2.-Ajustes del Resultado 7.908
a)Amortización 5.100
b)Variación de Provisiones 670
c) Resultados por baja Inmovilizado 824
d)Baja Instrumentos Financieros 920
e)Gastos Financieros 394
3.- CambiosCapital Corriente 4.555
a) Existencias 182
b)Deudas y otras cuentas a cobrar 1.360
c)Acreedores y cuentas a pagar 3.013
4.- Otros flujos de efectivo
de actividades explotación -2.830
a)Pago de intereses (-) -770
c)Cobro intereses (+) 376
d) Pagos por Impuesto s/ beneficio -2.436
A.-FLUJOS EFECTIVO ACT. EXPLOTACIÓN
(1+2+3+4) 18.385
B- FLUJOS EFECTIVOSACTIVIDADES INVERSION -2.976
9.-Cobros o pagos por instrumentos de patrimonio 11
a)Amortización instrumentos patrimonio 11
10.- Cobros y pagos instrumentos pasivo financiero -13.083
11.- Pagos por dividendos -2.138
C- FLUJOS
EFECTIVOS ACTIVIDADES FINANCIACION
(9+10+11) -15.210
Aumento o disminución efectivo (A+B+C) 199