Este documento describe los diferentes tipos de intermediarios financieros. Explica que los intermediarios bancarios incluyen la autoridad monetaria como el Banco Central y el sistema bancario compuesto por bancos privados y cajas de ahorro. También describe los intermediarios no bancarios como las entidades de financiación a plazo, entidades de inversión colectiva y otros como las entidades de seguros. Finalmente, menciona que la bolsa es un mercado donde se negocian valores e instrumentos financieros.

1. Los intermediarios financieros

2. Los intermediarios financieros
Los intermediarios bancarios

3. Los intermediarios financieros
I.
Los intermediarios bancarios
A. Autoridad monetaria
B. Sistema bancario y crediticio
II.
Los intermediarios no bancarios
A. Entidades de financiación a plazo
B. Entidades de inversión colectiva
C. Otros
I.
La bolsa

4. Los intermediarios financieros
 La
intermediación financiera es una función de
finanzas, que consiste en una operación con un
intermediario
 El
intermediario permite poner en contacto a
los agentes que tienen ahorros y los que desean
préstamos

5. A. Autoridad monetaria
1. Responsables políticos : Ministerio de Economía
Definición

El ministerio esta a cargo de
la ejecución de la política del
Gobierno en materia
económica y de reformas
para la mejora de la
competitividad, desarrollo
tecnológico e innovación en
todos los sectores, la política
comercial y de apoyo a la
empresa.
Papel

Promover el desarrollo económico y
social

Contribuir al desarrollo de la
competencia y competitividad de
actividades productivas a través de la
promoción de las inversiones y del
crecimiento de las exportaciones

Definir la política comercial del país,
fortalecer los flujos de comercio e
inversión y el desarrollo de las
negociaciones comerciales con
terceros países y organismos
multilaterales

6. A. Autoridad monetaria
2. Órgano técnico : Banco de España
Presentación

Parte del sistema europeo de Bancos
centrales

Entidad de derecho publico
Papel

Supervisar la solvencia y el
comportamiento de los bancos
privados y las cajas de ahorro

Asesorar al gobierno, elaborar y
publicar las estadísticas en informes

Servir de tesorero al Estado, controlar
los pagos de los gastos del Estado, y
financiar la deuda publica

Creación : 2 de junio de 1782

Gobernador : Luis María Linde De
Castro

Principales órganos : Consejo de
Gobierno y la Comisión ejecutiva

Objetivo : desarrollar la política
monetaria interior y exterior del país
Emitir billetes y controlar la emisión
de las monedas

Aplicar la política monetaria de la
BCE


7. B. Sistema bancario y crédito
1. Banca privada
Presentación
Papel

Empresa privada que sirve servicios a
sus clientes

Cambiar divisas

Personas naturales con habitualidad y
animo de lucro

Emitir letras bancarias y
cheques

Los bancos comerciales pueden ser
objeto de comercio


Se llama también Bancos de negocios
Venta o distribución de fondos
de inversión y de productos
financieros

3 subgrupos de bancos : Bancos mas
importantes, los bancos medianos y
pequeños, y los bancos extranjeros

Otorgar prestamos a las familias
y empresas para impulsar la
inversión, la producción, el
empleo, el desarrollo del país

8. Ejemplos
EL BSCH

Banco Santander Central Hispánico

1857 : Su creación

EL BBVA

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria

1857 : Su creación
1999 : Fusión entre el Banco
Santander y el Banco Central Hispano
(BCH)

