2. Universidad de Panamá
Facultad de Ingeniaría
Ingeniería en Prevención de Riesgo, Seguridad y ambiente
Finanzas para la Ingeniería
Pertenece a:
Jostin Batista
8-946-1541
Grupo:
PR3-1
Fecha de entrega:
04/05/2020
Facilitador del curso:
Ricardo Bennett
Asignación:
PORTAFOLIO VIRTUAL
3. PRESENTACIÓN
El siguiente trabajo, consiste en la recopilación de todos talleres,
investigaciones, análisis, actividades y en general todos los trabajos realizados
en el curso de Finanzas para la Ingeniería, dado el primer ciclo del año 2020,
dirigido e impartido por el docente Ricardo Bennett, profesor de la Universidad
de Panamá en la facultad de Ingeniería, portafolio realizado con la finalidad de
relacionar el aprendizaje con un contexto más amplio que las lecciones del aula.
4. DIAPOSITIVAS
Estado de Situación Financiera o
Balance General
• Este nos indica lo
que la empresa Posee
y la manera en que
sus activos se ha
financiado en forma
de pasivos o
participaciones de
capital. Describe las
propiedades y las
obligaciones del
negocio.
• Se refiere a todos
aquellos recursos
económicos que posee una
empresa y que son
registrados y medidos de
acuerdo a las NIF. Las
cuentas de Activos se
reportan en forma de lista
siguiendo el orden de
liquidez (convertibilidad
en efectivo).
• Incluye rubros que
podrían convertirse
en efectivo en menos
de un año o dentro del
ciclo normal de
operaciones.
1. Disponibilidad e intención
de convertirse en efectivo.
2. Para uso o adquisición de
otros activos circulantes
(para pagar deudas de corto
plazo y para cubrir todos los
gastos y costos incurridos en
las operaciones normales del
negocio durante un periodo.
5. • Las siguientes partidas,
presentadas de acuerdo
con su liquidez deberán
formar parte del activo
circulante, siempre y
cuando cumplan
• Estas no están
identificadas con las
actividades
primordiales del
negocio. Se tienen con
fines permanentes
para ejercer cierto
grado control sobre la
compañía.
:
• Acciones de capital
• Activos que no se utilizaran para las
operaciones normales de la cía.
• Prestamos a cía. subsidiarias o
filiales.
• Fondos destinados a fines
específicos ajeno al pago de la
deuda circulante.
• Edificios, terrenos todo tipo de
propiedades, planta y equipo que no
están relacionadas con la operación
de la empresa.
• Seguros de vida de los funcionarios
en los que la cía. Figura como
beneficiaria.
• Este encabezado, usado
para separar los activos
circulantes de los otros
activos. La costumbre
es listar, después de
los circulantes los
demás activo que posee
la empresa y para que
los usuarios entiendan
que si son largo plazo es
no circulante.
• Es un compromiso que
tiene una fecha de
liquidación o
vencimiento futura con
un plazo mayor a un
año o al ciclo normal
de operaciones a
partir del balance
general.
• Representa todas aquellas
deudas, compromisos u
obligaciones presentes
contraídas por una
empresa, provenientes de
transacciones o eventos
pasados, con el objeto de
financiar los bienes que
constituyen el activo.
• Es el derecho de los
propietarios sobre los
activos netos, que es la
parte que queda de los
activos después de
restar el total de los
pasivos. Representa la
inversión de los
accionistas y socios en
el negocio y consiste en:
Aportaciones
más
Utilidades retenidas
menos
Pérdidas acumuladas
más
en algunos casos superavit
6. Investigación: Inside Job
Este es un documental realizado por Charles Ferguson y Audrey Marrs, que hace un análisis de las
situaciones que dieron origen a la crisis mundial financiera del 2008. Inicia presentando la situación
de Islandia, un pequeño país que había logrado el equilibrio entre riqueza, desarrollo, ecología y
avance social hasta que se deja seducir por las ideas de liberación regulatoria que les ofrecía
onerosas ganancias , de tal manera que su sistema bancario, antes controlado, juicioso y
responsable, se vuelve ambicioso y prepotente, creciendo de manera descontrolada, hasta que
explota la burbuja que se forma, llevando la economía del país a la quiebra en menos de dos años.
