El documento define el estado de flujos de efectivo como un estado financiero que muestra los orígenes y usos de efectivo de una empresa durante un período. Presenta la información agrupada en tres actividades: operación, inversión y financiamiento. El objetivo es mostrar los cambios en el efectivo de la empresa y evaluar su gestión financiera. La información para su elaboración proviene de los estados financieros tradicionales y registros contables.

1. DEFINICIÓN
Es la diferenciaentre lasentradasysalidasde dinerodurante unperiodoeconómicodeterminado.
De acuerdocon laResoluciónde laCONASEV Nº103-99-EF/94.10 se define comoel estadoque
muestrael efectode loscambiosde efectivoy equivalente de efectivoenunperiododeterminado
generadoyutilizadoenlasactividadesde:Operación,InversiónyFinanciamiento.
ELEFECTIVOY LOS EQUIVALENTESDE EFECTIVO
- Efectivo:Incluye nosolamente el dinerodisponibleodepositadoenBancos uotras instituciones
financieras.EFECTIVOtambiénincluye otrasclasesde cuentasque tengancaracterísticas
generalesde depósitosalavista,aquellosdepósitosenlosque puedendepositaroretirarfondos
encualquiertiemposinprevioavisoorestricción.
- Equivalente de efectivo:Sonlasinversionesacorto plazo,de altaliquidezque estánlistaspara
convertirse enefectivo,ejemplos:ValoresNegociables,documentoscomerciales,etc.
OPERACIONESQUE NOIMPLICAN MOVIMIENTODE EFECTIVO
Al formularel Estadode Flujosde Efectivoesnecesarioeliminarlasoperacionesque noinvolucran
un origen(aumento) yaplicación(disminución) de efectivoyequivalentede efectivo,registradas
enel libroDiarioenforma de ajustesyotros,talescomo:
Los ajustesporlas provisionesdel ejercicio
Castigode cuentasde cobranza dudosa
Declaraciónyemisiónde dividendosenacciones
Aplicacionesde utilidadesnodistribuidas
Revaluaciónde activofijo
Los asientosque se refierenaingresosygastosacumulados ydiferidos.
Objetivo
El objetivodel estadode flujosde efectivoespresentaruncuadromás completoe históricode los
ingresosyegresosde efectivoduranteundeterminadoperiodocontable.
El objetivoesindicarlosorígenes,usosycambiosnetosde lacuentade efectoocaja durante un
periodo.
Un estadode flujosde efectivo,puede tambiénservirparalapreparaciónde un presupuestode
caja.
Importancia
No solamente permiteenjuiciaradecuadamente aspectosimportantesde lagestiónrealizada
durante el periodo,sinoque además,enfunciónde dichainformación,sirve parainformar
adecuadamente sobre laestabilidadde laempresaparahacerfrente a suscompromisos
inmediatosypermite tomardecisionesparamejorarlagestiónfinancieraal poner de manifiesto
losaciertoso errorescometidosenel pasado.
Son interesantesparamedirel resultadode lasdecisionesempresarialesde carácterfinanciero.
El estadode flujosde efectivoreflejalasprincipalesfuentesyaplicacionesde losrecursosque
reviste particularinterésparalosaccionistas,propietariosyejecutivosde laempresa.

2. El estadode flujosde efectivo,dinamizalainformacióncontenidaen losestadosfinancieros
tradicionalesyenjuiciael comportamientodel efectivoencajaenlagestiónde laexplotaciónde la
empresa.
Fuentesde Información
Las fuentesde donde se obtienelosdatosparala formulacióndel estadode flujosde efectivoson
básicamente el balance general comparadoyel estadode gananciasypérdidasdel últimoejercicio
económico. Lainformaciónque se precisaparaprocedera losajustesnecesarios parala
confeccióndel estadode flujosde efectivo,se obtiene de los registrosefectuadosenlas
correspondientescuentas,enloslibros diariosymayorde la contabilidad,asícomolos
documentosenel que se ha basadoel análisispre contable.
El librodiario,porserendonde se registranlasoperacionesque se producenenforma
cronológica,el libromayorque resume la informaciónrecopiladaporel primero,presentandoen
formade cuentaslosimportesque asu vezhan de servirde base para la formulaciónde los
estadosfinancieros.
CONTENIDODEL ESTADO DE FLUJOS DEEFECTIVO
Los elementosdel estadode flujosde efectivoson:
1. Origen,llamadotambiénaumentodel efectivo;y
2. Aplicación,llamadotambiéndisminucióndelefectivo.
El origen(aumento) ylaaplicación(disminución) del efectivoyequivalentes de efectivoson
localizadasentresáreaso actividadesque realizala empresa:Operación,Inversióny
Financiamiento.
Actividadde Operación
Comprende losfondosuorigen(aumentos) generadosinternamente,así comolosegresoso
aplicación(disminuciones) porlasactividades operativasde laempresa.
Los flujosde efectivode estaactividadsongeneralmente consecuenciade lastransaccionesen
efectivode laproducciónydistribuciónde bienes yservicios.
Entre losorígenes(aumentos),tenemosalascobranzasenefectivoalos clientesporlaventade
bienesyserviciosyotroscobrosrelativosala actividad,entre ellos,descuentos,rebajasy
bonificacionesobtenidas, ingresosdiversos,etc.
La aplicación(disminución) songeneradosporlascomprasal contadode insumoopago a
proveedores,pagode remuneraciones,beneficios sociales,pagode tributos,multasyotros
gravámenes,etc.
Actividadesde Inversión
Comprende laasignaciónde recursosenlacomprade activofijo,así como la generaciónde fondos
mediante larentade cada activo,incluye también el otorgamientoycobrode préstamos,la
adquisicióno ventade instrumentos de ventasoaccionariosyla disposiciónque puedadarse al
instrumentode inversión,propiedad,plantayequiposyotrosactivos productivosque son
utilizadosporlaempresaenlaproducciónde bienesyservicios.
Dentrodel origen(aumento) tenemos:

3. Ingresosporventade valores,ingresosporventade inmueble, maquinariayequipo,cobrosde
préstamosotorgados,etc.
Actividadde financiamiento
Comprende losfondosde lagestiónfinancierade obteneraportesde capital ypagardividendos,
etc.
Las actividadesde financiamiento,incluyelaobtenciónde recursosde losdueñosode tercerosy
el retornode losbeneficiosproducidosporlos mismos,asícomoel reembolsode losmontos
prestados,ola cancelaciónde obligaciones,obtenciónopagode otros recursosde los acreedores
y créditoa largoplazo.
El origen(aumentos),de efectivo,estadadapor:ingresosporemisión de accionesonuevos
aportes,ingresosporpréstamosobtenidosacorto o largo plazo,ingresosprovenientesde la
emisiónde bonos,hipotecay otrostítulos.
La aplicación(disminución) se daporel pago de dividendos,utilidadesy otrasdistribuciones,
cancelaciónyamortizaciónde préstamos obtenidos,recursosprovenientesde laemisiónde
títulos,valores,etc.