MAE - Informe diario 17-09-2018

1. Mail de contacto: sdemonaco@mae.com.ar
Depto. Estadísticas. Internos 296/243
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 17 de septiembre de 2018
INFORME DIARIO
Nº 174 / 2018
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

2. - Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BONAR 24 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
I - RESUMEN DE LA JORNADA
PÁGINA
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5
5
4
9
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6
6
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II - RENTA FIJA
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Resumen del día lunes 17 de septiembre de 2018
Nº 174 / 2018
INFORME DIARIO
ÍNDICE
13
13
4
12
13
12
10
12

3. IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
3
20
21
Nº 174 / 2018
INFORME DIARIO
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ÍNDICE (Cont.)
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Resumen del día lunes 17 de septiembre de 2018
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19

4. 4
Resumen del día lunes 17 de septiembre de 2018
INFORME DIARIO
Nº 174 / 2018
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 892,37 7.156,21
RENTA FIJA 5.623,84 39.227,81
FOREX 567,40 4.319,11
OCT 44,10 129,30
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 7.127,71 50.832,43
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
Prom.Ago.17
Prom.Sep.17
Prom.Oct.17
Prom.Nov.17
Prom.Dic.17
Prom.Ene.18
Prom.Feb.18
Prom.Mzo.18
Prom.Abr.18
Prom.May.18
Prom.Jun.18
Prom.Jul.18
Prom.Ag.18
Prom.Sep.18
3-sep
4-sep
5-sep
6-sep
7-sep
10-sep
11-sep
12-sep
13-sep
14-sep
17-sep
18-sep
19-sep
20-sep
21-sep
24-sep
25-sep
26-sep
27-sep
28-sep
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
Pases Renta Fija Forex OCT
2,28 %

5. 5
A - INFORMACIÓN GENERAL
II - RENTA FIJA
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Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
87,53%
1,30%
7,97%
3,20%
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
Emitido en
U$S Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en
U$S Neg U$S
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s emitido s en $ 5.196,50 257,24 0,21% 0,44% 34.334,68 3.125,99 0,39% -1,49%
B o no s emitido s en U$ S 35,97 134,14 1,40% 2,20% 511,80 1.255,35 9,23% 5,86%
Total Bonos 5.232,47 391,38 0,22% 1,04% 34.846,47 4.381,34 0,52% 0,61%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 39,5792
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
Prom.Ago.17
Prom.Sep.17
Prom.Oct.17
Prom.Nov.17
Prom.Dic.17
Prom.Ene.18
Prom.Feb.18
Prom.Mzo.18
Prom.Abr.18
Prom.May.18
Prom.Jun.18
Prom.Jul.18
Prom.Ag.18
Prom.Sep.18
3-sep
4-sep
5-sep
6-sep
7-sep
10-sep
11-sep
12-sep
13-sep
14-sep
17-sep
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21-sep
24-sep
25-sep
26-sep
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28-sep
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
71,79 %

6. 6
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INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 17 de septiembre de 2018
B - ÍNDICES
,00
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
700,00
800,00
900,00
02-05-07
10-08-07
18-11-07
26-02-08
05-06-08
13-09-08
22-12-08
01-04-09
10-07-09
18-10-09
26-01-10
06-05-10
14-08-10
22-11-10
02-03-11
10-06-11
18-09-11
27-12-11
05-04-12
14-07-12
22-10-12
30-01-13
10-05-13
18-08-13
26-11-13
06-03-14
14-06-14
22-09-14
31-12-14
10-04-15
19-07-15
27-10-15
04-02-16
14-05-16
22-08-16
30-11-16
10-03-17
18-06-17
26-09-17
04-01-18
14-04-18
23-07-18
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
28-08-07
28-02-08
28-08-08
28-02-09
31-08-09
28-02-10
31-08-10
28-02-11
31-08-11
29-02-12
31-08-12
28-02-13
31-08-13
28-02-14
31-08-14
28-02-15
31-08-15
29-02-16
31-08-16
28-02-17
31-08-17
28-02-18
31-08-18
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
en U$S en $
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 31ago 18 Var. % Valor 29 dic 17 Var. %
17-09-18 170,69 1,084% 167,87 1,68% 213,35 -20,00%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 31ago 18 Var. % Valor 29 dic 17 Var. %
17-09-18 781,5400 0,502% 761,8400 2,59% 617,6900 26,53%
Diario Mensual Anual

