Observatorio industria-hotelera-semana-santa-2015

www.pwc.es
Observatorio de la Industria
Hotelera Española
Temporada de Primavera-Semana Santa 2015

Índice
Sección I: Índice OHE General ……………………………………………. 4
Sección II: Coyuntura y perspectivas macroeconómicas …………. 5
Índice OHE Macro …………………………………..………… 12
Sección III: Índice OHE Hotelero ……………..…………………………… 13
Desglose índice OHE Hotelero ……………………..…….. 14
Sección IV: Resumen …………………………………………………..………. 23
2
Observatorio de la Industria Hotelera Española

Nota introductoria
• El OHE General se desglosa en dos índices parciales, el OHE Macroeconómico y el OHE Hotelero:
• El índice OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones
pertenecientes a CEHAT y refleja las expectativas de la tendencia del sector hotelero en España basándose en
las expectativas de los empresarios hoteleros pertenecientes a dicha asociación, que engloban más de 1,5
millones de plazas hoteleras en España.
• El OHE Macroeconómico refleja la influencia de los principales factores macroeconómicos combinada con el
resultado del Consenso Económico de PwC. El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas
de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y
centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones
(http://www.pwc.com/es/es/publicaciones/consenso-economico.jhtml).
• El índice OHE de Primavera - Semana Santa mide las expectativas turísticas de dicha temporada, y siempre se ha de
interpretar en comparación con el mismo período del año anterior. El Índice OHE puede tomar valores entre “0” y
“100”, donde:
◦ Los valores entre 60 y 100 puntos reflejan expectativas positivas
◦ Los valores entre 40 y 60 puntos reflejan que no se esperan variaciones significativas
◦ Los valores entre 0 y 40 puntos reflejan expectativas negativas para el sector
3

41,00 39,57
61,18 64,41
0
20
40
60
80
100
Primavera - S. Santa 2012 Primavera - S. Santa 2013 Primavera - S. Santa 2014 Primavera - S. Santa 2015
ÍndiceOHE
Evolución OHE General
Sección I
Índice OHE General
4
Fuente: Elaboración propia
Para la Primavera - Semana Santa se prevé un incremento de los valores del índice OHE, hasta llegar a
una cifra de 64,41 puntos, lo que supone un incremento del 5,3% de las expectativas respecto al mismo
periodo del año anterior.

Sección II
Coyuntura y perspectivas macroeconómicas
Índice OHE Macro
5
Las expectativas del PIB en España para 2015 muestran una leve tendencia de mejora respecto a 2014,
continuando con la tendencia positiva que ya inició en 2014. Alemania, Reino Unido y Francia muestran
una tendencia similar con niveles parecidos a los españoles.
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Fuente: The Economist Intelligence Unit
Tasadecrecimiento
Histórico y perspectivas evolución PIB España
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Histórico y perspectivas evolución PIB
Alemania
Tasadecrecimientodel
PIB
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
PIB
Histórico y perspectivas evolución PIB Reino Unido
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
PIB
Histórico y perspectivas evolución PIB Francia

Sección II
Índice OHE Macro
6
La inflación de España vuelve a tendencias positivas en 2015. Según el índice macroeconómico , los
niveles de inflación esperados son similares a los del resto de países analizados, siendo Reino Unido
quien presenta mayores niveles de inflación.
-1,0
1,0
3,0
5,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Tasadeinflación
Histórico y perspectivas evolución inflación
España
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Tasadeinflación
Alemania
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Tasadeinflación
Histórico y perspectivas evol. inflación
Reino Unido
-1,0
1,0
3,0
5,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Tasadeinflación
Francia

Sección II
Índice OHE Macro
Para el año 2015 se estima una ligera depreciación del euro frente a la libra esterlina y
considerablemente frente al dólar americano. Los tipos de interés estimados descenderán hasta el 0,07%
para la zona euro y aumentarán hasta 1,04% para Reino Unido.
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
1,60
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Equivalentea1€
Histórico y perspectivas evolución tipo de
cambio
USD/EUR GBP/EUR
Fuente: European Central Bank /The Economist Intelligence Unit
0
1
2
3
4
5
6
7
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Tipodeinterés(3mesesinterbancario)
Histórico y perspectivas evolución tipo de
interés
Reino Unido Zona Euro
Fuente: OCDEFuente: OCDEFuente: OCDE

