> El documento trata sobre la evaluación de proyectos de inversión. Explica que la evaluación tiene como objetivo conocer la rentabilidad económica y social de un proyecto para asegurar que resuelva una necesidad de forma eficiente, segura y rentable. Luego describe las distintas etapas de la evaluación de proyectos, incluyendo el análisis de mercado, técnico, económico y socioeconómico, así como la toma de decisión sobre el proyecto. Finalmente, resalta la importancia del an

2. BÚSQUEDA DE UNA SOLUCIÓN INTELIGENTE
AL PLANTEAMIENTO DE UN PROBLEMA
TENDENTE A RESOLVER, ENTRE MUCHAS,
UNA NECESIDAD HUMANA.
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3. EL DE INVERSIÓN
ES UN PLAN QUE, SI SE LE ASIGNA DETERMINADO
MONTO DE CAPITAL Y SE LE PROPORCIONAN INSUMOS
DE VARIOS TIPOS, PODRÁ PRODUCIR UN BIEN O UN
SERVICIO .
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4. LA EVALUACIÓN DE UN PROYECTO
DE INVERSIÓN TIENE POR OBJETO
CONOCER SU RENTABILIDAD
ECONÓMICA Y SOCIAL, DE TAL
MANER QUE ASEGURE RESOLVER
UNA NECESIDAD EN FORMA
EFICIENTE, SEGURA Y
RENTABLE.
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5. SIEMPRE QUE EXISTA UNA NECESIDAD DE
UN BIEN O UN SERVICIO HABRÁ
NECESIDAD DE INVERTIR.
UNA INVERSIÓN REQUIERE UNA BASE
QUE LA JUSTIFIQUE, DICHA BASE ES UN
PROYECTO BIEN ESTRUCTURADO Y
EVALUADO QUE INDIQUE LA PAUTA QUE
DEBE SEGUIRSE.
5

6. LA TOMA DE DECISIÓN ACERCA DE INVERTIR EN
DETERMINADO PROYECTO SIEMPRE DEBE RECAER NO
EN UNA SOLA PERSONA NI EN EL ANÁLISIS DE DATOS
PARCIALES, SINO EN GRUPOS MULTIDISCIPLINARIOS
QUE CUENTEN CON LA MAYOR CANTIDAD DE
INFORMACIÓN POSIBLE.
6

7. ES POSIBLE AFIRMAR QUE UNA DECISIÓN SIEMPRE
DEBE ESTAR BASADA EN EL ANÁLISIS DE UN
SINNÚMERO DE ANTECEDENTES CON LA
APLICACIÓN DE UNA METODOLOGÍA LÓGICA QUE
ABARQUE LA CONSIDERACIÓN DE TODOS LOS
FACTORES QUE PARTICIPAN Y AFECTAN AL PROYECTO.
7

8. REALIZAR UN
ANALISIS
COMPLETO, NO
IMPLICA
QUE, AL
A TODA LA INVERTIR, EL
DINERO
ACTIVIDAD ESTARA
EXCENTO DE
ENCAMINADA RIESGO.
A TOMAR CALCULAR
GANANCIAS
UNA FUTURAS A
PESAR DE UN
DECISIÓN DE ANÁLISIS , NO
ASEGURA QUE EN LOS CÁLCULOS
INVERSIÓN ESAS NO SE INCLUYEN
UTILIDADES SE
SOBRE UN LOS FACTORES
GANEN TAL FORTUITOS,
COMO SE
PROYECTO SE PUESTO QUE NO ES
CALCULÓ POSIBLE
LE LLAMA PREDECIRLOS Y
ASEGURAR QUE UNA
EVALUACIÓ EMPRESA ESTÁ A
SALVO.
N DE
8
PROYECTO.

