Historia del crédito agrícola peruano

1. www.ipe.org.pe
El crédito informal en el Perú
Lima, noviembre de 2012

2. 2
1. Definición
2. Factores que explican su existencia
3. Situación actual
4.Visión del sector formal sobre el crédito informal
Contenido
5. Análisis de encuestas: El prestatario y el ahorrista informal. Percepción del sistema financiero
6. Casos: el prestamista informal
7. Conclusiones

3. 3
3
1. Definición: ¿Cómo entender el crédito informal?
Es aquel crédito no supervisado o regulado por la SBS u otraautoridadcompetente
El crédito informal
usualmente ocupa el
mercado no atendido
por el crédito formal
La informalidad
del crédito no implica
necesariamente que los
prestatarios sean
informales
Crédito
informal
Hay que distinguir
los créditos otorgados
por familiares o amigos
ya que no son un
modelo de negocio
sostenible

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4
2. ¿Por qué existe el crédito informal (CI)?
El crédito formal (CF) no financia aquello que viola las leyes. Esto se relaciona con el término “Represión financiera”: conjunto de trabas que los gobiernos ponen en el sistema financiero que inhiben el desempeño de los intermediarios (McKinnon y Shaw, 1973)
Racionamiento del crédito: frente un contexto de información asimétrica y de incertidumbre sobre la recuperación del préstamo no se atiende toda la demanda formal (Stiglitz-Weiss, 1981)
El CI parece más barato que el CF, pues el prestatario percibe menores costos efectivos frente a altos costos de transacción del mercado de CF (Kochar 1997, Chung, 1995).
•
Falta de cultura de planeamiento financiero impide utilizar el CF para liquidez inmediata
•
El CF requiere procesos y canales que no se replican para el CI
Algunos prestatarios (por ejemplo, los más adversos al riesgo), están dispuestos a asumir una tasa más cara que contiene una prima de riesgo para acceder a un CI con menor ejecución de colaterales ante impago (Boucher y Guirkinger, 2004)

5. 5
3. Situación del crédito informal
En los últimos años se ha dado un DOWNSCALING del CF y un gran desarrollo de instituciones microfinancieras
Esto implicaría un posible CROWDING OUT del CI, pues se estaría reduciendo su ámbito de acción (vía microcrédito formal)
Esto se verifica con el gran aumento en el acceso al CF, en especial al Microcrédito y banca de consumo en segmentos de bajos ingresos, así como a la mayor competencia en el sector

6. 6
6
Fuente: SBS
Los créditos otorgados por las microfinancieras se han más que decuplicado en los últimos 10 años…
Créditos directos según entidad financiera, Dic 2001 -Jul 2012
(En índice, base Dic 2001 = 100)
01002003004005006007008009001,0001,1001,2001,300Dic 01Dic 02Dic 03Dic 04Dic 05Dic 06Dic 07Dic 08Dic 09Dic 10Dic 11Jul-12Cajas MunicipalesCajas RuralesEdpymesEmpresas FinancierasBanca Múltiple

7. 7
…aumentando su participación relativa en el sistema financiero…
7
Participación de los créditos directos según entidad financiera, Ene 2001
(Como % del total de créditos directos)
Participación de los créditos directos según entidad financiera, Jul 2012
(Como % del total de créditos directos)
Banca Múltiple94.8% Edpyme0.3% Empresa Financiera2.7% Caja Municipal1.6% Caja Rural0.6% Banca Múltiple86.6% Edpyme0.8% Empresa Financiera4.6% Caja Municipal6.7% Caja Rural1.3%
Fuente: SBS
Fuente: SBS

