Bankinter presenta sus resultados del segundo trimestre de 2011. El beneficio antes de impuestos aumentó un 30%, impulsado por el crecimiento del margen de intereses y las comisiones. La calidad de los activos mejoró significativamente, con una reducción del 65% en las provisiones específicas y menores entradas en mora. Los ratios de solvencia y cobertura de activos problemáticos se sitúan en los niveles más altos del sector.

1. Resultados
2T11
Viernes 22 de Julio de 2011

2. Bankinter presenta la información trimestral de los estados
financieros bajo los criterios contables y formatos recogidos
en la Circular del Banco de España 4/04.
p
Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede
Contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados
de la tid d
d l entidad. Si bi estas previsiones responden a nuestra opinión
bien t i i d t i ió
y nuestras expectativas futuras, resultados reales difieran significativamente
de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen ,sin carácter
limitativo, (1)tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas
,( ) g , ,p
y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tanto
locales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de interés,
en otros riesgos de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia,
(4) cambios t
bi tecnológicos, (5) altercaciones en l situación fi
ló i lt i la it ió financiera,
i
capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes.
2

3. Resultados
Calidad de activos
Solvencia
Negocio
N i

4. Resultados
+30% +16Pbs -65%
BAI Margen de Provisión
s/ 2T10 Clientes específica

5. Resultados primer semestre 2011
p
Miles € 1er Semestre 11 1er Semestre 10 Dif Dif %
Intereses y rendimientos asimilados 734.333 569.637 164.695 28,9%
Intereses y cargas asimiladas
l d -482.806 -257.948 -224.858 87,2%
Margen de intereses 251.527 311.689 -60.162 -19,3%
Dividendos 13.700 11.704 1.996 17,1%
Resultados Método Participación
Comisiones
p 6.501
100.417 24M€
4.758
99.960
1.743
457
36,6%
0,5%
Operaciones financieras 41.863 75.576 -33.713 -44,6%
o Liberación beneficio
Otros resultados de explotación 114.914 97.411 17.503 18,0%
bloqueado venta de BKvida
Margen bruto 528.922
528 922 601.099 72.177
601 099 -72 177 -12 0%
12,0%
Gastos de personal -170.441 o Dotación a -6.398
-164.043 provisiones por
3,9%
Gastos de admin./ amortización -155.659 el mismo importe
-159.843 4.185 -2,6%
Margen antes de provisiones 202.822 o Sin impacto en BAI -26,8%
277.212 -74.391
Dotación
D t ió a provisiones
i i -22.462
22 462 2.305
2 305 -1.302
1 302 -56,5%
56 5%
Pérdidas por deterioro de activos -64.859 -130.241 -33.776 25,9%
Resultado actividad de explotación 115.500 149.276 -33.776 -22,6%
Rdos en la baja de activos 15.273 -6.015 21.289 -353,9%
Resultado antes de impuestos 130.774 143.261 -12.487 -8,7%
Impuestos -30.482 -38.050 7.568 -19,9%
Resultado de la actividad 100.291 105.211 -4.919 -4,7%
5

6. Mejora la calidad de los resultados
Evolución del BAI trimestral BAI ex genérica (millones €)
(millones €)
+66,4%
+30,4%
+30 4%
+6,8% 127,3
58,8 63,3 67 5
67,5
51,8 76,5
3,2
2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 1S10 1S11
6

7. El margen de intereses continúa la
senda de crecimiento
d d
Evolución trimestral del margen de intereses
(millones €)
+18,7%
18 7%
150,7 s/ 1T11
128,1 136,5
110,2
110 2 115,0
115 0
2T10 3T10 4T10 1T11 2T11
7

8. Apoyado en la expansión del margen
de l
d clientes
Rendimiento del crédito y coste de Margen de clientes trimestral
los recursos trimestral (en %) (en %)
+16pbs
s/ 4T10
2,87
2,54 0,74
2,4 0,64
0,57
0 57
2,14
1,71 1,86
1,33
0,99
2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 4T10 1T11 2T11
Rdto. Crédito Coste recursos
Cte rec. mayoristas Cte rec. minoristas
8

9. Prosigue el cambio de mix de la cartera
g
crediticia
Cartera crediticia total (miles Hipotecas residenciales
de millones de €) (miles de millones de €)
-0,3%
0 3% -2,9%
2 9%
41,7 41,6 25,1 24,3
2T10 2T11 2T10 2T11
9

10. Crecimiento significativo de los
depósitos minoristas con impacto
limitado en costes
Recursos minoristas ex repos(miles de
millones de €)
+15,9%
+15 9% +2,9MM€
+2 9MM€
0,9 +0,8MM€ en 2011
0,9 6pbs incremento de coste en
10,6 depósitos a plazo en 2011
7,2
10,1 9,6
+≈1,8MM€
+ 1 8MM€
Cuentas tesoreras de fondos de
titulización de terceros
2T10 2T11
Vista
Vi t Plazo
Pl Pagarés minoristas
P é i i t
10

