muy impoirtante

1. GUIA DIDACTICA DE ANALISISFINANCIERO
UNIVERSIDAD TÉCNICA DEL
NORTE
FACULTAD DE EDUCACIÓN, CIENCIA Y TECNOLOGÍA
AUTOR: Roberto FueL
Ibarra 2014

2. GUIA DIDACTICA DE ANALISISFINANCIERO
INDICE
1. Analisis Financiero
1.1 definición
1.2 elementos
1.2.1 cualitativos
1.2.2 cuantitativos
1.3 Alcances
1.3.1 Internos
1.3.2 Externos
1.4 limitaciones
1.4.1 activo nunca registrado
1.4.2 inflación
1.4.3 estáticos
1.4.4 fiscal

3. GUIA DIDACTICA DE ANALISISFINANCIERO
Objetivo
Al final de la presente guía didáctica de análisis financiero , los
estudiantes estarán en la capacidad de generar información financiera e
interpretar la misma mediante las diferentes procesos de análisis de la situación
financiera y resultados de una empresa , que les permitirá tener las habilidades
en la toma de decisiones a el tiempo de corto ,mediano y largo plazo.
Metodología
Se utilizará un método teórico – práctico. Con ayudas audiovisuales se
presentará los contenidos básicos y fundamentales de cada uno de los temas
establecidos en el programa de estudios. Se conformará grupos de trabajo para
la resolución de casos prácticos de aplicación

4. GUIA DIDACTICA DE ANALISISFINANCIERO
Análisis financiero
.
1.2 Elementos
Elementos
1.1 Definición
El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido
a evaluar la posición financiera, presente y pasada y los
resultados de las operaciones de una empresa, con el objeto de
establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles
sobre las condiciones y resultados futuros.
Estados
financieros
posición financiera,
presente y pasada

5. GUIA DIDACTICA DE ANALISISFINANCIERO
Alcances y limitaciones
alcances
Usuarios Internos son los encargados de
la Administraciónde la entidad. Sonlos
que se preocupanpor verificar si la
Gestión Económica-Financiera llevada a
cabo es o ha sidola adecuada
Usuarios Externos son los que tiene
algún vínculocon la entidad, pero noson
los encargados de suadministración. Su
relaciónpuede estar dada por el cobro
de obligaciones
limitaciones
Al análisis suele basarse endatos de hechos
pasados, limitandosu perspectiva sobre el
comportamiento futurode la entidad
Generalmente los datos utilizados sonreferidos
a la fecha de cierre del ejercicio, pudiendoexistir
grandes estacionalidades en las ventas, en la
producción, enlos gastos, enlos cobros ypagos
Algunasde laspartidas que muestran los Estados
Financieros, nosontotalmente representativas de
la realidad;puesto que nosonajustadas por efectos
tales comola inflación

6. GUIA DIDACTICA DE ANALISISFINANCIERO
Análisis cuantitativo y cualitativo
Análisis cuantitativo
1) Balance general, conocido como estado de situación financiera o estado de
posición financiera, mismo que muestra los activos de los que dispone una
entidad, los pasivos exigibles, así como el capital contable o patrimonio
contable de una entidad a una fecha determinada. Lo anterior muestra la
estructura financiera de la entidad, es decir los activos, pasivo y capital.
2) Estado de resultados, para entidades lucrativas o estado de actividades
para entidades no lucrativas, este estado financiero muestra los resultados de
operación durante un periodo determinado y como se determina, presentando
los ingresos, costos y gastos, así como la utilidad o pérdida neta en un periodo.
3) Estado de variaciones en el capital contable, en el caso de entidades
lucrativas muestra los cambios en la inversión de los propietarios.