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8
Créditos directos de la banca múltiple,
Ene 2001 -Jul 2012
(en millones de S/.)
También ha aumentado la importancia de los créditos a microempresas y a personas en la banca múltiple
Cartera de créditos de la banca múltiple
(como % del total de la cartera)
Fuente: SBS
Hasta junio 2010 los créditos a microempresas agrupaba a los deudores con obligaciones de hasta US$ 30 mil. Posteriormente, la nueva clasificación disminuyó dicho monto a US$ 20 mil.
Fuente: SBS
8.813.815.83.46.2Ene-01Jun-07Jul-12HipotecarioMicroempresas2,6596,02521,7075001,5002,5003,5004,5005,5006,500 Ene-01JulEne-02JulEne-03JulEne-04JulEne-05JulEne-06JulEne-07JulEne-08JulEne-09JulEne-10JulEne-11JulEne-12Jul 03,0006,0009,00012,00015,00018,00021,00024,000MicroempresasHipotecarios (ejederecho)

9. 9
9
Esto refleja el excelente entorno peruano para las microfinanzas, el mejor del mundo según el EIU
1/ Al 2011Fuente: EIU
Deudores de Microfinanzas 1/
(como % de la población y % de la población pobre)

10. 10
2,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,5006,0006,5007,0007,5008,0008,5009,0009,50010,000 Ene-01JulEne-02JulEne-03JulEne-04JulEne-05JulEne-06JulEne-07JulEne-08JulEne-09JulEne-10JulEne-11JulEne-12Jul 2,0004,5007,0009,50012,00014,50017,00019,50022,00024,50027,00029,50032,00034,50037,00039,500Cajas municipalesCajas ruralesEdpymesEmpresas financierasBanca Múltiple (eje derecho)
10
*Créditos directos / número de deudores
Fuente: SBS
Crédito promedio del sistema financiero*,
Ene 2001 -Jul 2012
(En nuevos soles)
También explica la reducción del crédito promedio del sistema en la última década
Crecimiento de créditos directos y de número de deudores del sistema financiero,
Ene 2001 y Jul 2012
(En nº de veces )
*Crecimiento acumulado hasta Jun-12
**Crecimiento acumulado desde Abr-08
Fuente: SBS
17.15.68.815.23.79.310.816.14.016.9024681012141618 Bancamúltiple* Empresasfinancieras** CajasmunicpalesCajas ruralesEdpymes CréditosdirectosNúmero dedeudores

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11
Fuente: SBS
Morosidad del sistema financiero, Ene 2001 -Jul 12
(En porcentaje )
Sin que esto haya deteriorado la cartera de crédito
024681012141618 Ene-01AbrJulOctEne-02AbrJulOctEne-03AbrJulOctEne-04AbrJulOctEne-05AbrJulOctEne-06AbrJulOctEne-07AbrJulOctEne-08AbrJulOctEne-09AbrJulOctEne-10AbrJulOctEne-11AbrJulOctEne-12AbrJul Banca multipleCajas municipalesCajas ruralesEdpymesEmpresa financiera

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4. Comentarios desde el sector formal
El microcrédito le ha venido quitando gran parte de su ámbito de influencia a los informales. La competencia en el segmento de mercado ha hecho que a estos les convenga expandirse, en lugar de entrar en una fuerte guerra de precios.
Existen personas que, a pesar de poder acceder a un crédito formal, deciden optar por uno informal. Esto ocurre cuando el cliente busca aprovechar una oportunidad en la que la liquidez es lo más importante. Así, existen empresas que no compiten con el sistema formal sino comparten clientes con la banca.
Quienes normalmente no son atendidos por los bancos:
-
gente con ingresos poco constantes (taxistas, transportistas, cobradores, entre otros)
-
personas mal calificadas en el sistema y
-
personas con contingencias urgentes para lo que acceden a un prestamista y obtienen un crédito de muy corto plazo.
Dos tercios de las personas que solicitan créditos prendarios no se encuentra en el sistema financiero, en su mayoría se trata de amas de casas
Microcrédito y crédito informal
¿Quiénes son los clientes de crédito informal?
Se realizaron entrevistas con actores del sector formal que compiten muy directamente con los prestamistas informales. Estos son algunos de sus comentarios.