7. 7
INFORME DIARIO
B - ÍNDICES (Cont.)
Mercado Abierto Electrónico
Nº 174 / 2018
Resumen del día lunes 17 de septiembre de 2018
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
02-03-07
31-05-07
29-08-07
27-11-07
25-02-08
25-05-08
23-08-08
21-11-08
19-02-09
20-05-09
18-08-09
16-11-09
14-02-10
15-05-10
13-08-10
11-11-10
09-02-11
10-05-11
08-08-11
06-11-11
04-02-12
04-05-12
02-08-12
31-10-12
29-01-13
29-04-13
28-07-13
26-10-13
24-01-14
24-04-14
23-07-14
21-10-14
19-01-15
19-04-15
18-07-15
16-10-15
14-01-16
13-04-16
12-07-16
10-10-16
08-01-17
08-04-17
07-07-17
05-10-17
03-01-18
03-04-18
02-07-18
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 31ago 18 Var. % Valor 29 dic 17 Var. %
17-09-18 1587,8629 0,426% 1552,4349 2,282% 1551,6724 2,332%
Diario Mensual Anual

8. 8
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 17 de septiembre de 2018
Nº 174 / 2018
0
10
20
30
40
50
60
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80
0 2 4 6 8 10 12
TIREA-en%Anual
Duration
- en años -
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
Polinómica (EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER)
Logarítmica (EMITIDOS EN DOLARES)
Logarítmica (EMITIDOS EN PESOS)
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA22P* 3-abr-17 3-abr-22 BP+ 200 pb 2,5 100,00 97,00 60,01 1,7 1,5
AD20P* 23-dic-13 23-dic-20 BP+ 300 pb 1,7 100,00 S/C
AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 0,7 100,00 S/C
AM20P* 1-mar-16 1-mar-20 BP+ 325 pb 1,2 100,00 S/C
AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 0,5 100,00 S/C
PR15* 4-ene-10 4-oct-22 Badlar Priv 2,0 100,00 S/C
TJ20P ** 21-jun-17 21-jun-20 T.P.M. 1,3 100,00 120,75 66,69 1,1 0,9
TO21P 3-oct-16 3-oct-21 18,20% 2,5 100,00 84,00 33,57 2,1 2,0
TO23P 17-oct-16 17-oct-23 16,00% 3,9 100,00 S/C
TO26P 17-oct-16 17-oct-26 15,50% 5,8 100,00 S/C
0 0-ene-00 0-ene-00 0,00% 0,0 0,00 0,00 0,00 0,0 0,0
CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 17,8 100,00 S/C
DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 8,7 100,00 722,00 9,23 7,3 7,0
NO20P 4-feb-02 4-oct-20 2%+cer 1,0 24,66 S/C
PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 14,1 100,00 S/C
PR13 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 2,8 0,00 S/C
TC20P 28-oct-16 28-abr-20 2,25%+cer 1,6 100,00 141,50 10,02 1,6 1,5
TC21P 22-jul-16 22-jul-21 2,50%+cer 2,8 100,00 140,00 9,60 2,7 2,6
TC23P 6-mar-18 6-mar-23 4 % + cer 4,3 100,00 S/C
CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
A2E7D 26-ene-17 26-ene-27 6,88% 6,9 100,00 S/C
AA19D 22-abr-16 22-abr-19 6,25% 0,6 100,00 102,6521 6,18 0,58 0,6
AA21D 22-abr-16 22-abr-21 6,88% 2,4 100,00 97,3073 9,52 2,35 2,2
AA25D 18-abr-17 18-abr-25 5,75% 4,9 100,00 80,5000 11,45 4,57 4,3
AA26D 22-abr-16 22-abr-26 7,50% 6,2 100,00 S/C
AA37D 18-abr-17 18-abr-37 7,63% 12,5 100,00 84,5000 10,13 8,79 8,4
AA46D 22-abr-16 22-abr-46 7,63% 18,2 100,00 S/C
AC17D 28-jun-17 28-jun-17 7,13% 55,7 100,00 78,6031 9,46 11,10 10,6
AL36D 6-jul-16 6-jul-36 7,13% 12,9 100,00 S/C
AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 0,5 100,00 S/C
AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 0,2 100,00 103,3000 6,12 0,20 0,2
AO20D 8-oct-15 8-oct-20 8,00% 1,9 100,00 101,6000 9,27 1,87 1,8
AY24D 7-may-14 7-may-24 8,75% 2,9 100,00 100,9900 9,84 2,61 2,5
DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 8,3 100,00 124,4000 10,66 6,63 6,3
DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 8,3 100,00 123,0000 10,85 6,61 6,3
PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 13,1 100,00 S/C
PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 13,1 100,00 S/C
Tipo de Cambio = 39,5792 * Badlar Priv.(% n.a.) = 40,5000 T. P.M.proy.(% n.a.)= 60,0000
(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente. @ ex-cupón
(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 48 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S
(3) En términos reales para los TPN$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