Continua con entrevistas con financieros, políticos, periodistas y académicos, ilustradas con gráficos
y ambientadas con imágenes, dándonos una clara visión de lo que puede pasar al dejar de ser éticos
y objetivos al realizar investigaciones ejerciendo la profesión de cada uno, nos demuestra logran
corrupción en el sistema financiero de los Estados Unidos, que afecta a nivel global y que está dado
por la falta de regulación y por los grandes incentivos económicos que reciben aquellos que hacen
parte de la cúpula financiera estadounidense.
Se centra en cuatro aspectos fundamentales: las tendencias políticas hacia la desregulación; el
diseño de nuevos tipos de mercados riesgosos, que no son regulados ni vigilados; los problemas de
ética de los personajes que lideran el sector financiero y el sector regulatorio y su tendencia a
manipular la información, llegando a que las calificadoras de riesgo clasificaran en forma optimista a
empresas irresponsables y riesgosas, y finalmente, entre las cosas más sorprendentes de este
documental es que detrás de todo existe la participación de figuras de prestigiosos establecimientos
académico, que ganan grandes cifras de dinero dando conceptos, haciendo estudios dirigidos hacia
sus propios intereses y haciendo parte de las juntas directivas de las instituciones financieras que se
mueven irresponsablemente, y de los cuerpos estatales responsables de las regulaciones.
Mediante este documental se pone en evidencia la existencia de un círculo de privilegios, dominado
por una élite de académicos, asesores, expertos, directivos, que se apoyan mutuamente y van
cambiando de funciones entre lo regulatorio, lo financiero y lo académico, en estos movimientos
reciben jugosos beneficios. Dentro de las reacciones de la película se ha visto que ha generado
debate en los centros académicos y medidas regulatorias sobre el comportamiento de los
profesores.
7. Compañía X
Balance General
Al 31 de Diciembre de 2014
Activos Análisis
Vertical
Pasivos Analisis
Vertical
activoscirculantes pasivoscirculantes
Efectivo B/.1,000,000.00 3.81% Cuentas por
pagar
B/.700,000.00 5.36%
Inversioneste
mporales
B/.750,000.00 2.86% Documentos
por pagar
B/,1,500,000.00 11.49%
Cuentas por
cobrar
B/.1,350,000.00 5.14% Salarios
acumulados
por
B/.800,000.00 6.13%
Interesesporc
obrar
B/.875,000.00 3.33% Hipoteca por
pagar
B/.2,750,000.00 21.07%
Inventarios B/.1,450,000.00 5.52% Impuestos por
pagar
B/.650,000.00 4.98%
Segurospaga
dosporadelan
tados
B/.835,000.00 3.18% Obligaciones
por pagar
B/.3,000,000.00 22.99%
Renta pagada
por
adelantado
B/.1,000,000.00 3.81% cobros
anticipados
B/.650,000.00 4.98%
Total de
actives
circulantes
B/.7,260,000.00
27.66%
Total de
pasivos
circulantes
B/.10,050,000.00 77.01%
Activos no circulantes otros
activos
Pasivos no circulantes
Inversiones
permanentes
B/.2,775,000.00 10.57% Pasivo a largo
plazo
B/.2,500,000.00
Activos fijos
Prima en
emission de
obligaciones
B/.500,000.00 19.16%
8. TAREA
ESTADOS DE RESULTADO DE BAKER PARA EL 2012 EN MILES$
Calcule las utilidades para la siguiente compañía por medio de un Estado de Resultado
estructúrelo según lo explicado en clases.
