Flujos de efctivo..acounting financial

TRABAJO ESCRITO
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
ATEHORTUA RAMIREZ ALBERT JAVIER
MELENDEZ FERNANDEZ ENITH ROCIO
MUELAS FAJARDO ANNY LORENA
RENTERIA CUESTA LUZ ONIRIS
GRUPO 549
INSTITUTO UNIVERSITARIO ANTONIO JOSE CAMACHO
SANTIAGO DE CALI, NOVIEMBRE 09 DE 2014

TRABAJO ESCRITO
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
ATEHORTUA RAMIREZ ALBERT JAVIER
MELENDEZ FERNANDEZ ENITH ROCIO
MUELAS FAJARDO ANNY LORENA
RENTERIA CUESTA LUZ ONIRIS
TRABAJO PRESENTADO A LA ASIGNATURA DE CONTABILIDAD ESPECIAL
SEMESTRE 5
PROFESOR:
PABLO CESAR RODRIGUEZ
INSTITUTO UNIVERSITARIO ANTONIO JOSE CAMACHO
SANTIAGO DE CALI NOVIEMBRE 09 DE 2014

TABLA DE CONTENIDO
1. INTRODUCCION
2. PROBLEMA DE INVETIGACION
2.1 planteamiento del problema
2.2 formulación del problema
2.3 Sistematización del problema
3. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACION
3.1 objetivos generales
3.2 objetivos específicos
4. JUSTIFICACION
4.1 De la investigación
4.2 Teórica
4.3 Metodológica
4.4 Practica
5. MARCO REFERENCIAL
5.1 Marco Teórico
5.1.1 Estados de Flujo de Efectivo
5.2 Marco Legal
5.2.1 Norma Nacional de Contabilidad
5.3 Marco Conceptual
6. ANEXOS
6.1 Preguntas de Autoestudio
7. CONCLUSIONES
8. FUENTES BIBLIOGRAFICAS

1. INTRODUCCIÓN
Por medio de los estados de flujo de efectivo determina la capacidad que tiene una
empresa para generar efectivo y así poder cubrir sus obligaciones, logrando
proyectarse y tomar decisiones conforme a su capacidad de liquidez.
Para las entidades es muy importante el generar efectivo debido a que todas sus
actividades tienen como fin contribuir a sus dueños rendimientos satisfactorios.
Por medio de este trabajo se pretende realizar un análisis más profundo de los
estados de flujo de efectivos, teniendo como referencia los dos métodos que son el
método directo (muestra los ingreso y pagos de efectivo de operación) y el método
indirecto que es el más utilizado (ajusta los ingresos netos para los artículos que no
afecta el efectivo). Con el propósito de retroalimentar nuestros conocimientos
aprendidos y así aplicarlos en la vida cotidiana o las labores que vayamos a
emprender.

2. PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN
2.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Situación actual: síntomas y causa
Para las empresas en sus inicios es muy difícil mantener su estado de flujo de
efectivo, debido a que muchos no tienen el conocimiento básico para sostenerse, por
sus obligaciones y los cambios que se dan en la economía.
Pronostico:
Por la circunstancias anteriores las empresas en su proceso de formación son muy
pocas las que llegan a la etapa de madurez debido a no poder mantener sus
obligaciones y la conllevan a la liquidación o cierre de esta.
Control al pronóstico:
Es importante tener las bases y el conocimiento claro sobre los diferentes métodos
de flujo de caja, en el cual participen las personas responsables de dicho proceso,
donde la empresa tengo un sostenimiento constante el cual evite la liquidación de la
misma.
2.2 FORMULACION DEL PROBLEMA
¿Cómo se debe realizar un flujo de efectivo para mantener la utilidad de las
empresas?
2.3 SISTEMATIZACION DEL PROBLEMA
 ¿Cuál es el método más apropiado para hallar el flujo de efectivo?
 ¿Qué actividades de flujo de efectivo se deben tener en cuenta para realizar
una buena medida del rendimiento real?
 ¿Qué impacto se tiene cuando no se da un buen manejo del flujo de efectivo?
 ¿Qué pasos se debe seguir para la elaboración del flujo de efectivo?
3. OBJETIVOS

3.1 OBJETIVOS GENERAL
Determinar la importancia de la realización del estado flujo de efectivo.
3.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS
1. Distinguir entre actividades de operación, inversión y financiación.
2. Preparar un estado de flujo de efectivo por el método indirecto.
3. Analizar el estado de flujo de efectivo.
4. JUSTIFICACION
4.1 Justificación de la investigación:
Este trabajo se realiza basado en las dificultades que hemos investigado en las
diferentes organizaciones con respecto a la mala utilización del efectivo, el cual nos
permitirá conocer el método más apropiado para obtener mejores resultados
financieros. Por lo que, esteremos basados en los aportes de algunas organizaciones
que nos brindan la información necesaria para cada interrogante.
4.2 Justificación teórica:
Por medio de la presente investigación se busca mediante la aplicación del flujo de
efectivo y sus componentes fundamentales de contabilización llegar a explicaciones
internas (perdida de utilidad o una mayor rentabilidad) que el ayuden al lector a
comprender la importancia de manejar adecuadamente su efectivo.
4.3 Justificación metodológica:
Para que el objetivo sea alcanzado es necesario comprender la lectura del capítulo
Cash Flows (capitulo 13) entendiendo algunos conceptos que nos permiten
comprender la temática planteada, ya que ningún otro estado presenta un resumen
detallado de donde proviene el dinero y en que se utiliza, por lo que con los ejemplos
de algunos estados de flujo de efectivo, la comprensión del tema será sencilla para
cualquier lector, además al abordar los ejemplos comprenderá muchas de las
falencias de alguna empresas al realizar este estado de flujo.
4.4 Justificación practica:
Con los resultados obtenidos en la lectura y desarrollo del tema, encontrará
soluciones concretas a los problemas de flujo de efectivo que le van a permitir obtener
una mejor liquidez en su organización.
5 MARCO REFERENCIAL
5.1 MARCO TEÓRICO

5.1.1 ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
¿Tienes dinero?
Las empresas en sus inicios es muy difícil que sostengan el flujo de efectivo, y deben
estar preparadas para afrontar los cambios que hay en el mundo actual.
Unas de las empresas que pudo sostenerse en sus inicios fue Microsoft ya que
respondió por su nómina con opciones sobre acciones, conservando sus estados de
flujo de efectivo y volvió a muchos de sus empleados millonarios.
Pero en los últimos años Microsoft han tenido dificultades con su flujo de efectivo
debido a que el gobierno no les ha permitido invertir en otras compañías porque temen
a que esta se monopolice.
Pero a pesar de las barreras que le ha puesto el gobierno y hasta sus propios
accionistas, Microsoft se logró mantener.
Estados de flujo de flujo y efectivo: utilidad y formato
 Utilidad
 Clasificación
 Las actividades no monetarias significativas
 Formato
 Preparación
 Los métodos indirecto y directos
Preparación del estado de flujo de efectivo – Método Indirecto
 Paso 1: funcionamiento de actividades
 Paso 2: actividades de inversión y financiación
 Paso 3: variación neta de efectivo
El uso de flujo de caja para evaluar una empresa
 Flujo de efectivo libre
Estado de flujo de efectivo utilidad y formato
El estado de resultado, muestra los ingresos Netos. El estado de capital contable,
muestra los dividendos en efectivo pagado en el ejercicio, pero ningunos de estos
estados presenta un resumen detallado de donde proviene el dinero o en que se
utilizó.
Objetivo de estudio 1
Indicar la utilidad del estado de flujo de efectivo
Utilidad del estado de flujo de efectivo

Este debe de ayudar a los inversionistas ya que determinan de la cantidad de flujo de
efectivo que tienen y así poder cubrir sus obligaciones.
1. Los inversores pueden hacer predicciones de la cantidad.
2. La capacidad de la entidad para pagar dividendos y cumplir con las
obligaciones.
3. El ingreso neto proporciona información sobre el éxito o el fracaso de una
empresa comercial, buscando la diferencia entre utilidad neta y el efectivo neto
provisto por las actividades operativas.
4. Se hace mediante un análisis financiero, ya que al coger los estados
financieros puede entender mejor porque los activos y pasivos cambiaron
durante determinado periodo.
Objetivo de estudio 2
Diferenciar entre las actividades de operación, inversión y financiación.
Clasificación de los estados de flujo de efectivos
1. Las actividades de operación: son las principales actividades generadoras de
ingresos y gastos de la entidad, la cual determina la utilidad neta implicando
en la cuenta de resultado.
2. Las actividades de inversión: son las ventas y compras de la propiedad, planta
y equipo, e intangibles, recaudos de desembolsos de anticipos y préstamos a
terceros implicando flujo de efectivos derivados de cambios en las inversiones
y no del activo corriente.
3. Actividades de financiación: hace referencia a la adquisición para los recursos
de empresa que pueden provenir de terceros o de los socios, teniendo en
cuenta que los flujos de efectivo de financiamiento implican los resultantes del
no pasivo corriente.
Las actividades de operación es la más importante ya que muestra el efectivo
generado por las operaciones de la compañía.
TIPOS DE ENTRADAS Y SALIDAS DE EFECTIVO:
Actividades de explotación. Estructura de resultados.
Flujo de efectivo:
De la venta de bienes o servicios
De los intereses recibidos y recibidos
Salidas de efectivo:
A los proveedores para el inventario
A los empleados de los servicios
Al gobierno por los impuestos
A los prestamistas por el interés
A los demás para gastos

Actividades de inversión. Los cambios en las inversiones y los activos no
corrientes
Entradas de efectivo:
Por venta de propiedad, planta y equipo
En venta de inversiones en títulos de deuda o de patrimonio de otras entidades
Del cobro del principal de los préstamos a otras entidades
Para la compra de propiedades, planta y equipo
Para la compra de las inversiones en valores de deuda o de patrimonio de otras
entidades
Para hacer préstamos a otras entidades
Actividades de financiación. Cambios en el pasivo no corriente y de capital
Entradas de efectivo:
De la venta de acciones ordinarias
Desde la emisión de deuda a largo plazo (bonos y pagarés)
A los accionistas en forma de dividendos
Para redimir la deuda a largo plazo o adquirir de nuevo las acciones ordinarias
(acciones propias)
Importantes actividades no monetarias
1. La emisión directa de acciones ordinarias para la compra de activos.
2. La conversión de obligaciones en acciones ordinarias.
3. La emisión directa de la deuda para la compra de activos.
4. Los intercambios de activos de la planta.
Estas se informan en una nota separada y no en el flujo de efectivo.
CONTABILIDAD A TRAVÉS DE LA ORGANIZACIÓN
Formato de la declaración del flujo de caja
En este formato es donde se presenta el estado de flujo de efectivo con los resultados
de las tres actividades que son de operación, inversión y financiamiento.
NOMBRE DE LA EMPRESA
Declaración de un Flujo
Periodo cubierto
Flujos de efectivo de actividades de operación
(Lista de elementos individuales) xxx
El efectivo neto generado (utilizado) por actividades operativas
xxx
Flujos de efectivo de actividades de inversión

