MAE - Informe diario 30-09-2015

1. Mail de contacto: infomae@mae.com.ar
Depto. Estadísticas. Internos 243/296
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
INFORME DIARIO
Nº 184 / 2015
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

2. - Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
- Credit Default Swaps
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
13
13
13
4
14
14
9
I - RESUMEN DE LA JORNADA
12
10
8
6
6
7
II - RENTA FIJA
5
5
7
5
5
Nº 184 / 2015
INFORME DIARIO
ÍNDICE
14
14
PÁGINA
4
4
11
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015

3. IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
3
15
18
18
18
19
18
18
PÁGINA
15
15
15
Mercado Abierto Electrónico
18
18
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
16
16
17
ÍNDICE (Cont.)
Nº 184 / 2015
INFORME DIARIO
22
23
20
19
20
21
21
20
22

4. 4
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
INFORME DIARIO
Nº 184 / 2015
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 5.813,42 83.763,59
RENTA FIJA 918,61 14.579,90
FOREX 139,23 3.391,95
OCT 915,30 3.330,90
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 7.786,57 105.066,34
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
Prom.Ago.14
Prom.Sep.14
Prom.Oct.14
Prom.Nov.14
Prom.Dic.14
Prom.En.15
Prom.Feb.15
Prom.Mar.15
Prom.Abr.15
Prom.My.15
Prom.Jn.15
Prom.Jul.15
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
01-sep
02-sep
03-sep
04-sep
07-sep
08-sep
09-sep
10-sep
11-sep
14-sep
15-sep
16-sep
17-sep
18-sep
21-sep
22-sep
23-sep
24-sep
25-sep
28-sep
29-sep
30-sep
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
Pases Renta Fija Forex OCT
-22,92 %

5. 5
A - INFORMACIÓN GENERAL
II - RENTA FIJA
Nº 184 / 2015
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
91,73%
6,79%
0,00%
1,48%
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
Emitido en
U$S Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en
U$S Neg
U$S
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s emitido s en $ 876,76 - 1,46% 0,00% 13.373,65 - 5,22% 0,00%
B o no s emitido s en U$ S 41,85 0,01 0,95% 0,00% 990,61 215,64 -1,22% -0,24%
Total Bonos 918,61 0,01 1,43% 0,00% 14.364,25 215,64 4,78% -0,24%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 9,4192
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
0
200
400
600
800
1000
1200
Prom.Ago.14
Prom.Sep.14
Prom.Oct.14
Prom.Nov.14
Prom.Dic.14
Prom.En.15
Prom.Feb.15
Prom.Mar.15
Prom.Abr.15
Prom.My.15
Prom.Jn.15
Prom.Jul.15
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
01-sep
02-sep
03-sep
04-sep
07-sep
08-sep
09-sep
10-sep
11-sep
14-sep
15-sep
16-sep
17-sep
18-sep
21-sep
22-sep
23-sep
24-sep
25-sep
28-sep
29-sep
30-sep
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
25,09%

6. 6
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
B - ÍNDICES
Mercado Abierto Electrónico
Nº 184 / 2015
INFORME DIARIO
,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00
02-05-07
10-08-07
18-11-07
26-02-08
05-06-08
13-09-08
22-12-08
01-04-09
10-07-09
18-10-09
26-01-10
06-05-10
14-08-10
22-11-10
02-03-11
10-06-11
18-09-11
27-12-11
05-04-12
14-07-12
22-10-12
30-01-13
10-05-13
18-08-13
26-11-13
06-03-14
14-06-14
22-09-14
31-12-14
10-04-15
19-07-15
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
1100
1200
1300
1400
1500
28-08-07
28-12-07
28-04-08
28-08-08
28-12-08
28-04-09
28-08-09
28-12-09
28-04-10
28-08-10
28-12-10
28-04-11
28-08-11
28-12-11
28-04-12
28-08-12
28-12-12
28-04-13
28-08-13
28-12-13
28-04-14
28-08-14
28-12-14
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
en U$S en $
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 31ago 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %
30-09-15 168,02 0,600% 165,52 1,51% 147,02 14,29%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 31ago 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %
30-09-15 336,8944 0,051% 330,4398 1,95% 282,3260 19,33%
Diario Mensual Anual

