El documento cuenta la historia de Dumbo, un elefante recién nacido con orejas enormes que es objeto de burlas. Su madre es encerrada por defenderlo y Dumbo es obligado a realizar payasadas humillantes en el circo. El ratón Timoteo decide ayudarlo y le enseña a volar usando sus orejas, lo que lo convierte en la estrella del circo. Al final, Dumbo, su madre y Timoteo viajan cómodamente en un vagón especial del circo.