(Lista de entradas y salidas individuales) xxx
El efectivo neto generado (utilizado) por actividades de inversión
xxx
Flujos de efectivo de actividades de financiamiento
(Lista de entradas y salidas individuales) xxx
El efectivo neto generado (utilizado) por actividades de financiamiento
xxx
Aumento (disminución) en efectivo xxx
Efectivo al inicio del periodo xxx
Efectivo al cierre del período xxx
Nota
actividades de inversión de no efectivo y financiación
(lista de transacciones no monetarias individuales) xxx
Las actividades de operación deben aparecer en primer lugar, seguido por las de
inversión y luego las de financiación.
Clasificación de los flujos de efectivo
Ejemplo
La compañía Hu Na tiene las siguientes transacciones:
1. A emite 100.000 acciones ordinarias, a $50 el valor nominal, y $8.000.000
en efectivo.
2. A presta $2.000.000 del banco del Castillo a 5 años con un interés del 8%.
3. Compran dos camiones semi-remolque a $1.700.000
4. Pagan la nómina a los empleados por $120.000
5. La empresa obtiene $200.000 en efectivo por valores prestados
Clasifique cada una de estas transacciones por cada tipo de flujo de efectivo
dependiendo de la actividad.
Solución
1. Actividad de financiación.
2. Actividad de financiación.
3. Actividad de inversión.
4. Actividad de operación.
5. Actividad de operación.
Preparación de los estados de flujo de efectivos

Se requiere de los cobros y los pagos por lo tanto la empresa debe ajustar los efectos
de la contabilidad del ejercicio y así determinar los flujos de efectivo.
Para la preparación de este estado se requiere de tres fuentes:
1. Las declaraciones comparadas de la situación financiera: esta indica la
situación financiera de los cambios de los activos, pasivos y la renta variable
desde el principio hasta el final del periodo.
2. Cuentas actuales de resultado: determina la cantidad de dinero en efectivo
utilizado por las operaciones durante el periodo.
3. Información adicional: esta es necesaria para determinar cómo se proporciona
el dinero que se utilizó durante el periodo.
Métodos directos e indirectos
Convierten los ingresos netos de valores devengados a una base de efectivo.
Método indirecto: presenta el resultado del ejercicio, (ganancias o pérdidas) por lo
tanto con este rubro se afecta por las transacciones no monetarias (partidas del
resultado que no afecta el flujo de efectivo).
Método directo: Es el que muestra por separado las principales categorías de cobros
y pagos de actividades de operación en términos brutos.
Perspicacia inversionista
El flujo de efectivo no es siempre lo que parece.
Algunos gerentes han tomado la medida de maquillar los estados de flujo de efectivo
en la sección de inversión y financiación cuando estas dan negativo y por lo tanto se
presta para acciones mal intencionadas.
Objetivos del estudio 3
Preparar un estado de flujo de efectivo por el método indirecto
Para explicar cómo se hace este procedimiento tomaremos el ejemplo de la
información financiera de la compañía de servicios de computer. Donde se presenta
los servicios actuales y anteriores de informática y las declaraciones anuales de la
situación financiera, su cuenta de resultado del año en curso y la información
financiera dada para el año en curso:

Compañía de Servicios Computer Company
Estado comparativo de la situación financiera
dic-31
Activo 2011 2010 Cambio en el
saldo
Aumento /
disminución
Propiedad, planta y equipo
Tierra 130,000 20,000 110,000 aumento
Edificio 160,000 40,000 120,000 aumento
Depreciación acumulada - edificio -11,000 -5,000 6,000 aumento
Equipos 27,000 10,000 17,000 aumento
Depreciación acumulada - equipos -3,000 -1,000 2,000 aumento
Activos corrientes
Gastos pagados por adelantado 5,000 1,000 4,000 aumento
Inventario de mercancías 15,000 10,000 5,000 aumento
Cuentas por cobrar 20,000 30,000 10,000 disminución
Efectivo 55,000 33,000 22,000 aumento
Activos totales 398,000 138,000
Pasivo y Patrimonio Neto
Equidad
Capital social - ordinario 70,000 50,000 20,000 aumento
Ganancias retenidas 164,000 48,000 116,000 aumento
Pasivos no corrientes
Bonos pagados 130,000 20,000 110,000 aumento
Obligaciones financieras
Cuentas por pagar 28,000 12,000 16,000 aumento
Impuesto sobre la renta por pagar 6,000 8,000 2,000 disminución
Total pasivo y patrimonio 398,000 138,000
Computer Services Company
Estado de Resultados
Para el año terminado el 31 de diciembre 2011
Ingresos 507,000
Costo de ventas 150,000
Gastos de operación (excluyendo depreciación) 111,000
Gasto de depreciación 9,000
Pérdida por venta de equipos 3,000
Gastos por intereses 42,000 315,000
Utilidad antes de impuesto sobre la renta 192,000
gasto por impuesto sobre la renta 47,000
ingresos netos 145,000

Información adicional para el año 2011:
1. La Compañía declaró y pagó $ 29,000 dividendos en efectivo
2. Emitió un bono por $ 110.000 a largo - plazo como contrapartida directa por
tierra.
3. Un edificio que cuesta $ 120.000 fue comprado por dinero en efectivo. Equipo
que cuesta 25.000 dólares también fue comprado en efectivo.
4. La Compañía vendió equipos con un valor en libros de $ 7,000 (costo de $
8.000, menos la depreciación acumulada $ 1,000) por $ 4.000 dólares en
efectivo
5. Acciones ordinarias emitidas por $ 20.000 dólares en efectivo
6. El gasto por depreciación se componía de $ 6.000 dólares para la construcción
y $ 3,000 para el equipo
Paso 1: actividades de operación
Determinar el efectivo generado / utilizando por actividades de operación mediante
la conversión de los ingresos netos de valores devengados a una base de efectivo.
Como punto de partida se debe entender porque las empresas deben convertir la
utilidad neta, en efectivo neto; proveniente de las actividades de operación.
Según las NIIF, se utiliza el criterio de lo devengado, esto requiere que los ingresos
de las compañías se registran cuando se devenga, y el gasto igualmente se registra
cuando se incurra.
Dentro de los registros devengados se incluyen las ventas a crédito. Los ingresos
netos no son lo mismo que el efectivo neto proveniente de las actividades de
operación.
Por lo tanto las empresas deben ajustar los ingresos netos para convertir ciertos
elementos a la base de efectivo.
El método indirecto se inicia con el registro neto y lo convierte en efectivo neto. Para
realizar este procedimiento hay tres tipos de ajustes para convertir los ingresos netos
en efectivo neto proveniente de las actividades de operación:
Resultado neto + / - Ajustes = efectivo neto proporcionado / utilizado por
actividades de la operación
• Añadir el retorno de los gastos en no efectivo, tales como depreciación,
amortización, actividades
• Deducir ganancias y añadir pérdidas que resultaron de inversión y de financiación
• Analizar los cambios en el activo no efectivo y cuentas de pasivo corriente
Gasto de depreciación

El gasto de depreciación es una no carga de efectivo ya que la sociedad debe agregar
de nuevo este gasto a la utilidad neta para llegar al efectivo neto provisto por las
actividades de operación.
La cuenta de resultado de “Computer Services” reporta un gasto de depreciación de
$9.000 este gasto reduce el ingreso neto, pero no reduce el efectivo. A continuación
la empresa de informática reporta el gasto de depreciación en el estado de flujo de
efectivo:
Ajuste por depreciación
ingresos netos 145,000
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo generados
por la actividad de operación:
Gasto de depreciación 9,000
Efectivo neto provisto por las actividades operativas 154,000
El primer ajuste que se hace en el estado de flujo de efectivo son los ingresos netos,
sumando el gasto de depreciación ya que no es similares con los gastos de efectivo,
tales como: amortización de activos intangibles, gastos de agotamiento y gasto por
créditos fallidos.
Perdida por ventas de equipos:
En las actividades de inversión se debe reportar el efectivo recibido por la venta de
los activos de la empresa, esto quiere decir que las empresas, deben eliminar el
ingreso neto de todas las ganancias y pérdidas que estén relacionadas con las ventas
de sus activos.
En el ejemplo de la “compañía Computer Services”; el estado de resultado presenta
una pérdida de $3.000 por la venta de un equipo. En la siguiente ilustración se
muestra la perdida y se elimina mediante la adicción de $3.000 devuelta a la utilidad
neta para llegar al flujo de efectivo de las actividades de operación:
Ajustes de pérdida en la venta de equipos:
ingresos netos 145.000
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo
Proporcionar las actividades de operación:
Gasto de Depreciación 9.000
Pérdida por venta de equipos 3.000 12.000
Efectivo neto provisto por las actividades operativas 157.000

En el caso de que haya una ganancia por venta, esta se descuenta de los ingresos
netos, para así poder determinar el efectivo que proviene de las actividades
operativas. Y estas ganancias o pérdidas, se informan en las actividades de inversión
en el estado de flujo de efectivo la cantidad real que recibe por esta venta.
CAMBIOS EN EL ACTIVO NO CORRIENTE Y EN LAS CUENTAS DE PASIVO
CORRIENTE
Un ajuste final de la conciliación de la utilidad neta con el efectivo neto proveniente
de las actividades de operación, esto implica un análisis en el cambio del activo y
pasivo corriente. Ejemplo: en la cuenta por cobrar se registra las ventas que se le han
hecho a los clientes, pero aún no se ha recibido el pago; en la cuenta de gasto de
personal se refleja los gastos de salarios pero no se ha procedido al pago.
Por lo tanto debemos analizar el cambio en la cuenta de activos y pasivos para así
determinar el impacto que causa en la utilidad neta y el efectivo.
Cambios en los activos no corrientes
Se deduce del aumento de los ingresos y se agrega a la disminución de los ingresos
netos en la cuenta de activos corrientes para llegar al efectivo neto proveniente de las
actividades de operación.
Disminución de la cuenta por cobrar
En la compañía de Service computer, la cuenta por cobrar hay una disminución de
$10.000 ($30.000 a $20.000) durante el periodo, esto significa que los ingresos en
efectivo son de $10.000 por encima de los ingresos. La cuenta por cobrar de la
compañía Service Computer tenía $507.000 en ingresos (como se refleja en la cuenta
de resultado), pero obtuvo ingresos de $517.000 en efectivo.
Cuentas por cobrar
Saldo (cuenta por cobrar) 30.000 Recibidos de los clientes 517.000
Ingresos 507.000
Saldo (Cuenta por cobrar) 20.000
Para ajustar la utilidad neta con el efectivo neto proveniente de las actividades
operativas, se suman los ingresos netos y disminuye los $10.000 en las cuentas por
cobrar.
Aumento en el inventario de mercancía
Los saldos de la mercancía de la compañía de Services computer aumento $5.000
(de $10.000 a $15.000) durante el periodo, reflejando la diferencia entre el inventario
adquirido y el vendido. Esto significa para la compañía de Service Computer que los
costos de la mercancía comprada excede el costo de la mercancía vendida por
$5.000, la compañía descuenta de los ingresos netos el aumento de los inventarios
para llegar al efectivo neto provisto de las actividades de operación.