7. 7
B - ÍNDICES (Cont.)
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
INFORME DIARIO
Nº 184 / 2015
Mercado Abierto Electrónico
40
80
120
160
200
240
280
320
360
400
440
480
520
560
600
640
680
720
02-03-07
31-05-07
29-08-07
27-11-07
25-02-08
25-05-08
23-08-08
21-11-08
19-02-09
20-05-09
18-08-09
16-11-09
14-02-10
15-05-10
13-08-10
11-11-10
09-02-11
10-05-11
08-08-11
06-11-11
04-02-12
04-05-12
02-08-12
31-10-12
29-01-13
29-04-13
28-07-13
26-10-13
24-01-14
24-04-14
23-07-14
21-10-14
19-01-15
19-04-15
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 31ago 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %
30-09-15 710,9544 1,300% 682,7282 4,134% 580,5773 22,456%
Diario Mensual Anual

8. 8
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
Nº 184 / 2015
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
0
3
6
9
12
15
18
21
24
27
30
0 2 4 6 8 10
TIREA-en%Anual
Duration
- en años -
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER
EMITIDOS EN DOLARES
EMITIDOS EN PESOS
Polinómica (EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER)
Logarítmica (EMITIDOS EN DOLARES)
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
A2M6P** 31-mar-15 31-mar-16 Lebac 90 d. 0,7 100,00 101,45 25,75 0,5 0,5
A2S6P** 31-mar-15 30-sep-16 Lebac 90 d. 0,9 100,00 101,60 26,93 0,9 0,9
AD20P* 23-dic-13 23-dic-20 BP+ 300 pb 3,8 100,00 S/C
AG18P* 18-feb-13 18-ago-18 BP+ 300 pb 2,3 100,00 S/C
AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 2,9 100,00 S/C
AL16P*** 12-jun-15 12-jul-16 Lebac 252 d. 0,7 100,00 103,25 28,28 0,7 0,7
AM16P* 18-mar-09 18-mar-16 BP+ 325 pb 0,5 100,00 S/C
AM17P* 28-mar-14 28-mar-17 BP+ 200 pb 1,3 100,00 99,25 26,53 1,3 1,2
AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 2,7 100,00 99,00 27,30 2,4 2,2
AS16P* 29-sep-14 29-sep-16 BP+ 200 pb 0,9 100,00 99,50 26,58 0,9 0,9
AY16P*** 08-may-15 09-may-16 Lebac 252 d. 0,6 100,00 105,75 28,06 0,6 0,5
CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 19,8 100,00 S/C
DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,7 100,00 363,00 7,83 8,8 8,5
DIP0 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,7 100,00 S/C
NF18P @ 04-feb-02 04-feb-18 2%+cer 1,2 27,60 123,00 10,35 1,2 0,0
NO20P @ 04-feb-02 04-oct-20 2%+cer 2,7 54,40 S/C
PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 16,8 100,00 S/C
PR12 @ 03-feb-02 03-ene-16 2%+cer 0,1 1,72 S/C
PR13 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 4,2 0,00 262,25 9,32 3,6 3,6
CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-abr-07 17-abr-17 7,00% 1,5 100,00 98,5600 10,66 1,45 1,4
AM18D 18-nov-14 18-mar-18 2,40% 2,4 100,00 S/C
AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 3,1 100,00 S/C
AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 2,8 100,00 S/C
AO16D 28-oct-14 28-oct-16 1,75% 1,1 100,00 S/C
AY24D 07-may-14 07-may-24 8,75% 5,2 100,00 S/C
DIA0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,1 100,00 S/C
DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,1 100,00 S/C
DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,1 100,00 S/C
DIY0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,1 100,00 S/C
GJ17D 02-jun-10 02-jun-17 8,75% 1,6 100,00 S/C
PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,5 100,00 S/C
PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,5 100,00 S/C
RO15D @ 03-oct-05 03-oct-15 7,00% 0,1 100,00 S/C
T de C = 9,4192 * Badlar Priv.(% n.a.) = 26,0400 ** LEBAC. 90d = 26,0400 *** LEBAC. 252d = 28,2500
(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.
(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S
(3) En términos reales para los TPN$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S @ ex-cupón
(3) En términos reales para los TPN$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S @ ex-cupón
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

