Micro.IE

1. Israel Encalada Universidad de las Fuerzas Armadas ESPE
MICROFINANZAS
Primeramente empezamos nuestras clases con el significado de las microfinanzas, donde
es una herramienta en expansión en todo el mundo. Su objetivo es promover el
autoempleo y la inclusión social y financiera de las poblaciones más desfavorecidas. El
crecimiento en la utilización de las microfinanzas ha generado una creciente demanda de
profesionales formados y especializados en el sector.
Principios claves en microfinanzas
También analizamos en clases los principios que deben considerarse en los
programas de microfinanzas:
1. Las personas de escasos recursos necesitan una variedad de servicios
financieros, no solo préstamos
2. La microfinanza es una herramienta poderosa en la lucha contra la pobreza.
3. Las microfinazas se refieren a sistemas financieros que atiendan las
necesidades de las personas pobres.
4. La sostenibilidad financiera es necesaria para alcanzar a número significativos
de personas necesitadas.
5. Las microfinanzas requieren la construcción de instituciones financieras locales
y permanentes.
6. El microcrédito no es siempre la solución. El microcrédito no es apropiado para
todos ni en toda situación.
7. Los techos de las tasas de interés pueden perjudicar el acceso de las personas
pobres a servicios financieros.
8. El papel del gobierno es uno de facilitador, no el de un proveedor directo de
servicios financieros.
9. Los subsidios de donantes deben complementar en vez de competir con el
capital del sector privado.
10. La insuficiencia de la capacidad institucional y humana es la clave limitadora.
11. La importancia de la transparencia financiera y del alcance de clientes.
Es imprescindible la exactitud, estandarización e información comparable en el
desempeño financiero y social de las instituciones financieras que dan servicio a
los necesitados.
MUHAMMAD YUNUS
Aprendimos sobre este personaje quien inicio innovando las microfinanzas.
(Bangladesh, 1940) Economista indio, creador del microcrédito y fundador
del Banco de los Pobres. Musulmán no practicante, estudió Ciencias Económicas

2. Israel Encalada Universidad de las Fuerzas Armadas ESPE
en Nueva Delhi y amplió estudios en Estados Unidos con becas de las
instituciones Fullbright y Eisenhower y de la Universidad de Vanderbilt (Tenesee).
Retornó a su país en 1972 para dirigir el departamento de Economía de la
Universidad de Chittagong, poco después de que Bangladesh obtuviese la
independencia.
Muhammad Yunus
Conviviendo con los campesinos de la región de Jobra (Bangladesh), Yunus se dio
cuenta que la pobreza se perpetuaba porque dejaba a los pobres fuera de la
economía. Los bancos tradicionales no concedían préstamos a aquellos que no
pudiesen ofrecer garantías, y ello generaba un círculo vicioso de pobreza.
Yunus creó el concepto del microcrédito el día que decidió ayudar a unos cuantos
campesinos que vivían cerca de la Universidad de Chittagong y que, tras una gran
hambruna que asoló el país en 1974, estaban pasando por graves dificultades.
Elaboró una lista de 42 personas seriamente endeudadas que, en total, debían
menos de 27 dólares. Cada uno de ellos recibió la cantidad que adeudaba sin otra
condición que la de concentrarse en su trabajo y la de devolver el dinero cuando
pudiera.