9. EN UN ANALISIS Y EVALUACIÓN
DE PROYECTO SE EMITIRÁN
DATOS, OPINIONES, JUICIOS
DE VALOR QUE HARAN DIFERIR
EN LA DECISIÓN FINAL.
LA EVALUACIÓN DADO QUE ES
LA BASE PARA DECIDIR SOBRE
EL PROYECTO, DEPENDE EN
GRAN MEDIDA DEL CRITERIO
ADOPTADO DE ACUERDO CON
EL OBJETIVO GENERAL DEL
PROYECTO.
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10. LA REALIDAD ECONÓMICA, POLÍTICA, SOCIAL Y
CULTURAL DE LA ENTIDAD DONDE SE PIENSA INVERTIR
, MARCARÁ LOS CRÍTERIOS QUE SE SEGUIRAN PARA
REALIZAR LA EVALUACION ADECUADA,
INDEPENDIENTEMENTE DE LA METODOLOGÍA
EMPLEADA .
LOS CRITERIOS Y LA EVALUACIÓN SON,POR TANTO, LA
PARTE FUNDAMENTAL DE TODA EVALUACIÓN DE
PROYECTOS.
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11. > PARTES GENERALES DE LA
EVALUACIÓN
AUNQUE CADA ESTUDIO DE INVERSIÓN ES ÚNICO Y
DISTINTO O TODOS LOS DEMÁS , LA METODOLOGÍA
QUE SE APLICA EN CADA UNO DE ELLOS TIENE LA
PARTICULARIDAD DE PODER ADAPTARSE A CUALQUIER
PROYECTO.
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12. ESTRUCTURA GENERAL DE LA METODOLOGÍA DE EVALUACIÓN
DE PROYECTOS.
FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE
PROYECTOS
DEFINICIÓN DE
OBJETIVOS
ANÁLISIS DE ANÁLISIS TÉCNICO ANÁLISIS ECONÓMICO ANÁLISIS SOCIO
FINANCIERO
MERCADO OPERATIVO ECONÓMICO
RETROALIMENTACIÓN RESUMEN Y CONCLUSIONES
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DECISIÓN SOBRE EL PROYECTO

13. > EVALUACIÓN DE PROYECTOS COMO
UN PROCESO Y SUS ALCANCES .
SE DISTINGUEN TRES NIVELES DE PROFUNDIDAD EN
UN ESTUDIO DE EVALUACIÓN DE PROYECTOS:
PERFIL
PREFACTIBILIDAD
PROYECTO DEFINIDO
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14. SE ELABORA A PARTIR DE LA INFORMACIÓN
EXISTENTE, EL JUICIO COMÚN Y LA OPINIÓN QUE DA
LA EXPERIENCIA. EN TÉRMINOS MONETARIOS SOLO
PRESENTA CÁLCULOS GLOBALES DE LAS
INVERSIONES, LOS COSTOS Y LOS INGRESOS, SIN
ENTRAR A INVESTIGACIONES.
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15. PROFUNDIZA LA INVESTIGACIÓN EN FUENTES
SECUNDARIAS Y PRIMARIAS EN INVESTIGACIÓN DE
MERCADO, DETALLA LA TECNOLOGÍA QUE SE
EMPLEARÁ, DETERMINA LOS COSTOS TOTALES Y LA
RENTABILIDAD ECONÓMICA DEL PROYECTO, Y ES LA
BASE EN QUE SE APOYAN LOS INVERSIONISTAS PARA
TOMAR UNA DESICIÓN.
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16. ES EL NIVEL MÁS PROFUNDO Y
FINAL, CONTIENE LA INFORMACIÓN
DEL ANTEPROYECTO, AQUÍ SON
TRATADOS LOS PUNTOS FINOS. NO
SÓLO DEBEN PRESENTARSE LOS
CANALES DE
COMERCIALIZACIÓNPARA EL
PRODUCTO, SINO QUE DEBERA
PRESENTARSE UNA LISTA DE
CONTRATOS DE VENTAS YA
ESTABLECIDOS; SE DEBEN
ACTUALIZAR Y PREPARAR POR
ESCRITOS LAS COTIZACIONES DE
LA INVERSIÓN, PRESENTAR LOS
PLANOS ARQUITECTONICOS DE LA
CONSTRUCCIÓN.
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17. IDEA DEL PROYECTO
ANÁLISIS DEL ENTORNO
PERFIL O GRAN VISIÓN
DETECCIÓN DE NECESIDADES
ANÁLISIS DE OPORTUNIDADES PARA
SATISFACER NECESIDADES
DEFINICIÓN CONCEPTUAL DEL PROYECTO
ESTUDIO DEL PROYECTO
FACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO
EVALUACIÓN DEL PROYECTO
DECISIÓN SOBRE EL PROYECTO
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REALIZACIÓN DEL PROYECTO PROYECTO DEFINITIVO