9. 9
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
Mercado Abierto Electrónico
Nº 184 / 2015
INFORME DIARIO
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
20 23,90
27 23,75
35 23,50
42 23,75
49 24,30
55 24,25
62 24,70
70 24,80
76 24,85
83 25,05
90 25,50
97 25,40
104 25,60
111 25,90
119 26,30
125 26,30
132 26,50
146 26,75
153 26,55
161 27,05
167 26,90
174 27,00
182 26,75
202 27,25
,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
15
45
75
105
135
165
195
225
255
285
315
345
375
405
435
465
en%n.a.
Dias al Vto.
LEBAC EN PESOS
Curva de rendimientos

10. 10
Mercado Abierto Electrónico
Nº 184 / 2015
INFORME DIARIO
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
Bocones
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Pr13 Bono Cons. en M.N. 6ºSerie 262,25 0,10% 24,09 No Cot ----- ----
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d BonarVto. 2017 1413,00 1,11% 436,80 No Cot ----- ----
Nf18p (1) BogarVto. 2018 123,00 ----- 67,41 No Cot ----- ----
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
DICA Discount en U$S leyArg. 1736,65 NR 1,56% 122,66 No Cot ----- ----
DICP Discount en $ 363,00 3,71% 145,80 No Cot ----- ----
DICY Discount en U$S leyN.Y 1900,00 PP ----- 18,81 No Cot ----- ----
PARA Paren U$S leyArg. 741,00 NR 2,92% 1,48 No Cot ----- ----
TVPA V.N. PBIU$S leyArg. 108,00 NR 1,89% 0,09 No Cot ----- ----
TVPP V.N. PBI$ 5,95 -1,65% 14,29 No Cot ----- ----
TVPY V.N. PBIU$S leyN.Y. 112,25 PP ----- 0,01 No Cot ----- ----
Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.
PP.:No se registraron operaciones de Venta yel precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Excupón-No se calcula variación
NR:No representativo en función de las Normas vigentes yel precio es el de la última venta. No cot:No cotizó.
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. U$ S
M onto Neg.
M ill. U$ S
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. U$ S

11. 11
Mercado Abierto Electrónico
Nº 184 / 2015
INFORME DIARIO
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
2,40
2,50
2,60
2,70
2,80
2,90
3,00
3,10
3,20
3,30
3,40
3,50
3,60
3,70
3,80
3,90
4,00
01-ago
07-ago
13-ago
20-ago
26-ago
01-sep
05-sep
11-sep
17-sep
23-sep
29-sep
03-oct
09-oct
16-oct
22-oct
28-oct
03-nov
10-nov
14-nov
20-nov
27-nov
03-dic
10-dic
16-dic
22-dic
30-dic
07-ene
13-ene
19-ene
23-ene
29-ene
04-feb
10-feb
18-feb
24-feb
02-mar
06-mar
12-mar
18-mar
26-mar
01-abr
09-abr
15-abr
21-abr
27-abr
04-may
08-may
14-may
20-may
27-may
02-jun
08-jun
12-jun
18-jun
24-jun
30-jun
06-jul
13-jul
17-jul
23-jul
29-jul
04-ago
10-ago
14-ago
21-ago
27-ago
02-sep
08-sep
14-sep
18-sep
24-sep
Seriesdeprecios-entantoporuno-
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
9,00
9,50
10,00
10,50
11,00
11,50
12,00
12,50
13,00
13,50
14,00
14,50
15,00
01-ago
07-ago
13-ago
20-ago
26-ago
01-sep
05-sep
11-sep
17-sep
23-sep
29-sep
03-oct
09-oct
16-oct
22-oct
28-oct
03-nov
10-nov
14-nov
20-nov
27-nov
03-dic
10-dic
16-dic
22-dic
30-dic
07-ene
13-ene
19-ene
23-ene
29-ene
04-feb
10-feb
18-feb
24-feb
02-mar
06-mar
12-mar
18-mar
26-mar
01-abr
09-abr
15-abr
21-abr
27-abr
04-may
08-may
14-may
20-may
27-may
02-jun
08-jun
12-jun
18-jun
24-jun
30-jun
06-jul
13-jul
17-jul
23-jul
29-jul
04-ago
10-ago
14-ago
21-ago
27-ago
02-sep
08-sep
14-sep
18-sep
24-sep
Seriesdeprecios-entantoporuno-
BODEN 15
Evolución últimos 6 meses *
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

