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Implicancias de la renovación
de Telefónica del Perú
Conversatorio organizado por el despacho del congresista Mesías Guevara Amasifuén


Presentación elaborada por DN Consultores

13 de marzo 2013
Contexto

Compromisos TdP

  Implicancias
  Conclusiones
       1 de 39
Premisa


La renovación de la concesión a Telefónica del Perú
ocurre en el contexto de un mercado de telecomunicaciones
pequeño, geográficamente fragmentado y poco competido
en el país




                                              2 de 39
Mercado pequeño




              3 de 39
El mercado de telecomunicaciones ha tenido un
  importante crecimiento sostenido (10% anual)
                                       Mercado telecom Perú.
                                 Ingresos 2007-2012e (US$ millones)

                                  Crecimiento anual
                       6 000
                                  promedio: 10%
                                                                         5 087
                       5 000                                     4 517
                                                         4 120
                       4 000             3 862   3 777
                                 3 147
                       3 000

                       2 000

                       1 000

                             0
                                 2007    2008    2009    2010    2011    2012 e

Fuente: SIT DN Consultores

                                                                                 4 de 39
Aún así, Perú es el mercado de telecomunicaciones con
  menor tamaño relativo en Sudamérica (2,8% de PBI)
                                   Mercado telecom Sudamérica.
                                     Ingresos 2011 (% de PBI)
                               2,0%   3,0%    4,0%    5,0%     6,0%    7,0%

                             PAR                                      6,3%
                             BOL                            4,9%
                             ECU                        4,9%
                             ARG                       4,7%
                                                                             Promedio Sudamérica:
                             COL                     4,4%
                             BRA                     4,3%                          4,2%
                             CHL             3,4%
                             VEN        3,0%
                             URU        2,9%
                                                                        Países más comparables
                             PER       2,8%
Fuente: SIT DN Consultores

                                                                                   5 de 39
Servicios de telecomunicaciones principales (4)


                  Telefonía
                     fija




                                             Banda
                   TV paga
                                             ancha

                                     Banda ancha es el servicio más
                                   importante hoy y a futuro, por su
                  Telefonía       alto impacto en el bienestar de las
                    móvil          personas, la productividad de las
                                    empresas y la gestión del Estado
                                         (gobierno electrónico)

                                                 6 de 39
Telefonía fija: penetración baja (la mitad de Sudamérica)
  y crecimiento lento (apenas 3% por año)
      Telefonía fija Perú. Líneas en servicio                        Telefonía fija Sudamérica.
      2007-2T12 (millones, % penetración)                              Penetración 2011 (%)
       Crecimiento anual                                            0%       10%             20%          30%
        promedio: 3%
                                                              URU                                         29%
3,5                                                     18%
                                              3,1             VEN                                    25%
                2,9      3,0     2,9   2,9
3,0     2,7                                             16%
                                                              ARG                                   24%
2,5                                                     14%   BRA                                  22%
2,0                                                     12%   CHL                             20%

1,5                                                     10%   COL                      15%
                10%      11%     10%   10%    11%
         10%
1,0                                                     8%    ECU                      15%
                                                              PER                10%
0,5                                                     6%
       2007     2008    2009    2010   2011   2T12            BOL           7%                Promedio
                                                              PAR          6%                Sudamérica:
                               Países más comparables
                                                                                                   18%
Fuente: SIT DN Consultores

                                                                                   7 de 39
TV paga: crecimiento medio (8% por año), pero
  penetración aún baja (la mitad de Sudamérica)
      TV paga Perú. Suscriptores 2007-2T12                          TV paga Sudamérica.
            (millones, % penetración)                               Penetración 2011 (%)

                                                               0%         5%        10%        15%         20%
         Crecimiento anual
1,6                                                 8%   ARG                                               19%
           promedio: 8%
                                                    7%   URU                                         16%
                                      1,2    1,2
1,2
                        1,0    1,0                       CHL                                  12%
                0,9                                 6%
        0,8                                              VEN                           10%
0,8                                                 5%
                                                         COL                        8%
                                                    4%
0,4                                   4%     4%          BRA                   7%
                        4%     4%                   3%
                3%                                       PER              4%
        3%
0,0                                                 2%   PAR              4%
       2007    2008    2009    2010   2011   2T12
                                                         ECU             3%                    Promedio
                                                                                              Sudamérica:
                              Países más comparables     BOL        1%                              8%
Fuente: SIT DN Consultores