Aumento de los gastos anticipados
En la compañía los gastos aumentaron $4.000, esto significa que el gasto se informó
en la base devengada. Para ajustar la utilidad neta con el efectivo neto proveniente
de las actividades de operación la compañía descuenta de los ingresos netos el gasto
pagado por anticipado por $4.000.
Ajustes por cambios en las cuentas de los activos corrientes
Ingresos Netos 145.000
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto
provisto por las actividades de explotación:
Gasto de depreciación 9.000
Pérdida por venta de equipos 3.000
Disminución de las cuentas por cobrar 10.000
Aumento de inventario de mercancía -5.000
Incremento en pagos anticipados -4.000 13.000
CAMBIOS EN EL PASIVO CORRIENTE
Los siguientes ajustes son los que se deben realizar para los cambios de las cuentas
de los pasivos actuales: se aumenta los ingresos netos en la cuenta de los pasivos
corrientes y deducir de las disminuciones de ingresos netos en la cuenta de pasivos
corrientes para así llegar al neto de las actividades de operación.
Aumentos de las cuentas por pagar:
Para la compañía Servicios Computer, la cuenta por pagar se incrementó a $16.000
(de $12.000 a $28.000) durante el periodo. Esto significa que la compañía recibió
$16.000 más en bienes que lo realmente pagado. Para ajustar el ingreso neto y
determinar el efectivo neto de las actividades operativas, la compañía suma los
ingresos netos en la cuenta por pagar.
Disminución en impuesto sobre la renta por pagar:
Cuando una empresa incurre a un gasto de impuesto por pagar, lo causa y por lo
tanto se convierte en una renta por pagar. Al haber un cambio en la cuenta de renta
por pagar los ingresos reflejan la diferencia entre el gasto y el impuesto sobre la renta
efectivamente pagado. El impuesto sobre la renta de la compañía Service Computer
se redujo a $2.000. Esto quiere decir que los $47.000 del gasto por impuesto
declarado en el estado de resultado fue de $2.000 menos del monto pagados durante
el periodo de $49.000. Para ajustar la utilidad neta con una base de efectivo la
empresa debe reducir los ingresos netos por $2.000, como se muestra a continuación:

incremento en los gastos pagados por anticipados -4.000
Aumento de cuentas por pagar 16.000
Disminución del impuesto sobre la renta por pagar -2.000 27.000
Aquí podemos analizar que después de comenzar con una utilidad neta de $145.000;
la suma de todos los ajustes a la utilidad neta fue de $27.000. Y por lo tanto el efectivo
neto proveniente de las actividades de operación es de $172.000.
Resumen
Como se analizó en las ilustraciones anteriores el estado de flujo de efectivo
preparado por el Método indirecto como prioridad se inicia con el ingreso neto y se
procede a agregar o deducir las cuentas que hay de efectivo neto proveniente de las
actividades de operación. Y los ajustes necesarios que hay que hacer son tres tipos:
1. Los gastos de no efectivo: amortización, depreciación y agotamiento.
2. Las ganancias y pérdidas por la venta de activos de la empresa.
3. Los cambios en el activo no corriente y en la cuentas de los pasivos corriente.
Ajustes necesarios para convertir los
ingresos netos con el efectivo neto
generado por actividades operativas
Gastos en no efectivo
Gasto de depreciación Añadir
Gastos de amortización de Patentes Añadir
Gasto de agotamiento Añadir
Ganancias y pérdidas.
Pérdida en venta de activos de planta Añadir
Utilidad en venta de activos de planta Deducir
Cambios en los activos y pasivos corrientes
Aumento de la cuenta de activo corriente Deducir
Disminución en la cuenta de activo corriente Añadir
Aumento de la cuenta de pasivo corriente Añadir

Disminución en la cuenta de pasivo corriente Deducir
Ejemplo 2
Photo Plus reporto una utilidad neta de $73.000 para el año 2011, en el estado de
resultado el gasto por depreciación es de $7.000 y una ganancia por venta de equipo
de $2.500. El estado comparativo de Photo Plus de la situación financiera muestra los
siguientes saldos:
12/31/10 12/31/11
Cuentas por cobrar 17.000 21.000
Cuentas por pagar 6.000 2.200
Calcular el efectivo neto proveniente de las actividades operativas para Photo Plus
Solución
lngresos netos 73.000
Utilidad en venta de equipos -2.500
Aumento de las cuentas por cobrar -4.000
Disminución de las cuentas por pagar -3.800 -3.300
Paso 2: actividades de inversión y financiación
Analizar los cambios del activo no corriente, las cuentas de pasivo y registro
como inversión y las actividades de financiación, y como invertir dinero no
efectivo en las actividades de financiación.
Aumento del terreno: la compañía compró un terreno por valor de $110.000
mediante la emisión de un bono a largo plazo (el costo del bono no tiene ningún efecto
sobre el efectivo); la inversión en efectivo y la actividad de financiación se debe
presentar separadamente.
Aumento de la construcción: según los datos adicionales la compañía adquirió un
edificio para la oficina por valor de $120.000 en efectivo. Esta es una salida de efectivo
reportado en la actividad de inversión.

Aumento en el equipo: la cuenta de equipo aumentó por $17.000. Esto es producto
por el resultante neto de dos operaciones 1) una compra de equipo por valor de
$25.000 y 2) la venta de un equipo por valor de $4.000 (en realidad costaba $8.000).
Se puede analizar que están invirtiendo en actividades. La empresa debe informar
cada operación por separado: la compra de equipo como una salida de efectivo de
$25.000. Separado se informa que hubo un ingreso de efectivo por la venta de un
equipo por valor de $4.000, como se presenta a continuación:
Análisis de los equipos
EQUIPO
saldo 10.000 costo de equipo vendido 8.000
compra de equipo 25.000
saldo 27.000
La siguiente entrada muestra los detalles de la transacción por la venta del equipo.
efectivo 4.000
depreciación acumulada 1.000
perdida por venta de equipo 3.000
equipo 8.000
Incremento en los bonos por pagar: estos aumentaron $110.000 debido a que se
adquirió un terreno con la emisión de estos bonos.
Incremento en el capital corriente: en el estado financiero se muestra un aumento
en el capital corriente por $20.000, es como resultado de la emisión de nuevas
acciones.
Aumento en las ganancias retenidas: estas aumentaron $116.000 durante el año.
Para esta consecuencia hay dos factores 1) los ingresos netos de $145.000 aumento
las ganancias retenidas, 2) los dividendos de $29.000 disminuyeron las utilidades
retenidas.
Estado de flujo de efectivo 2011
Con la información anterior ahora podemos separar un estado de flujo de efectivo
para el año 2011 para los Servicios Computer Company.
Paso 3
Para este paso se debe comparar el cambio neto en efectivo en el estado de flujos
de efectivo reportado en el estado financiero.

SERVICIOS DE INFORMÁTICA EMPRESA
Estados de flujos de efectivo - método indirecto
Incremento en pagos anticipados -4.000
disminución en el impuesto sobre la renta -2.000 27.000
Compra de edificio -120.000
Compra de equipo -25.000
Venta de artículos 4.000
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión -141.000
Emisión de acciones ordinarias 20.000
Pago de dividendos en efectivo -29.000
Pago de efectivo utilizado en actividades de
financiamiento -9.000
Aumento neto del efectivo 22.000
Efectivo al inicio del periodo 33.000
Efectivo al cierre del período 55.000
Nota 1
actividades de inversión en no efectivo y financiación
emisión de bonos por compra de terreno 110.000
Utilizar la siguiente información para preparar un estado de flujo de efectivo por el
método indirecto
REYNOLDS COMPANY
31 de diciembre

aumento /
disminución
Activos. 2011 2010
terreno 75.000 70.000 5.000 Aumento
Edificios 200.000 200.000 0
Depreciación acumulada - edificios -21.000 -11.000 10.000 Aumento
Equipos 193.000 68.000 125.000 Aumento
Depreciación acumulada - equipo -28.000 -10.000 18.000 Aumento
Gastos pagados por anticipado 4.000 6.000 2.000 Disminuyo
Inventarios 54.000 0 54.000 Aumento
Cuentas por cobrar 68.000 26.000 42.000 Aumento
Efectivo 54.000 37.000 17.000 Aumento
Totales 599.000 386.000
Pasivo y patrimonio neto
Capital social - ordinaria ($ 1 par) 220.000 60.000 160.000 Aumento
Ganancias retenidas 206.000 136.000 70.000 Aumento
Obligaciones con el público 140.000 150.000 10.000 Disminuyo
Cuentas por pagar 23.000 40.000 17.000 Disminuyo
Gastos acumulados por pagar 10.000 0 10.000 Aumento
Totales 599.000 386.000
Reynolds Company
Cuenta de resultados
Ingresos netos 125.000
Costo de ventas 465.000
Los gastos de explotación 221.000
Los gastos por intereses 12.000
Pérdida por venta de equipos 2.000 700.000
Utilidad antes de impuestos sobre la renta 190.000
Impuesto a las ganancias 65.000
Información adicional:

1. Los gastos de operación incluyen gastos de depreciación de $ 33,000 y los
cargos de gastos anticipados de $ 2.000
2. Tierra fue vendida a su valor por dinero en efectivo
3. Los dividendos en efectivo de $ 55.000 fueron declarados y pagados en 2011
4. Gastos por intereses de $12.000 dólares se pagó en efectivo
5. Equipo con un costo de $ 166.000 fue comprado por dinero en efectivo. Equipo
con un costo de $ 41.000 y un valor contable de $ 36.00 se vendió por 34.000
dólares en efectivo.
6. Bonos de $ 10.000 fueron redimidos por su valor nominal por dinero en
efectivo.
7. Las acciones ordinarias (1 par) de $ 130,000 fueron emitidas por dinero en
efectivo. Las acciones ordinarias de $ 30.000 fueron emitidas a cambio de
tierras.
8. Cuentas por pagar corresponden a los proveedores de mercancías.
Solución
REYNOLDS COMPANY
Estado de flujos de efectivo - método indirecto
Generado por actividades operativas:
Aumento de existencias -54.000
Disminución de los gastos anticipados 2.000
Disminución de cuentas por pagar -17.000
Aumento en gastos acumulados por pagar 10.000 66.000
Venta de terreno 25.000
Redención de bonos -10.000
Venta de acciones ordinarias 130.000
Pago de dividendos -55.000