18. TODA PERSONA QUE PRETENDA REALIZAR EL ESTUDIO
Y LA EVALUACIÓN DE UN PROYECTO, DEBERA
DESARROLLAR Y PRESENTAR ES LA INTRODUCCIÓN, LA
CUAL DEBE CONTENER UNA BREVE RESEÑA HISTÓRICA
DEL DESARROLLO Y LOS USOS DEL PRODUCTO,
ADEMÁS DE PRECISAR CUALES SON LOS FACTORES
RELEVANTES QUE INFLUYEN DIRECTAMENTE EN SU
CONSUMO.
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19. LA SIGUIENTE PARTE QUE SE DESARROLLA DEBE SER EL
MARCO DE DESARROLLO, MARCO DE REFERENCIA O
ANTECEDENTES DEL ESTUDIO DONDE EL ESTUDIO
DEBE SER SITUADO EN LAS CONDICIONES
ECONÓMICAS Y SOCIALES Y SE DEBE ACLARAR
BÁSICAMENTE POR QUÉ SE PENSÓ EN EMPRENDERLO;
A QUÉ PERSONAS O ENTIDADES BENEFICIARÁ; QUÉ
PROBLEMAESPECÍFICO RESOLVERÁ.
DEBERÁN ESPECIFICARSE LOS OBJETIVOS DEL ESTUDIO
Y LOS DEL PROYECTO.
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20. LOS PRIMEROS DEBERAN SER
BÁSICAMENTE TRES
1.VERIFICAR QUE EXISTE UN
MERCADO POTENCIAL
INSATISFECHO Y QUE ES VIABLE,
DESDE EL PUNTO DE VISTA
OPERATIVO.
2. DEMOSTRAR QUE
TECNOLOGICAMENTE ES POSIBLE
PRODUCIRLO
3. DEMOSTRAR QUE ES
ECONÓMICAMEMNTE RENTABLE
LLEVAR ACABO SU REALIZACIÓN.
20

21. LOS PRIMEROS DEBERÁN SER BÁSICAMENTE TRES:
> VERIFICAR QUE EXISTE UN MERCADO POTENCIAL
INSATISFECHO Y QUE ES VIABLE DESDE EL PUNTO DE
VISTA OPERATIVO, INTRODUCIR EN ESE MERCADO EL
PRODUCTO.
> DEMOSTRAR QUE TECNOLOGICAMENTE ES POSIBLE
PRODUCIRLO.
> DEMOSTRAR QUE ES ECONÓMICAMENTE RENTABLE
LLEVAR A CABO SU REALIZACIÓN.
21