                                                                                    8 de 39
Telefonía móvil: penetración media (igual a promedio
     Sudamérica), gracias a fuerte crecimiento (19% por año)
     Telefonía móvil Perú. Líneas en servicio                   Telefonía móvil Sudamérica.
      2007-2T12 (millones, % penetración)                           Penetración 2011 (%)
                                                                0%      50%      100%            150%
       Crecimiento anual
                                                          URU                                    142%
        promedio: 19%
40                                                 140%
                                                          ARG                                    141%
                                             34
                                     32
                                                   120%   CHL                                    136%
                              29
30                                          118%
                       25            113%          100%   BRA                                  124%
               21             102%
20                     88%                         80%    PER                             113%
       15
               75%                                        ECU                            107%
                                                   60%
10     56%                                                PAR                           102%
                                                   40%
                                                          COL                           100%
 0                                                 20%
      2007    2008    2009    2010   2011   2T12          VEN                           98%     Promedio
                                                          BOL                  79%             Sudamérica:
                              Países más comparables                                             114%
 Fuente: SIT DN Consultores

                                                                              9 de 39
Resumen preliminar


 Telefonía   Penetración baja
    fija     (mercado pequeño)



  TV paga
             Penetración baja       ¿Y en
             (mercado pequeño)   banda ancha?

 Telefonía   Penetración media
   móvil     (mercado mediano)

                                    10 de 39
Banda ancha (fija): penetración baja (la mitad de
      Sudamérica) a pesar de fuerte crecimiento (21% por año)
       Banda ancha fija Perú. Suscriptores                    Banda ancha fija Sudamérica.
      2007-2T12 (millones, % penetración)                        Penetración 2011 (%)
                                                              0%          5%              10%         15%

         Crecimiento anual                              URU                                           14%
2,0                                               15%
          promedio: 21%                                 ARG                                      13%

1,5                                        1,4          CHL                                     12%
                                    1,2           10%
                                                        BRA                               9%
1,0                           0,9
                       0,8                              COL                        7%
               0,7
        0,6
                                                  5%    VEN                     6%
0,5                                        5%
                                    4%                  ECU               4%
                       3%     3%
        2%     3%
                                                        PER               4%
0,0                                               0%                                        Promedio
       2007   2008    2009   2010   2011   2T12         PAR            4%                  Sudamérica:
                                                        BOL          3%                         8%
                             Países más comparables

Fuente: SIT DN Consultores

                                                                               11 de 39
Resumen


 Telefonía    Penetración baja
    fija     (mercado pequeño)           Banda
                                         ancha

              Penetración baja     Penetración baja
 TV paga
             (mercado pequeño)    (mercado pequeño)

                                      El mercado de

 Telefonía    Penetración media     telecomunicaciones
   móvil     (mercado mediano)     peruano es pequeño


                                           12 de 39
Mercado
geográficamente fragmentado




                     13 de 39
Lima Metro: penetración mucho mayor que resto país en casi
  todo (excepto telefonía móvil). Mayor brecha: banda ancha
                             Penetración por servicio 3T12, por zona geográfica
                                               (% de hogares)

                       Telefonía fija                                         TV paga
60%            58%                      29x             60%       58%                         8x
40%                                                     40%
                            28%                                                   29%

20%                                                     20%
                                                                                               7%
                                         2%
 0%                                                      0%
           Lima         Resto urbano    Rural                     Lima        Resto urbano    Rural
                      Telefonía móvil                                    Banda ancha (fija)
100%           88%                      1,4x            45%       41%                         46x
                             87%
 75%                                     63%            30%
 50%                                                                              19%
                                                        15%
 25%
                                                                                              0,9%
  0%                                                     0%
               Lima     Resto urbano    Rural                     Lima        Resto urbano    Rural
Fuente: INEI

                                                                                  14 de 39
Resumen


 Telefonía
    fija
             Brecha grande
                                       Banda
                                       ancha


 TV paga     Brecha grande    Brecha muy grande

                              El acceso a los servicios de
                              telecomunicaciones en el
 Telefonía                     país es geográficamente
   móvil
             Brecha mediana
                                     fragmentado

                                         15 de 39
Mercado poco competido




                 16 de 39
Telefónica cuenta con la mayor participación de mercado
  en todos los servicios (cuota de mercado: 60-85%)
                             Telefonía fija                                TV paga


                              15%
                                                                     29%




                                               Telefonía móvil                        71%
    Cuotas de                          85%
  mercado por
  servicio 2T12
   (% de total)                               39%

                                                               61%




Fuente: SIT DN Consultores                      Telefónica   Resto

                                                                           17 de 39
Su participación de mercado es especialmente alta en
  banda ancha (fija): 90% al 2T12
 Banda ancha en Perú 2T12. Cuotas        Banda ancha Sudamérica 2011. Cuota de
de mercado por operador (% de total)      mercado del operador # 1 (% de total)


                                          COL           28%
                                                                                     Aspecto clave:
                                          BRA              29%
                                                                             competencia inter-plataformas
               10%                        ARG              31%               (redes fijas vs. redes TV cable)
                                          BOL                    42%
                                          CHL                    42%                             Promedio
                                          PAR                     47%                           Sudamérica:

