El documento presenta los resultados de una encuesta realizada a 246 ejecutivos sobre sus perspectivas económicas. Los principales puntos son: 1. Los resultados económicos del semestre fueron los previstos y se espera una leve mejora para el próximo semestre. 2. La exportación e inversión amortiguan la caída, con una recuperación de ventas y estabilidad en el empleo. 3. El mercado interno volverá a ser un motor de crecimiento en 2013, aunque continúan los desequilibrios entre

1. Octubre
2012
IDEA
Expectativa Ejecutivos

2. Ficha Técnica
[ Muestra ] 246 ejecutivos socios de IDEA
[ Técnica ] Encuesta online
[ Fecha ] Septiembre 2012
Entrevistas entre el 20 y 28 de Septiembre
Certificación IRAM-ISO 9001:2008
2
D’

3. Situación económica del país
Los resultados son los previstos para este semestre.
Se espera mejora para el próximo.
Evaluación de la situación económica del semestre -%-
Perspectiva de situación económica para el próximo semestre -%-
2 5 Mucho mejor
18 Moderadamente mejor
29
Igual
41
39
Moderadamente peor
27
21
12 6 Mucho peor
Evaluación del Perspectiva para el
semestre próximo semestre
3
D’

4. Percepción de la situación económica del país
con respecto al último/próximo semestre
Convergencia a la normalidad en el próximo semestre.
- Índices comparativos -
100
Evaluación del período Expectativas para el período
90
80 Recuperación de las
Regreso de la previsión expectativas
70
57 55
60 53 55 55 53 55 53 52
51 51 52
47
50
55 53 53 52 43
50 50 50 50 51
40 33 46
41 42
39
30
Efecto Agro 32
20
Irrupción
Crisis Internacional
10
0
Nov/Abr May/Oct Nov/Abr May/Oct Nov/Abr May/Oct Nov/Abr May/Oc Nov/Abr May/Oct Nov/Abr May/Oct Nov/Abr May/Oct Nov/Abr
2006 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013
4
D’

5. Percepción de la situación económica del país
con respecto al último/próximo semestre
- Índices comparativos -
100 Evaluación del período Expectativas para el período
90 Recuperación de
Elecciones
‘99 las expectativas
80 Atentado Regreso de la previsión
Elecciones‘03
11 Septiembre
70 67 68 69 66
63
59 60 59 58 57
60 55 55 53 55 53
55 61 55 52
51 52 59 53 51 51 52
58
50 55 47 53 43
52 53 53 50 50 50 52 51
53 49 50
40
40 46
41 42
40 33
39
35
30 Efecto Agro 32
27 28
20
Irrupción
10 14
Crisis Internacional
3 Crisis Diciembre 2001
0
5
D’

6. Situación económica del país
Exportaciones e inversión atenúan la caída.
Recuperación de ventas y estabilidad de empleo.
¿Qué cree que sucederá con los siguientes aspectos
en su empresa dentro de doce meses? -%-
Exportaciones Inversión Ventas Empleo
Jun- Oct- Jun- Oct- Jun- Oct- Jun- Oct- Jun- Oct- Jun- Oct- Jun- Oct- Jun- Oct-
11 11 12 12 11 11 12 12 11 11 12 12 11 11 12 12
Aumentará
1 3 1 3 2 7 2 3 5 5 1 6 5 4 2 3
significativamente
Aumentará
12 21 11 19 20 27 13 16 47 45 26 38 21 27 16 20
moderadamente
No se modificará 38 49 52 52 43 39 40 48 28 29 35 41 52 55 59 58
Disminuirá
12 19 19 16 18 14 23 18 17 15 27 13 19 12 18 16
levemente
Disminuirá
7 8 17 10 15 13 22 15 2 6 11 2 2 2 5 3
significativamente
6
D’

7. Principales factores para el crecimiento
del próximo año
Desafío del 2013:
Continúan los factores de mejora internos a la Empresa.
Retorno del mercado doméstico como motor de crecimiento.
2012 2013
Procesos de reingeniería internos Diversificación de prod. y serv.
1 34% 45%
Diversificación de prod. y serv. Logro de alianzas estratégicas
2 29% 30%
Abaratamiento de costos Procesos de reingeniería internos
3 28% 28%
Inversión en nuevas tecnologías Crecimiento de la demanda interna
4 23% 25%
Variación de precios Abaratamiento de costos
5 19% 24%
7
D’

8. Precios
Continúa el desequilibrio entre precio y costos.
¿Cómo fue el aumento de sus precios en comparación
al aumento de su mano de obra en el último año? -%-
-51 (Julio 2012: -48)
29 29
+20 (Julio 2012: +17)
22
11
9
Mucho mayor Mayor (entre 5 Igual (entre -4 Menor (entre - Mucho menor
(más de 10 y 9 puntos) y 4 puntos) 9 y -5 puntos) (-10 puntos o
puntos) menos)
8
D’

9. Rentabilidad
Menor caída de rentabilidad y principio de recuperación
en un tercio de las empresas.
¿Qué cree que sucederá con su empresa en los
próximos 12 meses en términos de rentabilidad? -%- Disminución 42 (Julio 2012: 56)
Aumento 30 (Julio 2012: 15)
32
28
24
6 10
Aumentará Aumentará algo Igual Disminuirá Disminuirá mucho
significativamente levemente
9
D’

10. Tasa de Operación
Continúa comprometida la capacidad de producción en el 80% de las empresas.
¿A qué tasa de su capacidad está operando? - % -
Del 85% al 100%
40 42
52 54 56
Del 71% al 85%
37 38
30
34 30
23 Del 50% al 70%
18 14 20
12
2008 2009 2010 2011 2012
10
D’