12. 12
Mercado Abierto Electrónico
Nº 184 / 2015
INFORME DIARIO
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
F - LICITACIÓN
Licitación del día martes 29 de septiembre de 2015
En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa fija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R Total
Vencimientos 13.051 0 216 0 0 0 13.267
Llamado a licitación * 1.000 0 0 0 0 0 1.000
Posturas presentadas 14.789 0 219 0 0 0 15.008
Adjudicado 14.781 0 219 0 0 0 15.000
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 1479% 0% 0% 0% 0% 0% 1501%
Adjudicado / Posturas 100% 0% 100% 0% 0% 0% 100%
* solo tramo predeterminado
0 0 1.7331.730 0 3 0
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
07/10/15
21/10/15
04/11/15
18/11/15
02/12/15
16/12/15
30/12/15
13/01/16
27/01/16
10/02/16
24/02/16
09/03/16
23/03/16
06/04/16
20/04/16
04/05/16
18/05/16
01/06/16
15/06/16
29/06/16
13/07/16
27/07/16
10/08/16
24/08/16
07/09/16
21/09/16Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s
* s/colocaciones.
26,04% 26,35% 26,75%
27,52%
28,25%
-
300
600
900
1.200
1.500
1.800
2.100
2.400
2.700
3.000
3.300
3.600
3.900
4.200
4.500
4.800
5.100
5.400
5.700
6.000
6.300
6.600
6.900
7.200
7.500
7.800
0%
3%
6%
9%
12%
15%
18%
21%
24%
27%
30%
33%
98 119 147 203 252
enmillonesde$
TNA%
Maturity
Estructura de tasas de interés en Pesos
Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 29-09-15 (Lebacs $) NOB$ BPP

13. 13
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Nº 184 / 2015
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
Prom.Ago.14
Prom.Sep.14
Prom.Oct.14
Prom.Nov.14
Prom.Dic.14
Prom.En.15
Prom.Feb.15
Prom.Mar.15
Prom.Abr.15
Prom.My.15
Prom.Jn.15
Prom.Jul.15
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
01-sep
02-sep
03-sep
04-sep
07-sep
08-sep
09-sep
10-sep
11-sep
14-sep
15-sep
16-sep
17-sep
18-sep
21-sep
22-sep
23-sep
24-sep
25-sep
28-sep
29-sep
30-sep
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
-28,65%
Stock de pases al día 30-09-2015 - Rueda REPO
Vencimiento
Monto
-millones de pesos-
01-oct-15 17.788,30
02-oct-15 933,30 Total hoy 19.869,10
05-oct-15 892,20
06-oct-15 100,50 Total Ayer 18.697,80
07-oct-15 154,80
Diferencia 1.171,30
Var. % 6,26%
en adelante -
TOTAL 19.869,10
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 17,00% 14,00% 20,00% 18,00% 18,18% 17426,50 163
7 DIAS 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 200,00 2
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