                                          ECU                          55%
                                                                                                   54%
                       90%                VEN                                     85%
                                          PER                                       91%
            Telefónica       Resto
                                          URU                                        96%
                Países más comparables
                                                0%   25%      50%        75%       100%
Fuente: SIT DN Consultores

                                                                                     18 de 39
Como resultado de lo anterior, la participación de
  Telefónica en el mercado es bastante alta (dos tercios)
       Mercado telecom Perú 2007-2T12.                        Mercado telecom Sudamérica 2011.
   Participación de Telefónica (% de ingresos)           Participación de operador # 1 (% de ingresos)


                                                         ARG                23%
100%
                                                         BRA                 26%
80% 36%       37%      34%       32%      34%    35%     BOL                      30%               Promedio
                                                         COL                      31%              Sudamérica:
60%                                                                                                  40%
                                                         VEN                        34%
40%                                                       CHI                           39%
       64%    63%      66%       68%      66%    65%
20%                                                       PAR                                42%
                                                         ECU                                  45%
 0%
                                                         URU                                           60%
   2007      2008      2009      2010     2011    2T12
                    Telefónica    Resto                   PER                                             66%

                                                                0%   10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%
Fuente: SIT DN Consultores

                                                                                  19 de 39
Resumen


 Telefonía   Competencia
    fija        baja



             Competencia   Banda      Competencia
 TV paga
                baja       ancha         baja


                                El mercado de
 Telefonía   Competencia
                           telecomunicaciones en el
   móvil        baja
                            país es poco competido

                                     20 de 39
En resumen de resumen…




                 21 de 39
Agenda del sector: cobertura + competencia


 Tamaño de mercado
• El mercado de telecomunicaciones en Perú
 es relativamente pequeño
                                               Agenda del sector
                                             • Expansión de cobertura
 Alcance geográfico
                                               (servicios accesibles)
• El mercado de telecomunicaciones en Perú
 es geográficamente fragmentado              • Expansión de competencia
                                               (servicios asequibles)
 Competencia
• El mercado de telecomunicaciones en Perú
 es poco competido


                                                         22 de 39
Visión (por ahora): salir de las últimas posiciones en banda
  ancha en Sudamérica (servicio escaso, caro … y lento)
                                                                Banda ancha fija Sudamérica.
                                                                 Precios vs penetración 1T11
                                       200
                                                  BOL
                                       180
                                       160
          Precios (US$ PPP por Mbps)




                                                        PAR
                                       140                PER

                                       120                            VEN
                                                         ECU
                                       100
                                       80
                                       60                                   COL                           URU
                                       40                                                                 CHL
                                                                                    BRA
                                       20                                                          MÉX

                                        0
                                             2%           4%          6%           8%        10%                12%
                                                                Penetración (% de población)
Nota: los precios corresponden a los operadores con mayor cuota de mercado en banda ancha fija en cada país
Fuente: Osiptel (precios), SIT DN Consultores (penetración)

                                                                                               23 de 39
Contexto

Compromisos TdP

  Implicancias
  Conclusiones
      24 de 39
Términos y condiciones de la renovación (6 compromisos)



                                  Tarifas    Beneficiarios de
                                 sociales   programas sociales




409 distritos +
 Integración
                   Expansión                Servicios            Entidades
  Amazónica       de cobertura              gratuitos            del Estado




                                                      25 de 39
Tarifas sociales (compromiso 1)

• Beneficiarios: beneficiarios de los programas sociales Juntos,
  Pensión 65 y Cunamás (hasta 1 millón de personas)


• Beneficio: tarifa móviles saliente a mitad de precio (S/.0,25
  versus S/. 0,50)
                                                                    Nueva fuente de
                                                                       ingresos para
• Observaciones:
                                                                         Telefónica

          • Tarifa indexada
                                                                   (segmentos previa-

          • Aplica para los primeros 40 minutos / mes              mente no atendidos)

          • Si luego de 3 años el número de beneficiarios no
            llega a 1m, el beneficio alcanzará a beneficiarios
            de otros programas sociales, o el número de
            minutos aumentará o la tarifa se reducirá más

                                                                     26 de 39
Expansión de cobertura: compromiso 2

• Beneficiarios: 409 distritos + 1 848 localidades sin
  cobertura de Telefónica hoy


• Beneficio: servicios móviles


• Observaciones:                                          Nueva fuente de ingresos

          • Plazo de implementación: 3 a 4 años          para Telefónica, incluyendo

          • Cobertura: 100% de distritos y 100%           localidades concursables

            localidades con 400+ habitantes                   mediante FITEL




                                                                 27 de 39
Expansión de cobertura: compromiso 5

• Beneficiarios: 4 provincias de la selva (Rioja,
  Moyobamba, Yurimaguas, Iquitos)