11. Inversión
Aumento de la inversión en 2013, tanto en aspectos soft
así como infraestructura.
¿Cuál estima que será su inversión para el 2013
(como porcentaje de la facturación anual)? -%-
2012: 2013: 2010:
10% 12% 13%
0 2008: 2009: 2011: 15
9% 11% 12%
¿Cómo va a destinar esa inversión? Respuestas Múltiples -%-
Soft Hard
Búsqueda de nuevos mercados 42 Equipamiento informático 21
Desarrollo de nuevos productos 40
Incorporación de maquinaria 19
Capacitación 38
Obras civiles 18
Desarrollo de tecnología,
30 Adquisición de vehículos 7
software y sistemas
Marketing 28 Otras respuestas 8
11
D’

12. Inversión
Creciente demanda por la eliminación de impuestos distorsivos.
¿Qué medidas considera apropiadas para promover la inversión
en el 2013? Respuestas múltiples -%-
Octubre Octubre
2011 2012
Eliminación de impuestos distorsivos 46 58
Política fiscal pro inversión 55 53
Financiamiento de largo plazo 45 52
Clarificación de reglas de juego 44 51
Recomposición de costos laborales 44 34
Eliminación de bolsones de competencia desleal 10 10
Promoción de mercado de capitales 8 8
Renegociación activa con los organismos internacionales 10 8
Promoción de apertura de las empresas a la Bolsa 3 2
Otras 7 4
12
D’

13. Empleo
Propuesta de cambios estructurales para mayor empleabilidad.
Sensible mejora en el diálogo con los sectores gremiales.
¿Qué factores considera importantes para el mantenimiento del
nivel de empleo/generación de empleo? Respuestas múltiples -%-
53
Incentivos fiscales 46
40
Cambios en las condiciones de contratación 43
36
Trabajo conjunto de sector publico y privado 33
25
Alternativas de pago no remunerativos 27
24
Mayor diálogo con sectores gremiales 43
22
Negociación de contratación o remun. por empresa 29
19
Revisión de políticas de primer empleo 25
6
Movilidad de cargos intra empresa 6
5
Otras respuestas 4
Octubre 2012 Octubre 2011
13
D’

14. Desafíos 2013
Salarios, retención de talentos y tarifas siguen en primer lugar.
Se suma la provisión de insumos a las preocupaciones.
¿Cuáles cree que serán los temas más importantes
y los desafíos para su negocio en el 2013? Respuestas múltiples -%-
Octubre Octubre
2011 2012
Salarios 64 54
Retención de talentos 49 46
Tarifas 18 33
Tecnología 25 30
Atracción de personal idóneo 40 28
Condiciones de comercio internacional 16 26
Obtención de crédito 20 25
Provisión de insumos 8 21
Energía 13 15
Otros 6 6
14
D’

15. Crisis Internacional
Se mantiene el impacto de la crisis internacional.
Alcanza al 67% de las empresas.
¿Cómo cree que la crisis internacional
puede afectar a la Argentina? -%-
Julio 2012
Octubre 2012
70
62
13 16
10 14
2 4 4 5
Muy Algo No afectará Algo Muy
positivamente positivamente negativamente negativamente
15
D’

16. Efecto de la restricción a las importaciones
Ligera reducción en el impacto de la importación de insumos
y productos terminados.
De insumos de su empresa -%- De productos finales de su empresa -%-
La benefició La benefició
La perjudicó La perjudicó
8
22 16
38
54
62
No la afectó
No la afectó
16
D’

17. Inversión para Argentina 2013 productiva
Energía y transporte como columnas de la Argentina productiva.
¿Qué tipo de inversión cree necesaria en los siguientes
aspectos para pensar en una Argentina 2013 productiva?
Respuestas múltiples -%-
Energía (Electricidad) 59
Rutas / estado de caminos internos 51
Ferrocarril de carga 46
Energía (gas) 45
Energía (Petróleo) 43
Telecomunicaciones 12
Puertos 9
Otras respuestas 2
Prefiero no contestar 5
17
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18. Comercio Internacional
Mercosur continúa siendo el principal atractivo
del comercio internacional.
¿Cuál cree que es la mejor estrategia en términos
de comercio internacional para la Argentina?
Respuestas múltiples -%-
Alianza con Brasil / Mercosur 75
Relaciones comerciales multilaterales 59
Alianza China / Asiática 52
Alianza con USA / NAFTA 27
Alianza con Unión Europea 17
Alianza con Medio Oriente 5
Alianza Rusa 3
Alianza con Venezuela 1
Otras respuestas 3
Prefiero no contestar 4
18
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19. Emergentes
1. Resultados del semestre dentro de lo previsto por los empresarios.
2. Convergencia a la normalidad y leve mejora en el próximo semestre.
3. Exportación e inversión atenúan la caída. Recuperación de ventas y estabilidad
de empleo.
4. Regresa la demanda del mercado interno como factor de crecimiento para el
próximo año.
5. Continúa el desequilibrio entre precios y costos, aunque mas atenuado.
6. Menor caída de rentabilidad que en mediciones anteriores y recuperación en
casi un tercio de la muestra.
7. El 80% de las empresas tiene altamente comprometida su capacidad de
producción.
19
D’

20. Emergentes
8. La inversión alcanza en promedio al 12% de las ventas contra el 10% de la
medición anterior.
9. Aumento de demanda de eliminación de impuestos distorsivos.
10. Propuestas de cambios estructurales para mayor empleabilidad y mejora del
dialogo con los sectores gremiales.
11. Se mantiene el impacto de la crisis internacional en las empresas, alcanza
ahora al 67% de las mismas.
12. Ligera reducción del impacto de la restricción de insumos y productos
terminados.
20
D’