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Comentarios desde el sector formal
Existe un riesgo de sobrecalentamiento financiero. Muchas de estas empresas “bancarizan”, en el sentido de que los bancos identifican y se llevan fácilmente a sus clientes. Pero en lugar de educarlos en la cultura financiera, la suma de formales e informales les ofrecen cada vez más créditos que no pueden manejar.
La legislación reciente agranda la brecha entre las condiciones del prestamista formal y el informal. La clave del crecimiento de las microfinanzas formales ha sido seguir procesos similares al de los informales para llegar al cliente y reducir los riesgos de cobrarle. Un ejemplo: imponer que la cobranza solo sea en horario de oficina.
El margen de los préstamos prendarios es impresionante. Su negocio no es únicamente el de los intereses, sino principalmente el del remate de las garantías.
El análisis de riesgo ahora considera la capacidad de pago según los ingresos familiares pero bajo un concepto más amplio de familia (cónyuge, conviviente, primo, yerno, etcétera) y (en el caso de financiamiento de bienes durables) la capacidad de repago de la herramienta financia (ingresos).
Competencia formal- informal
Riesgos potenciales

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5. Encuestas
Ciudades:
-Arequipa,
-Trujillo
-Lima Metropolitana
Se realizaron dos encuestas para obtener información sobre crédito y ahorro informal y sobre las percepciones acerca de los proveedores de crédito.
Universo o población objetivo:personas de 18 a 65 años de los sectores B, C, D y E
Fechas de aplicación:
Prueba Piloto: 28/09/12
Operación de Campo:
29/09/12 –05/10/12
Encuesta
a prestatarios de
crédito informal
Encuesta a
NO prestatarios de
crédito informal
Encuestadora:
Instituto Cuánto
502
prestatarios
de crédito
informal
504
NO prestatarios
de crédito
informal
480
tenedores
de ahorro
informal

15. 15
17.3% 51.2% 9.4%9.8% 7.2% 5.2% Primaria omenorSecundariaTécnicaincompletaTécnicacompletaUniv. incompletaUniv. completa
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Características de los prestatarios de crédito informal (PCI)
Base para ambos gráficos: Total de encuestados que tienen un crédito informal
* Fuente: ENAHO 2010
Propiedad de la vivienda
40% 60% Es propietario de la vivienda que ocupaNo es propietario de la vivienda que ocupa
Nivel de estudios
Los PCI tienen menor frecuencia de propiedad de su vivienda, en comparación con el poblador promedio nacional donde el 66% tiene vivienda*. El nivel de educación es muy similar que el promedio urbano nacional*.

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Situación laboral e ingresos de los PCI
Situación laboral*
Frecuencia de pago de ingresos laborales
Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal
* Fuente: Enaho 2010
Base para ambos gráficos: Total de encuestados que tienen un crédito informal y cuentan con empleo
La mayoría de PCI percibe ingresos diaria o semanalmente. El porcentaje que no cuenta con empleo, podría explicarse por incluir amas de casa, estudiantes y jubilados. Es destacable que el porcentaje de informalidad laboral de los PCI es mayor que el promedio de la población.
71.7% 28.3% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% Cuenta conempleoNo cuenta conempleo33.6% 30.8% 10.8% 23.9% 0.3%0.6% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% DiarioSemanalQuincenalMensualSemestralPor proyecto 0.6% 1.7% 7.8% 15.6% 74.4% 0%20%40%60%80% OtrosRecibos sinRUCHonorariosprofesionales. Recibos conRUCBoleta depago enplanillaEn efectivo. Sin contratoni recibo
Modalidad de pago por trabajo

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Atributos importantes al pedir un préstamo
11.0%10.6% 9.0% 6.0%4.6% 1.4%1.4% 56.2% La tasa deinterésTrámite rápidoQue me den elmonto que pidoMenos requisitosdocumentariosFlexibilidad delos pagosMenores cargosy comisionesCalidad deservicioOtros
Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal
Los PCI indican que la tasa de interés es de lejos el factor más importante al pedir un préstamo. Sin embargo, como se verá, no parece haber un entendimiento claro de ésta. La documentación necesaria y la celeridad del trámite también son importantes.