• Beneficio: red de transporte de banda ancha con
  microondas (10 STM-1 = 1,55 Gbps)                        Telefónica = socio monopólico
                                                               amazónico del Estado
• Observaciones:                                              Peruano (sin concurso);
           • Plazo de implementación: 1 a 2 años               proyecto concursable
           • Precios: “competitivos” o “de lo contrario”            por FITEL
             regulados por Osiptel
           • Banda ancha gratuita a 259 localidades
             alrededor de ríos Marañón, Huallaga y
             carretera IIRSA Norte


                                                                     28 de 39
Servicios gratuitos de banda ancha + telefonía
  (compromisos 3, 4 y 6)
• Beneficiarios: entidades del Estado (escuelas, centros de salud,
  comisarías, municipios)


• Beneficio:
     • Internet satelital (2 Mbps, 35% garantizado): 661 distritos
       en pobreza, 6 provincias aisladas, 35 distritos fronterizos
     • Internet Speedy (6 Mbps, 10% garantizado) + telefonía: 56        Proyectos
       provincias (81 mil conexiones) con red propia, 129
                                                                      concursables
       provincias (29 mil conexiones) con RDNFO
     • Interconexión nacional de videovigilancia (4,5 Gbps): 327        por FITEL
       distritos


• Observaciones:
           • Plazo de implementación: 2 a 4 años
           • Velocidad: incremento periódico


                                                                     29 de 39
Resumen

• Los “duros términos y condiciones” incluyen:


     • Tarifas diferenciadas a segmentos de mercado no atendidos hoy pero sí mañana, como
        parte del crecimiento natural del negocio (nuevas fuentes de ingreso)


     • Cobertura en localidades normalmente susceptibles de ser incluidas en proyectos
        concursables por FITEL


• Por lo tanto, los 3 mil millones de soles corresponden a inversiones que Telefónica realizará de
  todas maneras, como parte de su crecimiento natural


• La asignación de proyectos normalmente concursables por FITEL convierte a Telefónica en
  socio monopólico del Estado Peruano, al estilo de Entel en Bolivia, CNT en Ecuador o CANTV
  en Venezuela, con 1 diferencia: esos operadores son de propiedad del Estado



                                                                             30 de 39
Contexto

Compromisos TdP
  Implicancias

  Conclusiones
      31 de 39
Implicancias



1. (flamante) marco legal pro-banda ancha no aplicado


2. 3 mil millones de soles no recaudados (subsidio implícito)
                                                                Internet en el Perú

3. Exacerbación de la concentración de mercado                  seguirá lento y caro

                                                                 por 18 años más
4. Potencia del modelo del operador dorsal queda debilitada


5. Supervisión de contrato compleja, costosa e inefectiva




                                                                 32 de 39
1. (flamante) marco legal pro-banda ancha no aplicado

Ley 29904, Ley de Promoción de la Banda Ancha (junio 2011)
Disposición Complementaria Final Primera, artículo 3, acápite 7


     “… Son recursos de FITEL:… recursos de fuente contractual que el

     Estado obtenga como resultado de los términos y condiciones que sean

     pactados en los contratos de concesión de servicios públicos de

     telecomunicaciones. Estos recursos… serán destinados exclusivamente

     al financiamiento de redes de transporte de telecomunicaciones”


   De haber sido recaudados por el Estado Peruano, los 3 mil millones de soles habrían
    financiado futuros proyectos de FITEL para exactamente los mismos compromisos
   asumidos, sólo que a través de PROINVERSIÓN en forma competitiva (o sea, mejor)

                                                                    33 de 39
2. S/. 3 mil millones no recaudados (subsidio implícito)



                              Telefónica en Ecuador
                              Renovación de concesión (2008)


                              Plazo de renovación: 15 años (2008-2023)

                              Espectro radioeléctrico: 35 MHz

                              Suscriptores: 3 millones

                              Monto: USD 220 millones

                              Forma de pago:

                                       • 50% en efectivo
                                       • 50% durante el plazo de concesión




                                                         34 de 39
3. Exacerbación de la concentración de mercado
                                                         Lamula.pe (21-ene-2013)
       Mercado telecom Perú 2007-2T12.
   Participación de Telefónica (% de ingresos)

100%

80% 36%      37%       34%       32%      34%    35%

60%

40%
       64%   63%       66%       68%      66%    65%
20%

 0%
   2007      2008      2009      2010     2011    2T12
                    Telefónica    Resto


 El Estado “adjudica” a Telefónica proyectos de expansión de cobertura y de servicios, sin
 concursar en competencia. ¿Deseamos los peruanos aún más concentración de mercado?
                                                                              35 de 39
4. Potencia del modelo de operador dorsal debilitada
Diario Gestión (30-ene-2013, página 14)
                                              Bajo los términos de la renovación,

                                           nadie podrá ofrecer un subsidio mínimo

                                                    menor que Telefónica.