14. 14
Nº 184 / 2015
IV - FOREX - MAE
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
DIARIO T o tal Septiembre Total 2015 DIARIO T o tal Septiembre Total 2015
139,23 3.391,95 25.920,75 11,70 716,56 4.812,39
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
0
50
100
150
200
250
300
7,500
8,000
8,500
9,000
9,500
10,000
Prom.Ago.14
Prom.Sep.14
Prom.Oct.14
Prom.Nov.14
Prom.Dic.14
Prom.En.15
Prom.Feb.15
Prom.Mar.15
Prom.Abr.15
Prom.My.15
Prom.Jn.15
Prom.Jul.15
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
01-sep-15
02-sep-15
03-sep-15
04-sep-15
07-sep-15
08-sep-15
09-sep-15
10-sep-15
11-sep-15
14-sep-15
15-sep-15
16-sep-15
17-sep-15
18-sep-15
21-sep-15
22-sep-15
23-sep-15
24-sep-15
25-sep-15
28-sep-15
29-sep-15
30-sep-15
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
VOLUMEN CIERRE
60,72%
Cierre Forex: 9,4220
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 9,4170 #N/A
12:00 9,4185 9,4190
13:00 9,4170 9,4190
14:00 9,4190 9,4190
15:00 9,4210 9,4196
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
9,4150
9,4160
9,4170
9,4180
9,4190
9,4200
9,4210
9,4220
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
Indicador Forex
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO

15. 15
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
Nº 184 / 2015
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
V - OCT - MAE
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
30-sep-15 768.600.000 9,4192 #¡DIV/0! #¡DIV/0!
30-oct-15 69.000.000 9,5500 16,53% 16,90%
30-nov-15 25.600.000 9,7000 17,65% 17,84%
30-dic-15 1.100.000 9,8666 18,93% 19,05%
29-ene-16 - 10,0433 19,89% 19,99%
29-feb-16 5.100.000 10,2710 21,64% 21,72%
31-mar-16 25.100.000 10,5350 23,56% 23,63%
29-abr-16 5.600.000 10,7880 24,96% 25,02%
31-may-16 - 11,0671 26,12% 26,17%
30-jun-16 15.200.000 11,3150 26,76% 26,81%
29-jul-16 - 11,5545 27,26% 27,31%
Total 915.300.000
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
Prom.Ago14
Prom.Sep.14
Prom.Oct.14
Prom.Nov.14
Prom.Dic.14
Prom.En.15
Prom.Feb.15
Prom.Mar.15
Prom.Abr.15
Prom.My.15
Prom.Jn.15
Prom.Jul.15
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
01-sep-15
02-sep-15
03-sep-15
04-sep-15
07-sep-15
08-sep-15
09-sep-15
10-sep-15
11-sep-15
14-sep-15
15-sep-15
16-sep-15
17-sep-15
18-sep-15
21-sep-15
22-sep-15
23-sep-15
24-sep-15
25-sep-15
28-sep-15
29-sep-15
30-sep-15
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
DÓLAR CER BADLAR
-12,18 %
MAYO 2015 1.576.900.000
JUNIO 2015 2.534.400.000
JULIO 2015 2.605.100.000
AGOSTO 2015 2.523.900.000
SEPTIEMBRE 2015 ACUM. 3.330.900.000
,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
TASASIMPLICITAS%n.a.
VENCIMIENTOS
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
Series1 Series2