Efectivo neto provisto por las actividades de financiación
65.000
Nota 1
Invertir dinero en no efectivo y las actividades de
financiación
Emisión de acciones ordinarias para adquirir tierras 30.000
UTILIZANDO LOS FLUJOS DE EFECTIVO PARA EVALUAR UNA EMPRESA
Objetivo del estudio 4
Analizar el estado de flujos de efectivo.
Flujo de Efectivo Libre
Las empresas deben mantener al menos los dividendos en los niveles actuales para
satisfacer a los inversores.
La medición del flujo de efectivo libre proporciona una visión adicional con respecto
al dinero en efectivo de una empresa y la generación de capacidad. El flujo de efectivo
libre se describe el dinero restante de las operaciones después del ajuste de los
gastos de capital y dividendos.
La medición del flujo de caja libre proporciona una visión adicional sobre la capacidad
de generación de efectivo de una empresa.
Ejemplo 1:
Supongamos que MPC produjo y vendió 10.000 ordenadores personales este año.
Se reportó $ 100,000 en efectivo proveniente de las actividades operativas. Con el fin
de mantener la producción de 10.000 ordenadores, MPC invirtió $ 15,000 en equipo.
Se optó por pagar $ 5,000 en dividendos. Su flujo de efectivo libre fue de $ 80,000 ($
100,000 - $ 15.000 - $ 5.000). La empresa podría utilizar este de $ 80.000, ya sea
para la compra de nuevos activos para ampliar el negocio o para pagar un dividendo
de $ 80.000 y continuará produciendo 10.000 ordenadores.
FORMULA:
Flujo de caja libre = efectivo generado por las operaciones - Los gastos de capital -
dividendos en efectivo

ANHEUSER - BUSCH INBEV
Estado de flujos de efectivo (parcial)
2008
Efectivo generado por las actividades operativas 4.189
Incorporación de activos materiales e inmateriales -1.794
Compras de intereses minoritarios -575
Venta de propiedades, planta y equipo 154
Adquisiciones de empresas -39.966
Otros 17
Efectivo utilizado en actividades de inversión -42.164
Efectivo pagado por dividendos -2.088
Para calcular el flujo de caja libre se realiza como se presenta en la siguiente
ilustración:
Efectivo generado por las actividades operativas 4.189
Menos: gastos en bienes de uso 1.794
Dividendos pagados 2.088
Flujo de efectivo libre 307
La Compañía genera una cantidad importante de dinero en efectivo de sus
operaciones, pero en 2008 pasó la mayor parte de él para comprar una propiedad,
planta y equipo, y al pago de dividendos.
Ejemplo 2: flujo de caja libre
Luó Corporación emitió la siguiente declaración de flujos de efectivo para el año 2011
LUO CORPORATION
Estado de flujos de efectivo - Método indirecto
Fort él Ejercicio terminado 31 de diciembre 2011
(en miles)
Incremento de inventarios -4.000
Disminución de cuentas por pagar -2.000 10.300

Efectivo neto proveer por las actividades operativas 29.300
Venta de inversiones 1.100
Pago a la larga - nota plazo pagadero -5.000
Pago de dividendos -9.000
Efectivo neto utilizado en actividades de financiamiento -4.000
Efectivo al inicio del ejercicio 10.000
Efectivo al final del año 17.400
Entendimiento EE.UU. GAAP
Diferencias clave
Tanto las NIIF y los PCGA requieren que el estado de flujos de efectivo debe tener
tres secciones principales – de operación, de inversión y de financiación -, junto con
cambios en el efectivo y equivalentes de efectivo.
Tanto en Estados Unidos y los ajustes internacionales, en su totalidad las empresas
utilizan el método indirecto para reportar los flujos de efectivo netos de las actividades
de explotación.
Una diferencia importante es que en ciertas situaciones, los descubiertos bancarios
se consideran parte del efectivo y equivalentes de efectivo bajo NIIF, que no es el
caso en los PCGA.
NIIF requiere que las actividades de no inversión y financiación en efectivo se
excluyen del estado de flujos de efectivo y se reporten en otros lugares.
Un área donde no puede haber diferencias sustanciales entre las NIIF y los PCGA se
refiere a la clasificación de los intereses, dividendos e impuestos.
Mirando hacia el futuro
En la actualidad, el FASB y el IASB están involucrados en un proyecto conjunto sobre
la presentación y organización de la información en los estados financieros, por
ejemplo:
-La cuenta de resultados de la financiera y el estado de situación financiera se divide
en secciones de operación, de inversión y de financiación.
-los equivalentes de efectivo no se combinarán con dinero en efectivo, sino que se
presentan como una forma de baja, alta liquidez de las inversiones de riesgo.
-La definición de dinero en efectivo en el dinero en efectivo en la literatura existente
se mantendría, y el estado de flujos de efectivo presentaría información sobre los
cambios en sólo en efectivo.

ITEMS IFRS GAAP
Intereses pagados operación o financiación Operativo
Intereses recibidos operación o inversión operativo
Dividendos pagados. operación o financiación Financiación
Dividendos recibido operación o inversión Operativo
Nota:
El FASB favorece la presentación de los flujos de efectivo de operación utilizando el
método directo solamente.
la mayoría de los miembros del IASB expresar una preferencia por no requerir el uso
del método directo de presentación de informes flujos de efectivo.
La cuenta de resultados del ejercicio finalizado el 31 de diciembre 2011, por Kosinski
Manufacturing Company contiene la siguiente información condensada.
KOSINSKI MANUFACTURING COMPANY
Estado de Resultados
Para el año terminado el Diciembre 31, 2011
Ingresos 6.583.000
Gastos de operación (excluyendo depreciación) 4.920.000
Gasto de depreciación 880.000 5.800.000
Incluidos en los gastos operativos de unos 24,000 euros por la venta de maquinaria
por 270.000 euros en efectivo. La maquinaria fue adquirida a un costo de 750.000
euros.
El siguiente balance se informó sobre las declaraciones comparativas de Kosinski de
situación financiera al 31 de diciembre.
Estados comparativos de posición financiera (parcial)
2.011 2.010
Inventarios 834.000 867.000
Efectivo 672.000 130.000

Impuesto sobre la renta de 353.000 euros representa la cantidad pagada en 2011.
Dividendos declarados y pagados en 2011 ascendieron a 200.000 euros.
SOLUCIÓN
KOSINSKI MANUFACTURATING COMPANY
Estado de flujos de efectivo - método indirecto
neto provisto por las actividades operativas
Pérdida en venta de maquinaria 24.000
Disminución de bienes 33.000
Aumento de cuentas por pagar 20.000 792.000
Efectivo neto provisto por las actividades operativas 1.222.000
Venta de maquinaria 270.000
Compra de maquinaria -750.000
Efectivo al final del periodo 672.000
RESUMEN DE LOS OBJETIVOS DEL ESTUDIO
1. Indica la utilidad del estado de flujos de efectivo. El estado de flujos de
efectivo proporciona información acerca de los cobros, pagos en efectivo, y el
cambio neto en efectivo resultante de la operación, de inversión y de
financiación de una empresa durante el período.
2. Distinguir entre las actividades de operación, inversión y de
financiación. Las actividades de operación incluyen los efectos monetarios
de las transacciones que entran en la determinación de la utilidad neta. Las
actividades de inversión implican flujos de efectivo derivados de cambios en
las inversiones a los artículos de los activos no actuales. Las actividades de
financiación implican flujos de efectivo resultantes de cambios en el pasivo no
corriente y de patrimonio neto.
3. Prepare un estado de flujo de efectivo por el método indirecto. La
preparación de un estado de flujos de efectivo implica tres grandes pasos: (1)

Determinar el efectivo neto provisto / utilizado por actividades de la operación
mediante la conversión de los ingresos netos de valores devengados a una
base de efectivo. (2) Analizar los cambios en los no - las cuentas de activos y
responsables actuales y el registro de actividades de inversión o financiación,
o revelar como las transacciones en no efectivo. (3) comparar el cambio neto
en efectivo en el estado de flujos de efectivo con el cambio en la cuenta de
efectivo reportado en el estado de situación financiera para asegurarse de que
las cantidades estén de acuerdo.
4. Analizar el estado de flujos de efectivo. Flujo de caja libre indica la cantidad
de dinero en efectivo de una compañía que generó durante el año en curso
que está disponible para el pago de dividendos adicionales o para la
expansión.
Objetivo de Estudio 5
Preparar un estado de flujo de efectivo en el método indirecto.
Al preparar un estado de flujo de efectivo, las empresas pueden tener que realizar
diversos ajustes de los ingresos netos. En tales casos, que a menudo utilizan una
hoja de trabajo para reunir y clasificar los datos que van a aparecer en el comunicado.
1. En el estado de situación financiera de cuentas, lista de cuentas con saldo
deudor separadamente de aquellos con saldos acreedores. Esto significa, por
ejemplo, que la depreciación acumulada aparece en los saldos de crédito y no
como una contrapartida en las columnas correspondientes. Entrar como
partidas de conciliación en las dos columnas centrales de las transacciones
que causaron el cambio en el saldo de la cuenta durante el año.
Después de que todas las partidas compensatorias han entrado, cada línea
correspondiente a un estado de cuentas de la situación financiera debe "del pie a
través". Es decir, el principio más el saldo o menos la partida de conciliación (s) debe
ser igual que el saldo final. Cuando existe este acuerdo para todo el estado de cuentas
de situación financiera, todos los cambios en los saldos de cuentas se han
reconciliado.
2. La parte inferior de la hoja de trabajo está formado por las secciones de
operación, de inversión y actividades de financiación. Proporciona la
información necesaria para preparar la declaración formal de flujos de
efectivo. Introduzca los flujos de efectivo como débitos en las columnas de
conciliación. Ingrese las salidas de efectivo en forma de créditos en las
columnas de conciliación. Por lo tanto, en esta sección, la venta de equipo por
dinero en efectivo a su valor del libro aparece como un débito en las
actividades de inversión. Del mismo modo, la compra de tierras por dinero en
efectivo aparece como un crédito en virtud de las actividades de inversión.
Las partidas de conciliación que se muestran en la hoja de trabajo no se registran en
ninguna revista o publicados en cualquier cuenta. Ellos no representan a ningún
ajuste o corrección del estado de cuentas de posición financiera. Se utilizan
solamente para facilitar la preparación de la declaración.