                                                 Para fines prácticos, ya ganó

                                          Para no empeorar las cosas:

                                          • El reglamento de la ley debe confirmar que
                                            TdP no podrá ser postor para la red dorsal,
                                            por NO SER operador neutro

                                          • Esto ayudará a:

                                               • Evitar que los 12 postores interesados
                                                 pierdan interés, y se vayan
                                               • Más competencia y mejores precios
                                                 de banda ancha en el país

                                                              36 de 39
5. Supervisión de contrato compleja, costosa e inefectiva


                     • Sobrecarga para Osiptel


                     • Supervisar a un operador dominante es más
                       complicado que a cualquier otro operador


                     • Los montos de inversión son difíciles de
                       auditar


                     • ¿Como auditar el número de beneficiarios y el
                       valor de los beneficios de la tarifa social?


                                                     37 de 39
Contexto

Compromisos TdP
  Implicancias

  Conclusiones
      38 de 39
Conclusiones

1. Perú requiere una agresiva política de expansión de cobertura y competencia,
   simultáneamente

2. Esto permitirá servicios geográficamente accesibles (físicamente disponibles) y
   económicamente asequibles (que podamos pagar) para más peruanos

3. La renovación de Telefónica apuntan en la dirección contraria, porque:

    • Otorga el monopolio de la expansión de cobertura a 1 operador; y,
    • Deja de recaudar S/. 3 mil millones que podrían ser concursables en competencia

4. Para evitar mayores perjuicios, el concurso del operador dorsal debe establecer que
   Telefónica no pueda ser postor, por no ser operador neutro

5. Eso podrá atenuar en algo que la situación actual de internet lento y caro no perdure
   por 18 años más

                                                                    39 de 39
Gracias
                 Carlos Huamán Tomecich, MSc
                      CEO DN Consultores
                                  @chuamant




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Implicancias de la renovación de Telefónica