3. Israel Encalada Universidad de las Fuerzas Armadas ESPE
LA MICROFINANZA: EL INICIO DE LA ESTRUCTURA INTERMEDIA PARA
VENEZUELA
Recibimos un folleto en el cual nos hablaba de un ejemplo práctico de las
microfinanzas aplicadas a Venezuela.
La microfinanza surge en los años setenta y su inventor fue el Economista
Muhammad Yunus profesor de una universidad en Bangladesh. La microfinanza
consiste en llevar los servicios financieros más comunes, como el crédito y el
ahorro, a quienes no tienen acceso regular a ellos: los microempresarios pobres.
Se combate la pobreza y el desempleo y se crean instituciones financieras sólidas
a largo plazo; mientras el estado asume los servicios básicos de nutrición, salud y
educación indispensables para combatir la pobreza que no tiene iniciativa
microempresarial.
Introducción
Según Ledgerwood (1999; 1-2) La microfinanza es un enfoque de desarrollo
económico dirigido a personas de bajos ingresos. El servicio fundamental de las
Instituciones Microfinancieras (IMFs) es el otorgamiento de pequeños préstamos
para capital de trabajo. Las IMFs pueden ser organizaciones no gubernamentales
(ONGs), cooperativas de ahorro y crédito, uniones de crédito, bancos
gubernamentales, bancos comerciales o instituciones financieras no bancarias.
Marco teórico
La microfinanza son préstamos no colateralizados para prestatarios sin una fuente
constante de ingreso de un salario de trabajo, con negocios propios. En
Microfinanza hay principalmente tres tipos de modalidades para otorgar créditos:
el crédito individual, el crédito mancomunado y el crédito solidario.
Según Ledgerwood (1999; 46) los préstamos individuales son la provisión de
crédito a personas que no pertenecen a un grupo que es responsable
colectivamente del pago del préstamo. Los clientes trabajan en el sector informal y
necesitan capital de trabajo y crédito para adquirir activos fijos.
Según Ledgerwood (1999; 47) los prestamos solidarios se otorgan a grupos de
mujeres en condiciones similares y no emparentados entre sí. Los ahorros son
obligatorios.
Los mejores mercados para este tipo de empresa son las grandes ciudades y sus
barrios periféricos donde se encuentra la mayor parte de la población que trata de
subsistir a través del autoempleo o de la microempresa informal.
Una organización de microfinanza tiene cinco grupos de participantes: la sociedad,
el cliente pobre, el donante, los trabajadores de la institución y los inversionistas.

4. Israel Encalada Universidad de las Fuerzas Armadas ESPE
Primeras experiencias de microfinanza en el mundo
El Banco Grameen fue la primera experiencia de microfinanza en el mundo,
fundado por el economista Muhammad Yunus, considerado el padre de la
Microfinanza. Las dos mejores organizaciones de microfinanza en el mundo son
Banco Sol en Bolivia y el Banco Grameen en Bangladesh.
LAS MICROFINANZAS EN VENEZUELA
¿Qué se entiende por microempresa en Venezuela?
Un microempresario es una persona natural o jurídica, que bajo cualquier forma de
organización desarrolla o tiene iniciativas para desarrollar actividades de
comercialización, prestación de servicios, transformación y producción industrial y
que cuenta hasta con 10 trabajadores.
¿Quién ejecuta las actividades de microfinanzas en Venezuela?
Los entes de ejecución pueden ser Asociaciones Civiles, Fundaciones, Fondos
Cooperativas de Ahorro y Crédito, etc. y otras organizaciones públicas o privadas
adoptando o no la forma de banco.
¿Quién apoya a las instituciones de microfinanza en Venezuela?
Las instituciones de microfinanza en Venezuela las apoya el Fondo de Desarrollo
Micro financiero organismo adscrito al Ministerio de Finanza es “apoyar las
políticas de fomento, desarrollo y fortalecimiento del sistema micro financiero”.
Conclusiones
Como pudimos ver la microempresa necesita el apoyo financiero, comercial y
técnico para su desarrollo. Se ha demostrado que el empresario “pobre o no tan
pobre” es mejor pagador cuando sus compromisos en crédito se asumen con
instituciones microfinancieras privadas pues llega a valorar la ayuda financiera.
La microfinanza es un factor importante para la solución de la pobreza, pues está
dirigida a financiar iniciativas empresariales de pequeña escala.
Ahora con la microfinanza y su metodología, el pobre tiene empleo si el mismo
tiene iniciativas emprendedoras creando su propia microempresa la cual le da la
posibilidad de conservar o mejorar su empresa después de un tiempo de
funcionamiento y con excepciones desde su comienzo cuando necesite
financiamiento para capital de trabajo.

