La fiscalidad de nuestro país prevé que los inversores en empresas recientes, las denominadas startups obtengan una serie de deducciones fiscales en la declaración de la renta.

1. Incentivaciones fiscales para la
inversión en startups
Iván Bedia - Presidente del consejo
de Asesores de BusinessInFact

2.  Países como Francia o el Reino Unido incentivan las inversiones de
particulares en startups desde hace ya algún tiempo; en España, a partir del
año 2011, la fiscalidad de nuestro país prevé que los inversores en empresas
recientes, las denominadas startups, obtengan una serie de deducciones
fiscales en la declaración de la renta.
 Éstas significan una reducción del 20% sobre el capital invertido y que incluso
podrían incrementarse hasta un 30%, dependiendo de la Comunidad
Autónoma en la que se encuentren.
 En contraste a lo que ocurre con los planes de pensiones, cuya función en
este sentido es deducir la inversión a la base imponible del impuesto, las
inversiones en empresas de menos de 3 años de vida o de reciente creación
poseen una deducción directa sobre la cuota total a pagar en el IRPF del
trabajo.
Incentivaciones fiscales para la inversión en startups

3.  Esto significa que una misma inversión en startups proporciona a los inversores un
ahorro fiscal superior, si lo comparamos con las aportaciones de cantidades
equivalentes en un plan de pensiones.
 De todas formas, cabe resaltar, que dichas deducciones se encuentran limitadas a
10.000 euros por año y por depositario; sin embargo existen una serie de
desgravaciones autonómicas complementarias, que pueden significar una
deducción de hasta 16.000 euros (como máximo e incluyendo las estatales).
 Con el objetivo de incentivar las inversiones en startups, algunas Comunidades
Autónomas aplican desde el pasado año 2009, un conjunto de deducciones fiscales
sobre la parte autonómica del IRPF.
Incentivaciones fiscales para la inversión en startups

4.  Para ser beneficiarios de dichas deducciones es necesario que el inversor resida,
fiscalmente hablando, en el mismo lugar que la empresa invertida. Además,
aquellos inversores que generen dividendos de capital con sus inversiones en
empresas de reciente creación, van a estar exentos de tributar por dichas ganancias
a la hora de su desinversión, siempre que los citados beneficios sean reinvertidos
en el mismo tipo de empresa. Un bucle que daría lugar de nuevo, a los incentivos
por inversión mencionados.
 Para entender mejor el mecanismo del proceso descrito, el diario eleconomista.es
establece un ejemplo práctico que facilitará su comprensión:
Incentivaciones fiscales para la inversión en startups

5.  “Un inversor invierte en cuatro empresas de reciente creación -A, B, C y D- con una
aportación de 1.000? en cada una de ellas. Con ello, el inversor accede a los
incentivos fiscales a la inversión en empresas de reciente creación, lo cual le
genera una reducción fiscal de entre el 20 y el 30% sobre el capital invertido, es
decir, de entre 800 y 1.200?, respectivamente.
 Con el paso del tiempo, las empresas A, B y C reducen su valor a 0?; si bien el
inversor habrá perdido los 1.000 euros invertidos en cada una de ellas, esta pérdida
le generará un activo fiscal que podrá usar durante los cuatro años siguientes para
compensar estas pérdidas con ganancias en otras empresas.
 Durante este mismo período de cuatro años, la empresa D aumenta su valor hasta
5.000?, multiplicando por cinco la inversión inicial. En este supuesto, y a la hora de
hacer la declaración de la renta, los primeros 1.000? de beneficio obtenido en la
empresa D estarán exentos de impuestos, porque forman parte del capital invertido.
Incentivaciones fiscales para la inversión en startups

6. Incentivaciones fiscales para la inversión en startups
 El inversor tampoco pagará impuestos por ganancias de capital por el segundo
tramo, de 1.001? a 4.000?, puesto que podrá compensar las pérdidas que sufrió en
las empresas A, B y C, y que en total sumaban 3.000?. Finalmente, el inversor
podrá ahorrarse los impuestos por los últimos 1.000? si los reinvierte en otras
empresas de reciente creación”.
 Espero que esta información sea de vuestra utilidad e interés y que sirva como
incentivo para la inversión en nuevas startups, favoreciendo así, el emprendimiento.

7. Incentivaciones fiscales para la inversión en startups
 El inversor tampoco pagará impuestos por ganancias de capital por el segundo
tramo, de 1.001? a 4.000?, puesto que podrá compensar las pérdidas que sufrió en
las empresas A, B y C, y que en total sumaban 3.000?. Finalmente, el inversor
podrá ahorrarse los impuestos por los últimos 1.000? si los reinvierte en otras
empresas de reciente creación”.
 Espero que esta información sea de vuestra utilidad e interés y que sirva como
incentivo para la inversión en nuevas startups, favoreciendo así, el emprendimiento.