  • 1. Implicancias de la renovación de Telefónica del Perú Conversatorio organizado por el despacho del congresista Mesías Guevara Amasifuén Presentación elaborada por DN Consultores 13 de marzo 2013
  • 2. Contexto Compromisos TdP Implicancias Conclusiones 1 de 39
  • 3. Premisa La renovación de la concesión a Telefónica del Perú ocurre en el contexto de un mercado de telecomunicaciones pequeño, geográficamente fragmentado y poco competido en el país 2 de 39
  • 5. El mercado de telecomunicaciones ha tenido un importante crecimiento sostenido (10% anual) Mercado telecom Perú. Ingresos 2007-2012e (US$ millones) Crecimiento anual 6 000 promedio: 10% 5 087 5 000 4 517 4 120 4 000 3 862 3 777 3 147 3 000 2 000 1 000 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 e Fuente: SIT DN Consultores 4 de 39
  • 6. Aún así, Perú es el mercado de telecomunicaciones con menor tamaño relativo en Sudamérica (2,8% de PBI) Mercado telecom Sudamérica. Ingresos 2011 (% de PBI) 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% PAR 6,3% BOL 4,9% ECU 4,9% ARG 4,7% Promedio Sudamérica: COL 4,4% BRA 4,3% 4,2% CHL 3,4% VEN 3,0% URU 2,9% Países más comparables PER 2,8% Fuente: SIT DN Consultores 5 de 39
  • 7. Servicios de telecomunicaciones principales (4) Telefonía fija Banda TV paga ancha Banda ancha es el servicio más importante hoy y a futuro, por su Telefonía alto impacto en el bienestar de las móvil personas, la productividad de las empresas y la gestión del Estado (gobierno electrónico) 6 de 39
  • 8. Telefonía fija: penetración baja (la mitad de Sudamérica) y crecimiento lento (apenas 3% por año) Telefonía fija Perú. Líneas en servicio Telefonía fija Sudamérica. 2007-2T12 (millones, % penetración) Penetración 2011 (%) Crecimiento anual 0% 10% 20% 30% promedio: 3% URU 29% 3,5 18% 3,1 VEN 25% 2,9 3,0 2,9 2,9 3,0 2,7 16% ARG 24% 2,5 14% BRA 22% 2,0 12% CHL 20% 1,5 10% COL 15% 10% 11% 10% 10% 11% 10% 1,0 8% ECU 15% PER 10% 0,5 6% 2007 2008 2009 2010 2011 2T12 BOL 7% Promedio PAR 6% Sudamérica: Países más comparables 18% Fuente: SIT DN Consultores 7 de 39
  • 9. TV paga: crecimiento medio (8% por año), pero penetración aún baja (la mitad de Sudamérica) TV paga Perú. Suscriptores 2007-2T12 TV paga Sudamérica. (millones, % penetración) Penetración 2011 (%) 0% 5% 10% 15% 20% Crecimiento anual 1,6 8% ARG 19% promedio: 8% 7% URU 16% 1,2 1,2 1,2 1,0 1,0 CHL 12% 0,9 6% 0,8 VEN 10% 0,8 5% COL 8% 4% 0,4 4% 4% BRA 7% 4% 4% 3% 3% PER 4% 3% 0,0 2% PAR 4% 2007 2008 2009 2010 2011 2T12 ECU 3% Promedio Sudamérica: Países más comparables BOL 1% 8% Fuente: SIT DN Consultores 8 de 39
  • 10. Telefonía móvil: penetración media (igual a promedio Sudamérica), gracias a fuerte crecimiento (19% por año) Telefonía móvil Perú. Líneas en servicio Telefonía móvil Sudamérica. 2007-2T12 (millones, % penetración) Penetración 2011 (%) 0% 50% 100% 150% Crecimiento anual URU 142% promedio: 19% 40 140% ARG 141% 34 32 120% CHL 136% 29 30 118% 25 113% 100% BRA 124% 21 102% 20 88% 80% PER 113% 15 75% ECU 107% 60% 10 56% PAR 102% 40% COL 100% 0 20% 2007 2008 2009 2010 2011 2T12 VEN 98% Promedio BOL 79% Sudamérica: Países más comparables 114% Fuente: SIT DN Consultores 9 de 39
  • 11. Resumen preliminar Telefonía Penetración baja fija (mercado pequeño) TV paga Penetración baja ¿Y en (mercado pequeño) banda ancha? Telefonía Penetración media móvil (mercado mediano) 10 de 39
  • 12. Banda ancha (fija): penetración baja (la mitad de Sudamérica) a pesar de fuerte crecimiento (21% por año) Banda ancha fija Perú. Suscriptores Banda ancha fija Sudamérica. 2007-2T12 (millones, % penetración) Penetración 2011 (%) 0% 5% 10% 15% Crecimiento anual URU 14% 2,0 15% promedio: 21% ARG 13% 1,5 1,4 CHL 12% 1,2 10% BRA 9% 1,0 0,9 0,8 COL 7% 0,7 0,6 5% VEN 6% 0,5 5% 4% ECU 4% 3% 3% 2% 3% PER 4% 0,0 0% Promedio 2007 2008 2009 2010 2011 2T12 PAR 4% Sudamérica: BOL 3% 8% Países más comparables Fuente: SIT DN Consultores 11 de 39
  • 13. Resumen Telefonía Penetración baja fija (mercado pequeño) Banda ancha Penetración baja Penetración baja TV paga (mercado pequeño) (mercado pequeño) El mercado de Telefonía Penetración media telecomunicaciones móvil (mercado mediano) peruano es pequeño 12 de 39
  • 15. Lima Metro: penetración mucho mayor que resto país en casi todo (excepto telefonía móvil). Mayor brecha: banda ancha Penetración por servicio 3T12, por zona geográfica (% de hogares) Telefonía fija TV paga 60% 58% 29x 60% 58% 8x 40% 40% 28% 29% 20% 20% 7% 2% 0% 0% Lima Resto urbano Rural Lima Resto urbano Rural Telefonía móvil Banda ancha (fija) 100% 88% 1,4x 45% 41% 46x 87% 75% 63% 30% 50% 19% 15% 25% 0,9% 0% 0% Lima Resto urbano Rural Lima Resto urbano Rural Fuente: INEI 14 de 39
  • 16. Resumen Telefonía fija Brecha grande Banda ancha TV paga Brecha grande Brecha muy grande El acceso a los servicios de telecomunicaciones en el Telefonía país es geográficamente móvil Brecha mediana fragmentado 15 de 39
