Presentación FIC VA Inmobiliario

2. *Advertencia: Las obligaciones de la Sociedad Administradora del fondo de inversión colectiva inmobiliario relacionadas con la gestión del portafolio del fondo son de medio y no de resultado.
Mercadode
Espacio:
Mercadode
Activos:
Mercadode
Desarollo:
Oferta y demanda de
metros cuadrados.
Oficinas
Bodegas
Retail:
∫Farmatodo
∫Cruz Verde
∫Justo y Bueno
∫Tostao
∫D1
∫Ara
Salud:
∫EPS
◊Sanitas
∫IPS
∫Aseguradoras
∫Prepagadas
Un activo inmobiliaro
estabilizado, es decir con un
buen inquilino de largo plazo
es un activo financiero de
renta.
Tenemos una expectativa
alcista por demanda de:
Vehículos institucionales.
Disminución o tasa de
interés a la baja por los
próximos años.
Lo anterior, produce una
disminución de los cap rates
y la valorización de los
activos.
Aprovechamiento de la
demanda en el mercado de
espacio para la
construcción de bienes
inmuebles.
Mercado Inmobiliario: Oportunidades de Inversión
¿Por qué nació nuestro fondo?

3. *Advertencia: Las obligaciones de la Sociedad Administradora del fondo de inversión colectiva inmobiliario relacionadas con la gestión del portafolio del fondo son de medio y no de resultado.
La magia del Cap Rate
Compradelterreno
$3.500MM
Construcción Valordelactivo
Arrendamiento
Mensual
$1.500MM $5.000MM $50MM
CapRate=Tasadecapitalización
(Tasadeinversiónenelmercado
inmobiliario).
Arrendamientoanual
Arrendamiento
anual
$600MM
$600MM 8%
$7.500MMValorteórico
delactivo

4. *Advertencia: Las obligaciones de la Sociedad Administradora del fondo de inversión colectiva inmobiliario relacionadas con la gestión del portafolio del fondo son de medio y no de resultado.
Valor teórico del activo en tres (3) años:
Arrendamientoanual Asumiendounainflación
del4%anual*3años
$600MM 12%
Valorteórico
delactivo
$672MM
CapRate=Tasadecapitalización
(Tasadeinversiónenelmercado
inmobiliario).
8%
$8.400MM
Arrendamientoanual Asumiendounainflación
del4%anual*3años
$600MM 12%
Valorteórico
delactivo
$672MM
7.5%
$8.960MM
CapRate=Tasadecapitalización
(Tasadeinversiónenelmercado
inmobiliario).
Arrendamientoanual Asumiendounainflación
del4%anual*3años
$600MM 12%
Valorteórico
delactivo
$672MM
7%
$9.600MM
CapRate=Tasadecapitalización
(Tasadeinversiónenelmercado
inmobiliario).
* Valoralta estima que el cap rate va a disminuir por:
∫ Nivel de tasas de interés.
∫ Vehículos institucionales.
∫ Inversionistas privados.
La magia del Cap Rate

5. “Vehículo de inversión generador de
renta con garantía inmobiliaria”.
Objetivo
Conformar un portafolio con activos
inmobiliarios que durante el mediano y largo
plazo se conviertan en generadores de renta
periódicas y que permita al inversionista
encontrar un complemento a sus ingresos
actuales y futuros, así como la apreciación de
su capital a través del tiempo.
Se plantea como estrategia de salida la venta
de los inmuebles al vencimiento del Fondo, lo
cual aumenta la rentabilidad para los
inversionistas.

6. Descripción
Tipodefondo
Cerrado
Duracióndelfondo
10 años
Vehículodeinversión
Fondo de inversión
colectiva
Valortotaldelfondo
$50.000.000.000
Montomínimodeinversión
$50.000.000
Rentabilidadesperada
12% - 15% E.A.*
Rendimientostrimestrales
7% - 8% E.A.*
Feedeéxito
Corresponderá al 20% del
exceso sobre la rentabilidad
mínima establecida (IPC +
2%), luego de descontar la
comisión de administración.
Feedeadministración
Será del 2.0% E.A. causada
diariamente sobre el valor
total de los activos
administrados.
Firmalegalasesora
*Advertencia: Las obligaciones de la Sociedad Administradora del fondo de inversión colectiva inmobiliario relacionadas con la gestión del portafolio del fondo son de medio y no de resultado.