16. 16
VI - INDICADORES FINANCIEROS
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
Nº 184 / 2015
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
HOY ANTERIOR 31-08-15 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.115,07 1.127,45 -1,10 % 1134,80 -1,74 % MERVAL 9.814,62 1,61%
PETROLEO 45,58 44,88 1,56 % 47,02 -3,06 % BVPA 45.059,34 2,10%
CRB SPOT 193,76 193,57 0,10 % 202,09 -4,12 % DJI 16.284,70 1,47%
BT2Y 0,63 0,65 -2,00 bp 0,74 -11,00 bp DAX 9.660,44 2,22%
BT5Y 1,36 1,38 -2,00 bp 1,55 -19,00 bp FTSE 6.061,61 2,58%
BT10Y 2,04 2,05 -1,00 bp 2,22 -18,00 bp IBEX35 9.559,90 1,77%
BT30Y 2,86 2,86 0,00 bp 2,96 -10,00 bp
LIBOR 180 0,53 0,53 0,15 bp 0,53 0,03 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,05 0,15
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 14,25 13,75
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDAD
en % n.a.
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
18-03-08 3,00 30-09-15 1,1177 3,9475
29-04-08 2,25 -75 bp
07-10-08 2,00 -25 bp
28-10-08 1,50 -50 bp
15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)
30-09-15 0,25 -75 bp 31-ago-15 9,2955 2,62
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
1,000
1,020
1,040
1,060
1,080
1,100
1,120
1,140
1,160
1,180
1,200
1,220
1,240
1,260
19-08-15
21-08-15
25-08-15
27-08-15
31-08-15
02-09-15
04-09-15
08-09-15
10-09-15
14-09-15
16-09-15
18-09-15
22-09-15
24-09-15
28-09-15
30-09-15
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
2,200
2,700
3,200
3,700
4,200
4,700
19-08-15
21-08-15
25-08-15
27-08-15
31-08-15
02-09-15
04-09-15
08-09-15
10-09-15
14-09-15
16-09-15
18-09-15
22-09-15
24-09-15
28-09-15
30-09-15
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
02-jun-06
31-ago-06
29-nov-06
27-feb-07
28-may-07
26-ago-07
24-nov-07
22-feb-08
22-may-08
20-ago-08
18-nov-08
16-feb-09
17-may-09
15-ago-09
13-nov-09
11-feb-10
12-may-10
10-ago-10
08-nov-10
06-feb-11
07-may-11
05-ago-11
03-nov-11
01-feb-12
01-may-12
30-jul-12
28-oct-12
26-ene-13
26-abr-13
25-jul-13
23-oct-13
21-ene-14
21-abr-14
20-jul-14
18-oct-14
16-ene-15
EVOLUCIÓN ORO Y WTI
Base 02-Ene-06 = 100
VALOR HOY ORO 1115,07 PETROLEO 45,58
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
10,000
dic-01
abr-02
ago-02
dic-02
abr-03
ago-03
dic-03
abr-04
ago-04
dic-04
abr-05
ago-05
dic-05
abr-06
ago-06
dic-06
abr-07
ago-07
dic-07
abr-08
ago-08
dic-08
abr-09
ago-09
dic-09
abr-10
ago-10
dic-10
abr-11
ago-11
dic-11
abr-12
ago-12
dic-12
abr-13
ago-13
dic-13
abr-14
ago-14
dic-14
abr-15
ago-15
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