7. GUIA DIDACTICA DE ANALISISFINANCIERO
4) Estado de flujo de efectivo o, en su caso, el estado de cambios
en la situación financiera, presenta información acerca de la
generación y utilización de recursos por actividades de operación,
inversión o financiamiento en el periodo.
Análisis cualitativo
2. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
También llamado balance general, es el medio que la contabilidad ha
utilizado para mostrar el efecto acumulado de las operaciones que se han
efectuado en el pasado. Nos muestra, a una fecha determinad

8. GUIA DIDACTICA DE ANALISISFINANCIERO
2.1 Estructura y funcionalidad
Análisis de cada una de las cuentas de Activo, Pasivo y
Patrimonio

9. GUIA DIDACTICA DE ANALISISFINANCIERO

10. GUIA DIDACTICA DE ANALISISFINANCIERO
1.2.1 Cuantitativo
1) Balance general, conocido como estado de situación financiera o estado de
posición financiera, mismo que muestra los activos de los que dispone una
entidad, los pasivos exigibles, así como el capital contable o patrimonio
contable de una entidad a una fecha determinada. Lo anterior muestra la
estructura financiera de la entidad, es decir los activos, pasivo y capital.
2) Estado de resultados, para entidades lucrativas o estado de actividades
para entidades no lucrativas, este estado financiero muestra los resultados de
operación durante un periodo determinado y como se determina, presentando
los ingresos, costos y gastos, así como la utilidad o pérdida neta en un periodo.
3) Estado de variaciones en el capital contable, en el caso de entidades
lucrativas muestra los cambios en la inversión de los propietarios.
4) Estado de flujo de efectivo o, en su caso, el estado de cambios en la
situación financiera, presenta información acerca de la generación y utilización
de recursos por actividades de operación, inversión o financiamiento en el
periodo .
http://www.itson.mx/publicaciones/pacioli/Documents/no66/18a-
informacion_financiera_base_para_el_analisis_de_estados_financieros
.pdf
1.2.2 Cualitativo

11. GUIA DIDACTICA DE ANALISISFINANCIERO
1.3 Alcances
1.3.1 Internos
deben ser controlados, y en eso descansa fundamentalmente la correcta
gestión de los negocios. Según estudios realizados en el mercado
norteamericano en más del 90% de los casos analizados la incompetencia sería
la principal causa en las suspensiones de pagos.
Incompetencia o lo que es lo mismo, falta de previsión o la adopciónde medidas
y decisiones incorrectamente fundamentadas. La falta de un diagnóstico
empresarial correcto es indicativo de incompetencia.
El correcto diagnóstico de la empresa ayuda a conseguir los objetivos que
comparten todas las empresas, y que se pueden resumir en los tres siguientes
principios:
• Sobrevivir. La misión de la empresa es seguir funcionando a lo largo del
tiempo y para ello será necesario que sea capaz de atender todos sus
compromisos presentes y futuros.
• Ser rentables. Las empresas nacen y existen para ser rentables. Muchas
veces se confunde esta afirmación con un mal entendido concepto de codicia.
Nada más lejos. La empresa necesita generar beneficios para retribuir a sus
accionistas, para compensar a sus empleados, para pagar a sus acreedores,
para comprar y financiar invertir. La rentabilidad es una obligación de la
empresa y de sus gestores.
• Crecer. La empresa, para sobrevivir y ser rentable, necesitará aumentar sus
ventas, su cuota de mercado y los beneficios hasta donde sea razonable y
prudentemente posible.
1.3.2 externos

12. GUIA DIDACTICA DE ANALISISFINANCIERO
Es evidente que las empresas se enfrentan a factores externos de
diversa índole, crisis, cambios en los mercados, cambios tecnológicos,
competencia, e incluso la mala suerte. Todos estos factores condicionan
su evolución. Se trata de adaptarse o de sacar el máximo provecho de
ellos.
http://www.eoi.es/wiki/index.php/Introducci%C3%B3n_al_an%C3%A1lisis_financiero_
en_Finanzas
1.4 Limitaciones
1.4.1 activo nunca registrado
http://www.itson.mx/publicaciones/pacioli/Documents/no56/estudio_fina
nciero.pdf