9. 9
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Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 17 de septiembre de 2018
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
1 55,00
30 60,25
(1) Calculado sobre el precio de cierre registrado para la lebac negociada en la fecha.
50,00
52,00
54,00
56,00
58,00
60,00
62,00
64,00
66,00
1
31
61
91
121
151
181
211
241
271
en%n.a.
Dias al Vto.
LEBAC EN PESOS
Curva de rendimientos

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D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
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Bontes (Bonos de Tesorería)
Especie P eso s Var % D o lares Var %
TC20P Bontes en $ aj. Por C.E.R 2020 141,50 1,80% 28,40 No Cot ----- ----
TC21P Bontes en $ aj. Por C.E.R 2021 140,00 1,08% 1.275,29 3,51 1,45% 21,01
TJ20P Bontes en $ a T.P.M. 2020 120,75 0,45% 792,53 3,04 1,43% 24,31
TO21P Bontes en $ a T. Fija 2021 84,00 NR 0,00% 4,79 2,11 PP 0,68% 0,17
TO23P Bontes en $ a T. Fija 2023 No Cot ----- ---- 2,15 1,02% 0,99
Bonar
Especie Pesos Var % Dolares Var %
A2J9D Bonar 2019 moneda DUAL 3932,28 0,47% 157,10 99,00 1,54% 26,98
A2M2p Bonar 2022 moneda DUAL 112,25 0,49% 117,80 No Cot ----- ----
AA22P Bonar 2022 $ 97,00 NR 0,78% 118,64 No Cot ----- ----
AA25D Bonar 2025 U$S 3232,00 ----- 39,70 80,50 PP ----- 0,81
AA37D Bonar 2037 U$S No Cot ----- ---- 84,50 PP 4,45% 0,85
AO20D Bonar 2020 U$S 4050,00 1,07% 171,99 101,60 2,52% 6,69
AY24D Bonar 2024 U$S 4015,00 2,41% 150,46 100,99 2,53% 10,48
Bogar
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Bonos Internacionales
Especie Pesos Var % Dolares Var %
A2E2D Bonins 2022 3574,05 PP -0,44% 71,48 90,59 PP 2,06% 0,91
A2E7D Bonins 2027 3403,68 ----- 54,46 No Cot ----- ----
AA19D Bonins 2019 4122,00 0,29% 94,21 102,65 0,25% 7,71
AA21D Bonins 2021 No Cot ----- ---- 97,31 4,30% 0,97
AC17D Bonins 2117 No Cot ----- ---- 78,60 ----- 1,56
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $

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D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
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Mercado Abierto Electrónico
6,20
6,70
7,20
7,70
8,20
8,70
20-mar.
26-mar.
04-abr.
10-abr.
16-abr.
20-abr.
26-abr.
04-may.
10-may.
16-may.
22-may.
29-may.
04-jun.
08-jun.
14-jun.
21-jun.
27-jun.
03-jul.
10-jul.
16-jul.
20-jul.
26-jul.
01-ago.
07-ago.
13-ago.
17-ago.
24-ago.
30-ago.
05-sep.
11-sep.
Seriesdeprecios-entantoporuno-
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
19,50
24,50
29,50
34,50
39,50
44,50
20-mar.
26-mar.
04-abr.
10-abr.
16-abr.
20-abr.
26-abr.
04-may.
10-may.
16-may.
22-may.
29-may.
04-jun.
08-jun.
14-jun.
21-jun.
27-jun.
03-jul.
10-jul.
16-jul.
20-jul.
26-jul.
01-ago.
07-ago.
13-ago.
17-ago.
24-ago.
30-ago.
05-sep.
11-sep.
Seriesdeprecios-entantoporuno-
BONAR 2024
Evolución últimos 6 meses *
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

