Este documento presenta los objetivos de negociación con el proveedor DNN para el año 2010. Estos incluyen: 1) Lograr una diferencia de 1.6 millones de euros en condiciones a través de ahorros logísticos y de servicios de hasta 1.2 millones. 2) Obtener al menos 1 millón de euros en aportaciones fuera de factura a cambio de mayor publicidad. 3) Mantener un crecimiento mínimo del 2.95% que permita alcanzar ventas de 228.17 millones de euros.

1. Anexo 12: OBJETIVOS DE LA NEGOCIACION CON DNN ADAPTADOS VENTAS PVP SIN IVA COMPRAS RECURSOS A TRAVÉS DE CAJA % MARGEN FUERA FACTURA % MARGEN TOTAL CIFRA POR SÚPER EN 09 CIFRA POR 30 SÚPER EN 10 CIFRA POR 30 SÚPER EN CONDICIONES DAY 1.582.820,06 1.403.961,39 178.858,67 11,30% 161.447,65 10,20% 340.306,31 48.909.139,87 43.382.407,07 5.526.732,81 11,30% 5.037.166,56 10,30% 10.209.189,39 48.909.139,87 38.149.129,10 10.760.010,77 22,00% 1.124.910,22 2,30% 11.884.920,99 GAP 1.675.731,60 S/VENTAS S/COMPRAS 3,4% 4,4% 30 SUPERMERCADOS KF (30%) SE CONVIERTEN EN DAY By Carrefour!!!!

2. Anexo 12 OBJETIVOS DE LA NEGOCIACION CON DNN ADAPTADOS (2) Lograr 1,6 millones de la diferencia de condiciones (cediendo en servicios logísticos y comerciales que estimamos que tienen un coste para DNN de 1,2 millones) Tenemos capcidad para mantener un 3% de crecimiento como máximo. Con dificultades pero aunque hay menos espacio, manejamos mix y marca propia, tenemos aperturas y recorrido en KF Online No menos de 1 millón de euros en aportaciones fuera de factura (a cambio de incrementar nº de inserciones, cabeceras, e intensificar la actividad.) 228.281.167,28 1.000.000 228.281.167,28 0,44% 400.000 0,18% 1.400.000 0,61% Efectos: Reducción de la superficie en un 20% y en consecuencia, la amplitud del lineal Se pone en evidencia un diferencial en condiciones entre 4F y Day cifrados en 1,6 millones de euros 3) Se pueden ofrecer al proveedor ahorros logísticos y de servicios por un máximo de 1,2 millón: 3,15% para DNN 4) El las nuevas circunstancias, el objetivo MINIMO PARA LLEGAR A UN ACUERDO pasa a ser:

3. Anexo 13: OBJETIVOS DE NEGOCIACION PARA EL KAM DE DNN 4F y DNN En 2009 HYPERS SUPERS CONVENIENCE Ventas PVP Sin iva Compras Recursos a Través de caja % margen Fuera factura % margen Total % total s/ ventas 100.682.772,20 82.056.459,34 18.626.312,86 18,50% 13.994.905,34 13,90% 32.621.218,19 32,40% 155.116.365,94 137.588.216,59 17.528.149,35 11,30% 15.821.869,33 10,20% 33.350.018,68 21,50% 2.096.545,68 1.987.525,30 109.020,38 5,20% - 0% 109.020,38 5,20% 257.895.683,83 221.632.201,24 36.263.482,58 14,06% 29.816.774,66 11,56% 66.080.257,25 25,62% Concepto Recursos Folletos Reponedores Promotores en PDV Cabeceras Promociones Refrigeradores 9.540.000 288.000 836.467,20 7.980.000 9.684.886,58 1.487.420,88 29.816.774,66 Coste de 212 folletos x 9 productos x 5000€ foto Coste de 24.000 eur /mes (4F reparte este coste por cuota) Coste de 69705 horas x 12 eur/h. Equivale a un promedio de 262 h/año por Hiper+Super Coste de 319 cabeceras x 25.000 eur Supone el equivalente a 3,76% de descuento extra para operaciones 3x2, regalos, oferta temporal en precio Coste de 1859 refrigeradores (800 eur/u). Otras informaciones : Tenemos una cuta del 69,32% en el 2009 (sell-in) Reducción de la superficie en un 20% y en consecuencia, la amplitud del lineal Estretegia para potenciar marca propia (Proyecto Sales & Trade) Tienen al menos 3 aperturas previstas para 2009

4. Anexo 13: OBJETIVOS DE NEGOCIACION PARA EL KAM DE DNN (2) Objetivos : 1.- A pesar de todo ello, en nuestro BGT contamos con crecer con 4F un 3,25% (228.835.000 eur). No puedes cerrar un plan que nos lleve por debajo del 2,95% de crecimiento (228,170.000) (Tenemos lanzamientos potentes previstos en las ventanas del 2010, e inversiones en comunicación para distanciar definitivamente a los pequeños) 2.- Aportaciones fuera de factura: Dentro del plan de invertir más que nunca en reforzar la marca, podemos invertir 950.000 euros más que el año anterior y hasta 1.100.000 si las contrapartidas nos satisfacen y dan seguridad para alcanzar al menos los 228,170.000 euros (mínimo) de venta. Debemos concretar cada partida. 3.- Se pone en evidencia un diferencial en condiciones entre 4F y Day cifrados en 1,6 millones de euros. Lo podemos resolver con un máximo de 350.000 eur de inversiones extras en publi-promo si podemos reducir en servicio (logística, merchandisnig). (Ver pag siguiente)

5. Anexo 13: OBJETIVOS DE NEGOCIACION PARA EL KAM DE DNN (3) VENTAS PVP SIN IVA COMPRAS RECURSOS A TRAVÉS DE CAJA % MARGEN FUERA FACTURA % MARGEN TOTAL CIFRA POR SÚPER EN 09 CIFRA POR 30 SÚPER EN 10 CIFRA POR 30 SÚPER EN CONDICIONES DAY 1.582.820,06 1.403.961,39 178.858,67 11,30% 161.447,65 10,20% 340.306,31 48.909.139,87 43.382.407,07 5.526.732,81 11,30% 5.037.166,56 10,30% 10.209.189,39 48.909.139,87 38.149.129,10 10.760.010,77 22,00% 1.124.910,22 2,30% 11.884.920,99 GAP 1.675.731,60 S/VENTAS S/COMPRAS 3,4% 4,4% %total s/ventas 21,5% 20,87% 24,30% 3,43% Calculamos que los ahorros logísticos y de servicios típicos que podemos tener en estos 30 Supermercados es de 1,3 millones si se tratan com Hard Discount Si 4F está de acuerdo en estas cuestiones (logísticas, merchandising, etc), podemos hasta 350.000 eur más para equiparar inversiones si éstas se alinean con nuestros planes