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Origen de los créditos con instituciones informales
0.2% 1.2% 3.2% 4.8% 12.7% 26.1% 51.8% Casas deempeñoONGCentro detrabajoCooperativao mutualPrestamistasAmigosFamiliares
Institución informal con la que tiene un préstamo
Prestamistas(57.7%) Cooperativa o mutual(21.6%) Centro de trabajo (14.4%) ONGs (5.4%) Casas de empeño (0.9%)
Para entender el funcionamiento del crédito informal como un negocio, se excluyó los préstamos provenientes de familiares y amigos, presumiendo que estos no persiguen un fin comercial.
Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal
Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal de fuentes distintas a familiares/amigos
Por estas consideraciones, ésta es la muestra que utilizamos para el análisis que sigue.

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Evaluación de costos asociados al crédito informal
Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal de fuentes distintas a familiares/amigos. Respuestas válidas (no se incluye NS/NR)
44.3% 26.1% 53.7% 49.2% 30.4% 50.6% 43.2% 38.8% 42.4% 65.7% 5.1% 30.7% 7.5%8.5% 3.9% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Tiempo deviaje/transporteTasa de interés omonto de cuotaTrámite dedocumentosTrámites legalesTiempo dedesembolso deldineroBajoAceptableExcesivo
Entre los PCI depurados, por mucho, la característica peor evaluada del crédito informal es la tasa de interés, mientras que el tiempo de desembolso es la característica mejor evaluada.
Bajo+
aceptable:
96.1%

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Plazo y frecuencia de pago de los créditos informales
Plazo del crédito informal
Frecuencia de pago
14.4% 5.4% 1.8%2.7% 45.0% 30.6% Hasta 1 mesde 1 a 4 mesesDe 4 meses a 1 añoDe 1 a 2 añosMas de 2 añosNo precisa
Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal de fuentes distintas a familiares/amigos
Los plazos de los créditos informales tienden a ser muy cortos. Casi la mitad son hasta un mes y 90% son hasta un año (y cuando se analiza el de créditos con prestamistas, el 66% de los créditos son hasta un mes de plazo).
11.1% 7.4% 74.1% 7.4% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% DiariaSemanalMensualAnual

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21
Tasa de interés de los préstamos informales
* Las tasas han sido mensualizadas para que puedan ser comparadas. Solo 36% de quienes dijeron conocer la tasa de interés de su préstamo pudieron especificar el monto y periodicidad.
Base para ambos gráficos: Total de encuestados que tienen un crédito informal de fuentes distintas a familiares/amigos. En elsegundo gráfico se consideran solo respuesta válidas, sin NS/NR
¿Conoce la tasa de interés de su préstamo?
Tasa de interés mensual del préstamo*
68.5% 31.5% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% Sí conoceNo conoce
Casi un tercio de los PCI depurados desconoce la tasa de interés de su préstamo. El 82% paga una tasa mensual declarada de 10% o más (TEA>200%). Casi el 20% pagaría una TEA>700%.
19% 63% 19% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Menor a 10%De 10% a 20%Mayor a 20%

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Finalidad del crédito informal
4.3% 2.6% 2.6% 2.6% 6.0% 11.1% 12.0% 12.8% 20.5% 20.5% OtrosCompra de vehículoCompra de artefactosViajes/entretenimientoSaludIniciar/expandir unnegocioEducaciónReparaciones/ampliacionesde inmueblesPago de deudasCapital de trabajo
Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal de fuentes distintas a familiares/amigos
El préstamo informal es utilizado para muchos fines, incluyendo el pago de deudas. En general, no se usa para la compra de activos fijos, presumiblemente, debido al plazo de los créditos.

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Relación entre el crédito formal y el informal
12% 18% 56% 13%1% Banco de la NacionCaja MunicipalFinanciea o EdpymeBanco PrivadoNo he pedido0.6% 2.4% 7.4% 8.6% 10.5% 11.6% 14.5% 21.6% 22.6% OtrosLejanía de laentidadLascondiciones delAltascomisiones yNo necesita unpréstamoNo cree que leden elTrámite largoMuchosrequisitosAltas tasas deinterés
¿Ha solicitado un préstamo a alguna institución financiera formal? ¿A cuál?
Motivos por los que no ha solicitado un préstamo a estas instituciones
Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal
Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal y no han solicitado crédito a una institución formal
Casi la mitad de los PCI han solicitado un crédito formal. Los no solicitantes indican no haberlo hecho principalmente por las altas tasas de interés, los requisitos y trámites.