1988 : Fusión entre el Banco de
Bilbao y de Vizcaya

Director : Emilio Botín

Presidente : Francisco Gonzales

Cuarto Banco de Europa

Presente en mas de 30 países

Octavo banco del Mundo


9 Millones clientes
35 millones de clientes en todo el
mundo

9. B. Sistema bancario y crédito
2. Cajas de ahorro

Entidad de crédito similar a un banco

Instituciones de crédito sin animo de lucro

Instituciones privados o públicos

Se rigen por la ley de sociedades limitadas

Pueden realizar las mismas operaciones que las
autorizadas a la banca privada

El principio : un parte de sus dividendos van a fines
sociales o gubernamental

10. B. Sistema bancario y crédito
3. Entidades de Crédito Cooperativo

Sociedades con personalidad jurídica propia

Tienen actividades similares a las de los bancos y cajas de ahorros

Entidad en la que los miembros tienen la doble calidad de usuarios (clientes o
depositantes prestatarios ) y los propietarios (que participan en el gobierno )

Un banco cooperativo es una empresa en el que el poder es democrático, es decir que una
persona = un voto

Objeto social :

cubrir las necesidades financieras de sus socios, financiar las entidades cooperativas
asociadas

El objeto de un banco cooperativo no es maximizar el beneficio , sino proveer los mejores
productos y servicios posibles a sus miembros

11. B. Sistema bancario y crédito
4. Entidades oficiales de Crédito (Argentaria)
Argentaria
Definición

Instituciones financieras
especializadas son parte de una
categoría de entidades de crédito

Fue una entidad bancaria publica
española

Fundada en mayo de 1991

Tienen misiones muy especificas
dentro el sistema bancario


Ejemplo : el banco de crédito agrícola es
en cargo de financiar las actividades
agrícolas
Fue promovida por el gobierno de
Felipe González

Se fusiono con el banco Bilbao
Vizcaya

Ahora es el actual grupo banco
Bilbao Vizcaya Argentaria

Su papel es de facilitar y promover
la financiación de los agentes
económicos

12. Los intermediarios financieros
Los intermediarios no bancarios

13. A. Entidades de financiación a plaza
 Financiación
a plazo
13

14. A. Entidades de financiación a plaza
1. Financiación a plazo
 Todas
la empresas necesitan medios de
financiamiento a corto plazo porque sus tesorerías
no están indefinidas
 Ejemplos
: Crédito comercial (entre la empresa y
su proveedores), leasing, factoring
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15. A. Entidades de financiación a plaza
2. Arrendamiento financiero o leasing

El Arrendamiento Financiero o Leasing es una alternativa de financiamiento que
permite la optimización de la gestión financiera y tributaria de una empresa

En un Leasing, el Arrendador (BCP) compra los bienes que el Arrendatario
(Cliente) quiere adquirir para dárselos en Leasing. A cambio, el Arrendatario pagará
cuotas durante un periodo de tiempo, después del cual tendrá el derecho de ejercer
la Opción de Compra sobre los activos

Un activo bajo el esquema de Leasing le pertenecerá al Arrendador para efectos
legales; sin embargo, será registrado en los estados financieros del Arrendatario
para efectos financieros y tributarios. En este sentido, el Arrendatario será el que
deprecie el activo
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16. A. Entidades de financiación a plaza
Funcionamiento del Leasing
16

17. A. Entidades de financiación a plaza
3. El factoring

Es una operación que consiste en la cesión de la "cartera de cobro a clientes"
(facturas, recibos, letras... sin embolsar) de un Titular a una firma especializada en
este tipo de transacciones (sociedad Factor)

Convirtiendo las ventas a corto plazo en ventas al contado

Asumiendo el riesgo de insolvencia del titular y encargándose de su contabilización
y cobro. Es decir, consiste en la compra de los créditos originados por la vente de
mercancías a corto plazo

Por ejemplo los Bancos e instituciones financieras que ofrecen factoring son :

Bci, BICE, Banco de Chile, Banco del desarollo, Factor Line, HellerNet-Sudfactoring, Banco
Santander, Banco Santiago, Scotiabank Sud Americano, Banco de Crédito del Perú, Banco Wiese, entre
otros.
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18. B. Entidades de inversión colectiva
1. Definición

Las Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) permiten una inversión financiera de
carácter indirecto y son reguladas exhaustivamente por la ley