7. *Advertencia: Las obligaciones de la Sociedad Administradora del fondo de inversión colectiva inmobiliario relacionadas con la gestión del portafolio del fondo son de medio y no de resultado.
Tesis de inversión
El fondo invierte en activos estabilizados con contratos de arrendamiento a largo plazo,
constituyéndose como una fuente de generación de renta periódica para el inversionista.
Adicionalmente, el valor de los activos del fondo se verá incrementado a través de la
valorización, que se genera por los favorables costos de adquisición y la capacidad de
generación de renta de los inmuebles.
Teniendo en cuenta lo anterior, se estima que al finalizar el fondo se genere un retorno
para los inversionistas entre el 12% y el 15% E.A.* aproximadamente, obteniendo de esta
manera un multiplicador de los recursos invertidos entre 1.7x y 2x*.
Activos
estabilizados
Contratos a
largo plazo
con clientes AAA
Valorización
Renta Periódica

8. *Advertencia: Las obligaciones de la Sociedad Administradora del fondo de inversión colectiva inmobiliario relacionadas con la gestión del portafolio del fondo son de medio y no de resultado.
Activosestabil
izados Activos
build-to-suit
(BTS)
Activos oportunistas
Rentabilidad
esperada
entre el 12% y
el 15% E.A.*
Arrendamiento de
inmuebles a clientes
AAA.
Compra del terreno,
construcción y renta
del inmueble.
Generación de liquidez.
El objetivo principal
son las rentas
recurrentes y de largo
plazo.
Generación de rentas
periódicas
estructuradas a L.P.
Mayor nivel de riesgo y,
por ende, alto
potencial de retorno.
Estrategia de inversión

9. *Advertencia: Las obligaciones de la Sociedad Administradora del fondo de inversión colectiva inmobiliario relacionadas con la gestión del portafolio del fondo son de medio y no de resultado.
Activos
estabilizados
Activos
oportunistas
Build to suit
Composición del portafolio
Se espera que la composición del portafolio y los retornos esperados en renta, junto con la
valorización de los activos, generen una rentabilidad total del FIC entre el 12% y el 15% E.A.*
Rentabilidad
por caja
Valorización Rentabilidad total
esperada
7% -10%
8% -10%
12% -15%
5%
0%
12% -15%

10. ¿Por qué invertir en el fondo?
Producto inmobiliario
con altas expectativas
de crecimiento.
Mitigación del riesgo de vacancia.
Generación de rendimientos trimestrales desde el
momento de su inversión.
No está relacionado con el mercado tradicional financiero.
Es un producto estructurado para ser vendido, una vez esté
estabilizado, a los grandes fondos inmobiliarios institucionales.
Comité de inversiones con amplia experiencia en negocios
inmobiliarios.
Aprovecha las oportunidades que actualmente brinda el
mercado inmobiliario para realizar inversiones en sectores
estratégicos.
Adquiere activos AAA a un cap rate mayor que otros
fondos inmobiliarios.
Toma oportunidades en sectores inmobiliarios en
expansión.

11. ¿Por qué invertir en el fondo?
Las inversiones del fondo son autorizadas por el comité de inversiones, priorizando
así los intereses de los inversionistas sobre los de la sociedad administradora.
Presentación del
negocio al management
del FIC y/o de Valoralta
Presentación del negocio
al comité de inversiones
Presentación del negocio
al comité de inversiones
Cierre de la
transacción
No aceptación
del negocio
Elaboración de due
diligence
No viable
Viabilidad preliminar
1 mes
No aceptado por el
comité
Aceptación preliminar
por parte del comité
Due diligence
favorable
3 meses
Due diligence no
favorable
No aceptado
por el comité
Aceptación definitiva por
parte del comité 1 mes
Proceso de aceptacion del negocio