  • 18. Telefónica cuenta con la mayor participación de mercado en todos los servicios (cuota de mercado: 60-85%) Telefonía fija TV paga 15% 29% Telefonía móvil 71% Cuotas de 85% mercado por servicio 2T12 (% de total) 39% 61% Fuente: SIT DN Consultores Telefónica Resto 17 de 39
  • 19. Su participación de mercado es especialmente alta en banda ancha (fija): 90% al 2T12 Banda ancha en Perú 2T12. Cuotas Banda ancha Sudamérica 2011. Cuota de de mercado por operador (% de total) mercado del operador # 1 (% de total) COL 28% Aspecto clave: BRA 29% competencia inter-plataformas 10% ARG 31% (redes fijas vs. redes TV cable) BOL 42% CHL 42% Promedio PAR 47% Sudamérica: ECU 55% 54% 90% VEN 85% PER 91% Telefónica Resto URU 96% Países más comparables 0% 25% 50% 75% 100% Fuente: SIT DN Consultores 18 de 39
  • 20. Como resultado de lo anterior, la participación de Telefónica en el mercado es bastante alta (dos tercios) Mercado telecom Perú 2007-2T12. Mercado telecom Sudamérica 2011. Participación de Telefónica (% de ingresos) Participación de operador # 1 (% de ingresos) ARG 23% 100% BRA 26% 80% 36% 37% 34% 32% 34% 35% BOL 30% Promedio COL 31% Sudamérica: 60% 40% VEN 34% 40% CHI 39% 64% 63% 66% 68% 66% 65% 20% PAR 42% ECU 45% 0% URU 60% 2007 2008 2009 2010 2011 2T12 Telefónica Resto PER 66% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Fuente: SIT DN Consultores 19 de 39
  • 21. Resumen Telefonía Competencia fija baja Competencia Banda Competencia TV paga baja ancha baja El mercado de Telefonía Competencia telecomunicaciones en el móvil baja país es poco competido 20 de 39
  • 22. En resumen de resumen… 21 de 39
  • 23. Agenda del sector: cobertura + competencia Tamaño de mercado • El mercado de telecomunicaciones en Perú es relativamente pequeño Agenda del sector • Expansión de cobertura Alcance geográfico (servicios accesibles) • El mercado de telecomunicaciones en Perú es geográficamente fragmentado • Expansión de competencia (servicios asequibles) Competencia • El mercado de telecomunicaciones en Perú es poco competido 22 de 39
  • 24. Visión (por ahora): salir de las últimas posiciones en banda ancha en Sudamérica (servicio escaso, caro … y lento) Banda ancha fija Sudamérica. Precios vs penetración 1T11 200 BOL 180 160 Precios (US$ PPP por Mbps) PAR 140 PER 120 VEN ECU 100 80 60 COL URU 40 CHL BRA 20 MÉX 0 2% 4% 6% 8% 10% 12% Penetración (% de población) Nota: los precios corresponden a los operadores con mayor cuota de mercado en banda ancha fija en cada país Fuente: Osiptel (precios), SIT DN Consultores (penetración) 23 de 39
  • 25. Contexto Compromisos TdP Implicancias Conclusiones 24 de 39
  • 26. Términos y condiciones de la renovación (6 compromisos) Tarifas Beneficiarios de sociales programas sociales 409 distritos + Integración Expansión Servicios Entidades Amazónica de cobertura gratuitos del Estado 25 de 39
  • 27. Tarifas sociales (compromiso 1) • Beneficiarios: beneficiarios de los programas sociales Juntos, Pensión 65 y Cunamás (hasta 1 millón de personas) • Beneficio: tarifa móviles saliente a mitad de precio (S/.0,25 versus S/. 0,50) Nueva fuente de ingresos para • Observaciones: Telefónica • Tarifa indexada (segmentos previa- • Aplica para los primeros 40 minutos / mes mente no atendidos) • Si luego de 3 años el número de beneficiarios no llega a 1m, el beneficio alcanzará a beneficiarios de otros programas sociales, o el número de minutos aumentará o la tarifa se reducirá más 26 de 39
  • 28. Expansión de cobertura: compromiso 2 • Beneficiarios: 409 distritos + 1 848 localidades sin cobertura de Telefónica hoy • Beneficio: servicios móviles • Observaciones: Nueva fuente de ingresos • Plazo de implementación: 3 a 4 años para Telefónica, incluyendo • Cobertura: 100% de distritos y 100% localidades concursables localidades con 400+ habitantes mediante FITEL 27 de 39
  • 29. Expansión de cobertura: compromiso 5 • Beneficiarios: 4 provincias de la selva (Rioja, Moyobamba, Yurimaguas, Iquitos) • Beneficio: red de transporte de banda ancha con microondas (10 STM-1 = 1,55 Gbps) Telefónica = socio monopólico amazónico del Estado • Observaciones: Peruano (sin concurso); • Plazo de implementación: 1 a 2 años proyecto concursable • Precios: “competitivos” o “de lo contrario” por FITEL regulados por Osiptel • Banda ancha gratuita a 259 localidades alrededor de ríos Marañón, Huallaga y carretera IIRSA Norte 28 de 39
  • 30. Servicios gratuitos de banda ancha + telefonía (compromisos 3, 4 y 6) • Beneficiarios: entidades del Estado (escuelas, centros de salud, comisarías, municipios) • Beneficio: • Internet satelital (2 Mbps, 35% garantizado): 661 distritos en pobreza, 6 provincias aisladas, 35 distritos fronterizos • Internet Speedy (6 Mbps, 10% garantizado) + telefonía: 56 Proyectos provincias (81 mil conexiones) con red propia, 129 concursables provincias (29 mil conexiones) con RDNFO • Interconexión nacional de videovigilancia (4,5 Gbps): 327 por FITEL distritos • Observaciones: • Plazo de implementación: 2 a 4 años • Velocidad: incremento periódico 29 de 39
