Este documento describe el proceso de traducción del marco regulatorio Solvencia II al estándar XBRL. Explica el papel de EIOPA en la supervisión financiera europea y el desarrollo de taxonomías XBRL para los requisitos de reporte de Solvencia II, incluyendo la creación de modelos de punto de datos, taxonomías, y herramientas para ayudar a las entidades en el reporte de acuerdo con este marco. También cubre el calendario para la implementación de Solvencia II y enlaces de inter

1. La translación del marco regulatorio
Solvencia II al estándar XBRL
Aitor Azcoaga

2. 2
La EIOPA
EIOPA es parte del Sistema Europeo de Supervisión Financiera que consta
de tres Autoridades Europeas de Supervisión (ESAs) y la Junta Europea de
Riesgo Sistémico(ESRB). Es un órgano consultivo independiente para el
Parlamento Europeo, el Consejo de la Unión Europea y la Comisión Europea.
Objetivos principales son:
» Mejor protección de los consumidores, y la construcción de la confianza
en el sistema financiero.
» La garantía de un nivel de regulación y supervisión que tenga en cuenta
los intereses diversos de todos los Estados miembros y el distinto
carácter de las instituciones financieras.
» Mayor armonización y una aplicación coherente de las normas para las
instituciones financieras y los mercados en toda la Unión Europea.
» Fortalecimiento de la supervisión de los grupos transfronterizos.
» Promover la coordinación de supervisión de la Unión Europea.
El proyecto más importante-> Solvencia 2

3. 3
Niveles reglamentarios de la CE

4. 4
Calendario de Solvencia 2
7 July 2014 16 July 2014 18 July ‘14 30 Jul '14 5 Nov 14 Nov March ‘15 April '15 July '15
Internal V1.5
release via the
Restricted Area
ITS Preparation
Public
Consolation
NCA review phase and red flag
procedure
SG3 internal
consultation of
1.5.1 Taxonomy
Review latest version of
SII templates based on
DPM
Collect feedback
on v1.5.2
ITS Approval
BoS
Taxonomy
Workshop -
London
18 July
Publication of the
v1.5.2 Preparatory
Taxonomy
30 Jul
Approval of the BoS
27-28 Nov 2014
Deliver updated list
of SII templates
(incomplete)
29 Sept
Final SII Taxonomy
Publication
July ‘15
Today
Internal V1.5.1
release via the
Restricted Area
29 Sept ‘14 Dec ‘14 June '15
Publication DRAFT SII
Taxonomy
Q1 ‘15
Publication
Candidate SII
Taxonomy
April ‘15
Approval
BoS
Approval of the
BoS
29-30 June ‘15
Upgrade
Annotated
Templates
(including
recodification)
21 Nov
Rewrite
formulas

5. Diseminación
regulatoria o
5
La cadena de reporte
Requerimientos de negocio
Combinaciones válidas
$v1 = $v2 + $v3
$v1 ≥ $v2
...
Reglas de
negocio y
mensajes de
error
Diccionario con
estructuras
jerárquicas
Modelos de
negocio
anotados
Documentos
legales ITS/PG
Modelos de
negocio
a reportar
§
Modelos de datos
Definiciones,
relaciones y
documentación
técnica
Taxonomía Vistas
Combinaciones
lógicas y reglas
generales
$total = sum($components)
$v1 = +/- $v2
Toma de
decisiones
Análisis de
datos
Pre-procesamiento.
Almacenamiento,
validación,
transformación
Intercambio
de datos
pública
Diseminación
regulatoria

6. 6
El modelo de punto de datos
DPM es una metodología para crear descripciones de negocio
estructuradas para un marco regulatorio
 Define de forma precisa las características de los conceptos de negocio a reportar y
la relación entre los mismos
 Puede entenderse como una capa estructurada entre los requerimientos expresados
en lenguaje natural y el formato de intercambio de datos
 Mediante el modelo dimensional se delimita el vocabulario de negocio y la cantidad
de información diferente a reportar
 Ayuda en la armonización del reporte entre marcos regulatorios
 Facilita la implementación del sistema de intercambio de datos (pero NO es un
sistema de intercambio de datos ni es específico de XBRL)
 Ayuda en la revisión técnica de los documentos de negocio. Detectando
inconsistencias y definiciones débiles. Especialmente en grupos de trabajo
distribuidos.
 Es relativamente fácil de aplicar y de entender.
 Sirve para mejorar la explotación y análisis de los datos (DWH)
Ayuda en la cadena de reporte IT pero es fundamentalmente un
ejercicio de negocio

7. diccionarios comunes
(DPM)
7
Armonización entre sectores (Potencial)
Posibles armonizaciones:
 Definiciones de
 Tipos comunes
 Arquitectura de
taxonomías
 Herramientas
 etc.
Se realiza un esfuerzo considerable de armonización entre las ESAs: EIOPA, EBA, ESMA y el ECB.
Un arquitectura común en el sector financiero es beneficioso para todos, especialmente para
reaseguradoras, conglomerados y proveedores de servicios.

