El documento presenta los estados financieros de la empresa ELITE S.A. de C.V. para los años 2020 y 2019. Muestra un incremento del 51.5% en sus activos totales, con un aumento significativo en clientes e inventarios. Su pasivo a corto plazo también creció considerablemente, posiblemente para financiar la compra de maquinaria y equipo. La empresa generó utilidades en 2020, a pesar de realizar inversiones en activos fijos, lo que indica su capacidad para crecer y mejorar sus resultados año tras año.
1. ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en: Balance General
Común
Base
Balances Generales al:
ACTIVO CIRCULANTE
2020 2019 $ % 2020 2019
Bancos 9,000 10,000
Inversiones Temporales 3,000 4,000
Clientes 130,000 100,000
Inventarios 300,000 180,000
Pagos Anticipados 3,000 5,000
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 445,000 299,000
ACTIVO NO CIRCULANTE
Mobiliario y Equipo 199,000 128,000
Depreciación Acumulada -40,000 -29,000
TOTAL DE ACTIVO FIJO 159,000 99,000
Activo Intangible 100 800
TOTAL DE ACTIVO NO
CIRCULANTE
159,100 99,800
TOTAL DE ACTIVOS 604,100 398,800
PASIVO A CORTO PLAZO
Proveedores 196,000 100,000
Adeudos Bancarios a Corto Plazo 99,000 39,000
Acreedores Diversos 15,600 9,300
Impuestos.porPagar 12,000 22,000
TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO 322,600 170,300
PASIVO A LARGO PLAZO
Adeudos Bancarios a Largo Plazo 15,000 16,000
TOTAL DE PASIVOS 337,600 186,300
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 75,000 75,000
Aportaciones Adicionales 20,000 20,000
Utilidades Acumuladas 102,500 58,500
Utilidad del Ejercicio 69,000 59,000
TOTAL DE CAPITAL 266,500 212,500
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604,100 398,800
Discusión
2. ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en: Estado de Resultados Base
Común
Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019
RAZONES DE LIQUIDEZ. 2020
1) Razón circulante:
Resultado:Muestra la capacidad de una empresa para cubrir suspasivos
circulantes con sus activos circulantes.
2) Prueba del ácido:
Resultado:Permite conocerla capacidad de las empresas de cubrirsus pasivos
circulantes con sus activos mas disponibles.
3) Rotación de cuentas por cobrar:
Ventas netas 1,020,000 1,013,000
(-) Costo de ventas -821,000 -814,000
(=) Utilidad bruta 199,000 199,000
(-) Gastos de operación -104,000 -107,000
(=) Utilidad de operación 95,000 92,000
(-) Otros gastos -300 -200
(=) U.A.F.I.R. 94,700 91,800
(-) C.I.F. -13,700 -10,800
(=) U.A.I.R. 81,000 81,000
(-) Impuestos -12,000 -22,000
(=) Utilidad Neta 69,000 59,000
Discusión
4. Discusión:En base a la informaciónpresentada,esposibleanalizarque,laempresaELITE,posee facilidadpara
transformaractivosenefectivo,dadoque suactivocirculante corresponde al 73,7% de sus activostotales,loscuales
incrementaronenun48,8% respecto al 2019, dadouna variaciónporcentual del 66,7% frente al periodoanterior.
Además,harealizadocomprasde maquinariayequipo,posiblementesoportadossonadeudosbancariosacortoplazo.
Adicionalmente,asícomosu activocirculante hacrecido,tambiénlohizosupasivoa corto plazo,y esposible inferirque
el incrementode susinventariosse harealizadocondeudahaciaproveedoresenel cortoplazo. Lo cual indicala
viabilidadparapagarsusresponsabilidadesacortoplazo,entendiendoque enel activocirculante,susclientestambién
realizansuspagosenel corto plazo.
Respectoal capital contable,esunaempresasana,dadoque tiene utilidadesacumuladas,ytambiénel ejerciciodel
periodoanalizadodejóutilidades,sintenerque incrementarel capital social.
Estado resultados 2020 2019 Variación $ Variación %
2020 2019
Ventas netas 1.020.000 1.013.000 7.000 0,7% 100,0% 100,0%
Costo de ventas (821.000) (814.000) (7.000) 0,9% -80,5% -80,4%
Utilidad bruta 199.000 199.000 - 0,0% 19,5% 19,6%
Gastos de operación (104.000) (107.000) 3.000 -2,8% -10,2% -10,6%
Utilidad operación 95.000 92.000 3.000 3,3% 9,3% 9,1%
Otros gastos (300) (200) (100) 50,0% 0,0% 0,0%
Utilidad antes financiamiento 94.700 91.800 2.900 3,2% 9,3% 9,1%
Costo integral financiamiento (13.700) (10.800) (2.900) 26,9% -1,3% -1,1%
Utilidad antes de impuestos (Ebit) 81.000 81.000 - 0,0% 7,9% 8,0%
Impuestos (12.000) (22.000) 10.000 -45,5% -1,2% -2,2%
Utilidad neta 69.000 59.000 10.000 16,9% 6,8% 5,8%
Estado resultados base común
Discusión:En primerainstancia,lavariaciónde lautilidadbrutanoha cambiadosignificativamente,apesardel
incrementoenventatambiénhubouncostode ventasincrementado,estopuede significarque esunefecto
inflacionario;al incrementarmismateriasprimasde precio,trasladoeste valoral valorde misserviciospormedio
del ajuste de preciosanual.
Adicionalmentese realizaunajuste engastosde operación,seaunajuste de personal ocontrol de gastos,con el
objetivode mejorarlautilidadde laoperación.Laempresaobtuvountipode financiamiento,locual podemos
contrastar enel Balance general donde susactivosno circulantesincrementaron,ypuede existirunarelaciónentre
la compra de activosy el financiamiento,causandoque lautilidadantes de impuestosse mantengaenlíneaconel
periodopasado,pero,el activodel mismoincrementó,sintenerque requeriracapital de lospropietarios.
Para el final del ejercicio,aúnhabiendoinvertidoenactivosnocirculantes,lautilidaddel periodo2020 es mejor
que la del 2019 en100Bps, evidenciandoque,laempresapudocrecerde unaño a otro y mejorandosusutilidades.
5. Razón circulante 1,38
Prueba del ácido 0,45
Rotación de cuentas por cobrar 7,8
Utilidad por acción 0,9
Tasa rendimiento sobre la inversión en activos 11,4%
Tasa rendimiento sobre la inversión accionistas 25,9%
Tenemos 1,4 pesos por cada peso de deuda a corto plazo. Porcentaje de
deuda a corto plazo puede pagarse con activos a corto plazo.
Por cada peso que la empresa debe, sólo tiene 0,45 pesos en el corto
plazo para pagar sus pasivos a corto plazo, sin vender sus mercancias.
En promedio la empresa cobra a sus cientes 7,8 veces en un año
El porcentaje de ganancias obtenido, sobre el monto invertido en activos
es de un 11,4%
Discusión:De lasrazonesde liquidez,esimposibleinferirque,laempresapuede
hacerse cargo de sus deudascontodo su activocirculante,si se trata de todoel
efectivo,deberíamejorarsurotaciónde cuentaspor cobrar, ymanejarsus
cuentaspor pagar, para que su prueba ácidase acerque más al 1, así, en caso de
una situacióninesperada, notendráque disponerde susinventariosoactivosa
corto plazo.Ademásconuna tasa de rendimientosobre lainversiónde
accionistasyactivos,la empresase presentacomounaopciónatractivapara
invertirencapital