17. TED Spread (*)
17
Nº 184 / 2015
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)
FECHA RENDIMIENTO
03-09-15 2,16
04-09-15 2,12
07-09-15 2,12
08-09-15 2,18
09-09-15 2,20
10-09-15 2,22
11-09-15 2,19
14-09-15 2,18
15-09-15 2,28
16-09-15 2,30
17-09-15 2,20
18-09-15 2,13
21-09-15 2,20
22-09-15 2,13
23-09-15 2,15
24-09-15 2,13
25-09-15 2,16
28-09-15 2,10
29-09-15 2,05
30-09-15 2,04
T. Bond 10Y (*)
1,900
1,950
2,000
2,050
2,100
2,150
2,200
2,250
2,300
2,350
03-09-15
04-09-15
07-09-15
08-09-15
09-09-15
10-09-15
11-09-15
14-09-15
15-09-15
16-09-15
17-09-15
18-09-15
21-09-15
22-09-15
23-09-15
24-09-15
25-09-15
28-09-15
29-09-15
30-09-15
Rendimiento T. BOND 10Y
(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.
0
25
50
75
100
125
150
175
200
225
250
275
300
325
350
375
400
425
450
475
02/01/07
20/02/07
12/04/07
04/06/07
23/07/07
11/09/07
30/10/07
18/12/07
08/02/08
01/04/08
21/05/08
11/07/08
01/09/08
21/10/08
11/12/08
02/02/09
23/03/09
18/05/09
08/07/09
31/08/09
20/10/09
10/12/09
01/02/10
22/03/10
13/05/10
06/07/10
26/08/10
15/10/10
07/12/10
28/01/11
22/03/11
16/05/11
06/07/11
25/08/11
14/10/11
05/12/11
27/01/12
21/03/12
16/05/12
06/07/12
28/08/12
18/10/12
10/12/12
01/02/13
27/03/13
22/05/13
15/07/13
03/09/13
23/10/13
13/12/13
06/02/14
01/04/14
27/05/14
17/07/14
05/09/14
27/10/14
18/12/14
11/02/15
09/04/15
01/06/15
21/07/15
09/09/15
enpuntosbásicos
TED SPREAD
(u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)
2007 - 2015
TED Spread

18. 18
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
Nº 184 / 2015
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente.
M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 2.488.597 10,57% 13,68% 22,66% 24,97%
jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.681.348 10,74% 13,91% 22,65% 24,42%
sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.822.221 10,91% 14,16% 23,57% 25,05%
dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 3.070.136 11,41% 14,82% 23,59% 25,09%
mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.982.658 11,80% 15,49% 25,42% 26,87%
jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 3.360.964 11,13% 14,62% 23,81% 25,13%
sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 3.468.826 11,62% 15,22% 24,74% 26,11%
dic-13 438.075 578.386 914.800 968.727 3.812.612 11,49% 15,17% 23,99% 25,41%
mar-14 426.513 559.168 927.043 995.492 3.736.932 11,41% 14,96% 24,81% 26,64%
jun-14 464.749 611.997 977.244 1.049.519 4.439.091 10,47% 13,79% 22,01% 23,64%
sep-14 495.965 656.168 1.037.531 1.109.160 4.525.924 10,96% 14,50% 22,92% 24,51%
dic-14 575.013 750.732 1.139.471 1.217.423 4.947.550 11,62% 15,17% 23,03% 24,61%
mar-15 563.492 742.845 1.207.475 1.296.292 4.695.049 12,00% 15,82% 25,72% 27,61%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios
Período
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
500.000
550.000
600.000
650.000
700.000
750.000
800.000
850.000
ene-05
abr-05
jul-05
oct-05
ene-06
abr-06
jul-06
oct-06
ene-07
abr-07
jul-07
oct-07
ene-08
abr-08
jul-08
oct-08
ene-09
abr-09
jul-09
oct-09
ene-10
abr-10
jul-10
oct-10
ene-11
abr-11
jul-11
oct-11
ene-12
abr-12
jul-12
oct-12
ene-13
abr-13
jul-13
oct-13
ene-14
abr-14
jul-14
oct-14
ene-15
abr-15
jul-15
millonesdepesos
M1 y M2 (en pesos)
Evolución
M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

19. 19
Nº 184 / 2015
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
0
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
520.000
560.000
600.000
640.000
680.000
720.000
760.000
ene-06
abr-06
jul-06
oct-06
mar-07
jun-07
sep-07
dic-07
feb-08
may-08
ago-08
nov-08
ene-09
abr-09
jul-09
oct-09
mar-10
jun-10
sep-10
dic-10
feb-11
may-11
ago-11
nov-11
ene-12
abr-12
jul-12
oct-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
feb-14
may-14
ago-14
nov-14
ene-15
abr-15
jul-15
enmillonesdepesos(prom.mensual)
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)
Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)
-
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
520.000
560.000
600.000
640.000
ene-06
abr-06
jul-06
oct-06
ene-07
abr-07
jul-07
oct-07
ene-08
abr-08
jul-08
oct-08
ene-09
abr-09
jul-09
oct-09
ene-10
abr-10
jul-10
oct-10
ene-11
abr-11
jul-11
oct-11
ene-12
abr-12
jul-12
oct-12
ene-13
abr-13
jul-13
oct-13
ene-14
abr-14
jul-14
oct-14
ene-15
abr-15
jul-15
Enmillonesdepesos(prom.mensual)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