11. Las comisiones muestran fortaleza a
pesar de la volatilidad del mercado
Evolución trimestral de las Desglose de comisiones
comisiones (millones €) (millones €)
1S11 Dif 1S10 Dif %
Transaccional 34,8 -1,6 -4,3
Seguros 21,2 0,1 0,7
50,1 47,3 48,2 50,3 50,1 Renta Variable 20,4 -1,1 -5,1
G. de Activos 21,9 -1,1 -4,8
Resto 35,2 4,5 14,7
C. percibidas 133,4 0,9 0,7
C. pagadas 33,0 0,5 1,5
C. Netas 100,4 0,5 0,5
2T10 3T10 4T10 1T11 2T11
11

12. Los excelentes resultados de LDA se
reflejan en otros resultados de
explotación
Otros resultados de explotación Margen asegurador de LDA
(millones de €) (millones de €)
+18,0% +16,6%
114,9 111,7
97,4 95,8
1S10 1S11 1S10 1S11
12

13. Los ingresos de la actividad aseguradora
g g
continúan creciendo
Margen ordinario de la actividad
aseguradora (millones de €)
159,5 +12,6%
+12 6%
141,7
27,8
25,8
25 8
30%
131,7
131 7 Sobre el margen
115,9
ordinario total
1S10 1S11
LDA Seguros Otros
13

14. Control de costes y ganancias de
g
eficiencia
Costes operativos (millones €) Desglose de costes d l Grupo
D l d t del G
Bancario (millones de €)
-2 1%
2,1%
Grupo
Bancario
108,2
108 2 -9,3%
9 3% 98,1
98 1
236,4
236 4 231,4
231 4
128,2 +3,9% 133,3
1S10 1S11
1S10 1S11
Personal Administrativos + Amort
14

15. Las pérdidas por deterioro de activos
muestran una considerable reducción
con respecto a 2010
Desglose de las pérdidas por deterioro de activos por
tipo de provisión (millones de €)
-65%
Provisión
específica
197,0
Liberación de
68,4
68 4
genérica
-3,5 insignificante
-66,8
1S10 1S11
Específica Genérica
15

16. Los resultados del trimestre confirman
la mejora en la rentabilidad del
negocio
BAI trimestral (millones de €)
Prosigue la mejora del
+30,4%
30 4% margen de intereses
Solidez de los ingresos por
67,5
67 5 comisiones a pesar del
p
entorno de volatilidad y
51,8 bajo nivel de actividad
económica
Plan de austeridad
Coste del riesgo contenido
Solidez y fortaleza del
negocio asegurador
2T10 2T11
16

17. Calidad de
activos
3,04% -44,6% 1/3
Ratio de
R i d Entradas
E d Activos
morosidad netas en problemáticos
mora vs comparables
bl

18. Incrementa el diferencial de
morosidad con el sistema
Evolución del ratio de morosidad*
*
Sector 6,50%
Bankinter
3,04%
1/2
Total morosidad
vs sistema
86
88
90
92
94
96
98
00
02
04
06
07
08
09
10
2S11
* Sector: BdE Mayo 2011
18

19. Las entradas netas en morosidad
muestran buen comportamiento
Entradas t trimestrales en morosidad ( ill
E t d netas t i t l id d (millones d €)
de
72,9
72 9
65,3 -44,6%
s/ 2T10
47,3
40,4
20,8
2T10 3T10 4T10 1T11 2T11
19

20. Positiva evolución del riesgo sub
estándar y crecimiento limitado de los
á d i i li i d d l
activos adjudicados
Activos adjudicados brutos Riesgo sub estándar
(
(millones de €)
) (millones de €)
453
228
378
126
4T10 2T11 4T10 2T11
20

21. La cartera de activos adjudicados es
j
pequeña y muestra diversificación
7%
23%
24%
453M€
Activos adjudicados
19% en términos brutos
27%
Comercial Costa Urbano
Terrenos Otros
21

22. Solvencia
49% 8,7% 2011
Cobertura de
C b t d Capital Financiación
Fi i ió
activos principal mayorista
problemáticos RD/ 2/2011 prefinanciada

23. Los ratios de cobertura continúan
siendo de los más elevados del sector
61% 27% 49%
Cobertura activos
Cobertura de morosos Cobertura adjudicados
Problemáticos
vs 50% comparables
p vs 26% comparables
29% comparables
36%
Cobertura de
terrenos
23

24. La solvencia se ha fortalecido en 2011
Capital principal RD 2/2011 (en %)
1,31 8,70
0,47
6,92
=8,6%
Core sin deducciones
Basilea II
dic-10 Generación Convertibles jun-11
interna 1S11
24

25. Los test de stress confirman la
solvencia de Bankinter
Resultados del test de estrés EBA (en %)
1,3 6,8
,
6,2
0,2
02
5,3
-0,90 14,5%
Sensibilidad
S ibilid d
Core Dic2010 Impacto Core post Genérica y Convertibles Core Final
estrés estrés sub estándar
25