5. Israel Encalada Universidad de las Fuerzas Armadas ESPE
40 AÑOS DE PETRÓLEO Y DESDOLARIZACIÓN
Es un libro en el cual nos muestra el autor sobre la situación económica de
nuestro país y la importancia del petróleo y la dolarización, es por eso que es
importante para la materia de Microfinanzas, a continuación tenemos parte
importante del mencionado libro.
Hace muy pocos días, el Econ. Enrique Sierra Castro, estimado amigo y colega,
con el estímulo del Colegio de Economistas de Pichincha, publicó su último libro,
con el título al que se refiere este artículo.
Dice Enrique respecto a su libro: El objetivo de las páginas que siguen es exponer
algunas ideas y datos para que la población nacional disponga de mayores
elementos de juicio – fuera de su experiencia- para comprender y debatir las
problemáticas que la idea de la desdolarización u otras alternativas pudieran
suscitar. El texto posee dos contenidos que facilitan su lectura y comprensión: uno
compuesto por las explicaciones y sugerencias expuestas en cada capítulo; y, el
otro, un anexo de cuadros y gráficos con datos de fuentes nacionales e
internacionales, que se comentan muy poco o nada en el texto.
El petróleo es, desde 1973, el principal o uno de los principales elementos que
inciden sobre el desarrollo nacional. Los últimos 40 años el país ha estado atento
y ha sufrido por la evolución en el mercado internacional de la demanda y el precio
del petróleo crudo. Algunos gobiernos, principalmente el actual, han tenido la
suerte de recibir los efectos de precios muy altos de los hidrocarburos en el
mercado internacional y por tanto ingresos elevados en divisas, derivados de la
exportación de un volumen importante de barriles de crudo, lo que les ha permitido
mantener vigente una política económica de tiempos de bonanza, hasta con
desperdicio de fondos públicos y acciones populistas; otros gobiernos, por
diversas circunstancias, pero especialmente por la baja fuerte del precio del
petróleo en el mercado mundial, han tenido que soportar serias crisis financieras,
que no han podido superar sino gracias al endeudamiento externo. Y como éste
ha estado condicionado a ajustes fuertes en la aplicación de algunas políticas
sociales y al recorte de la inversión pública al mínimo posible, en lo que han
derivado esas crisis financieras ha sido en mayor pobreza, convulsiones sociales y
hasta golpes de Estado.
La dolarización comenzó en el año 2000, como efecto de la conjunción de varios
factores, especialmente el bajo precio del petróleo, los efectos de un Fenómeno
del Niño muy duro y el descontrol estatal de la banca privada, que le permitió
desde 1994 hacer lo que quisiera, incluyendo captar recursos del público y

6. Israel Encalada Universidad de las Fuerzas Armadas ESPE
prestarlos en condiciones muy favorables y en altos porcentajes a compañías
suyas o de sus propios accionistas. Esa dolarización, que aún se mantiene, al
parecer se hizo a un tipo de cambio inexplicable, pues los técnicos señalan que
éste pudo haber sido de 15 mil sucres por dólar y fue de 25 mil sucres por dólar,
con lo cual los grandes tenedores de dólares y deudores en sucres oportunamente
advertidos salieron muy beneficiados, en perjuicio de los acreedores y de los
depositantes en bancos que resultaron afectados muy fuertemente en sus
finanzas, y hasta quebraron y en algunos casos se suicidaron ante la imposibilidad
de recuperar su dinero, honrar sus compromisos o recuperar sus carteras.
Muchas personas salieron inmediatamente a protestar por la medida adoptada. Lo
hicieron por varias razones de carácter técnico-financiero, pero básicamente
porque unos pocos banqueros corruptos se habían aprovechado de una mayoría
de depositantes ingenuos o mal informados, la política económica quedaba atada
a una moneda extranjera y el país perdía soberanía en el manejo de una de sus
políticas macroeconómicas fundamentales.
Mi propuesta es que ustedes, amables lectores de este Boletín, adquieran el libro
de Enrique Sierra, reflexionen sobre su contenido y obtengan sus propias
conclusiones.
En momentos como el actual, resulta de gran utilidad considerar los aportes de
Enrique Sierra y estar advertidos sobre los enormes riesgos que afrontan el
Ecuador y las responsabilidades que debe asumir el Presidente elegido en los
próximos comicios.
Se trata de elegir a alguien que sea un líder con visión de futuro y capacidad de
juntarnos a todos tras de los emblemas nacionales, para lograr una mejor calidad
de vida para las mayorías, generando riqueza y distribuyéndola con equidad.
La mejor calidad de vida propuesta implica sobre todo: satisfacción permanente
por saber que el Ecuador mejora sus posiciones políticas y económicas en el
ambiente internacional; libertad para desarrollar las capacidades intelectuales en
lo que a cada uno le parezca bien; posibilidad de trabajar honestamente para
obtener ingresos suficientes para mejorar las condiciones de vida de la familia y
personales.