22. SE DENOMINA LA PRIMERA PARTE DE LA
INVESTIGACIÓN FORMAL, CONSTA DE LA
DETERMINACIÓN Y CUANTIFICACIÓN DE LA DEMANDA Y
OFERTA, EL ANÁLISIS DE LOS PRECIOS Y EL ESTUDIO
DE LA COMERCIALIZACIÓN.
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23. EL OBJETIVO GENERAL DE UNA INVESTIGACIÓN ES
VERIFICAR LA POSIBILIDAD REAL DE PENETRACIÓN DEL
PRODUCTO EN UN MERCADO DETERMINADO.
EL INVESTIGADOR DEL MERCADO, AL FINAL DE UN
ESTUDIO METICULOSO Y BIEN REALIZADO, PODRA
PALPAR O SENTIR EL RIESGO QUE SE CORRE Y LA
POSIBILIDAD DE ÉXITO QUE HABRÁ CON LA VENTA DE
UN NUEVO ARTICULO O CON LA EXISTENCIA DE UN
NUEVO COMPETIDOR.
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24. EL ESTUDIO DEL MERCADO TAMBIEN ES UTIL PARA
PREEVER UNA POLITICA ADECUADA DE PRECIOS,
ESTUDIAR LA MEJOR FORMA DE COMERCIALIZAR EL
PRODUCTO.
SABER SI EXISTE UN MERCADO VIABLE PARA EL
PRODUCTO QUE SE PRETENDE ELABORAR? SI LA
RESPUESTA ES POSITIVA EL ESTUDIO CONTINUA. SI LA
RESPUESTA ES NEGATIVA SE PLANTEA LA POSIBILIDAD
DE UN NUEVO ESTUDIO MAS PRECISO Y CONFIABLE.
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25. ESTA PARTE DEL ESTUDIO PUEDE SUBDIVIDIRSE A SU
VEZ EN CUATRO PARTES:
> DETERMINACIÓN DEL TAMAÑO OPTIMO DE LA
PLANTA
> DETERMINACIÓN DE LA LOCALIZACIÓN
> INGENIERIA DEL PROYECTO
> ANALISIS ADMINISTRATIVO
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26. ANTEPENULTIMA ETAPA DEL ESTUDIO. SU
OBJETIVO ES ORDENAR Y SISTEMATIZAR LA
INFORMACIÓN DE CARÁCTER MONETARIO QUE
PROPORCIONAN LAS ETAPAS ANTERIORES Y
ELABORAR LOS CUADROS ANÁLITICOS QUE SIRVEN
DE BASE PARA LA EVALUACIÓN ECONÓMICA.
COMIENZA CON LA DETERMINACIÓN DE LOS
COSTOS TOTALES Y DE LA INVERSIÓN INICIAL,
CUYA BASE SON LOS ESTUDIOS DE INGENIERIA, YA
QUE TANTO LOS COSTOS COMO LA INVERSIÓN
INICIAL DEPENDEN DE LA TECNOLOGIA
SELECCIONADA.
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27. EVALUACIÓN ECONÓMICA
SE PROPONE DESCRIBIR LOS METODOS ACTUALES DE
EVALUACIÓN QUE TOMAN EN CUENTA EL VALOR DEL
DINERO A TRAVES DEL TIEMPO, SE ANOTAN SUS
LIMITACIONES DE APLICACIÓN Y SON COMPARADOS
CON MÉTODOS CONTABLES DE EVALUACIÓN QUE NO
TOMAN EN CUENTA EL VALOR DEL DINERO A TRAVES
DEL TIEMPO Y EN AMBOS SE MUESTRA SU APLICACIÓN
PRACTICA.
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28. ESTA PARTE ES MUY IMPORTANTE, PUES ES LA QUE AL
FINAL PERMITE DECIDIR LA IMPLANTACIÓN DEL
PROYECTO.
LA DECISIÓN DE INVERSIÓN CASI SIEMPRE RECAE EN
LA EVALUACIÓN ECONÓMICA. AHÍ RADICA SU
IMPORTANCIA. POR ESO, LOS METODOS Y LOS
CONCEPTOS APLICADOS DEBEN SER CLAROS Y
CONVINCENTES PARA EL INVERSIONISTA.
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29. ANALISIS Y ADMINISTRACIÓN
DE RIESGO
SE PRESENTA UN ENFOQUE DE RIESGO TOTALMENTE
NUEVO, ESTE ENFOQUE PUEDE APLICARSE EN
ECONOMIAS INESTABLES A DIFERENCIA DE OTROS
ENFOQUES DE APLICACIÓN MÁS RESTRINGIDA. EL
RESULTADO DE UNA EVALUACION ECONOMICA
TRADICIONAL NO PERMITE PREVER EL RIESGO DE UNA
POSIBLE BANCARROTA A CORTO O MEDIANO PLAZO, LO
QUE SI ES POSIBLE CON ESTA PERSPECTIVA DE
ANÁLISIS.
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