1. INSTITUTO TECNOLOGICO
SUPERIOR DE
COATZACOALCOS
PATRICIA QUINO MORENO
8 SEM GRUPO A
FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE
PROYECTOS DE INVERSIÓN
PROFRA: M.I PATRICIA GAMBOA
RODRIGUEZ
ING.SISTEMAS COMPUTACIONALES

2. Unidad I
Concepto e Importancia de los proyectos de inversión
Todo proyecto de inversión tiene una importancia ya que genera efectos
o impactos de naturaleza diversa, directos, indirectos, externos e
intangibles. Estos últimos rebasan con mucho las posibilidades de
su medición monetaria y sin embargo no considerarlos resulta
pernicioso por lo que representan en los estados de ánimo y definitiva
satisfacción de la población beneficiaria o perjudicada.
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Un proyecto de inversión es una propuesta de acción técnico
económica para resolver una necesidad utilizando un conjunto
de recursos disponibles, los cuales pueden ser, recursos
humanos, materiales y tecnológicos entre otros. Es un documento por
escrito formado por una serie de estudios que permiten al
emprendedor que tiene la idea y a las instituciones que lo apoyan
saber si la idea es viable, se puede realizar y dará ganancias.

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Tiene como objetivos aprovechar los recursos para mejorar las condiciones de
vida de una comunidad, pudiendo ser a corto, mediano o a largo plazo.
Comprende desde la intención o pensamiento de ejecutar algo hasta el término o
puesta en operación normal.
Responde a una decisión sobre uso de recursos con algún o algunos de los
objetivos, de incrementar, mantener o mejorar la producción de bienes o la
prestación de servicios.
Todo proyecto de inversión tiene origen en las necesidades insatisfechas de una
persona o un grupo de personas, de una comunidad, de un país, del mundo
entero que nos dan la posibilidad de soñar, de crear, de investigar, de compartir,
de proponer soluciones innovadoras para satisfacer esas necesidades.

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1.2 Los estudios de inversión
En un sentido algo más amplio la inversión es el flujo de dinero que se
encamina a la creación o mantenimiento de bienes de capital y a la
realización de proyectos que se presumen lucrativos. Conceptualmente la
inversión se diferencia tanto del consumo como del ahorro: con respecto a
este último, porque es un gasto, un desembolso, y no una reserva o
cantidad de dinero retenida; con respecto al consumo, porque no se dirige
a bienes que producen utilidad o satisfacción directa, sino a bienes que se
destinan a producir otros bienes.

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Un proyecto está formado por cuatro estudios principales:
EL ESTUDIO DEL MERCADO:
El objetivo aquí es estimar las ventas. Lo primero es definir el producto
o servicio: ¿Qué es?, ¿Para qué sirve?, ¿Cuál es su “unidad”: piezas,
litros, kilos, etc.?, después se debe ver cuál es la demanda de este
producto, a quien lo compra y cuanto se compra en la ciudad, o en el
área donde está el “mercado”. Una vez determinada, se debe estudiar la
OFERTA, es decir, la competencia ¿De dónde obtiene el mercado ese
producto ahora?, ¿Cuántas tiendas o talleres hay?, ¿Se importa de otros
lugares?, se debe hacer una estimación de cuanto se oferta. De la oferta
y demanda, definirá cuanto será lo que se oferte, y a qué precio, este
será el presupuesto de ventas. Un presupuesto es una proyección a
futuro.

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.EL ESTUDIO TECNICO:
El objetivo de aquí es diseñar como se producirá aquello que venderás. Si se
elige una idea es porque se sabe o se puede investigar como se hace un
producto, o porque alguna actividad gusta de modo especial. En el estudio
técnico se define:
o Donde ubicar la empresa, o las instalaciones del proyecto.
o Donde obtener los materiales o materia prima.
o Que máquinas y procesos usar.
o Que personal es necesario para llevar a cabo este proyecto.
En este estudio, se describe que proceso se va a usar, y cuanto costara todo
esto, que se necesita para producir y vender. Estos serán los presupuestos de
inversión y de gastos.