COMPAÑÍA XYZ
Hoja de trabajo
Estado de flujo de efectivo por el año terminado
conciliación Cuentas del estado de posición de los elementos
Debito Credito
financiera Fin de los últimos balances de años.
Saldo al final del
año en curso.
Cuentas de saldo de débito xx xx xx xx
xx xx xx xx
Totales xxx xxx
Cuentas de saldo de credito xx xx xx xx
xx xx xx xx
Totales xxx xxx
Estado de flujos de efectos
Actividades de operación
lngresos netos xx
Ajustes al ingreso neto xx xx
Actividades de inversión
Cobros y pagos xx xx
Actividades de financiamiento
Cobros y pagos xx xx
Totales xxx xxx
Aumento (disminución) en efectivo (xx) xx
Totales xxx xxx
1. Introduzca en la sección el estado de situación financiera que representa el
estado de cuentas de posición financiera y sus saldos iniciales y finales.
2. Introduzca en las columnas de conciliación de la hoja de cálculo los datos que
explican los cambios en el estado de la situación financiera de las cuentas
distinto del efectivo y sus efectos en el estado de flujos de efectivo.
3. Introduzca en la línea de dinero en efectivo en la parte inferior de la hoja de
cálculo el aumento o disminución en efectivo. Esta entrada debe habilitar los
totales de las columnas de conciliación a estar de acuerdo.
Para esta preparación se requiere los datos de servicios computer company del año
2011, estos datos nos proporcionara facilidad a la hora de realizar una hoja de cálculo.
LA DETERMINACION DE LAS PARTIDAS DE CONCILIACIÓN
Se puede utilizar varias aproximaciones para determinar las partidas de conciliación,
esto lo puede realizar las empresas, por ejemplo se puede completar los cambio que
afectan el efectivo neto provisto por las actividades operativas, y después se
determinan los efectos de las operaciones de financiación y de inversión. Puede
analizar el estado de cuentas en el orden que se enumera la hoja de trabajo.
Como dice el paso 3 el último enfoque para computer services, excepto por el dinero
en efectivo, es manejado por el pasado como dice el paso.
Cuentas por cobrar, la disminución de $10.000 en cuentas por cobrar es la
recaudación de efectivo de los ingresos son superiores a los ingresos reportados en
el estado de resultados. La entrada de conciliación de la hoja de trabajo es:

Operativo – Disminución de las cuentas por cobrar 10.000
cuentas por cobrar 10.000
Inventario de las mercancías: los saldos de bienes y servicios de las mercancías
en informática de la compañía aumenta $5.000 durante el periodo, se refleja la
diferencia entre la cantidad del inventario que la compañía compro y la cantidad que
se vendió.
Esto significa que para esta compañía que la compra de mercancías es superior al
costo de los bienes vendidos por $5.000 dólares. Y como resultado este no refleja en
pagos en efectivo hechas para la mercancía, se deduce entonces que el aumento de
inventarios de $5.000 dólares durante el periodo dicho entre el ingreso neto para
llegar al efectivo neto por las actividades de explotación, la entrada de trabajo es:
Inventario de mercancías 5.000
operaciones- Aumento de inventario de mercancías 5.000
Gastos por anticipado: Un aumento de $4.000 dólares en gastos pagados por
anticipado significa que los gastos deducidos es la determinación de los ingresos
netos son menores que los gastos que se pagaron en efectivo. Se deduce que el
aumento de $4.000 dólares de ingreso neto para determinar el efectivo provisto por
las actividades operativas, la entrada de la hoja de cálculo es:
Gastos pagados por anticipado 4.000
Operación - aumento de gastos anticipados. 4.000
Terrenos: El aumento de las tierras de $110.000 dólares se debió a una compra a
través de la emisión de bonos a largo plazo. La empresa debe informar de esta
transacción como una significativa inversión en no efectivo y de la actividad de
financiación. La entrada de la hoja de trabajo es:
Terrenos 110.000
bonos por pagar 110.000
Edificio: La compra en efectivo es de 120.000 es una salida de efectivo actividad de
inversión. La entrada en las columnas de conciliación:
edificio 120.000
inversión - compra de edificio 120.000

Equipo: este aumento es de $17.000 el resultado de la compra es de $25.000, la
venta de equipos con valor de $8.000, el valor de libros de los equipos fue de $7.000
los resultantes en efectivo es de $4.000 y se registra una pérdida de $3.000:
Equipo 120.000
Invertir - Adquisición de Equipo 120.000
31 de diciembre
Activos. 2011 2010
Diferencia
Aumentar / Reducir
Propiedad, planta y equipo
Tierra 130.000 20.000 110.000 Incremento
Edificio 160.000 40.000 120.000 Incremento
Depreciación acumulada -
edificio -11.000 -5.000 6.000 Incremento
Equipos 27.000 10.000 17.000 Incremento
equipo -3.000 -1.000 2.000 Incremento
Activos corrientes
Gastos pagados por adelantado 5.000 1.000 4.000 Incremento
Inventario de mercancías 15.000 10.000 5.000 Incremento
Cuentas por cobrar 20.000 30.000 10000 Disminuyó
Efectivo 55.000 33.000 22.000 Incremento
Total 398.000 138.000
Equidad
Capital social - ordinaria 70.000 50.000 20.000 Incremento
Ganancias retenidas 164.000 48.000 116000 Incremento
Pasivos no corrientes
Obligaciones con el público 130.000 20.000 110000 Incremento
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar 28.000 12.000 16000 Incremento
Impuesto sobre la renta por
pagar 6.000 8.000 2.000 Disminuyó.
Total pasivo y patrimonio 398.000 138.000

Ingresos 507.000
Gastos de operación (excluyendo depreciación) 111.000
Gastos por intereses 42.000 315.000
Utilidad antes de impuesto sobre la renta 192.000
Información adicional para el año 2011
1. La Compañía declaró y pagó dividendos en efectivo $ 29.000
2. Emitió $ 110.000 a largo - plazo bonos como contrapartida directa por tierra
3. Un edificio que cuesta $ 120.000 fue comprado por dinero en efectivo. Equipo
que cuesta 25.000 dólares también fue comprar en efectivo
4. La Compañía vendió equipos con un valor en libros de $ 7,000 (costo de $
8.000, menos la depreciación acumulada $ 1,000) por 4.000 dólares en
efectivo
5. Acciones ordinarias emitidas por 20.000 dólares en efectivo
6. El gasto por depreciación se componía de 6.000 dólares para la construcción
y $ 3,000 para el equipo
En la cuentas por pagar hay que añadir que el aumento de 16.000 en cuentas por
pagar a los ingresos netos para determinar el efectivo neto provisto por las actividades
operativas. La entrada de la hoja de trabajo es:
operativa - incremento en la cuenta por pagar 16.000
cuenta por pagar 16.000
Impuestos sobre la renta por pagar: cuando una empresa incurre en un gasto por
impuesto sobre la renta, pero no ha pagado sus impuestos, registra sobre la renta
por pagar. Un cambio en la cuenta a pagar del impuesto sobre la renta refleja la
diferencia entre el gasto por Impuesto sobre la causa y el impuesto sobre la renta
efectivamente pagado.
Impuesto sobre la Renta por Pagar 2.000

Operación - Disminución de Impuesto
a las Ganancias por Pagar 2.000
Bonos por pagar: El aumento de $110.000 dólares en esta cuenta el resultado de la
emisión de bonos para la tierra. Esta es una significativa actividad de inversión de no
efectivo y financiación. Entrada Hoja de trabajo (d) anterior es la única entrada
necesaria.
Capital social ordinario. El estado de situación financiera informa de un aumento de
capital social ordinario de $ 20,000. La sección de información adicional señala que
este aumento se debió a la emisión de nuevas acciones. Esta es una entrada de
efectivo que se informa en la sección de financiación. La entrada de la hoja de trabajo
es:
Financiación - Emisión de Acciones Ordinarias 20.000
Capital social Ordinario 20.000
Depreciación acumulada – edificio y depreciación acumulada- equipo: Los
incrementos en estas cuentas de $ 6.000 y $ 3.000, respectivamente, el resultado de
los gastos de depreciación. El gasto de depreciación es un cargo no efectivo que hay
que sumar a los ingresos netos para determinar el efectivo neto provisto por las
actividades operativas. Las entradas de la hoja de trabajo son:
(k) Funcionamiento - Gastos de Amortización –
Edificio (d) 6.000
Depreciación Acumulada - Edificio (c ) 6.000
(l) Funcionamiento - Gasto de Depreciación –
Equipo (d) 3.000
Depreciación Acumulada - Equipo (c ) 3.000
Las utilidades retenidas. El aumento de $ 116,000 en utilidades retenidas se debió
a los ingresos netos de $145.000 dólares y la declaración y el pago de un dividendo
en efectivo $ 29.000 son una salida de efectivo de actividad de financiación.
Las entradas en las columnas de conciliación de la hoja de trabajo son:
(m) Funcionamiento - Ingresos Netos (d) 145.000
Ganancias Retenidas (c ) 145.000

(n) Resultados Acumulados (d) 29.000
Financiación - pago de Dividendos (c ) 29.000
Disposición de cambio de dinero en efectivo: La caja de empresa aumento en
22.000 en 2011 la entrada final en la hoja de cálculo por lo tanto es:
Efectivo 22.000
Aumento del Efectivo (c ) 22.000
En este trabajo el aumento de dinero en efectivo en la columna de la conciliación de
crédito como una entidad de balance, Esta entrada debe completar la conciliación de
crédito como una cantidad de balance.
SERVICIOS DE INFORMÁTICA
Hoja de trabajo
Estado de flujo de efectivo por el año terminado el 31 de diciembre 2011
conciliacion items
Cuentas del estado de posición financiera
saldo
12/31/10 debitos creditos
saldo
12/31/11
terreno 20.000 110.000 130.000
Edificio 40.000 120.000 160.000
Equipos 10.000 25.000 8.000 27.000
Gastos pagados por anticipado 1.000 4.000 5.000
Inventario de mercancías 10.000 5.000 15.000
Cuentas 30.000 10.000 20.000
Efectivo 33.000 22.000 55.000
Total 144.000 412.000
Créditos
Capital Social ordinario 50.000 20.000 70.000
Ganancias retenidas 48.000 29.000 145.000 164.000
Obligaciones con el público 20.000 110.000 130.000
Depreciación acumulada - edificio 5.000 6.000 11.000
Depreciación acumulada - equipo 1.000 1.000 3.000 3.000
Cuentas por pagar 12.000 16.000 28.000
Impuesto sobre la renta por pagar 8.000 2.000 6.000
Total 144.000 412.000
Estado de flujos de efectos
Actividades de operación

Aumento de inventario de mercancía 5.000
Incremento en pagos anticipados 4.000
Disminución del impuesto sobre la renta por pagar 2.000
Gasto de depreciación - construcción 6.000
Gasto de depreciación - equipos 3.000
Actividades de inversión
Compra de edificio 120.000
Compra de equipo 25.000
Actividades de financiamiento
El pago de dividendos 29.000
Totales 525.000 503.000
Aumento del efectivo 22.000
Totales 525.000 525.000
RESUMEN DEL OBJETIVO DE ESTUDIO.
Explicar cómo usar una hoja de trabajo para preparar el estado de flujo de efectivo
por el método indirecto. Cuando hay numerosos ajustes, una hoja de cálculo puede
ser una herramienta útil en la preparación del extracto bancario de flujos de efectivo.
Los lineamientos para el uso de una hoja de trabajo son: (1) Listar las cuentas con
saldos deudores por separado de aquellos con saldos acreedores.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO- MÉTODO DIRECTO
Como ejemplo a este concepto se utilizará la compañía Juárez donde realiza una
transacción en el año 2011, en la ilustración 13b1 se presenta la información relativa
al 2011 para Juárez Company.
EMPRESA JUAREZ