12. 12
F - LICITACIÓN
Mercado Abierto Electrónico
Nº 174 / 2018
INFORME DIARIO
Resumen del día lunes 17 de septiembre de 2018
Licitación del día martes 14 de agosto de 2018
En V$N millones
Lebac Lebac
+ CER
Lebac
USD*
Nobac
tasa fija
Nobac
tasa variable
Nobac
+ CER Total
Vencimientos 528.774 0 0 0 0 0 528.774
Llamado a licitación * 0 0 0 0 0 0 0
Posturas presentadas 213.673 0 0 8.630 3.325 0 225.628
Adjudicado 201.701 0 0 0 0 0 201.701
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Adjudicado / Posturas 94% 0% 0% 0% 0% 0% 89%
* solo tramo predeterminado
0 0 -327.073-327.073 0 0 0
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
19/09/18
17/10/18
21/11/18
19/12/18
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.
45,04% 45,00%
42,75%
-
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
200.000
41,50%
42,00%
42,50%
43,00%
43,50%
44,00%
44,50%
45,00%
45,50%
35 63 98 364
enmillonesde$
TNA%
Maturity
Estructura de tasas de interés en Pesos
Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 14/8/2018 (Lebacs $) NOB$ BPP

13. 13
INFORME DIARIO
Nº 174 / 2018
Resumen del día lunes 17 de septiembre de 2018
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
Prom.Ago.17
Prom.Sep.17
Prom.Oct.17
Prom.Nov.17
Prom.Dic.17
Prom.Ene.18
Prom.Feb.18
Prom.Mzo.18
Prom.Abr.18
Prom.May.18
Prom.Jun.18
Prom.Jul.18
Prom.Ag.18
Prom.Sep.18
3-sep
4-sep
5-sep
6-sep
7-sep
10-sep
11-sep
12-sep
13-sep
14-sep
17-sep
18-sep
19-sep
20-sep
21-sep
24-sep
25-sep
26-sep
27-sep
28-sep
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
-61,11 %
Stock de pases al día 17-09-2018 - Rueda REPO
Vencimiento
Monto
-millones de pesos-
18-sep-18 16.220,00
19-sep-18 329,80 Total hoy 16.720,60
20-sep-18 161,30
24-sep-18 9,50 Total Ayer 11.438,30
Diferencia 5.282,30
Var. % 46,18%
TOTAL 16.720,60
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 30,00% 25,00% 62,00% 50,00% 53,72% 11081,00 107
7 DIAS S/Op.
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

14. 14
INFORME DIARIO
Nº 174 / 2018
IV - FOREX - MAE
Resumen del día lunes 17 de septiembre de 2018
Mercado Abierto Electrónico
DIARIO T o tal Septiembre Total 2018 DIARIO T o tal Septiembre Total 2018
567,40 4.319,11 116.285,82 223,40 2.851,90 35.525,57
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
0,000
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
Prom.Ago.17
Prom.Sep.17
Prom.Oct.17
Prom.Nov.17
Prom.Dic.17
Prom.Ene.18
Prom.Feb.18
Prom.Mzo.18
Prom.Abr.18
Prom.May.18
Prom.Jun.18
Prom.Jul.18
Prom.Ag.18
Prom.Sep.18
3-sep-18
4-sep-18
5-sep-18
6-sep-18
7-sep-18
10-sep-18
11-sep-18
12-sep-18
13-sep-18
14-sep-18
17-sep-18
18-sep-18
19-sep-18
20-sep-18
21-sep-18
24-sep-18
25-sep-18
26-sep-18
27-sep-18
28-sep-18
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
VOLUMEN CIERRE
-17,34%
Cierre Forex: 39,5300
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 39,5925 39,7043
12:00 39,5750 39,6656
13:00 39,5575 39,6179
14:00 39,5870 39,6073
15:00 39,5500 39,5911
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
39,4500
39,5000
39,5500
39,6000
39,6500
39,7000
39,7500
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
Indicador Forex
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO

15. 15
Resumen del día lunes 17 de septiembre de 2018
V - OCT - MAE
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Nº 174 / 2018
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
28-sep-18 5.100.000 40,1200 49,53% 45,34%
31-oct-18 3.000.000 41,9240 50,24% 49,14%
30-nov-18 - 43,3909 48,18% 47,50%
28-dic-18 - 44,9067 48,67% 48,17%
Total 8.100.000
0
50
100
150
Prom.Ago.17
Prom.Sep.17
Prom.Oct.17
Prom.Nov.17
Prom.Dic.17
Prom.Ene.18
Prom.Feb.18
Prom.Mzo.18
Prom.Abr.18
Prom.May.18
Prom.Jun.18
Prom.Jul.18
Prom.Ag.18
Prom.Sep.18
3-sep-18
4-sep-18
5-sep-18
6-sep-18
7-sep-18
10-sep-18
11-sep-18
12-sep-18
13-sep-18
14-sep-18
17-sep-18
18-sep-18
19-sep-18
20-sep-18
21-sep-18
24-sep-18
25-sep-18
26-sep-18
27-sep-18
28-sep-18
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
DÓLAR
187,27%
Montos negociados en U$S
MAYO 1.540.600.000
JUNIO 2.412.900.000
JULIO 974.900.000
AGOSTO 2.700.900.000
SEPTIEMBRE ACUMULADO 129.300.000
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
sep.-18
oct.-18
nov.-18
dic.-18
TASASIMPLICITAS%n.a.
VENCIMIENTOS
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
FOREX Ref. 3500

16. 16
Resumen del día lunes 17 de septiembre de 2018
Nº 174 / 2018
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VI - INDICADORES FINANCIEROS
HOY ANTERIOR 31-08-18 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.201,47 1.193,50 0,67 % 1201,40 0,01 % MERVAL 31.157,40 3,25%
PETROLEO 68,78 68,97 -0,28 % 69,89 -1,59 % BVPA 76.788,88 1,80%
CRB SPOT 189,64 190,48 -0,44 % 192,96 -1,72 % DJI 26.062,12 -0,35%
BT2Y 2,78 2,78 0,00 bp 2,63 15,00 bp DAX 12.096,41 -0,23%
BT5Y 2,89 2,90 -1,00 bp 2,74 15,00 bp FTSE 7.302,10 -0,03%
BT10Y 2,99 3,00 -1,00 bp 2,86 13,00 bp IBEX35 9.404,60 0,42%
BT30Y 3,13 3,13 0,00 bp 3,02 11,00 bp
LIBOR 180 2,57 2,57 0,20 bp 2,54 3,51 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,00 0,05
BoE 0,75 0,50
BoJ -0,10 0 - 0,1
Selic 6,50 6,75
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDAD
en % n.a.
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
15-03-17 1,00 17-09-18 1,1683 4,1335
14-06-17 1,25 25 bp
13-12-17 1,50 25 bp
21-03-18 1,75 25 bp
13-06-18 2,00 25 bp Nominal Real (Di01=1)
17-09-18 2,00 31-jul-18 27,3425 3,64
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
1,110
1,120
1,130
1,140
1,150
1,160
1,170
1,180
03-08-18
07-08-18
09-08-18
13-08-18
15-08-18
17-08-18
22-08-18
24-08-18
28-08-18
30-08-18
03-09-18
05-09-18
07-09-18
11-09-18
13-09-18
17-09-18
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
3,400
3,500
3,600
3,700
3,800
3,900
4,000
4,100
4,200
4,300
03-08-18
07-08-18
09-08-18
13-08-18
15-08-18
17-08-18
22-08-18
24-08-18
28-08-18
30-08-18
03-09-18
05-09-18
07-09-18
11-09-18
13-09-18
17-09-18
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
02-jun.-06
31-ago.-06
29-nov.-06
27-feb.-07
28-may.-07
26-ago.-07
24-nov.-07
22-feb.-08
22-may.-08
20-ago.-08
18-nov.-08
16-feb.-09
17-may.-09
15-ago.-09
13-nov.-09
11-feb.-10
12-may.-10
10-ago.-10
08-nov.-10
06-feb.-11
07-may.-11
05-ago.-11
03-nov.-11
01-feb.-12
01-may.-12
30-jul.-12
28-oct.-12
26-ene.-13
26-abr.-13
25-jul.-13
23-oct.-13
21-ene.-14
21-abr.-14
20-jul.-14
18-oct.-14
16-ene.-15
16-abr.-15
15-jul.-15
13-oct.-15
11-ene.-16
10-abr.-16
09-jul.-16
07-oct.-16
05-ene.-17
05-abr.-17
04-jul.-17
02-oct.-17
31-dic.-17
31-mar.-18
29-jun.-18
EVOLUCIÓN ORO Y WTI
Base 02-Ene-06 = 100
VALOR HOY ORO 1201,47 PETROLEO 68,78
1,00
5,00
9,00
13,00
17,00
21,00
25,00
29,00
12/01
06/02
12/02
06/03
12/03
06/04
12/04
06/05
12/05
06/06
12/06
06/07
12/07
06/08
12/08
06/09
12/09
06/10
12/10
06/11
12/11
06/12
12/12
06/13
12/13
06/14
12/14
06/15
12/15
06/16
12/16
06/17
12/17
06/18
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