Sección II
Índice OHE Macro
En 2015 la tasa de desempleo continúa disminuyendo, pasando del 24,5% alcanzado en 2014 al 23,7%
esperado a finales de año. La expectativa sobre la tendencia del precio del petróleo supone una bajada
muy significativa del 45% en dólares y del 32% en euros.
8
0
5
10
15
20
25
30
200820092010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
TasadeDesempleo%
Perspectivas evolución Desempleo
ES UK GER FR
0
20
40
60
80
100
120
140
may-10 may-11 may-12 may-13 may-14 may-15
Histórico y perspectivas evolución
precio del petróleo (Barril Brent)
Barril Brent (USD) Barril Brent (EUR)
Fuente: NYMEX , BCE, forecasts.org

Sección II
Índice OHE Macro
El 70,6% estima que la situación económica en la Unión Europea a finales de 2015 será mejor que en el
ejercicio anterior, frente a la estimación de 11,2% del invierno de 2014-2015. Asimismo, sólo el 29,5% de
los encuestados opinan que la situación será igual o peor, frente al 88,8% del ciclo anterior.
9
9
El Consenso Económico trimestral
de PwC recoge las expectativas de un
pool de más de 300 expertos
pertenecientes a empresas
financieras y no financieras,
universidades y centros de
investigación, asociaciones
empresariales y profesionales y otras
instituciones.
57,6%
40,6%
1,9%
11,2%
57,0%
31,8%
70,6%
22,1%
7,4%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mejor Igual Peor
Perspectivas de la Economía en la UE a final de
año
C.II.14 C. III.14 C.I.15 C.II.14 C. III.14 C.I.15 C.II.14 C. III.14 C.I.15

Sección II
Índice OHE Macro
Las expectativas de mejora de la demanda de consumo en los hogares españoles de cara a los próximos
meses aumentan según las expectativas del Consenso Económico.
10
instituciones.
Fuente: Consenso Económico PwC
54,7%
44,3%
0,9%
52,9%
42,3%
4,8%
67,0%
33,2%
0,9%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mejor Igual Peor
Expectativas de evolución de la Demanda en España
Consumo de las Familias próximos 6 meses

Sección II
Índice OHE Macro
Según los expertos consultados no se tienen expectativas de que la situación española empeore frente al
periodo anterior, siendo un 56,3% los que consideran que la situación va a ser mejor.
11
instituciones.
Fuente: Consenso Económico PwC
67,6%
31,4%
1,0%
46,7% 48,6%
4,8%
56,3%
43,7%
0,0%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mejor Igual Peor
Perspectivas de la coyuntura española para los
próximos 6 meses

22,84
49,93
72,23
64,81
0
20
40
60
80
100
ÍndiceOHEMacroeconómico
Evolución OHE Macroeconómico
Sección II
Índice OHE Macro
Las expectativas del índice macroeconómico continúan siendo positivas. Estas expectativas de mejora
son ligeramente inferiores a la Primavera - Semana Santa de 2014.
12
• El índice parcial Macroeconómico se calcula en base a los 7 factores macroeconómicos que se considera influyen de forma más
significativa en el turismo: el PIB, el IPC, la tasa de desempleo, el precio del petróleo, el tipo de cambio con el dólar americano y la
libra esterlina, el tipo de interés y las expectativas de los expertos sobre la coyuntura económica española, europea y de la demanda
de consumo de las familias españolas.

47,05
36,12
57,50
64,28
0
20
40
60
80
100
ÍndiceOHEHotelero
Evolución OHE Hotelero
Sección III
Índice OHE Hotelero
13
Las expectativas del Índice Hotelero son de crecimiento respecto al periodo anterior y suponen un
crecimiento del 11,8%, alcanzando niveles positivos por primera vez en los últimos 4 ejercicios.
• El OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones pertenecientes a CEHAT que engloban
más de 1,5M de plazas hoteleras, recogiendo sus expectativas de evolución sobre los principales factores de la ocupación hotelera:
número de pernoctaciones, oferta de plazas, duración de la estancia, precios de los alojamientos, esfuerzos promocionales de las
administraciones públicas, esfuerzos publicitarios de los empresarios de establecimientos turísticos y su rentabilidad.
• En comparación con lo observado en la temporada de Primavera - Semana Santa de 2014 se observa una mejora en las
expectativas de los agentes del sector para la misma temporada de 2015, basando este optimismo principalmente en la mejora de
las previsiones estimadas por éstos en las pernoctaciones y precio medio para la temporada de análisis (si bien el resto de
indicadores también presenta valores muy positivos)