GASTOS GENERALES. 100
GASTOS POR INTERESES. 70
IMPUESTOS. 40%
DIVIDENDOS EN ACCIONES PREFERENTES. 10
COSTO DE VENTA. 1.000
GASTOS ADMINISTRATIVOSADMINISTRATIVOS 85
VENTA 1.700
GASTOS POR DEPRECIACIÓN 100
GASTOS DE VENTAS 45
= 330
UTILIDAD OPERATIVA. 370
GASTOS DE INTERESES 70
= 300
UTILIDADES ANTES DE IMPUESTOS 120
UTILIDADES DESPUES DE IMPUESTOS 180
Terreno B/.3,000,000.00 11.43% Total de
pasivos no
circulantes
B/.3,000,000.00 3.83%
Edificio B/.5,7000,000.00 21.71% Total de
pasivo
B/.13,050,000.00 22.99%
9. DIVIDENDO 10
UTILIDAD RETENIDA. =170
TALLER:
Flujo de Efectivo: Empresa JJJ S.A.
Concepto ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
Saldo inicial 120,000 196,645 414,545 385,443
Entradas 150,000
Ventas 476,000 380,800 476,000 428,400
Recup. Ctas por cobrar 179,775 191,760 153,408 191,760
Total de entrada 655,775 722,560 629,408 620,160
Total disponible 775,775 919,205 1,043,953 1,005,603
Salidas :(Pagos)
Compra de materiales 133,000 112,000 129,000 121,000
Sueldos y salarios 123,600 98,400 118,800 109,200
10. Gtos indirectos 36,000
Costo de venta 98,000 69,700 76,100 72,900
Gtos de admon 60,400 51,100 52,700 51,900
Gtos Financieros 12,000
Prestamos por pagar 90,000 60,000
Pago de intereses 16,200
Pago Proveedores 128,130 173,460 163,710 171,540
total de salidas 579,130 504,660 658,510 586,540
Saldo efectivo fin de mes 196,645 414,545 385,443 419,063
11. Análisis del video Sueño Americano
Resumen
Las personas tendemos sueños y aspiraciones por cumplir mediante los esfuerzos que hacemos
durante nuestra existencia, pero que casi nunca logramos ya que nos encontramos con muchos
obstáculos que impiden conseguir esas ambiciones aunque se esfuercen por lograrlo. Lo interesante
es que muchas de esas personas arriesgan todo por obtener esos sueños y se van con la intención
de conseguir una mejor vida y así escapar de sus problemas. en el video también podemos indicar
desde un punto de vista financiero, el cómo los bancos han ido utilizado estas estratégias las cuales
han detonado e impactado fuertemente nuestro ambiente socioeconómico. Tal es el caso de muchas
personas que deciden emprender un viaje en búsqueda de algo que quizás no encontraran, pero de
todos modos se aventuran a explorar nuevos rumbos tratando de conseguir algún beneficio, sin
saber lo que realmente la espera.
Por lo general suelen tratando de conseguir el supuesto “sueño americano” al que se aferran con la
esperanza de un futuro mejor o un bienestar económico. De esta manera, se puede ver el verdadero
sentido del sueño americano, pero no tenemos que investigar mucho para descubrir que es una triste
realidad la que se vive allá.
En conclusión, el sueño americano es muy complicado de lograr, un sueño anhelado para muchos,
una mala jugada para otros. Es necesario crear conciencia en las personas que deciden entregarse
a este sueño que muchas veces es frustrado y sin retorno, porque se sabe que van, pero no se sabe
si llegan y como lo harán.
DIAPOSITIVAS
12. ANÁLISIS FINANCIERO
OBJETIVOS DEL ANÁLISIS
VETICAL
QUE TANTO REPRESENTA CADA
CUENTA DENTRO DE TOTAL
RESPECTIVO.