17. TED Spread (*)
17
VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 17 de septiembre de 2018
INFORME DIARIO
Nº 174 / 2018
FECHA RENDIMIENTO
21-08-18 2,83
22-08-18 2,82
23-08-18 2,83
24-08-18 2,81
27-08-18 2,85
28-08-18 2,88
29-08-18 2,88
30-08-18 2,85
31-08-18 2,86
03-09-18 2,86
04-09-18 2,90
05-09-18 2,90
06-09-18 2,87
07-09-18 2,94
10-09-18 2,93
11-09-18 2,98
12-09-18 2,96
13-09-18 2,97
14-09-18 3,00
17-09-18 2,99
T. Bond 10Y (*)
2,700
2,750
2,800
2,850
2,900
2,950
3,000
3,050
21-08-18
22-08-18
23-08-18
24-08-18
27-08-18
28-08-18
29-08-18
30-08-18
31-08-18
03-09-18
04-09-18
05-09-18
06-09-18
07-09-18
10-09-18
11-09-18
12-09-18
13-09-18
14-09-18
17-09-18
Rendimiento T. BOND 10Y
(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.
0
25
50
75
100
125
150
175
200
225
250
275
300
325
350
375
400
425
450
475
02/01/08
20/02/08
11/04/08
03/06/08
23/07/08
11/09/08
31/10/08
23/12/08
12/02/09
06/04/09
29/05/09
22/07/09
10/09/09
30/10/09
22/12/09
11/02/10
06/04/10
27/05/10
19/07/10
07/09/10
28/10/10
20/12/10
09/02/11
05/04/11
27/05/11
18/07/11
06/09/11
26/10/11
19/12/11
08/02/12
03/04/12
29/05/12
19/07/12
07/09/12
30/10/12
20/12/12
15/02/13
12/04/13
03/06/13
25/07/13
13/09/13
04/11/13
27/12/13
18/02/14
14/04/14
06/06/14
29/07/14
17/09/14
07/11/14
05/01/15
25/02/15
21/04/15
11/06/15
31/07/15
21/09/15
11/11/15
06/01/16
26/02/16
19/04/16
08/06/16
01/08/16
20/09/16
09/11/16
02/01/17
20/02/17
17/04/17
07/06/17
27/07/17
15/09/17
07/11/17
29/12/17
21/02/18
16/04/18
07/06/18
30/07/18
enpuntosbásicos
TED SPREAD
(u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)
2008 - 2018
TED Spread