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EL ESTUDIO FINANCIERO:
Aquí se demuestra lo importante: ¿La idea es rentable?,. Para saberlo se tienen
tres presupuestos: ventas, inversión, gastos. Que salieron de los estudios
anteriores. Con esto se decidirá si el proyecto es viable, o si se necesita cambios,
como por ejemplo, si se debe vender más, comprar maquinas más baratas o
gastar menos.
Hay que recordar que cualquier “cambio” en los presupuestos debe ser realista y
alcanzable, si la ganancia no puede ser satisfactoria, ni considerando todos los
cambios y opciones posibles entonces el proyecto será “no viable” y es necesario
encontrar otra idea de inversión. Así, después de modificaciones y cambios, y
una vez seguro de que la idea es viable, entonces, se pasara al último estudio.

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EL ESTUDIO DE ORGANIZACIÓN:
Este estudio consiste en definir como se hará la empresa, o que cambios hay que
hacer si la empresa ya está formada.
o Qué régimen fiscal es el más conveniente.
o Qué pasos se necesitan para dar de alta el proyecto.
o Como organizaras la empresa cuando el proyecto esté en operación.

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1.3 Clasificación de los proyectos
Proyectos de inversión privada: En este caso el fin del proyecto es lograr una rentabilidad
económica financiera, de tal modo que permita recuperar la inversión de capital puesta por la empresa
o inversionistas diversos, en la ejecución del proyecto.
- Proyectos de inversión pública: En este tipo de proyectos, el estado es el inversionista que coloca
sus recursos para la ejecución del mismo, el estado tiene como fin el bienestar social, de modo que la
rentabilidad del proyecto no es sólo económica, sino también el impacto que el proyecto genera en la
mejora del bienestar social en el grupo beneficiado o en la zona de ejecución, dichas mejoras son
impactos indirectos del proyecto, como por ejemplo generación de empleo, tributos a reinvertir u otros.
En este caso, puede ser que un proyecto no sea económicamente rentable per se, pero su impacto
puede ser grande, de modo que el retorno total o retorno social permita que el proyecto recupere la
inversión puesta por el estado.

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Proyectos de inversión social: Un proyecto social sigue el único fin de generar un impacto en el
bienestar social, generalmente en estos proyectos no se mide el retorno económico, es más
importante medir la sostenibilidad futura del proyecto, es decir si los beneficiarios pueden seguir
generando beneficios a la sociedad, aún cuando acabe el período de ejecución del proyecto. Una
clasificación de proyectos privados, se puede establecer en función al impacto en la empresa:
Creación de nuevas unidades de negocios o empresas: En este caso un proyecto se refiere
a la creación de un nuevo producto o servicio, estos proyectos típicos tienen flujos de ingresos y
costos, asimismo tienen una inversión que permita iniciar la producción del nuevo bien o servicio,
evaluándose la rentabilidad del producto.
Cambios en las unidades de negocios existentes: En este tipo de proyectos no se crea ningún
producto o servicio, simplemente se hacen cambios en las líneas de producción, estos cambios
pueden darse ya sea maquinaria nueva cambiando a la maquinaria antigua, o se hacen
reducción de equipos por tercerización de la producción, también es posible ampliar la producción
con maquinaria adicional, es probable que en muchos casos la inversión a realizar sea mínima o
cero (financiando los cambios con las máquinas vendidas por ejemplo), también es posible que
en este tipo de proyectos no se tengan flujos de ingresos, sino más bien flujos comparados de
costos, en donde los beneficios se centran en los ahorros generados por los cambios, esto
supone tener herramientas de evaluación que se centren en la medición del ahorro generado u
optimización del uso de la maquinaria respectiva.

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En el caso de los proyectos públicos o sociales, se pueden establecer ciertas
clasificaciones:
Proyectos de infraestructura: Relacionados a inversión en obras civiles de infraestructura que
puede ser de uso económico (beneficiando la producción) o de uso social, mejorando las
condiciones de vida. En este tipo de proyectos se mide el impacto generado en los beneficiarios
en materia de logros en salud (por ejemplo un proyecto de construcción de hospital) estos logros
permiten mejorar la calidad del servicio, ahorrar recursos al estado por menores enfermedades o
menor presión en centros existentes, educación (ampliación de aulas) mejorando la calidad del
servicio educativo o incrementando su cobertura, o en la actividad económica (carreteras,
canales de regadío u otros) que permite expandir la frontera de producción existente en una
zona, estos proyectos incluyen el equipamiento respectivo.
Proyectos de fortalecimiento de capacidades sociales o gubernamentales: En este caso se
trabajan diversas líneas, como por ejemplo participación ciudadana, mejora de la gestión pública,
vigilancia ciudadana u otros, en este tipo de proyectos el componente de inversión en activos
fijos, llámese obras civiles o equipamiento es limitado, la importancia del proyecto se centra en el
logro de capacidades sea en la comunidad o en los beneficiarios, dichas capacidades pueden
referirse a lograr habilidades de gestión si los actores son públicos o habilidades para el
fortalecimiento del rol social en la gestión de la comunidad, muchas veces estos proyectos
incluyen el diseño de planes de desarrollo local o planes de gestión territorial o ambiental. Debido
a la naturaleza del proyecto, su evaluación radica en la medición actual y futura del logro de
capacidades y como estas interactúan con los esfuerzos comunitarios para el desarrollo local.