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Coexistencia del crédito formal e informal
¿Se le otorgó el préstamo solicitado a una institución financiera formal?
Motivos por los que no se le otorgó el préstamo
78.6% 21.4% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Sí se le otorgóNo se le otorgó11.1% 6.7% 8.9% 26.7% 46.7% OtrosPor estarsobreendeudadoPor tener pocosingresosPor falta dehistorialcrediticioFalta degarantiascrediticias
Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal y han solicitado un crédito a una institución formal
Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal y a quienes les fue rechazado un crédito solicitado a una institución formal
La gran mayoría de los PCI solicitantes de crédito formal obtuvieron dicho crédito. Entre los que fueron rechazados, los motivos principales serían la falta de garantías e historial crediticio.

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Uso del crédito formal entre los PCI
8.8% 1.9% 3.8% 3.8% 3.8% 4.4% 6.9% 7.5% 8.2% 10.7% 22.6% 26.4% OtrosViajes/entretenimientoCompra de inmueblesCompra de artefactosCompra de maquinaria yequipoSaludEducaciónCompra de vehículoPago de deudasIniciar/expandir unnegocioCapital de trabajoReparaciones/ampliacionesde inmuebles
Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal y un crédito formal
El préstamo formal es utilizado para muchos fines, pero es mayor el uso para “inversión”

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Evaluación de los créditos formales
Evaluación de costos asociados al crédito formal
Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal y un crédito formal. Respuestas válidas (no se incluye NS/NR)
54.7% 39.9% 60.8%60.9% 37.6% 41.4% 44.9% 36.8%35.9% 57.2% 3.9% 15.2% 2.4%3.1% 5.2% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Tiempo deviaje/transporteTasa de interés omonto de cuotaTrámite dedocumentosTrámites legalesTiempo de desembolsodel dineroBajoAceptableExcesivo
CI:5.1%
CI:30.7%
CI: 7.5%
CI: 8.5%
CI: 3.9%
Los créditos formales son mejores evaluados que los informales en todas las características, con excepción del tiempo de desembolso y, en general, son muy bien calificados. Resalta la diferencia en cuanto a la tasa de interés o cuota, a favor de los créditos formales.

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Créditos recibidos y créditos futuros
Total de préstamos recibidos en el último año
Si en el futuro tuviera que pedir un préstamo, ¿a quién se lo pediría?
44% 46% 10% Solo 1De 2 a 4De 5 a más0.6% 0.8% 1.3% 1.5% 4.5% 5.5% 8.4% 8.9% 15.7% 20.8% 32.0% Caja RuralCentro de trabajoONGFamiliares o amigosPrestamistasBanco de la NaciónFinanciera o EdpymeBanco comunalCaja municipalJunta o PanderoBanco privado
Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal
Base: Total de encuestados que tienen un crédito informal
Más de la mitad de los PCI ha recibido más de un crédito (formal y/o informal) en el último año. Los PCI muestran marcada preferencia por acceder a préstamos formales si necesitaran crédito a futuro.

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Tenencia de ahorro
Personas que tienen ahorros
Personas que ahorran habitualmente
42.0% 58.0% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Sí cuentan con ahorroNo cuenta con ahorro35.6% 64.4% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Sí ahorranhabitualmenteNo ahorranhabitualmente
Base: Total de encuestados
Base: Total de encuestados que tienen ahorros
Del total de encuestados, 42% asegura mantener algún tipo de ahorros. De estos, un poco más de un tercio afirma ahorrar habitualmente.

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Ahorristas formales e instituciones de ahorro
¿Tiene ahorros en alguna institución formal?
Institución formal en la que ahorran
2%3% 3% 66% 26% BancoFinancieraCaja MunicipalCaja Rural Cooperativa38% 62% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% SíNo
Base: Total de encuestados que tienen ahorros
Base: Total de encuestados que tienen ahorros en una institución formal
Un 38% de los ahorristas ahorran en una entidad formal y, de ellos, la gran mayoría ahorra en bancos privados y cajas municipales.