31 de diciembre
Cambiar
Activos 2.011 2.010 Aumento / Disminución
Terreno 140.000 80.000 60.000 Aumento
Equipos 160.000 0 160.000 Aumento
equipo -16.000 0 16.000 Aumento
Inventario 170.000 160.000 10.000 Aumento
Cuentas por cobrar 12.000 15.000 3.000 Disminuyo
Total 663.000 422.000
Capital social - ordinaria 360.000 300.000 60.000 Aumento
Obligaciones con el público 130.000 0 130.000 Aumento
Gastos acumulados por pagar 15.000 20.000 5.000 Disminuyo
Impuesto sobre la renta por pagar 12.000 0 12.000 Aumento
Total 663.000 422.000
EMPRESA JUAREZ
Ingresos 975.000
Gastos de operación (excluyendo
depreciación) 176.000
Pérdida en venta de equipo de tienda 1.000 855.000
Información adicional
1. En 2011, la Compañía declaró y pagó un dividendo en efectivo de $ 32,000
2. Bonos se emitieron a su valor nominal por $ 130.000 en efectivo
3. Equipo cuesta $ 180.000 fue comprado por dinero en efectivo
4. Equipo cuesta 20.000 dólares se vendió por 17.000 dólares en efectivo cuando
el valor en libros de los equipos era $ 18.000

5. Las acciones ordinarias de $ 60,000 para adquirir tierras.
Paso 1: actividad de operación
DETERMINAR EL EFECTIVO NETO PROVISTO / UTILIZADO POR ACTIVIDADES
DE OPERACIÓN Y CONVERTIR LOS INGRESOS NETOS DE VALORES
DEVENGADOS A BASE DE EFECTIVO.
Con este método, las empresas calculan el efectivo neto provisto por las actividades
operativas por ajuste de cada elemento de la cuenta de resultados de la base
devengada a la base del efectivo.
Para simplificar, las empresas informan sólo las clases principales de ingresos de caja
operativos y los pagos en efectivo. Para estas importantes clases, la diferencia entre
cobro y pagos en efectivo neto provisto por las actividades de explotación.
Una forma eficiente de aplicar el método directo es el de analizar los artículos
publicados en la cuenta de resultados en el orden en el que aparecen. A
continuación, determinar los cobros y pagos en efectivo relacionados con estos
ingresos y gastos. Las páginas siguientes presentan los ajustes requeridos para
preparar un estado de flujo de efectivo por la empresa Juárez mediante el enfoque
directo.
Cobros a clientes
La cuenta de resultados de la Empresa Juárez reportó ingresos de clientes de
$975.00. ¿Cuánto de eso era de entradas de efectivo? Para responder a eso, las
empresas deben tener en cuenta que el cambio en las cuentas de valores
devengados por cobrar es más alto que los ingresos en efectivo de clientes. Las
operaciones dirigidas a los ingresos resultaron en los ingresos en efectivo.
Para determinar el monto de los ingresos en efectivo, la compañía descuenta de los
ingresos por ventas el aumento de las cuentas por cobrar. Por otro lado, puede haber
una disminución en las cuentas por cobrar. Que se produciría si los ingresos en
efectivo de clientes superaron los ingresos por ventas. En ese caso, la compañía se
suma a la venta de los ingresos de la disminución de las cuentas por cobrar.
Para la Empresa Juárez, las cuentas por cobrar disminuyeron $ 3.000. Por lo tanto,
los ingresos en efectivo de clientes fueron $ 978,000.
Importante;
La cuenta T muestra que los ingresos más la disminución de las cuentas por cobrar
es igual a los ingresos en efectivo.
Método directo - Fórmula para calcular los ingresos en efectivo de clientes

Cobros a clientes = ingresos por ventas + Disminución de las cuentas por
cobrar
O - aumento de las cuentas por cobrar
Pagos en Efectivo a Proveedores. La Empresa Juárez informó el costo de ventas
de $ 660.000 en su cuenta de resultados. ¿Cuánto de eso fue pagos en efectivo a los
proveedores? Para responder es necesario encontrar las adquisiciones durante todo
el año. Como resultado, para determinar la cantidad de compras, la Compañía se
suma al costo de los bienes vendidos al aumento en el inventario.
En el año 2011, la empresa Juárez, aumentó su inventario en $ 10.000. Se calcula
compras.
Cálculo de compras
Costo de ventas
Añadir: aumento en el inventario
Compras
Después de calcular las compras, una empresa puede determinar los pagos en
efectivo a los proveedores. Esto se hace mediante el ajuste de las compras para el
cambio en las cuentas por pagar. Cuando las cuentas por pagar tienden a aumentar
durante el año, las compras en valores devengados son más altas de lo que son en
efectivo. Como resultado, para determinar los pagos en efectivo a los proveedores,
una Compañía descuenta de las compras en las cuentas por pagar. Por otro lado, si
los pagos en efectivo a proveedores superiores a las compras, habrá una disminución
en las cuentas por pagar. En ese caso, una empresa suma a compras la disminución
de las cuentas por pagar. Para Empresa Juárez, los pagos en efectivo a proveedores
eran $678.000, se calcula de la siguiente manera.
Cálculo de los pagos en efectivo a proveedores
Compras
Añadir: disminución de las cuentas por pagar
Pagos en efectivo a proveedores
La empresa Juárez también puede determinar los pagos en efectivo a proveedores
de un análisis de las cuentas por pagar.
Análisis de las cuentas por pagar
Cuentas por pagar
Pagos a Proveedores FAQ
Compras Saldo
Equilibrio
Importante;
La cuenta t muestra que las compras con más disminución en las cuentas por pagar
es igual a los pagos a los proveedores.
Fórmula para calcular los pagos en efectivo a proveedores - método directo

Los pagos en efectivo a proveedores = costo de los bienes vendidos + aumento en el
inventario
O - Disminución de bienes
+ Disminución de las cuentas por pagar
O - aumento de las cuentas por pagar
Los pagos en efectivo para gastos de funcionamiento. Juárez informó en su cuenta
de resultados los gastos de explotación de $ 176.000. ¿Cuánto de ese monto fue
pagado en efectivo para gastos de funcionamiento? Para responder a eso, tenemos
que ajustar esta cantidad de cambios en los gastos anticipados y gastos acumulados
por pagar. Por ejemplo, si los gastos pagados por adelantado aumentaron durante el
año, el efectivo pagado por los gastos de operación es mayor que los gastos de
operación reportados en la cuenta de resultados. Para convertir los gastos de
operación de los pagos en efectivo para los gastos de funcionamiento, una compañía
añade el incremento de los gastos operativos. Por otro lado, si los gastos pre-pagados
disminuyen durante el año, se deduce la disminución de los gastos operativos.
Las empresas también tienen que ajustar los gastos de funcionamiento de los
cambios en los gastos acumulados por pagar. Cuando los gastos acumulados por
pagar aumentan durante el año, los gastos de explotación sobre la base devengada
son más altos de lo que son en una base de efectivo. Como resultado, para determinar
los pagos en efectivo para los gastos de funcionamiento, una Compañía descuenta
de los gastos de explotación un aumento en los gastos acumulados por pagar. Por
otra parte, una empresa se suma a los gastos de operación de un descenso en los
gastos acumulados por pagar debido a los pagos en efectivo que superan los gastos
de operación.
Pagos en efectivo de Juárez empresa para gastos de operación fueron $ 179,000.
Cálculo de los pagos en efectivo para gastos de funcionamiento
Gastos de explotación
Deducir: reducción en gastos anticipados
Añadir: Disminución en gastos acumulados por pagar
Pagos en efectivo para gastos de funcionamiento
Fórmula para calcular los pagos en efectivo para gastos de funcionamiento - método
directo.
Los pagos en efectivo para gastos de funcionamiento = gastos de operación +
aumento de los pagos anticipados o
-Disminución en pagos anticipados
+ Disminución de los gastos devengados por pagar o
- Aumento de los gastos acumulados por pagar
Gastos de depreciación y pérdida en la venta de equipos. Las empresas muestran
los gastos de operación excluyendo depreciación. El gasto de depreciación de Juárez
en el 2011 fue de $ 18.000. El gasto de depreciación no se muestra en un estado de
flujos no efectivo, ya que es un cargo de no efectivo. Si el importe de los gastos de
operación incluye los gastos de depreciación, la empresa debe reducir los gastos de
operación por la cantidad de gastos de depreciación, la Sociedad deberá reducir los

gastos operativos por la cantidad de depreciación para determinar los pagos en
efectivo para gastos de funcionamiento.
La pérdida en la venta de equipo de $ 1000 es también un cargo no en efectivo. La
pérdida en la venta de equipo reduce la utilidad neta, pero no reduce el efectivo. Por
lo tanto, las empresas no informan sobre un estado de flujos de la pérdida en la venta
de equipos.
Otros cargos a egresos que no requiere el uso de dinero en efectivo, tales como la
amortización de activos intangibles, gastos de agotamiento, y gastos por créditos
fallidos, son tratados de la misma manera que la depreciación.
Pagos en efectivo para impuestos sobre la renta. Juárez informó un gasto por
impuesto sobre la renta de $ 36,000 en la cuenta de resultados. El impuesto sobre la
renta por pagar, sin embargo, aumentó en $ 12.000. Este aumento significa que la
empresa aún no ha pagado $ 12.000 de los impuestos sobre la renta. Como resultado,
los impuestos sobre la renta pagados eran menos de impuestos sobre la renta
reportados en la cuenta de resultados. Los pagos en efectivo para los impuestos
sobre la renta fueron, por lo tanto, $ 24,000 como se muestra a continuación.
Cálculo de los pagos en efectivo para impuestos sobre la renta.
Impuesto a las ganancias
Deducir: aumento de los impuestos sobre la renta por pagar
Pagos en efectivo para impuestos sobre la renta
Fórmula para calcular los pagos en efectivo para impuestos sobre la renta - método
directo
Los pagos en efectivo para impuestos sobre la renta = Impuesto sobre beneficios
+ Disminución de impuesto sobre la renta por pagar o
- Aumento en el impuesto a la renta por pagar
Sección de actividades de explotación del extracto bancario de los flujos de efectivo
Cobros a clientes
Menos: pagos en efectivo
A proveedores
Para gastos de operación
Por impuestos sobre la renta
Efectivo neto provisto por las actividades operativas
Cuando una empresa utiliza el método directo, también debe proporcionar en una lista
separada de los flujos de efectivo netos de las actividades de explotación como se
calculan siguiendo el método indirecto.
EMPRESA JUAREZ
31 de diciembre

Cambiar
Activos 2.011 2.010 Aumento / Disminución
Terreno 140.000 80.000 60.000 Aumento
Equipos 160.000 0 160.000 Aumento
Depreciación acumulada - equipo -16.000 0 16.000 Aumento
Inventario 170.000 160.000 10.000 Aumento
Cuentas por cobrar 12.000 15.000 3.000 Disminuyo
Total 663.000 422.000
Capital social - ordinaria 360.000 300.000 60.000 Aumento
Obligaciones con el público 130.000 0 130.000 Aumento
Gastos acumulados por pagar 15.000 20.000 5.000 Disminuyo
Impuesto sobre la renta por pagar 12.000 0 12.000 Aumento
Total 663.000 422.000
EMPRESA JUAREZ
Ingresos 975.000
Gastos de operación (excluyendo
depreciación) 176.000
Pérdida en venta de equipo de tienda 1.000 855.000
Ingresos por ventas 975.000
Añadir: Disminución de las cuentas por cobrar 3.000
Cobros a clientes 978.000