18. 18
Resumen del día lunes 17 de septiembre de 2018
Nº 174 / 2018
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente.
M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
mar-15 563.492 742.845 1.207.475 1.296.292 5.092.694 11,06% 14,59% 23,71% 25,45%
jun-15 616.533 815.823 1.295.458 1.389.281 5.951.479 10,36% 13,71% 21,77% 23,34%
sep-15 669.400 885.099 1.406.265 1.505.715 6.221.731 10,76% 14,23% 22,60% 24,20%
dic-15 783.738 1.028.476 1.560.425 1.686.761 6.552.140 11,96% 15,70% 23,82% 25,74%
mar-16 731.894 954.717 1.558.971 1.769.179 6.962.845 10,51% 13,71% 22,39% 25,41%
jun-16 731.252 972.680 1.601.061 1.820.748 8.401.125 8,70% 11,58% 19,06% 21,67%
sep-16 768.286 1.034.981 1.689.079 1.930.786 8.448.890 9,09% 12,25% 19,99% 22,85%
dic-16 897.950 1.225.331 1.892.590 2.280.769 8.942.135 10,04% 13,70% 21,16% 25,51%
mar-17 939.565 1.261.826 2.013.126 2.545.709 9.157.377 10,26% 13,78% 21,98% 27,80%
jun-17 977.259 1.326.475 2.079.891 2.506.848 10.595.155 9,22% 12,52% 19,63% 23,66%
sep-17 1.038.409 1.416.839 2.180.273 2.726.405 10.937.240 9,49% 12,95% 19,93% 24,93%
dic-17 1.153.942 1.604.147 2.404.501 2.947.727 11.533.613 10,01% 13,91% 20,85% 25,56%
mar-18 1.161.279 1.614.472 2.700.357 3.305.269 11.975.804 9,70% 13,48% 22,55% 27,60%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios
Período
50.000
200.000
350.000
500.000
650.000
800.000
950.000
1.100.000
1.250.000
1.400.000
1.550.000
1.700.000
ene.-05
abr.-05
jul.-05
oct.-05
ene.-06
abr.-06
jul.-06
oct.-06
ene.-07
abr.-07
jul.-07
oct.-07
ene.-08
abr.-08
jul.-08
oct.-08
ene.-09
abr.-09
jul.-09
oct.-09
ene.-10
abr.-10
jul.-10
oct.-10
ene.-11
abr.-11
jul.-11
oct.-11
ene.-12
abr.-12
jul.-12
oct.-12
ene.-13
abr.-13
jul.-13
oct.-13
ene.-14
abr.-14
jul.-14
oct.-14
ene.-15
abr.-15
jul.-15
oct.-15
ene.-16
abr.-16
jul.-16
oct.-16
ene.-17
abr.-17
jul.-17
oct.-17
ene.-18
abr.-18
jul.-18
millonesdepesos
M1 y M2 (en pesos)
Evolución
M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

19. 19
Nº 174 / 2018
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 17 de septiembre de 2018
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
900.000
1.000.000
1.100.000
1.200.000
1.300.000
1.400.000
1.500.000
1.600.000
ene.-06
abr.-06
jul.-06
oct.-06
mar.-07
jun.-07
sep.-07
dic.-07
feb.-08
may.-08
ago.-08
nov.-08
ene.-09
abr.-09
jul.-09
oct.-09
mar.-10
jun.-10
sep.-10
dic.-10
feb.-11
may.-11
ago.-11
nov.-11
ene.-12
abr.-12
jul.-12
oct.-12
mar.-13
jun.-13
sep.-13
dic.-13
feb.-14
may.-14
ago.-14
nov.-14
ene.-15
abr.-15
jul.-15
oct.-15
mar.-16
jun.-16
sep.-16
dic.-16
feb.-17
may.-17
ago.-17
nov.-17
ene.-18
abr.-18
jul.-18
enmillonesdepesos(prom.mensual)
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)
Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)
-
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
900.000
1.000.000
1.100.000
1.200.000
1.300.000
1.400.000
1.500.000
ene.-06
may.-06
sep.-06
ene.-07
may.-07
sep.-07
ene.-08
may.-08
sep.-08
ene.-09
may.-09
sep.-09
ene.-10
may.-10
sep.-10
ene.-11
may.-11
sep.-11
ene.-12
may.-12
sep.-12
ene.-13
may.-13
sep.-13
ene.-14
may.-14
sep.-14
ene.-15
may.-15
sep.-15
ene.-16
may.-16
sep.-16
ene.-17
may.-17
sep.-17
ene.-18
may.-18
Enmillonesdepesos(prom.mensual)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