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Aunque cada tipo de proyecto cumple con una serie de características
muy particulares, hay algunos aspectos que son comunes a los tres tipos
de proyectos. La estructura que se presenta a continuación retoma en
especial los aspectos comunes.
a) Definición de un tema y/o situación problemática. Como ejemplo
tenemos:
b) Organización de los estudiantes. Se organizan las fases de desarrollo
del trabajo.
c) Formulación del proyecto. Para ello los estudiantes contarán con la
orientación del docente, quien tomará en cuenta el tipo de proyecto que se
desarrollará para valorar el tipo de estructura a utilizar.
1.4 Etapas en el desarrollo de un proyecto

13. d) Desarrollo del proyecto. Dependiendo del tipo de proyecto que
se adopte, pueden variar los tipos de pasos y la forma como
realizar algunos de ellos. En términos generales, los pasos de esta
etapa son:
Recolección de información.
Análisis de la información.
Resultados del proyecto.
Establecimiento de conclusiones. Seguimiento y asesoría al
trabajo de los equipos de trabajo.
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14. 1.5 Contenido del proyecto
Usualmente en el proyecto de inversión se considera las siguientes
partes:
El mercado, la Ingeniería del proyecto, tamaño del proyecto, localización
del proyecto, Inversión, Costos e Ingresos,
Financiación, Organización y Administración, y la Evaluación.
Cada una de estas partes responde o deben de responder a determinadas
preguntas:
El Estudio de Mercado debe responder a; ¿Qué producir? ¿En qué
cantidades y calidades? ¿Dónde y cómo colocar la producción? ¿A qué
precios? ¿Para quienes van dirigidos el producto?
La Ingeniería del proyecto o tecnología debe responder a la pregunta;
¿Cómo y con qué producir?
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15. La localización del proyecto responde a;
¿Dónde producir?
El tamaño del proyecto responde a;
¿Cuánto producir? ¿Cuánto usar de cada factor de producción?
La Inversión responde a;
¿Cuánto costará producir? ¿Qué bienes producir? ¿Cuánto costará instalar?
La financiación responde a; ¿Quién financiará el proyecto? ¿En qué
condiciones?
La organización y administración responde a; ¿Quiénes y cómo instalarán
el proyecto? ¿Quiénes y cómo operarán el proyecto?
La evaluación responde a; ¿Cuán bueno es el proyecto? ¿Se justifica realizar
el proyecto?
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16. Proyecciones Económico-Contables
- Costos de producción: fijos y variables, totales, incrementales.
-Punto de equilibrio.
- Análisis de sensibilidad.
- Gastos generales.
- Gastos preoperativos, de instalación y arranque.
- Amortización: libros y vida útil real.
- Estados financieros: pérdidas y ganancias, balance, flujo de caja,
cuadros de origen y utilización de fondos.
- Proyecciones contables.
- Recuperación o de la inversión.
- Cronograma de Inversiones
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Evaluación del Proyecto
- Niveles de presentación.
- Contenido.
- Ciclo de Vida del Proyecto.
- Fuentes de financiación
Estructura legal de la empresa
(Descripción)
- Misión y visión.
- Expansión, filial, subsidiaria.
- Tipo de Empresa.
- Definición de la naturaleza del negocio,
productos y grados.
- Definición de área geográfica.
- Capital social y su integración.
- Estatuto de la empresa.

18. BIBLIOGRAFIA
Contabilidad de Costos
contabilidad-de-costos.blogspot.com.
economia.unmsm.edu.pe/.../proyectos/PROYECTOS%20SESION%2
www.fca.unam.mx/capitulos
computo.chapingo.mx/.../Formulacion_y_evaluacion_de_proyectos
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