Sección III
Índice OHE Hotelero - desglose
14
Hay expectativas positivas en los conceptos analizados, observándose una mejoría de las previsiones en
pernoctaciones, precio medio y rentabilidad.
Tan solo los valores de estancia media, esfuerzo promocional y gasto publicitario no alcanzan valores positivos, si
bien todos ellos salvo el ultimo mejoran respecto del periodo anterior
47,1 48,3
55,3
34,0
54,8
23,5
37,0
50,9
36,1
40,9
56,7
37,9
34,6 33,0
43,9
26,1
57,5 58,1
67,1
48,4
67,8
56,2
62,8
52,3
64,3
69,0
60,5
47,7
68,2
58,6 58,8
64,8
0
20
40
60
80
100
OHE Hotelero Pernoctaciones Oferta Plazas Estancia Media Precio medio Promocional Publicitario Rentabilidad
ÍndiceOHEHotelero
Evolución OHE Hotelero (desglose)
Prim. – S.Santa
2012 2013 2014 2015
Prim. – S.Santa
2012 2013 2014 2015
Prim. – S.Santa
2012 2013 2014 2015
Prim. – S.Santa
2012 2013 2014 2015
Prim. – S.Santa
2012 2013 2014 2015
Prim. – S.Santa
2012 2013 2014 2015
Prim. – S.Santa
2012 2013 2014 2015
Prim. – S.Santa
2012 2013 2014 2015

Sección III
15
15
Fuente: CEHAT Hotel Monitor
Los resultados obtenidos por los hoteles de 4* mejoraron en Semana Santa de 2014 respecto de 2013. El
resto de categorías mantuvieron niveles muy similares a los del ejercicio anterior.
*
*El gráfico comprende
únicamente los meses de
febrero, marzo, abril y mayo
5,1
41,2
23,7
5,54,9
38,5
23,8
5,54,7
37,6
24,8
5,94,9
37,5
25,5
6,3
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
5* 4* 3* Resto
Millonesdepernoctaciones
Pernoctaciones por categoría
Prim. - S. Santa 2011 Prim. - S. Santa 2012 Prim. - S. Santa 2013 Prim. - S. Santa 2014

40,67%
50,93%
7,22% 8,19%
52,11%
40,88%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Españoles ExtranjerosEspañoles ExtranjerosEspañoles Extranjeros
Crecen Decrecen Se mantienen
Distribución de respuestas sobre perspectivas de
llegadas según lugar de residencia
Sección III
¿Cómo cree que va a evolucionar el número de pernoctaciones de los huéspedes de su alojamiento
durante la Primavera - Semana Santa de 2015?
16
Fuente: Elaboración propiaFuente: INE
Los ejercicios hacen referencia a los meses de febrero, marzo, abril y mayo
74,2
58,1
74,1 73,9
56,7
0
20
40
60
80
100
ESP ALEM UK FRA P.NORDICOS
Índice OHE perspectivas de pernoctaciones
según lugar de residencia
48,3
40,9
58,1
69,0
0
20
40
60
80
100
Prim-S.Santa
2012
Prim-S.Santa
2013
Prim-S.Santa
2014
Prim-S.Santa
2015
ÍndiceOHEHotelero
(parcial)
Evolución Pernoctaciones
77,63 77,42 80,34
20
40
60
80
100
Prim. - S. Santa
2012
Prim. - S. Santa
2013
Prim. - S. Santa
2014
Millonesdepernoctaciones
Histórico de Pernoctaciones
Pernoctaciones de Residentes en España…

Sección III
¿Cómo cree que va a evolucionar la oferta hotelera de su zona en cuanto al número de plazas?
17
17
Provincias donde se espera un aumento
de la oferta hotelera
Provincias donde se espera una
disminución de la oferta hotelera
Leyenda
Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia
Distribución
Geográfica
de las
respuestas
para la
Oferta
Hotelera
21,91%
0,97%
77,17%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mayor Menor Igual
Distribución de las respuestas para la
Oferta Hotelera
55,3 56,7
67,1
60,5
0
20
40
60
80
100
Prim-S.Santa 2012 Prim-S.Santa 2013 Prim-S.Santa 2014 Prim-S.Santa 2015
ÍndiceOHEHotelero
(parcial)
Evolución Oferta de Plazas

4,3% 3,1%
9,5% 7,2%
86,3% 89,7%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
EspañolesExtranjerosEspañolesExtranjerosEspañolesExtranjeros
Crecen Decrecen Se Mantienen
Distribución de las respuestas para la Estancia
Media
Sección III
18
Provincias donde se espera
un aumento de la Estancia
Media
Provincias donde se espera
una disminución de la
Estancia Media
Distribución Geográfica de las respuestas para la Estancia Media
Leyenda
Fuente: Elaboración propiaFuente: Elaboración propia
¿Cómo cree que evolucionará la estancia media de sus huéspedes?
35,6%
24,9% 24,9% 22,8%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,4%
2,1% 7,8% 5,8%
25,5% 25,1% 30,2% 26,8%
64,0%
73,1% 67,2% 71,4% 74,5% 74,9% 69,8% 73,2%
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
Esp Extr Esp Extr Esp Extr Esp Extr
Menos de 3 días Entre 3 y 7 días Entre 7 y 15 días Más de 15 días
Distribución de las respuestas para la duración de
la estancia
crece decrece se mantiene
34,0
37,9
48,4 47,7
0
20
40
60
80
100
ÍndiceOHEHotelero(parcial)
Evolución Estancia Media

