El documento resume la situación del mercado mundial del papel recuperado. Menciona que los principales consumidores son empresas chinas y japonesas, y que Smurfit Kappa es el tercer mayor consumidor. Explica que los estándares de calidad en Europa están disminuyendo debido a la demanda de los mercados de exportación asiáticos, lo que plantea desafíos para la industria papelera local. También analiza las fluctuaciones recientes en las importaciones de China y prevé que el consumo mundial de papel recuperado continuará creciendo

1. Recovered paper quality vs. Export Markets Ignacio Sánchez REPACAR 21 de Noviembre2010

2. Smurfitkappa en datos (a cierre de Diciembre 2009) Ventas netas ~ € 6.000 millones # Empleados ~ 39,000 personas Presencia - Europa 21 países - America Latina 9 países Operaciones 349 centros * Papel para odular 4.9 millones de T Embalajes de Cartón 4.8 millones de T * Including 1 BIB in Canada

3. Perfil del grupo Embalaje en Europa Volumen de ventas (millones de T) Papel reciclado 2.8 Kraftliner 1.4 Cartón 4.1 Embalaje en America Latina Volumen de ventas (millones de T) Papel 0.7 Cartón 0.7 División de especialidades Volumen de ventas (millones de T) Cartoncillo 0.9 Embalaje Cartoncillo 0.3 Papel para sacos 0.1 Sacos 0.1 (Año 2009 completo)

4. SmurfitKappa en Europa Operaciones Fabricas de Kraft 4 Fabricas de reciclado 15 Otras 8 Fabricas de C. Ondulado 162 Sacos 10 Otras 76

5. Smurfitkappa en America Latina Operaciones Fabricas de Kraft 2 Fabricas de reciclado 9 Cartón ondulado 28 Sacos 5 Otras 30

6. Smurfitkappa papel recuperado Smurfitkappa Europa 25 Fabricas de papel 25 Almacenes de recuperación Consumo 2009: alrededor de 4.5 millones de t Smurfitkappa America Latina 11 Fabricas de papel 25 Almacenes de recuperación Consumo 2009: alrededor de 1.0 millones de t

7. Mercado mundial de papel recuperado Principales consumidores: Nine Dragons, China 7,5 millones de T Oji Group, Japón 4,9 millones de T Smurfitkappa Group 4,5 millones de T Source: Outlook for Global RP Markets 2009

8. Cambios en las compras de papel recuperado en Europa Los estándares de calidad son cada vez menos respetados, los próximos cambios en la EN 643 son un resultado de esta tendencia La colaboración a nivel europeo entre fabricas que consumen papel recuperado y compañías de recuperación es cada vez mas débil debido a las diferentes perspectivas del negocio Los compradores asiáticos ofrecen precios altos, compran grandes cantidades, y exigen poca calidad, en contra de las exigencias locales, a menudo con precios mas bajos y exigiendo mayores estándares de calidad La degradación del contenido de fibra es consecuencia de las evoluciones técnicas, la alta tolerancia a los componentes no papeleros por parte de los clientes asiáticos empeora esta situación El mercado podría segmentarse en dos, con empresas dedicadas a abastecer fabricas locales y otras especializadas en los mercados de exportación. Esto supone un amenaza para la subsistencia de la industria papelera por la escasez de material y la volatilidad de los precios

9. La exportación en cifras, Europa

10. La exportación en cifras, USA

11. Importaciones netas de cajas de cartón en Europa

12. Flujos de papel Recuperado desde los países CEPI en 2009 Total Imports to CEPI: 1.1 Million Tonnes Total Exports from CEPI: 12.8 Million Tonnes Million Tonnes

13. Países CEPI exportaciones de papel recuperado por destinos en 2009 Total: 12.8 Million Tonnes C hange over previous year : 14.4%

14. Balance neto de papel recuperado por países entre 2000 y 2009

15. China papel recuperado China En la primera mitad de 2010 los volúmenes de importación cayeron casi un 10% comparado con el año anterior Solamente Enero mantuvieron volúmenes superiores a los de 2009 En marzo las importaciones estuvieron al mismo nivel que en 2009 La mayor caída se produjo en Julio con un 30% Las importaciones de cartón cayeron un 17% comparado con 2009

16. China papel recuperado China USA y Europa siguieron los mismos movimientos en los 6 primeros meses del año Solo en Junio aumentaron las importaciones desde USA y Europa Las importaciones de Japón aumentaron fuertemente en los primeros meses de 2010, pero cayeron durante Mayo, Junio y Julio Esta es la evolución de la importaciones acumulada durante los 7 primeros meses en comparación con 2009. Europa: - 23,9% USA: - 17,0% Japón: 10,4%

17. Papel recuperado en China China Sobrecapacidad en al región de Dongguan El gobierno chino dice que deben clausurarse capacidades por un volumen de 4,65 millones de T Habrá regulaciones mas estrictas por lo que respecta a medioambiente y residuos Numerosas pequeñas fábricas tendrán que cerrar como consecuencia de : Situación económica (Dongguan) Ineficiencia industrial en consumo de energía y altas tasas de contaminación China se centrará mas en la recuperación doméstica y menos en las importaciones Cada vez hay mas disponibilidad interna de papel recuperado con mejores garantías de calidad que el procedente de la importación

18. China papel recuperado China Importaciones mensuales 2007 - 2010

19. Europa papel recuperado Europa Principales consumidores

20. Perspectivas de crecimiento en el consumo El consumo de papel recuperado a nivel mundial continuará creciendo en el futuro desde aproximadamente 210 millones de toneladas hasta 25 en 2014 El consumo en Europa central crece en 2010 alrededor de 1,5 millones de toneladas con altos estándares de calidad, contra un mercado de exportación en retroceso pero que parece estar dispuesto incluso a aceptar material de vertedero En Europa se están produciendo cambios en los flujos a medida que las nuevas capacidades se están moviendo hacia Europa del Este

21. Calidad, trazabilidad responsabilidad del productor La implementación del nuevo control de nuevos procedimientos de control de calidad tales como la identificación de balas choca con la falta de demanda en este sentido por parte de los compradores asiáticos SK estamos decididos a poner en marcha y exigir el cumplimiento de los acuerdos entre CEPI y ERPA en los países donde trabajamos

22. Gracias por su atención!