PASO 1. DIVIDIR LA CUENTA QUE SE QUIERE DETERMINAR ENTRE
SU TOTAL RESPECTIVO.
PASO 2. SE MUTIPLICA POR 100
EJEMPLO:
INVENTARIO B/. 20 20 x 1OO= 10%
ACTIVO TOTAL B/. 200 200
¿COMO SE HACE EL ANÁLISIS
VERTICAL?
13. Análisis Vertical del
Balance General
Nota. Hacer doble click sobre la imagen para que pueda empezar a correr el
video que explica la lección. Con la misma metodología se hace el análisis
con el Estado de Resultado solo que el 100% se encuentra en las ventas;
esto quiere decir que el análisis se hará de abajo hacia arriba.
ANÁLISIS HORIZONTAL
VARIACIÓN ABSOLUTA Y
RELATIVA
CADA CUENTA
DE UN PERIODO A OTRO
CRECIMIENTO O
DECRECIMIENTO
COMPORTAMIIENTO
determinar
de
de
consiste
14. ANALISIS VERTICAL
PESO PROPORCIONAL
CADA CUENTA
ESTADO FINANCIERO
EXTRUCTURA Y COMPOSICIÓN
consiste
de
del
determinar
OBJETIVOS DEL ANÁLISIS
HORIZONTAL
QUE TANTO HA VARIADO CADA
CUENTA DE UN PERIODO A OTRO.
PASO 1. CALCULAR LA VARIACIÓN ABSOLUTA: VALOR DE CADA EN EL
SEGUNDO PERIODO MENOS SU VALOR EN EL PRIMER PERIODO.
PASO 2. SE DIVIDE ENTRE EL VALOR DEL PRIMER PERIODO.
PASO 3. MULTIPLICAR POR 100
VARAIACIÓN VARIACIÓN
ABSOLUTA RELATIVA
2013 2014
EFECTIVO B/.800 B/.900 B/.100 12.5%
¿COMO SE HACE EL ANÁLISIS
HORIZONTAL?
15. Análisis Horizontal del
Balance General
Nota. Hacer doble click sobre la imagen para que pueda empezar a correr el
video que explica la lección. Con la misma metodología se hace el análisis
utilizando dos años consecutivos para el Estado de Resultado.
ANÁLISIS HORIZONTAL
DOS ESTADOS DE SITUACIÓN
FINANCIERA
PARA COMPARAR UN PERIODO CON EL
OTRO
MEJORA EN LIQUIDEZ
EJEMPLO: 900.00
BALANCE GENERAL
800.00
2013 2014
EFECTIVO 800.00 900.00
2013 2014
Análisis Horizontal del
Balance General
Este video es para ampliar el conocimiento en el uso de la herramienta de
Excel para la aplicación del signo de porcentaje en la parte de la variación
relativa.
17. La Mejorcita S.A.
Estado de Resultado
Análisis financieros para los periodos 2010 y 2011
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA2010 % 2011 %
VENTAS 630,000 794,500 164,500 -465,500
COSTOS DE VENTA 286,500 375,825 89,325 -197,175
UTILIDAD BRUTA 343,500 418,675 75,175 -268,325
GASTOS DE OPERACIÓN 0 0
GASTOS DE VENTAS 46,000 50,600 4,600 -41,400
GASTOS ADMINISTRATIVOS 52,500 60,375 7,875 -44,625
TOTA DE GASTOS DE OPERACIÓN 98,500 110,975 12,475 -86,025
UTILIDAD OPERATIVA 245,000 307,700 62,700 -182,300
GASTOS FINANCIEROS 12,600 19,863 7,263 -5,337
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 232,400 287,837 55,437 -176,963
IMPUESTOS 68,600 91,756 23,156 -45,444
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS 163,800 196,081 32,281 -131,519
DIVIDENDOS 24,500 32,770 8,270 -16,230
UTILIDAD RETENIDA 139,300 163,311 24,011 -115,289
Análisis Vertical
Nota: Las Ventas representan el 100 %, lo que quiere decir que todas las cuentas se dividen entre ella.