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Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 17 de septiembre de 2018
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 174 / 2018
INFORME DIARIO
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
jun-18 3,38% 1,23%
dic-17 13,66% 18,59%
jul-17 27,33% 47,35%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
jul-18
,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
45,00
02-01-08
23-03-08
12-06-08
01-09-08
21-11-08
10-02-09
02-05-09
22-07-09
11-10-09
31-12-09
22-03-10
11-06-10
31-08-10
20-11-10
09-02-11
01-05-11
21-07-11
10-10-11
30-12-11
20-03-12
09-06-12
29-08-12
18-11-12
07-02-13
29-04-13
19-07-13
08-10-13
28-12-13
19-03-14
08-06-14
28-08-14
17-11-14
06-02-15
28-04-15
18-07-15
07-10-15
27-12-15
17-03-16
06-06-16
26-08-16
15-11-16
04-02-17
26-04-17
16-07-17
05-10-17
25-12-17
16-03-18
05-06-18
25-08-18
-en%n.a.-
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Año 2008 / 2018
Series3 5 per. media móvil (Series3)
Media 26,1838
Mediana 23,0000
Moda 22,8125
Desviación estándar 5,4039
Rango 19,8125
Mínimo 20,7500
Máximo 40,5625
Coef. de Var. 20,64%
Cantidad de observaciones 250
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
Septiembre 2017 /2018
Variación diaria (promedio) 0,0069
Desvío estándar 0,0265
Volatilidad anualizada 42,02%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)

21. 21
Resumen del día lunes 17 de septiembre de 2018
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 174 / 2018
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 7/9/2018
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 1.326.242 1.208.276 1.159.388 117.966 9,76% 166.854 14,39%
Circ. Monetaria 762.774 760.857 767.579 1.917 0,25% -4.805 -0,63%
en el público 673.715 659.952 684.634 13.763 2,09% -10.919 -1,59%
en Ent. Fin. 89.059 100.905 82.945 -11.846 -11,74% 6.114 7,37%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 563.468 447.419 391.809 116.049 25,94% 171.659 43,81%
Pases Pasivos 2.953 26.281 909 -23.328 -88,76% 2.044 224,86%
LELIQ´s 211.284 304.049 80.575 -92.765 -30,51% 130.709 162,22%
Depósitos en Pesos 2.399.321 2.445.498 2.261.343 -46.177 -1,89% 137.978 6,10%
Del Sector Privado (*) 1.655.787 1.666.683 1.589.592 -10.896 -0,65% 66.195 4,16%
A la vista 825.078 839.706 780.697 -14.628 -1,74% 44.381 5,68%
A plazo 777.135 772.403 754.527 4.732 0,61% 22.608 3,00%
Del Sector Público (*) 743.534 778.815 671.751 -35.281 -4,53% 71.783 10,69%
A la vista 426.503 389.791 212.201 36.712 9,42% 214.302 100,99%
A plazo 289.032 362.761 432.147 -73.729 -20,32% -143.115 -33,12%
Depósitos en u$s 31.027 31.853 31.226 -826 -2,59% -199 -0,64%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 13.126 13.599 13.905 -473 -3,48% -779 -5,60%
Efectivo en E.F. en U$S 2.281 2.214 2.022 67 3,03% 259 12,81%
Préstamos al Sector Privado
En $ 1.562.788 1.572.508 1.536.724 -9.720 -0,62% 26.064 1,70%
En U$S 16.337 16.509 16.301 -172 -1,04% 36 0,22%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Diario
Variaciones semanales Variaciones mensuales
90.000
180.000
270.000
360.000
450.000
540.000
630.000
720.000
810.000
900.000
990.000
1.080.000
1.170.000
Enero2009
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2010
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2011
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2012
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2013
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2014
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2015
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2016
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2017
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2018
Marzo
Mayo
Julio
millonesdepesos
BASE MONETARIA
Evolución (2009 - 2018)
Promedio mensual