26. Sin embargo, los resultados
comparativos reflejan l menor
fl la
p
pérdida esperada en Bankinter
p
Impacto comparativo en Core capital (en %)
Ent
E t1 Ent
E t2 Ent
E t3 BKT Ent
E t4 Ent
E t5 Ent
E t6 Ent
E t7 Ent
E t8
18%
15%
-12%
-15%
-19%
-27%
-42%
-53%
-57%
Entidades : BBVA, SAN, CAIXA, BANKIA, CIVICA, POP, PAS, SAB 26

27. Mejora progresiva de la estructura de
j p g
financiación
Evolución del ratio de depositos sobre créditos ( en %)
58,4%
58 4%
3.000M€
56,8%
, Reducción del gap desde 2T10
55,9%
1.000M € en 2011
54,0%
+8%
Mejora del ratio desde 2T10
50,5% 2% in 2011
2T10 3T10 4T10 1T11 2T11
27

28. Los vencimientos del 2011 están
totalmente financiados
Emisiones y vencimientos anuales d
E i i i i t l de
financiación mayorista (en miles de millones €)
3,1
2,5
1,6
2011
Vencimientos
prefinanciados
1,0
10
2010 2011
Vencimientos
V i i t Emisiones
E i i
28

29. Negocio
g
+15,8% +9,3% +23%
Captación Negocio
transaccional
BAI
nuevos
clientes empresas
p LDA

30. Definiendo el futuro en la distribución de
productos financieros
d fi i
102 mil
Clientes
+66%
4%
Transacciones
Totales
T t l
30

31. Clara focalización estratégica en
g
calidad de servicio
Evolución d l indicador ISN de
l del d d d Evolución d la tasa de
l de l d
calidad abandono (en %)
74,29
74,61 6,39
, 6,42
, 6,64
5,6
+4,4
+4,8
70,2
69,49
4T09 2T10 4T10 2T11 Dic 09 Jun 10 Dic 10 Jun 11
BK Sector
31

32. La captación de clientes muestra
p
fortaleza
Numero de clientes captados en 1S11
11.712 20.708
Rentas Altas Particulares
Total
955 5.142
5 142
Corporativa Pymes
38.517
38 517
+15,8%
32

33. Crecimiento significativo de clientes
g
activos en los segmentos objetivo
Clientes activos de rentas altas Clientes activos Banca Corporativa
(en miles) (en miles)
+11,6%
+11 6% +2,3%
+2 3%
175,2 11,1 11,4
157
jun10 jun11 jun10 jun11
33

34. Cambiando el mix de la cartera
crediticia
Nueva producción hipotecaria Cartera crediticia empresas
(en millones de €) (en millones €)
+10,8%
-63,6%
1.185
7.542
7 542
6.809
680
689
608
365
317
1T 2T 3T 4T
2010 2011 2T10 2T11
34

35. El negocio transaccional de empresas
también presenta solidez
Transacciones en volumen ( en miles d
T i l il de
millones de €)
68%
55,5 Total negocio transaccional
55,5 en corporativa
i
+9,3%
109,6 119,8
119 8 Evolución negocio
transaccional en corporativa
2T10 2T11
Empresas Otros segmentos
35

36. C ec e do e act os
Creciendo en activos bajo gestión en
gest ó e
rentas altas
Activos bajo gestión SICAV (
A i b j ió SICAVs (en
millones de €)
+12,4% 3º R ki
Ranking
En número de SICAVs
1.422
1 422
1.266 5,3%
Cuota de mercado
(activos bajo gestión)
8,0%
Cuota de mercado
(número de sicavs)
2T10 2T11
36
Fuente: Inverco

37. La distribución de seguros muestra
fortaleza
Fondos de pensiones (en Contribución al margen ordinario de
millones de €) la distribución de seguros *
(millones de €)
+8,9%
8 9% +7,8%
8%
4,7
47 6,6
1.266
1 266
1.163
21,1 21,2
2T10 2T11 2T10 2T11
Comisiones Puesta en equivalencia
37
*Excluye LDA

38. … y crecimiento sostenido
Evolución de las primas (en millones de €)
+27,1% +2,9%
62,9
49,5
49 5
35,4 36,4
2T10 2T11
Vida No vida
38

39. A pesar de la atonía del mercado,
LDA sigue creciendo
Número de pólizas Automóvil Número de pólizas Hogar
(en miles) (en miles)
+1,9% +52%
1.709 141
1.678
93
1S10 1S11 1S10 1S11
-26,8%
matriculaciones 1S11 39

40. Un modelo de negocio eficiente
93%
Ratio combinado
Vs 100,4% el sistema*
*Fuente ICEA : Cuenta técnica sectorial 1T11 ramo automóvil
40

41. Todo ello se refleja en unos
excelentes resultados
Beneficio antes de impuestos *
B fi i d i
(en millones de € )
+22,8%
22 8%
49,5
40,3
40 3
24%
ROE
1S10 1S11
*Resultados Grupo LDA
41

42. En resumen

43. Continúa la mejora de la
rentabilidad del negocio
Ratio de
R ti d morosidad contenido
id d t id
Solvencia reforzada y baja
S l i f d b j
sensibilidad a situaciones de
estrés
Fortaleza d l negocio d clientes
l del de l

44. Gracias