  • 31. Resumen • Los “duros términos y condiciones” incluyen: • Tarifas diferenciadas a segmentos de mercado no atendidos hoy pero sí mañana, como parte del crecimiento natural del negocio (nuevas fuentes de ingreso) • Cobertura en localidades normalmente susceptibles de ser incluidas en proyectos concursables por FITEL • Por lo tanto, los 3 mil millones de soles corresponden a inversiones que Telefónica realizará de todas maneras, como parte de su crecimiento natural • La asignación de proyectos normalmente concursables por FITEL convierte a Telefónica en socio monopólico del Estado Peruano, al estilo de Entel en Bolivia, CNT en Ecuador o CANTV en Venezuela, con 1 diferencia: esos operadores son de propiedad del Estado 30 de 39
  • 32. Contexto Compromisos TdP Implicancias Conclusiones 31 de 39
  • 33. Implicancias 1. (flamante) marco legal pro-banda ancha no aplicado 2. 3 mil millones de soles no recaudados (subsidio implícito) Internet en el Perú 3. Exacerbación de la concentración de mercado seguirá lento y caro por 18 años más 4. Potencia del modelo del operador dorsal queda debilitada 5. Supervisión de contrato compleja, costosa e inefectiva 32 de 39
  • 34. 1. (flamante) marco legal pro-banda ancha no aplicado Ley 29904, Ley de Promoción de la Banda Ancha (junio 2011) Disposición Complementaria Final Primera, artículo 3, acápite 7 “… Son recursos de FITEL:… recursos de fuente contractual que el Estado obtenga como resultado de los términos y condiciones que sean pactados en los contratos de concesión de servicios públicos de telecomunicaciones. Estos recursos… serán destinados exclusivamente al financiamiento de redes de transporte de telecomunicaciones” De haber sido recaudados por el Estado Peruano, los 3 mil millones de soles habrían financiado futuros proyectos de FITEL para exactamente los mismos compromisos asumidos, sólo que a través de PROINVERSIÓN en forma competitiva (o sea, mejor) 33 de 39
  • 35. 2. S/. 3 mil millones no recaudados (subsidio implícito) Telefónica en Ecuador Renovación de concesión (2008) Plazo de renovación: 15 años (2008-2023) Espectro radioeléctrico: 35 MHz Suscriptores: 3 millones Monto: USD 220 millones Forma de pago: • 50% en efectivo • 50% durante el plazo de concesión 34 de 39
  • 36. 3. Exacerbación de la concentración de mercado Lamula.pe (21-ene-2013) Mercado telecom Perú 2007-2T12. Participación de Telefónica (% de ingresos) 100% 80% 36% 37% 34% 32% 34% 35% 60% 40% 64% 63% 66% 68% 66% 65% 20% 0% 2007 2008 2009 2010 2011 2T12 Telefónica Resto El Estado “adjudica” a Telefónica proyectos de expansión de cobertura y de servicios, sin concursar en competencia. ¿Deseamos los peruanos aún más concentración de mercado? 35 de 39
  • 37. 4. Potencia del modelo de operador dorsal debilitada Diario Gestión (30-ene-2013, página 14) Bajo los términos de la renovación, nadie podrá ofrecer un subsidio mínimo menor que Telefónica. Para fines prácticos, ya ganó Para no empeorar las cosas: • El reglamento de la ley debe confirmar que TdP no podrá ser postor para la red dorsal, por NO SER operador neutro • Esto ayudará a: • Evitar que los 12 postores interesados pierdan interés, y se vayan • Más competencia y mejores precios de banda ancha en el país 36 de 39
  • 38. 5. Supervisión de contrato compleja, costosa e inefectiva • Sobrecarga para Osiptel • Supervisar a un operador dominante es más complicado que a cualquier otro operador • Los montos de inversión son difíciles de auditar • ¿Como auditar el número de beneficiarios y el valor de los beneficios de la tarifa social? 37 de 39
  • 39. Contexto Compromisos TdP Implicancias Conclusiones 38 de 39
  • 40. Conclusiones 1. Perú requiere una agresiva política de expansión de cobertura y competencia, simultáneamente 2. Esto permitirá servicios geográficamente accesibles (físicamente disponibles) y económicamente asequibles (que podamos pagar) para más peruanos 3. La renovación de Telefónica apuntan en la dirección contraria, porque: • Otorga el monopolio de la expansión de cobertura a 1 operador; y, • Deja de recaudar S/. 3 mil millones que podrían ser concursables en competencia 4. Para evitar mayores perjuicios, el concurso del operador dorsal debe establecer que Telefónica no pueda ser postor, por no ser operador neutro 5. Eso podrá atenuar en algo que la situación actual de internet lento y caro no perdure por 18 años más 39 de 39
  • 41. Gracias Carlos Huamán Tomecich, MSc CEO DN Consultores @chuamant @dnconsultores dnconsultores dnconsultores blog.dnconsultores.com