12. * Rentabilidad de los últimos 30 días .Advertencia: Las obligaciones de la Sociedad Administradora del fondo de inversión colectiva inmobiliario relacionadas con la gestión del portafolio del fondo son de
medio y no de resultado.
Situación actual del fondo
Desde su apertura el FIC ha presentado un crecimiento constante en los AUM, junto con
una rentabilidad positiva y coherente con el nivel de riesgo y las inversiones del fondo.
El FIC Valoralta Inmobiliario ha venido presentando un crecimiento sostenido en los
activos administrados, teniendo un valor actual de $9.699.000.000 con una rentabilidad
mensual en el último período de: 18.69% E.A*.
La adquisición de nuevos inmuebles generarán un uso más eficiente de los recursos,
obteniendo así mayores tasas de rentabilidad para los inversionistas.
Feb-17
Compra del local 1-039
del centro comercial
Guatapurí(Valledupar).
Oct-17
Compra del local Sanitas
(Cartagena).
Ene-18
Finalización pago del local
Sanitas (Cartagena).
Feb-18
Inicio de obra local
Farmatodo (Bogotá).
!"#$%&#'(&(&#("#$%&#)*(#&(#+%',-.-%"#
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+%',$(5.6#
Estado de los
inmuebles del fondo
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
$ 0
$ 1.000.000.000
$ 2.000.000.000
$ 3.000.000.000
$ 4.000.000.000
$ 5.000.000.000
$ 6.000.000.000
$ 7.000.000.000
$ 8.000.000.000
$ 9.000.000.000
ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17 ene-18
Valor Fondo Rentab. Mensual
FARMATODO
FARMATODO
FARMATODO
E.P.S. SANITAS
E.P.S. SANITAS
E.P.S. SANITAS
E.P.S.SANITAS

13. Inversiones actuales del FIC
Valledupar
Cartagena
Bogotá
¬Tipo de inmueble:Local 1-039 del
Centro Comercial Guatapurí.
¬Ubicación:Valledupar, departamento
del Cesar.
¬Área construida: 573.44 m2.
¬Duración pactada del contrato de
arrendamiento:7años.
¬Valor pactado por m2: 34,400
COP/m2.
¬Tipo de activo: Local.
¬Ubicación: Bogotá - Rosales.
¬Duración pactada del contrato de
arrendamiento:15 años.
¬Tipo de inmueble: Centro médico
de atencion primaria.
¬Ubicación: Cartagena, Bolívar.
¬Área construida: 1,174m2.
¬Duración pactada del contrato de
arrendamiento: 10 años.
¬Valor pactado por m2: $50.700
COP/m2.
FARMATODO
FARMATODO
E.P.S. SANITAS
CRUZ VERDE

14. Pipeline de proyectos – Activos
El pipeline de proyectos actual exige recursos por COP 50,000 millones, sin embargo
el monto podrá variar en la medida en que se evaluen los proyectos, además de las
nuevas propuestas de negocios que surjan a través del tiempo.
2.500
7.500
5.000
7.500
27.500
50.000
0
2.500
5.000
10.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
50.000
Farmatodo
Guatapurí
Sanitas
Cartagena
Farmatodo
Rosales
Otros locales
Farmatodo
Sanitas
Bogotá

15. Comité de inversiones
Equipo Directivo
Presidente: Carla Patricia Gallo Hoyos
Vicepresidente de Estrategia: Diego Rodríguez
Vicepresidente de Desarrollo de Mercados : Julio Schneider
Miembro Externo de comité de inversiones: Carolina Balmaseda
Miembro Externo de comité de inversiones: Ingrid Molina
Miembro Externo de comité de inversiones: César Llano
Presidente: Carla Patricia Gallo Hoyos
Vicepresidente de Estrategia: Diego Rodríguez
Director de Fondos de Inversión Colectiva: José Ricardo Carvajal
Director de Riesgos: Oscar Andrés Jiménez Moyano

16. Advertencia:
La información aquí presentada es altamente confidencial y es destinada únicamente para el
uso exclusivo de los inversionistas como herramienta para la evaluación preliminar de su
inversión.
La obligación de la Sociedad Administradora relacionados con la gestión del Fondo son de
medio y no de resultado. El fondo por su naturaleza invierte en activos que constituyen una
inversión de alto riesgo y está estructurado como una inversión de largo plazo.
El desempeño pasado y las tasas proyectadas de rentabilidad no constituyen garantía de
resultados futuros.

17. Calle 78 #10-71, Bogotá, Colombia
contactenos@valoralta.com.co