8. 8
El diccionario de datos y los modelos
anotados
https://www.youtube.com/watch?v=A5QddjxJ0iE
2 horas de explicación del DPM y los modelos de EIOPA

9. 9
Las razones de el reporte en XBRL
 Porque es el único estándar de reporte financiero, cualquier otra
opción sería una solución a medida, con los problemas derivados (“one
man solution”, reducción de la oferta de servicios, etc.)
 Por economías de escala
 Porque hay 30 países y la instituciones comunitarias no pueden recibir 30
formatos diferentes
 Reduce el número de decisiones a tomar al tener un lenguaje común
 Porque como estándar abierto puede ser mejorado y fomenta la libre
competencia

10. 10
La parte que no es tan buena del XBRL
 Es mucho más complejo que estándares más divulgados (XML, json, base
de datos relacionales, etc.)
 Los servicios de XBRL son escasos, especialmente en ciertos países
 Los requerimientos de tamaño son mucho más elevados que en otros
formatos (10 veces más que XML)
 Las validaciones de negocio son lentas de ejecutar y los resultados no
siempre son claros para usuarios de negocio
 La evolución del estándar es relativamente lenta (legacy support) y como
en todos los estándares, hay diferente “sabores” de implementación
 El número de motores XBRL con validaciones de fórmula es relativamente
reducido
 Es un negocio específico

11. 11
Creación de taxonomías para S2
Modelo de
punto de datos
Modelos de negocio
anotados
Modelos
de
negocio
Expertos de
negocio y
expertos de
DPM
Taxonomía

12. 12
Taxonomia
Resultados de test
Carga de Metadatos
C
Modeling
Analysis
Structure
checks
Extracción de
metadatos
Modelos
Excel
Annotado
Base de
datos DPM
DPM-XBRL
Generator
(DPM
Architect=
XBRL tool
Creación de taxonomías en el EBA
Expertos de
Negocio
IT

13. 13
Información útil para la fase preparatoria
Frequency Reports
Applicatio
n date
Reference
date
Documentos de negocio: https://eiopa.europa.eu/publications/reports/index.html
o EIOPA July 2012 Final Report on Public Consultations No. 11/009 and 11/011 on the Proposal for the Reporting and
Disclosure Requirements
o Quantitative Reporting Templates including Errata
o Business Logs including Errata
Documentos del DPM
o Diccionario y modelos anotados https://eiopa.europa.eu/publications/solvency-ii-reporting-format/index.html
o DPM Database http://t4u.eurofiling.info/#The_T4U_DPM_Database
Documentos de la Taxonomía https://eiopa.europa.eu/publications/solvency-ii-reporting-format/index.html
o Taxonomy Architecture
o Undertakings guidance (No publicado aún)
o EIOPA XBRL Filing Rules (No publicado aún)
Deadline
Annual
Individual
Solvency II
Preparatory
2014-01-01 2014-12-31 2015-06-03 (22 weeks)
Annual Group
Solvency II
Preparatory
2014-01-01 2014-12-31 2015-07-15 (28 weeks)
Quarterly
Individual
Solvency II
Preparatory
2014-01-01 2015-09-30 2015-11-25 (8 weeks)
Quarterly
Group
Solvency II
Preparatory
2014-01-01 2015-09-30 2016-01-06 (14 weeks)

14. 14
Capas de reporte de S2. La T4U
Regulation. Greater harmonisation and coherent application of rules for financial institutions &
markets across the European Union.
Adoption of data point modelling (DPM) methodology: used by EBA, ECB and a few national
supervisors worldwide in order to explicitly, precisely and unambiguously describe information
requirements.
Adoption of open, free and globally used format (eXtensible Business Reporting Language) to
facilitate electronic transmission of data according to DPM model and governed by data quality
mechanism.
Provision of the Tool for Undertakings to mitigate the risk of:
• undertakings not being able to communicate information to supervisors
• NCAs not being able to communicate information with other NCAs or EIOPA
in a timely and required manner.
DPM
T4U

15. 15
Las aplicaciones de EIOPA
eXtensible Business Reporting Toolkit – es un conjunto básico de herramientas desarrolladas por EIOPA
para ayudar en el proceso de descripción de datos (DPM), el intercambio de información, la validación
almacenamiento y análisis.
Excel Add in T4U- es la
parte de la que permite la
interacción con Excel.
Supervisores
Entidades
Windows T4U - Es la
herramienta orientada a
las entidades para
producir, validar y editar y
ficheros XBRL. Basada en
aplicación de escritorio de
Windows
Tool for Supervisors –
Es la herramienta
orientada a los
supervisores.
Fundamentalmente
orientada a ayudar en
reporte de N2 y
extensiones.