Cuentas por Cobrar
Saldo 15.000 Ingresos de clientes 978.000
Los ingresos por ventas 975.000
saldo 12.000
Añadir: aumento en el inventario 10.000
Compras 670.000
Compras 670.000
Añadir: disminución de las cuentas por pagar 8.000
Pagos en efectivo a proveedores 678.000
Cuentas por pagar
Pagos a Proveedores 678000 Saldo 60000
Compras 670000
Saldo 52000
Gastos de operación 176.000
Deducir: reducción en gastos anticipados -2.000
Añadir: Disminución en gastos acumulados por pagar 5.000
Pagos en efectivo para gastos de funcionamiento 179.000
Deducir: aumento de los impuestos sobre la renta por
pagar 12.000
Pagos en efectivo para impuestos sobre la renta 24.000
Menos: pagos en efectivo
A proveedores 678.000
Para gastos de operación 179.000
Por impuestos sobre la renta 24.000 881.000

equipo
saldo 0 costo de equipo vendido 20.000
compra en efectivo 180.000
saldo 160.000
Depreciación acumulada - equipo
venta de equipo 2.000 saldo 0
gasto de depreciación 18.000
saldo 16.000
Pasó 2: Actividades de Inversión y Financiación
ANALIZAR LOS CAMBIOS EN LAS CUENTAS DE LOS NO ACTIVOS Y
ACTUALES RESPONSABILIDADES Y REGISTRO DE LAS ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN, O COMO NO SIGNIFICATIVO - LAS
TRANSACCIONES EN EFECTIVO
Aumento de la tierra. Aumentar las tierras de Juárez $ 60.000. La sección de
información adicional indica que la Compañía emitió acciones ordinarias para comprar
la tierra. La emisión de acciones ordinarias por la tierra no tiene ningún efecto sobre
el efectivo. Pero se trata de una inversión significativa de no efectivo y la operación
de financiación requiere la revelación en una nota de los estados financieros.
Aumento en el equipo. Los estados comparativos de la situación financiera muestran
que el equipo aumentó $ 160.000 en 2011.
(1) Juárez compró para equipos de caja que cuesta $ 180.000.
(2) se vendió por datos para el estado de flujos de efectivo es el dinero pagado por
la compra y el producto en efectivo de la venta. Para la Empresa Juárez, la sección
de actividades de inversión mostrará lo siguiente: la compra de $ 180.000 en equipos
como una salida de efectivo, así como la venta $17.000 dólares de equipo como una
entrada de dinero en efectivo. La Sociedad no debe compensar las dos cantidades.
Ambas salidas deben mostrar las entradas y salidas de dinero en efectivo.
El análisis de los cambios en el equipo debe incluir la cuenta de amortización
acumulada.
Análisis de los equipos y la depreciación Acumulada relacionada.
Equipos
Costo Balanza de equipos vendidos
Compras en efectivo
Depreciación acumulada - equipo
Venta de equipos de equilibrio
Aumento de obligaciones con el público. Las obligaciones con el público
aumentaron en $130.000. Juárez emitió, por $ 130.000 en efectivo, bonos con un
valor nominal de $ 130.000. La emisión de bonos es una actividad de financiación.

Para la empresa Juárez, hay una entrada de efectivo de $ 130,000 de la emisión de
bonos.
Aumento de capital social ordinario. El capital social ordinario cuenta corriente
aumentó en $60.000. La información indicó que Juárez adquirió tierras de la emisión
de acciones ordinarias. Esta transacción es una inversión significativa de no efectivo
y la operación de financiación que la empresa debe informar por separado en una
nota.
Aumento en las utilidades retenidas. El aumento neto de 52.000 dólares en las
ganancias acumuladas como resultado de los ingresos netos de $ 84,000 y la
declaración y el pago de un dividendo en efectivo de $ 32.000. Las empresas no
informan de los ingresos netos en el estado de flujos de efectivo por el método
indirecto. Los dividendos en efectivo pagados de 32.000 dólares se presentan en la
sección de actividades de financiación como una salida de efectivo.
Estado de flujos de Efectivo - 2011.
El estado de flujo de efectivo de Juárez.
Estado de flujos de efectivo, 2011 - método directo.
EMPRESA JUAREZ
Estado de flujos de efectivo - método directo
Menos: pagos en efectivo:
A proveedores 678.000
Para gastos de operación 179.000
Por impuestos sobre la renta 24.000 881.000
flujo de efectivo por actividades de inversión
Emisión de bonos por pagar 130.000
Efectivo neto provisto por las actividades de financiación 98.000

Nota 1
Inversión en dinero no efectivo y las actividades de
financiación
Emisión de acciones ordinarias para adquirir tierras 60.000
Pasó 3: El Cambio Neto en Efectivo
COMPARE EL CAMBIO NETO EN EFECTIVO EN EL ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO CON EL CAMBIO EN LA CUENTA DE EFECTIVO REPORTADO
SOBRE EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PARA ASEGURARSE SI LAS
CANTIDADES COINCIDEN
El cambio neto en efectivo durante el período fue de un aumento de $ 32.000. Esto
está de acuerdo con el cambio en los saldos en la cuenta de efectivo.
OBJETIVO DE ESTUDIO
Prepare un estado de flujo de efectivo por el método directo. La preparación del
estado de flujos de efectivo implica tres pasos principales:
(1) Determinar el efectivo neto provisto / utilizado por las actividades de la operación
mediante la conversión de los ingresos netos de valores devengados a una base de
efectivo.
(2) Analizar los cambios en las cuentas de no activos y pasivos corrientes y registro
como actividades de inversión o financiación, o revelar como las transacciones en no
efectivo.
(3) Comparar el cambio neto en efectivo en el estado de flujos de efectivo con el
cambio en la cuenta de efectivo reportado en el estado de situación financiera para
asegurarse de que las cantidades estén de acuerdo. El método directo reporta
ingresos de efectivo menos los pagos en efectivo a llegar por las actividades de
explotación.
Método directo. Un método para determinar el efectivo neto generado por las
operaciones mediante el ajuste de cada uno en la cuenta de resultados de la base de
lo devengado a la base de efectivo.
Ingresos 6.583.000
Gastos de operación, excluyendo la
depreciación 4.920.000
Gasto de depreciación 880.000 5.800.000

Ingresos netos 430.000
Ingresos
Gastos de operación, excluyendo la depreciación
Utilidad antes de impuestos sobre la renta
Impuesto a las ganancias
Ingresos netos
Incluido en los gastos de operación es una pérdida de $ 24,000 por la venta de
maquinaria por $270,000 en efectivo. La maquinaria fue adquirida a un costo de
$750.000 dólares. Los siguientes saldos se presentan en las declaraciones
comparativas de Kosinski de la situación financiera al 31 de diciembre.
Estados comparativos de posición financiera (partial)
2.011 2.010
Inventarios 834.000 867.000
Efectivo 672.000 130.000
El impuesto sobre la renta de $ 353.000 representa la cantidad pagada en 2011. Los
dividendos declarados y pagados en 2011 ascendieron a $ 200.000.
Instrucciones
Prepare el estado de flujos de efectivo por el método directo
Estado de flujos de efectivo - método directo
Cobros en efectivo de clientes
6.418.00
0

Pagos en efectivo:
Para gastos de operación
4.843.00
0
Por impuestos sobre la renta
353.000
5.196.00
0
Efectivo neto provisto por las actividades operativas
1.222.00
0
Venta de maquinaria 270.000
Compra de maquinaria -750.000
pago de dividendos -200.000
Flujos de efectivo de actividades de financiamiento -200.000
672.000
Método Directo de cálculos:
• Calculo de cobranzas en efectivo de clientes:
Ingresos por la cuenta de resultados
6.583.00
0
Deducir: aumento de las cuentas por cobrar 165.000
6.418.00
Cobros en efectivo de clientes
0
** Cálculo de los pagos en efectivo para gastos de
funcionamiento:
Gastos de operación por la cuenta de resultados
4.920.00
0
Deducir: la pérdida de la venta de maquinaria 24.000
Deducir: disminución de inventarios 33.000
Deducir: aumento de las cuentas por pagar 20.000
4.843.00
Pagos en efectivo para gastos de explotación
0
5.2 MARCO LEGAL
5.2.1 Norma Nacional de Contabilidad
“La economía actual es tan cambiante y novedosa que siempre se está en nuevas
formas de negocio o en los negocios establecidos en donde poder fortalecerse. Y algo
que hace todo inversionista antes de incursionar en un negocio es estudiarlo, y el
Estado de Flujos de Efectivo es una ventana que le permite ver al inversionista o al
mismo socio la dinámica del negocio.

Este Estado abarca toda la operación de la compañía en términos de Efectivo,
reflejando su comportamiento durante la operación en las cuentas de Balance
partiendo desde la utilidad y llegando hasta el saldo final de Efectivo.
"El Estado de Flujos de Efectivo es el Estado Financiero Básico que muestra el
Efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación.
Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del Balance
General que inciden en el Efectivo.
El Estado de Flujos de Efectivo en Colombia está reglamentado por:
Articulo 22 Decreto 2649 de 1993
Articulo 120 Decreto 2649 de 1993
Pronunciamiento No 8 de la CONCEJO TECNICO DE LA CONTADURIA
El Decreto 2649 en los artículos anteriormente mencionados introduce el Estado de
Flujos de Efectivo a la normatividad Colombiana como informe financiero y dan pautas
de sus aspectos principales.
El Pronunciamiento No 8 del Concejo Técnico de la Contaduría conceptúa un
esquema técnico para su elaboración y la clasificación de sus operaciones para su
correcta presentación y análisis” (monografías.com)
5.3 Marco conceptual
Método directo. Un método para determinar el efectivo neto provisto por las
actividades de operación ajustando cada elemento de la cuenta de resultados de la
base de lo devengado a la base de efectivo y que muestra los ingresos y pagos de
efectivo de operación.
Actividades de financiación. Actividades de flujo de efectivo que incluyen (a) la
obtención de dinero en efectivo de la emisión de deuda y el reembolso de las
cantidades prestadas y (b) la obtención de dinero en efectivo de los accionistas, la
recompra de acciones y pago de dividendos.
Flujo de caja libre. Efectivo generado por las actividades de explotación ajustado por
los gastos de capital y los dividendos pagados.
Método indirecto. Un método para preparar un estado de flujo de efectivo en la que
los ingresos netos se ajusta para los artículos que no afectan efectivo, para determinar
el efectivo neto proveer por las actividades de explotación.
Actividades de inversión. Actividades de flujo de efectivo que incluyen (a) la compra
y disposición de las inversiones y la propiedad, planta y equipo con dinero en efectivo
y (b) prestar dinero y cobrar los préstamos.