La misión de las IIC es captar recursos mediante la emisión de activos financieros
indirectos (acciones o participaciones de capital) e invertirlos en la adquisición de
activos financieros directos (títulos del mercado monetario y de capitales)

Otra definición de IIC: “instrumentos de inversión constituidos mediante las
aportaciones (patrimoniales o de capital) de una pluralidad de inversores (participes
o accionistas) que son administradas por una sociedad especializada (gestora) según
sus estatutos o reglamento, y cuya cartera de inversión es custodiada por una
entidad depositaria. Los Organismos Oficiales y auditores las vigilan y supervisan.”
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19. B. Entidades de inversión colectiva
2. Los tipos de entidades de inversión colectiva
▪ En España, legalmente, se pueden distinguir las siguientes:

Sociedades de Inversión Mobiliaria (SIM) : el capital es fijo y solo ampliable en
las condiciones y con los procedimientos de la LSA

Sociedades de Inversión Mobiliaria y Capital Variable (SIMCAV) : el capital es
variable, dentro de ciertos limites prefijados, mediante la venta o adquisición por la
sociedad de sus propias acciones sin necesidad de autorización de la Junta General
(es una institución híbrida entre SIM y FIM)

Fondos de Inversión Mobiliaria (FIM) : dirigen su inversión mobiliaria
principalmente hacia Bolsa y en activos a largo plazo

Fondos de Inversión en Activos del Mercado Monetario (FIAMM) : dirigen sus
inversiones hacia los activos a corto plazo típicos del mercado monetario o de
dinero
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20. C. Otros entidades no bancarios
1. Entidades de seguros

Sociedades anónimas que se obligan a indemnizar los danos sufridos por un
asegurado o al pago de un capital o una renta, dentro de unos limites pactados, al
producirse el evento causante del daño o al cumplirse una fecha establecida, a
cambio del pago de una prima por parte del asegurado.
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21. C. Otros entidades no bancarios
2. Sociedades de garantía reciproca (SGR)

Es un tipo especial de sociedad comercial cuyo objeto principal es el otorgamiento
de garantías a sus socios partícipes

Está compuesta por dos tipos de socios: Protectores: uno o más y Participes: 120
socios partícipes

La SGR administra un fondo de riesgo constituido por los aportes de los Socios
Protectores, cuya función es la cobertura de las garantías otorgadas a los Socios
Partícipes
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22. C. Otros entidades no bancarios
3. Sociedades mediadoras en el mercado del dinero
(SMMD)

Sociedad autorizada por el Banco de España cuya función es crear mercados
secundarios actuando por cuenta propia en el mercado monetario

Su cartera de activos esta constituida fundamentalmente por Letras del Tesoro y
otros activos financieros a muy corto plazo y se refinancia tomando fondos del
mercado interbancario o con líneas de la banca privada. También realiza
operaciones con pacto de recompra
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23. C. Otros entidades no bancarios
4. Sociedades de crédito hipotecario

Creadas para el desarrollo del mercado hipotecario

Sociedades emisoras de títulos hipotecarios que esperan obtener recursos para
realizar prestamos hipotecarios

Por lo tanto, sus activos los constituyen los prestamos hipotecarios, sus pasivos las
captación de recursos mediante depósitos a largo plazo, ahorro, vinculado y
emisión de títulos hipotecarios
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24. C. Otros entidades no bancarios
5. Entidades de previsión social

La previsión social se canaliza mediante diversas instituciones, según cada
país

El Instituto Nacional de la Seguridad Social de España, el Instituto
Mexicano del Seguro Social y el Instituto de Previsión Social de Paraguay
son algunos ejemplos de este tipo de organismos
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25. D. La Bolsa
▪ Es un mercado donde se encuentran empresas y ahorradores

Se compra/Se vende activos financieros

Es un modo de financiamiento/ una oportunidad de inversión

Tiene un papel muy importante en el crecimiento económico

Un mercado ficticio (por las cifras) pero muy objetivo (valor de un acción = valor
de la empresa)
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