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Ventajas de instituciones formales de ahorro y nivel de ahorro
Porcentaje del ingreso que ahorra en instituciones formales
Principales ventajas de ahorrar en esta institución
24.3% 30.9% 21.7%22.4% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Menos de5% De 5% a10% De 10% a20% De 20% amás3% 77% 12% 8% Inspira más confianzaManejo de ahorros más flexibleMayor cercaníaMayores ganancias por intereses
Base para ambos gráficos: Total de encuestados que tienen ahorros en instituciones formales
La confianza en las instituciones formales es la mayor ventaja que les encuentran los ahorristas. El porcentaje de los ingresos ahorrados formalmente varía sustancialmente.

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Formas y ventajas del ahorro informal
Ventajas de estas formas de ahorro
Modos informales de ahorro
1% 57% 21% 21% Inspira más confianzaManejo de ahorros más flexibleMayor cercaníaMayores ganancias por intereses
Base para ambos gráficos: Total de encuestados que tienen ahorro informal
2% 6% 21% 69% 2% En una junta. pandero. tanomoshiEn materiales de construcciónDándole a una persona de confianzaGuardando dinero "bajo el colchón" Otros
Entre las personas que tienen ahorro informal, los que guardan su dinero “bajo el colchón” representan el 69%, principalmente porque desconfían de las instituciones financieras. El 21% ahorra en juntas o panderos. La confianza, la cercanía y la mayor flexibilidad del manejo de sus ahorros son consideradas las principales ventajas de este tipo de ahorros.

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Motivos para no ahorrar
10.1% 6.5% 4.0%3.6% 75.8% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% NoalcanzaparaahorrarPrefierogastarahoraNoquiero/noveo lanecesidadNo sécomoahorrarOtra1.7% 1.6% 2.5% 3.0% 3.0% 7.9% 14.0% 19.2% 47.2% OtrosCooperaivaCon alguna persona deconfianzaFinancieraAnimalesMateriales de construccionCaja MunicipalGuardaría dinero en casaBanco
Si decidiera ahorrar, ¿dónde lo haría?
Motivos por los que no ahorra
Base: Total de encuestados que no tienen ahorros
Base: Total de encuestados que no tienen ahorros
Quienes no ahorran lo hacen mayoritariamente por la falta de recursos; pero si decidieran ahorrar, cerca de la mitad lo haría en un banco y casi dos tercios en una entidad formal.

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Las instituciones más conocidas por el total de encuestados, independientemente de si son clientes o no, fueron los bancos comerciales, seguidas por las cajas municipales o rurales. Las casas de empeño son las menos familiares para ellos.
Conocimiento de instituciones financieras
74.2% 65.2% 71.0% 56.2%57.3% 42.8% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% BancosComercialesFinancieras oEDPYMESCaja Municipal oRuralCooperativas oMutualesPrestamistasCasas de empeño
Base: Total de encuestados

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Percepción de confianza, comodidad y cercanía
Base: Total de encuestados que conocen una institución. Respuestas válidas (no se incluye NS/NR)
Percepción de atributos de las instituciones
(Top 2 Box, en porcentaje)
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% ConfianzaComodidadCercaníaBancos comercialesFinancieras o EdPymesCajas Municipales o RuralesCooperativasPrestamistasCasas de empeño
Los bancos privados lideran la percepción de confianza y de cercanía. En general, las instituciones formales son las mejores evaluadas en estos rubros y en comodidad.

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Percepción de intereses y requisitos
Percepción de atributos de las instituciones
(Top 2 Box, en porcentaje)
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Intereses que cobraRequisitos para obtener el préstamoBancos comercialesFinancieras o EdPymesCajas Municipales o RuralesCooperativasPrestamistasCasas de empeño
Base: Total de encuestados que conocen una institución. Respuestas válidas (no se incluye NS/NR)
Los prestamistas son largamente los peor evaluados en cuanto a intereses, mientras que las financieras o Edpymes son percibidas como las más convenientes. Las cajas municipales o rurales son las que presentan mejor percepción en requisitos pedidos para obtener un préstamo.