Actividades de operación. Actividades de flujo de efectivo que incluyen los efectos
monetarios de las transacciones que generan ingresos y gastos y por lo tanto entran
en la determinación de la utilidad neta.
Estado de flujos de efectivo. Un estado financiero básico que proporciona
información sobre los ingresos de efectivo, pagos en efectivo, y el cambio neto en
efectivo durante un período, como resultado de las actividades de operación, de
inversión y de financiación.
6. ANEXOS
6.1 Preguntas de Auto estudio
1. ¿Cuál de los siguientes es incorrecta sobre el estado de flujos de efectivo?
a. Es un cuarto estado financiero básico.
b. Proporciona información sobre cobros y pagos de efectivo de una entidad durante
un periodo.
c. Reconcilia el saldo de la cuenta de caja final de la balanza por el estado del banco.
d. Proporciona información acerca de las actividades de operación, inversión y
financiación de la empresa.
2. Cuál de los siguientes no serán reportados en el estado de flujos de efectivo?
a. El cambio neto en activos de la planta durante el año.
b. Los pagos en efectivo para los activos de la planta durante el año.
c. Cobros por ventas de activos de la planta durante el año.
d. Los pagos en efectivo de los dividendos.
3. El estado de flujos de efectivo clasifica cobros y pagos en efectivo por estas
actividades.
a. El funcionamiento de un no - operativo.
b. La inversión, financiamiento y operación.
c. Financiación, operativo, y no - operativo.
d. La inversión, financiación, y no - operativo.
4. ¿Cuál es un ejemplo de un flujo de efectivo de actividades de operación?
a. Pago de efectivo a los prestamistas de interés.
b. La recepción de dinero en efectivo de la venta de las acciones ordinarias.
c. El pago de dinero en efectivo para readquirir acciones.
d. Ninguna de las anteriores.

5. ¿Cuál es un ejemplo de un flujo de efectivo de una actividad de inversión?
a. La recepción de dinero en efectivo de la emisión de bonos por pagar.
b. El pago de dinero en efectivo para la recompra de acciones en circulación.
c. La recepción de dinero en efectivo de la venta de equipos.
d. Pago de efectivo a los proveedores para el inventario.
6. Los dividendos en efectivo pagados a los accionistas se clasifican en el estado de
flujos de efectivo como:
a. Actividades de operación.
b. Las actividades de inversión.
c. Una combinación de (a) y (b).
d. Actividades de financiación.
7. ¿Cuál es un ejemplo de un flujo de efectivo de una actividad de financiación?
a. La recepción de dinero en efectivo de la venta de terrenos.
b. La emisión de deuda por dinero en efectivo.
c. Compra de equipo por dinero en efectivo.
8. ¿Cuál de los siguientes es incorrecta sobre el estado de flujos de efectivo?
a. El método directo puede utilizarse para informar de efectivo generado por las
operaciones.
b. La declaración muestra el efectivo generado (utilizado) por tres categorías de
actividad.
c. La sección operativa es la última sección de la declaración.
d. El método indirecto se puede utilizar para informar de efectivo generado por las
operaciones.
Preguntas 9 parabólicos 11 se aplican sólo al método indirecto.
9. El ingreso neto es $ 132.000, cuentas por pagar se incrementó de $ 10,000 durante
el año, el inventario disminuyó $ 6,000 durante el año, y las cuentas por cobrar
aumentaron $ 12.000 durante el año. En el método indirecto, lo que es el efectivo neto
generado por las operaciones?
ingreso neto 132.000
cuentas por pagar 10.000
inventarios 6.000

a. $ 102.000.
b. $ 112.000.
c. $ 124.000.
d. $ 136,000.
cuentas por
cobrar -12.000
total 136.000
10. Los elementos que se agregan de nuevo a la utilidad neta en la determinación de
efectivo generado por las operaciones bajo el método indirecto no incluyen:
a. El gasto de depreciación.
b. Un aumento en el inventario.
c. El gasto por amortización.
d. Pérdida en venta de equipos.
11. Los siguientes datos están disponibles para Allen Clapp Corporación 11. Los
siguientes datos.
El gasto de depreciación 40.000
Ganancia por venta de terrenos 10.000
Disminución de las cuentas por
cobrar 20.000
Disminución de cuentas por pagar 30.000
Efectivo neto provisto por las actividades de operación es:
a. $ 160,000.
b. $ 220.000.
c. $ 240.000.
d. $ 280.000
El gasto de depreciación 40.000
Ganancia por venta de terrenos -10.000
Disminución de las cuentas por
cobrar 20.000
Disminución de cuentas por pagar -30.000
Total 280.000
12. Los siguientes datos están disponibles para Orange Peeling Corporación 12.

Venta de equipo 50.000
La emisión de acciones ordinarias 70.000
Compra de equipo 30.000
El pago de dividendos en efectivo 60.000
Efectivo neto provisto por las actividades de inversión es:
a. 120.000 dólares.
b. $ 130.000.
c. $ 150,000
d. $ 190,000.
Venta de equipo 50.000
El pago de dividendos en efectivo -60.000
total 130.000
13. Los siguientes datos están disponibles para Algo extraño!
Aumento en los bonos por pagar 100.000
Efectivo neto provisto por las actividades de financiación:
a. $ 90,000.
b. $ 130.000.
c. $ 160,000.
d. $ 170.000.
Aumento de bonos por pagar 100.000
La emisión de acciones ordinarias -60.000
14 El estado de flujos de efectivo no debe utilizarse para evaluar la capacidad de una
entidad para:
a. Ganar ingresos netos.
b. Generar flujos de efectivo futuros.
c. Pagar dividendos.
d. Conoce obligaciones.
15. flujo de caja libre proporciona una indicación de la capacidad de una empresa
para:
a. Generar ingresos netos.

b. Generar efectivo para pagar dividendos.
c. Generar efectivo para invertir en nuevos gastos de capital
d. Ambos (b) y (c)
16 En una hoja de trabajo para el estado de flujos de efectivo, una disminución de las
cuentas por cobrar se introduce en las columnas de conciliación como un crédito a
cuentas por cobrar y una tarjeta de débito en el:
a. Invertir sección de actividades.
b. Sección de actividades de operación.
c. Sección de Actividades de financiamiento.
17 En una hoja de trabajo para el estado de flujos de efectivo, una entrada de
disminución que incluye un crédito para la amortización acumulada también incluirá
a:
a. Crédito en la sección de operación y un débito en otra sección.
b. Débito en la sección operativa.
c. Débito en la sección de la inversión.
d. Débito en la sección de financiación.
Pregunta 18 y 19 sólo se aplican al método directo.
18 El saldo inicial de las cuentas por cobrar es de $ 44.000, el saldo final es de $
42.000, y las ventas en el período son $ 129,000. Lo efectivo recibos de los clientes?
a. $ 127.000.
b. $ 129,000.
c. $ 131.000.
d. $ 141.000.
ingresos 129.000
saldo inicial 44.000
saldo final -42.000
total 131.000
19 ¿Cuál de los siguientes elementos se informó sobre el estado de flujos de efectivo
preparado por el método directo?
a. Pérdida en venta de edificio.
b. Aumento en las cuentas por cobrar.
c. El gasto de depreciación.
d. Los pagos en efectivo a proveedores.
PREGUNTAS
1. (a) ¿Qué es el estado de flujos de efectivo?

R/ Es el cuarto estado financiero, más complejo de realizar ya que este determina, la
capacidad que tiene la empresa para generar efectivo.
(c) John Norris mantiene que el estado de flujos de efectivo es un estado financiero
opcional. ¿Estás de acuerdo? Explique.
R/ Este estado es opcional, pero se debe tener en cuenta que es fundamental ya que
por medio de este nos podemos dar cuenta la cantidad de efectivo que tiene
disponible.
2. ¿Qué preguntas acerca de efectivo son respondidas por el estado de flujos de
efectivo?
R/ Las preguntas que se responden es con cuanto efectivo cuenta la empresa para
poder operar
3. Distinguir entre los tres tipos de actividades reportadas en el estado de flujos de
efectivo.
R/ Actividades de operación, inversión, financiación,
4. (a) ¿Cuáles son las principales fuentes (entradas) de dinero en efectivo en un
estado de flujo de efectivo?
R/
 Venta de bienes o servicios
 De los intereses recibidos
 Por venta de propiedad, planta y equipo
 En venta de inversiones en títulos de deuda o de patrimonio de otras entidades
 Del cobro del principal de los préstamos a otras entidades
 De la venta de acciones ordinarias
 Desde la emisión de deuda a largo plazo (bonos y pagarés)
(b) ¿Cuáles son los principales salidas de efectivo?
 A los proveedores para el inventario
 A los empleados de los servicios
 Al gobierno por los impuestos
 A los prestamistas por el interés
 A los demás para gastos
 Para la compra de propiedades, planta y equipo
 Para la compra de las inversiones en valores de deuda o de patrimonio de
otras entidades
 Para hacer préstamos a otras entidades
 A los accionistas en forma de dividendos
 Para redimir la deuda a largo plazo o adquirir de nuevo las acciones ordinarias
(acciones propias)
5. ¿Por qué es necesario el uso de los estados comparativos de la situación
financiera, un estado de resultados actual y ciertos datos de la transacción en la
preparación de un estado de flujos de efectivo?

R/ Es importante porque por medio de este comparativo se puede determinar cuánto
fue la variación de un periodo a otro.
7. CONCLUSIÓN
 Podemos concluir que no solo existen 4 estado de flujo de efectivo, que nos
permiten analizar todos los procesos administrativos donde podemos darnos

cuenta que tanto gastamos, ahorramos, pagamos y recibimos, lo cual tiende
a traducirse en una mejor planeación para los siguientes periodos contables,
que mantienen en pie una organización.
 En la actualidad muchos usuarios de los Estados Financieros desconocen los
beneficios que proporciona el estado de Flujos de Efectivo, es por ello que no
le dan la importancia que merece y al momento de tomar decisiones
únicamente utilizan el balance de situación general y el estado de resultados,
lo cual no está mal, pero serían decisiones más acertadas si se tomaran en
cuenta los cuatro estados financieros en su conjunto, lo cual no se está
practicado por muchas de las empresas.
 La falta de aplicación del Estado de Flujos de Efectivo en algunas empresas
puede crear desventajas, restando competitividad con relación a otras
empresas que sí lo aplican, debido a que dicho estado permite ver con claridad
y certeza la utilización del efectivo, cuánto ingresa y cuánto se utiliza y evaluar
qué tipo de actividad es la que genera mayor fuente de ingreso a la empresa.
8. BIBLIOGRAFÍA
 http://www.gerencie.com/

 http://www.monografias.com/trabajos93/impacto-nic-estado-flujo-efectivo/
impacto-nic-estado-flujo-efectivo.shtml
 Metodología diseño y desarrollo del proceso de investigación con énfasis
en ciencias empresariales. Autor, Carlos Eduardo Méndez Álvarez.
 Capítulo 13, statement of cash flows

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