20. 20
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 184 / 2015
INFORME DIARIO
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
jun-15 3,57% 3,14%
dic-14 24,46% 15,45%
jul-14 38,44% 30,08%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
jul-15
6,500
7,500
8,500
9,500
10,500
11,500
12,500
13,500
14,500
15,500
16,500
17,500
18,500
19,500
20,500
21,500
22,500
23,500
24,500
25,500
26,500
27,500
02-01-07
24-03-07
13-06-07
02-09-07
22-11-07
11-02-08
02-05-08
22-07-08
11-10-08
31-12-08
22-03-09
11-06-09
31-08-09
20-11-09
09-02-10
01-05-10
21-07-10
10-10-10
30-12-10
21-03-11
10-06-11
30-08-11
19-11-11
08-02-12
29-04-12
19-07-12
08-10-12
28-12-12
19-03-13
08-06-13
28-08-13
17-11-13
06-02-14
28-04-14
18-07-14
07-10-14
27-12-14
18-03-15
07-06-15
-en%n.a.-
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Año 2007 / 2015
Series3 5 per. media móvil (Series3)
Media 20,6751
Mediana 20,6250
Moda 20,5000
Desviación estándar 0,4588
Rango 2,2500
Mínimo 19,6250
Máximo 21,8750
Coef. de Var. 2,22%
Cantidad de observaciones 177
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
AÑO 2015
Variación diaria (promedio) 0,0003
Desvío estándar 0,0170
Volatilidad anualizada 26,92%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)

21. 21
Resumen del día miércoles 30 de septiembre de 2015
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 184 / 2015
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 18/09/2015
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 533.275 542.568 530.790 -9.293 -1,71% 2.485 0,47%
Circ. Monetaria 411.709 417.574 410.204 -5.865 -1,40% 1.505 0,37%
en el público 377.152 379.646 370.980 -2.494 -0,66% 6.172 1,66%
en Ent. Fin. 34.556 37.926 39.222 -3.370 -8,89% -4.666 -11,90%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 121.566 124.994 120.586 -3.428 -2,74% 980 0,81%
Pases Pasivos 19.145 10.203 10.439 8.942 87,64% 8.706 83,40%
Depósitos en Pesos 1.027.391 1.024.184 1.002.699 3.207 0,31% 24.692 2,46%
Del Sector Privado (*) 799.029 800.155 774.418 -1.126 -0,14% 24.611 3,18%
A la vista 376.436 379.493 367.401 -3.057 -0,81% 9.035 2,46%
A plazo 398.027 394.149 382.385 3.878 0,98% 15.642 4,09%
Del Sector Público (*) 228.362 224.029 228.281 4.333 1,93% 81 0,04%
A la vista 124.538 122.504 122.136 2.034 1,66% 2.402 1,97%
A plazo 91.755 86.145 93.257 5.610 6,51% -1.502 -1,61%
Depósitos en u$s 9.956 10.300 10.398 -344 -3,34% -442 -4,25%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.587 7.788 7.550 -201 -2,58% 37 0,49%
Efectivo en E.F. en U$S 761 733 850 28 3,82% -89 -10,47%
Préstamos al Sector Privado
En $ 669.642 664.695 647.410 4.947 0,74% 22.232 3,43%
En U$S 3.984 3.999 4.256 -15 -0,38% -272 -6,39%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
500.000
550.000
Enero2009
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2010
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2011
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2012
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2013
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2014
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2015
Marzo
Mayo
Julio
millonesdepesos
BASE MONETARIA
Evolución (2009 - 2015)
Promedio mensual