Análisi Horizontal aplicar mismo concepto aplicado en clases
ESTADO DE RESULTADO
COMPAÑÍA LA MEJORSITA
Ventas brutas 705,000.00
18. Devolución de Ventas 59.060
Descuento en ventas 16.000
Costos de ventas
Inventario Inicial -350,000.00
Compras 58,000.00
Inventario final 169,000.00
Fletes 16,000.00
Devolución en compras 18,000.00
Gastos de venta 46,000.00
Gastos financieros 12,600.00
Gastos Administrativos 52,500.00
Ventas brutas
Dividendo a worpry 24,500.00
19. Análisis Horizontal
Para los años 2006 y 2007
Activos
Fin del año
2006
Fin del año
2007
Variación
Absoluta
Variación
Relativa
Activos circulantes
Efectivo 100,000.00 120,000.00 20,00.000 20.0%
Cuentas por cobrar (neto) 500,000.00 510,000.00 10,000.00 2.0%
Inventarios 610,000.00 640,000.00 30,000.00 4.9%
Gastos pagados por adelantado 60,000.00 30,000.00 -30,000.00 -50.0%
Total de Activos circulantes 1,270,000.00 1,300,000.00 30,000.00 2.4%
Inversiones (valores a largo plazo) 90,000.00 80,000.00 -10,000.00 -11.1%
Planta y equipo 2,000,000.00 2,600,000.00 600,000.00 30.0%
Menos: depreciación acumulada -1,000,000.00 -1,230,000.00 -230,000.00 23.0%
Planta y equipo, neto 1,000,000.00 1,370,000.00 370,000.00 37.0%
Total de Activos 2,360,000.00 2,750,000.00 390,000.00 16.5%
20. DIAPOSITIVAS
ANALISIS FINANCIEROS
RAZONES FINANCIERAS
Solvencia
“Es la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer
frente a sus obligaciones”.
Liquidez
“Es la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer
frente a sus obligaciones a corto plazo”.
Los siguientes índices muestran la solvencia y la liquidez
de la empresa:
Capital de trabajo: Esta razón indica el recurso financiero
con el que cuenta la empresa para realizar sus
operaciones.
ACTIVO CIRCULANTE – PASIVO CIRCULANTE
22. Margen de utilidad neta: Utilidad neta
Ventas
Endeudamiento
Este índice muestra en porcentaje la aportación de dinero por personas
internas y externas a la empresa, que se utiliza para generar utilidades.
Razón de endeudamiento: La sumatoria de estas dos razones
siempre debe dar la unidad, pues indica que de cada peso invertido
en los activos, una parte es financiada por personas ajenas a la
empresa (acreedores, proveedores, etcétera; cuentas que
representan el pasivo) y la otra por los socios o accionistas (cuentas
que representan el capital contable).
PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL
CAPITAL CONTABLE
ACTIVO TOTAL
Un problema con las razones financieras es que
diferentes personas y fuentes a menudo no las calculan
exactamente de la misma manera, lo que genera mucha
confusión. Las definiciones específicas que se usan aquí
pueden o no ser las mismas que usted ha visto o verá en
alguna otra parte. Si utiliza razones financieras como
herramientas para su análisis, debe tener cuidado de
documentar la manera en que calculó cada una de ellas;
por otra parte, si desea comparar sus cifras con las de
otra fuente, asegúrese de conocer la manera en que ésta
calculó las suyas.
23. SMITH CORPORATION
RAZONES FINANCIERAS
TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 187,500
CUENTAS POR PAGAR 75,000
RAZON CIRCULANTE 3 Al ser un número mayor que 1 y cercano a 2, podría considerarse bastante bueno.
TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 187,500
INVENTARIO 75,000
112,500
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 75,000
RAZON ACIDA 2 Al fructuar en un número mayor a 0.5 y 1.0, tiene menor riezgo de no tener efectivo para deud
COSTO DE VENTA 600,000
INVENTARIO 75,000
ROTACION DE INVENTARIO 8 nos indica que debemos comprar 8 veces inventario por año.
VENTAS 1,000,000
CUENTAS POR COBRAR 70,000
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR 14 Durante el perido rotamos en ventas 14 veces, a poder vender a credito una cantidad al cumpl
VENTAS 1,000,000
CUENTAS POR COBRAR 70,000
ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR 14 Nos indica que las cuentas por pagar rotan unas 14 veces al año.
TOTAL PASIVO MAS CAPITAL 437,500
TOTAL ACTIVOS 437,500
ENDEUDAMIENTO 1 Del total de los activos de la empresa se deben el 1%, lo cual es muy bueno.
UTILIDAD BRUTA 400,000
VENTAS 1,000,000
MARGEN DE UTILIZAD BRUTA 0.40 Las ventas netas de la empresa generaron un 0.40% de utilidad bruta.
UTILIDAD OPERATIVA 126,000
VENTAS 1,000,000
MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA 0.13 La utilidad neta del margen, representa un 0.13% de las operaciones.
24. UTILIDAD NETA 52,500
VENTAS 1,000,000
MARGEN DE UTILIDAD NETA 0.05 La garantía real obtenida es del 0.05% por cada venta.
UTILIDAD NETA 52,500
TOTAL ACTIVOS 437,500
RENDIMIENTOS SOBRE LOS ACTIVOS 0.12 La utilidad neta real generada por cada uno de los activos de la empresa representa un 0.12%.
UTILIDAD NETA 52,500
TOTAL CAPITAL 52,500
RENDIMINETOS SOBRE EL CAPITAL 1 La utilidad generada por el capital invertido es de un 1% durante el periodo.
25. Dinámica de la clase y conclusiones
Puedo iniciar diciendo que el curso me pareció sumamente didáctico e interactivo, lo cual
me pareció excelente ya que no solamente obtuvimos conocimientos de esta maravillosa
asignatura, sino que como estudiantes universitarios y futuros profesiones, pudimos
obtener habilidades y destrezas conforme desarrollábamos el curso, como la
responsabilidad, disciplina, habilidades numéricas, que en nuestro entorno profesional
nos serán de mucha utilidad.
En cuanto a la asignatura, puedo decir que las finanzas, consideradas durante mucho
tiempo como parte de la economía, surgieron como un campo de estudios independiente a
principios de este siglo. En su origen se relacionaron solamente con los documentos,
instituciones y aspectos de procedimiento de los mercados de capital.
Derivado del contexto actual la función financiera debe reestructurarse como medio
esencial que agregue valor a la empresa. "Una empresa financiera innovadora y bien
equipada es una poderosa arma estratégica que ayudará a generar crecimiento en la
empresa e incrementar el valor para los accionistas".
El área de finanzas debe contribuir a la reducción de costos y a la mejora del desempeño
de la misma, de modo que efectúe un cambio significativo en la asignación de recursos.
Las finanzas de una empresa proporciona las herramientas tendientes a interpretar los
hechos que ocurren en el mundo financiero y su incidencia en la empresa, como así
también reconocer situaciones que antes eran irrelevantes y pueden traer aparejado
consecuencias graves, en una época de cambios constantes en el mundo.
26. Recomendaciones
En una empresa es recomendable emplear más y mejores métodos para
presupuestar, siendo los mejores el análisis vertical y horizontal, pudiendo en este
caso el agente externo utilizar el que crea más conveniente.
Seguir calculando los índices financieros y analizarlos desde diversas perspectivas,
no solo desde el punto de vista externo.
Se deben elaborar regularmente otros estados, como el movimiento de cuentas
patrimonio, balance de flujo de efectivo, entre otros.