16. 16
Core functionalities
Windows T4U
o proporcionar una interfaz fácil de usar para la prestación de Solvencia II, introducción manual de datos y
validación;
o crear, leer y validar informes XBRL;
o validar y ver los informes XBRL creados utilizando un validador de terceros (Arelle);
o Centrada en la base de datos: con una arquitectura similar a CRDIV, y con estructuras que faciliten extensas
migraciones de datos;
o capacidades de importación de Excel (archivos sin formato Excel).
Excel Add-In T4U
o proporcionar formularios de entrada para las plantillas de Solvencia II con funcionalidades similares a la
aplicación de Windows, pero basado en Excel.
Tool for Supervisors T4S
o conversión de modelos anotados de Excel y el diccionario de datos a la base de datos DPM
o provisión de directrices sobre la creación de nuevos modelos de entrada y / o y generación de extensiones
nacionales;
o manejo de los Informes XBRL recibidos por el supervisor y ayuda en la generación de informes de segundo nivel
a la EIOPA;
o provisión de herramientas que pueden generar taxonomías;
o capacidades de localización
o establecimiento de funcionalidades análisis básicas

17. 17
Funcionalidades no incluidas
Transmisión de datos, encriptación, etc.;
Localización. Los supervisores son responsables de la implementación
de la localización.
Consolidación de datos




18. 18
Architecture (Design)
AT
XBRL
Excel taxonomy
Add-In
Windows
application
DPM
Architect
Deci-mate
EBA-like
deliverables
(PDF, XLS)
5
6
DPM Metadata
3a
F 7
T4U
Other UIs
(e.g.
mobile)
Technical
annotation
Interim
format/tools
W
21
Validations
12
Aggregations
16
DPM
dict
BL
BT
2a
1
4
A
D
H
G
9
10
2b
8
Database
DR
Relational
Structures
V
3b
DPM-RS
map
EBA MS Access
DPM Database
EB
22
AA
3c
C B
Applications’
information
Business Rules
Flags (FS concepts),
derived values, subsets
(aggregations)
3f
Translations
Design
stage
E
Definition
of views
DV
Excel RS Views
23
RX
Business Templates and Business Logs
• modification of content (preparatory/full)
• inclusion of row/column codes
• translations
• flagging (aggregates, FS, derived values, etc.)
• business/validation rules notation
DPM Dictionary and Annotated Templates
• as above (BT+BL) but in structured manner (including
normalization of tables)
• business annotation – new approach (including codes,
clear relations to hierarchies)
• technical annotation – named ranges and styles
Database population
• from DPM dict + AT using new business and technical
annotation
• reverse engineering of the input
• migration of EBA MS Access content to T4Udb
Database
• DPM Metadata – as in EBA + EIOPA S2 T4U specific
structures
• Relational Structures – explained later
• Validation/Aggregations – defined as metadata using
row/column codes; execution on Relational Structures
• Applications’ information – localization and translations of
menu, buttons, messages, …
Interfaces
• Windows application – reading from DPM Metadata with
Design stage; linking to Relational Structures done
• Other – first draft of iOS app (reusing code/logic of
Windows application)
• Excel Add-In – works to restart,
• Excel RS Views – new concept under consideration
Longer term:
• XBRL taxonomy generation (with DPM Architect engine)
• other supportive deliverables

19. 19
Los Excel de importación

20. 20
El visor excel de negocio
… … … …
… … … …
• Excel Data Placeholders
o structure as presented on the previous slide
o relatively easy to develop
o export and import
• Excel Data Viewer
o tabular views as in the original templates
o more complex to develop
o only export

21. 21
Enlaces de interés
https://eiopa.europa.eu/publications/solvency-ii-reporting-format/
index.html
En dos semanas el enlace será:https://eiopa.europa.eu/Pages/Supervision/Insurance/Reporting-formats.aspx

22. 22
Gracias
Aitor Azcoaga