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Ejemplos: prestamistas informales con alto riesgo
•
Se ofreció como máximo 200 soles por la laptop.
•
Para obtener el préstamo solicitado (1000 soles), se tendrá que traer más aparatos electrónicos para empeñar.
•
Modalidad: contrato a 30 días.
•
Tasa de interés por ese período: 15%.
•
El acuerdo es renovable siempre que se paguen los intereses.
•
De no pagarse el préstamo, la persona tiene 60 días para pagar (con el pago de intereses respectivo = 15% mensual) para evitar el remate de su prenda.

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37
Ejemplos: prestamistas de bajo riesgo
•
Hay morosidad ante problemas inesperados. Si el prestatario ha sido un buen pagador, se le refinancia el préstamo.
•
Aproximadamente el 15% ha tenido problemas de pago. Casi nunca ha cobrado mora por retrasos. El prestamista no cobra mora porque siente que el prestatario podría dejar de pagarle.
•
A la fecha no ha tenido que ejecutar alguna garantía.
•
Funcionario de institución del estado de aproximadamente 350 personas.
•
Presta desde hace 23 años, con un capital que obtuvo de la venta de un negocio familiar.
•
Cobra tasas anuales muy competitivas, mayores a su tasa de ahorro.
•
No invierte su capital en negocios más rentables, pues prefiere tener acceso a su dinero ante imprevistos.
•
Su negocio se basa en la confianza y reputación.

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38
Conclusiones
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Los PCI se diferencian de la población por tener menor porcentaje de propietarios de vivienda y ser más informales en términos laborales. La mayoría percibe ingresos diarios o semanales.
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La mayoría de los prestatarios informales afirman que el atributo más importante a la hora de tomar un préstamo es la tasa de interés. Esto explicaría que el 78% de la muestra tome préstamos con familiares o amigos, quienes les permitirían tener una tasa de interés baja o nula.
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Sin embargo, de aquellos que tienen créditos con prestamistas o casas de empeño, cerca de un tercio indica no conocer la tasa de interés de su crédito. De los que indican conocerla, un 82% pagaría una TEA mayor a 200% y 19% afirma pagar una TEA mayor a 700%.
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En contraste con lo anterior, dos tercios de estos mismos PCI afirman que la tasa de interés o cuota de su crédito informal es baja o adecuada.
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Excepto por las tasas de interés, la gran mayoría de los PCI piensan que los costos de acceso al crédito informal –cercanía (95%), trámite de documentos (92%) , trámites legales (91%) y tiempo de desembolso (96%)-son bajos o adecuados.
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La valoración de la rapidez del desembolso refleja que una característica importante del crédito informal es la inmediatez del mismo, considerando que casi la mitad de créditos son tomados a menos de un mes y el 90% a menos de un año.

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Conclusiones
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Casi la mitad de los PCI han solicitado un crédito formal, y casi 80% de ellos lo han obtenido. Más de la mitad de quienes tienen crédito informal tienen al menos un crédito adicional.
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Los costos asociados al acceso al crédito formal son mejor evaluados que los de acceso al crédito informal, sobre todo el referido a tasas de interés. El único aspecto que resulta mejor evaluado en los créditos informales es el tiempo de desembolso del dinero.
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Casi dos tercios de los PCI señalan que, si en el futuro necesitaran crédito, lo solicitarían a una entidad financiera formal.
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Esta preferencia es consistente con las percepciones del total de encuestados, según las cuales, en general, las instituciones formales son percibidas como más confiables, accesibles, cómodas y baratas que las entidades informales.
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El 42% de los encuestados declara tener ahorros. Entre los ahorristas, un 38% tiene su dinero en una institución formal. De los que ahorran en medios informales, la gran mayoría lo hace “bajo el colchón”. Se evidencia entre los motivos para este comportamiento la falta de confianza en las instituciones de ahorro en general.
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Si los que no ahorran se decidieran a hacerlo, casi dos tercios lo harían en una entidad formal.

40. www.ipe.org.pe
El crédito informal en el Perú
Lima, noviembre de 2012