7. Israel Encalada Universidad de las Fuerzas Armadas ESPE
QUÉ ES LA SUPERINTENDENCIA DE ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
(SEPS)?
Es una entidad técnica de supervisión y control de las organizaciones de la
economía popular y solidaria, con personalidad jurídica de derecho público y
autonomía administrativa y financiera, que busca el desarrollo, estabilidad, solidez
y correcto funcionamiento del sector económico popular y solidario.
La SEPS inició su gestión el 5 de junio de 2012, día en que Hugo Jácome –
Superintendente de Economía Popular y Solidaria– asumió sus funciones ante el
pleno de la Asamblea Nacional.
Visión
“En el año 2017, seremos reconocidos a nivel nacional e internacional, como una
entidad técnica en supervisión y control con procesos institucionalizados y gestión
efectiva de sus recursos, que impulsa la consolidación del sector de la Economía
Popular y Solidaria, contribuyendo al buen vivir de la ciudadanía”.
Misión
“Somos una entidad técnica de supervisión y control, que busca el desarrollo,
estabilidad y correcto funcionamiento de las organizaciones del sector económico
popular y solidario y el bienestar de sus integrantes y de la comunidad en general.”
Atribuciones de la SEPS
Las atribuciones que la Ley le otorga a la Superintendencia, respecto de las
organizaciones de la Economía Popular y Solidaria (EPS) y del Sistema Financiero
Popular y Solidario (SFPS), son:
• Ejercer el control de sus actividades económicas;
• Velar por su estabilidad, solidez y correcto funcionamiento;
• Otorgar personalidad jurídica a estas organizaciones;
• Fijar tarifarios de servicios;
• Autorizar las actividades financieras que dichas organizaciones desarrollen;
• Levantar estadísticas;

8. Israel Encalada Universidad de las Fuerzas Armadas ESPE
• Imponer sanciones; y,
• Expedir normas de carácter general.
Artículo 147.- Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria y del Sector
Financiero Popular y Solidario.
Adicionalmente, el Reglamento señala las siguientes:
• Cumplir y hacer cumplir las regulaciones dictadas por los órganos
competentes;
• Conocer y aprobar reformas a los estatutos de las organizaciones;
• Registrar nombramientos de directivos y representantes legales de las
organizaciones;
• Registrar la adquisición o pérdida de la calidad de integrante de las
organizaciones;
• Proponer regulaciones a los órganos encargados de dictarlas; y,
• Revisar informes de auditoría de las organizaciones.
Artículo 154.- Reglamento General de la Ley Orgánica de la Economía Popular y
Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario.
¿Por qué es importante la Supervisión de las organizaciones de la EPS?
Porque permite:
• Reconocer a las organizaciones de la economía popular y solidaria como
motor del desarrollo del país;
• Promover los principios de la cooperación, democracia, reciprocidad y
solidaridad en las actividades económicas que realizan las organizaciones de la
EPS;
• Velar por la estabilidad, solidez y correcto funcionamiento de las
organizaciones de la EPS;
• Establecer mecanismos de rendición de cuentas de los directivos hacia los
socios y miembros de las organizaciones de la economía popular y solidaria;

9. Israel Encalada Universidad de las Fuerzas Armadas ESPE
• Impulsar la participación activa de los socios y miembros en el control y
toma de decisiones dentro de sus organizaciones, a diferencia de las actividades
económicas privadas;
• Identificar nuevos desafíos para el diseño de políticas públicas que
beneficien, fortalezcan y consoliden al sector económico popular y solidario.
• Fortalecer la gestión de las organizaciones
En conclusión estos temas hemos visto durante este primer parcial, gracias Eco.
Alisva Cardenas