Sección III
19
19
Distribución Geográfica de las respuestas para el Precio Medio
Provincias donde se
espera un incremento
del Precio Medio
Provincias donde se
espera una
disminución del Precio
Medio
Leyenda
Fuente: INE
Los ejercicios hacen referencia a los meses de febrero, marzo, abril y mayo
¿Cómo estima que va a evolucionar el precio medio de la habitación de su empresa de alojamiento?
44,3%
7,8%
47,9%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mayor Menor Igual
Distribución de las respuestas para el Precio
Medio
54,8
34,6
67,8 68,2
0
20
40
60
80
100
ÍndiceOHEHotelero
(parcial)
Evolución Precio Medio
-2,0
-1,5
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
80
82
84
86
88
90
92
Prim. S.Santa 2012 Prim. S.Santa 2013 Prim. S.Santa 2014
Variacióninteranual
Índicedeprecioshoteleros
(Base2008)
Histórico de Precio Medio
Dato base Tasa de variación interanual

Sección III
20
Fuente: Elaboración propiaFuente: Elaboración propia
24,78%
7,25%
67,96%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mayor Menor Igual
Distribución de las respuestas para el esfuerzo
Publicitario
¿Cómo cree que evolucionará el esfuerzo promocional en comparación con la misma temporada del año
anterior?
19,59%
2,34%
78,07%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mayor Menor Igual
Distribución de las respuestas para el esfuerzo
Promocional de Las Administraciones Públicas
23,5
33,0
56,2 58,6
0
20
40
60
80
100
Prim-S.Santa
2012
Prim-S.Santa
2013
Prim-S.Santa
2014
Prim-S.Santa
2015
Evolución Esfuerzo Promocional de las
Administraciones Públicas
37,0
43,9
62,8
58,76
0
20
40
60
80
100
Prim-S.Santa
2012
Prim-S.Santa
2013
Prim-S.Santa
2014
Prim-S.Santa
2015
Evolución Esfuerzo Publicitario

Sección III
¿Cómo cree que evolucionará la contratación de su oferta de alojamiento por cada uno de los siguientes
canales de intermediación?
21
46%
34%
16%
24%
0%
0%
14%
10%
54%
66% 70% 66%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros
DIRECTA INDIRECTA
Distribución de las respuestas para el
canal de Intermediación
crece decrece se mantiene

Sección III
¿Cómo cree que evolucionará la rentabilidad de su empresa de alojamiento (sin costes financieros)?
22
Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia
Por primera vez en los últimos 4 ejercicios las expectativas sobre rentabilidad para el periodo de Primavera -
Semana Santa 2015 alcanzan niveles de optimismo
49%
0%
34%
0%
35%
5%
51%
65% 61%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Ingreso Coste Rentabilidad
Distribución de las respuestas para la
Rentabilidad
se mantiene empeora
50,9
26,1
52,3
64,8
0
20
40
60
80
100
Prim-S.Santa 2012Prim-S.Santa 2013Prim-S.Santa 2014Prim-S.Santa 2015
Evolución Rentabilidad

Sección IV
Resumen
Ambos índices presentan expectativa positivas de crecimiento para la temporada de Primavera - Semana
Santa 2015 por primera vez en los 4 últimos ejercicios. El índice macro continúa mostrando niveles
positivos y el hotelero lo hace este ejercicio tras haber crecido un 11,8% respecto del periodo anterior.
22,84
49,93
72,23
64,81
0
20
40
60
80
100
ÍndiceOHE
Macroeconómico
Evolución OHE Macroeconómico
47,05
36,12
57,50
64,28
0
20
40
60
80
100
ÍndiceOHEHotelero
Evolución OHE Hotelero
23

Sección IV
Índice OHE General
24
Por tanto, para la Primavera - Semana Santa de 2015, el OHE incrementa las expectativas un 5,3%,
situándose en valores de crecimiento del entorno
41,00 39,57
61,18 64,41
0
20
40
60
80
100
ÍndiceOHE
Evolución OHE General

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