Informe Diario MAE 03-09-12

1. INFORME DIARIO
Nº 163 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 03 de Septiembre de 2012
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
Mario Angel Digilio mdigilio@mae.com.ar Interno 243
Lucia Martino lmartino@mae.com.ar Interno 296

2. INFORME DIARIO
Nº 163 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 03 de Septiembre de 2012
ÍNDICE PÁGINA
I - RESUMEN DE LA JORNADA 4
- Montos Negociados 4
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico 4
II - RENTA FIJA 5
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija 5
- Montos Negociados y Variaciones 5
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación 5
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 - 6
- Índice MAE en Dólares 6
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos 7
- Credit Default Swaps 7
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales 8
- Lebacs en Pesos 9
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados 10
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados 11
- Evolución Discount en pesos 11
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs 12
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés 12
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs 12
III - PASES 13
- Gráfico de Montos Negociados en Pases 13
- Stock de Pases 13
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados 13
2

3. INFORME DIARIO
Nº 163 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 03 de Septiembre de 2012
ÍNDICE (Cont.) PÁGINA
IV - FOREX - MAE 14
- Montos Negociados 14
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre 14
- Indicador Forex 14
V - OCT - MAE 15
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa 15
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada 16
VI - INDICADORES FINANCIEROS 17
- Resúmenes de otros Mercados 17
- Tasas de Ref. Int. 17
- US Fed Target 17
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar 17
- Tipo de cambio Real Bilateral 17
- Gráfico Precios Oro y Petroleo 17
- Rendimiento T. Bond 10Y 18
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread) 18
VII - INFORMACIÓN MONETARIA 19
- Coeficiente de Monetización - Evolución 19
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2 19
- Evolución Depósitos del Sector Privado 20
- Evolución Préstamos al Sector Privado 20
- Variación Préstamos y Depósitos 21
- Historico Badlar Bancos Privados 21
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible 22
3

4. INFORME DIARIO
Nº 163 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 03 de Septiembre de 2012
I - RESUMEN DE LA JORNADA
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 7.015,61 7.015,61
RENTA FIJA 129,95 129,95
FOREX 41,38 41,38
OCT 48,00 48,00
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 7.234,94 7.234,94
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
15000
14000 -8,00 %
13000
12000
11000
10000
9000
8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
Prom. Ag. 11
Prom. Sp. 11
Prom. Oc. 11
Prom. Nv. 11
Prom. Dc. 11
Prom. En.12
Prom. Feb.12
Prom. Mr 12
Prom. Ab. 12
Prom. My. 12
Prom. Jn. 12
Prom. Jl. 12
Prom. Ag. 12
Prom. Sep. 12
03-Sep-12
04-Sep-12
05-Sep-12
06-Sep-12
07-Sep-12
10-Sep-12
11-Sep-12
12-Sep-12
13-Sep-12
14-Sep-12
17-Sep-12
18-Sep-12
19-Sep-12
20-Sep-12
21-Sep-12
24-Sep-12
25-Sep-12
26-Sep-12
27-Sep-12
28-Sep-12
P ases Renta Fija Forex OCT
4

5. INFORME DIARIO
Nº 163 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 03 de Septiembre de 2012
II - RENTA FIJA
A - INFORMACIÓN GENERAL
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
600
-8,47 %
500
400
300
200
100
0
Prom. Ag. 11
Prom. Sp. 11
Prom. Oc. 11
Prom. Nv. 11
Prom. Dc. 11
Prom. En.12
Prom. Feb.12
Prom. Mr 12
Prom. Ab. 12
Prom. My. 12
Prom. Jn. 12
Prom. Jl. 12
Prom. Ag. 12
Prom. Sep. 12
03-Sep-12
04-Sep-12
05-Sep-12
06-Sep-12
07-Sep-12
10-Sep-12
11-Sep-12
12-Sep-12
13-Sep-12
14-Sep-12
17-Sep-12
18-Sep-12
19-Sep-12
20-Sep-12
21-Sep-12
24-Sep-12
25-Sep-12
26-Sep-12
27-Sep-12
28-Sep-12
Diario Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s e m it ido s e n $ 108,68 - 1,37% 0,00% 108,68 - 1,37% 0,00%
B o no s e m it ido s e n U$ S 21,26 0,02 0,60% 0,00% 21,26 0,02 0,60% 0,00%
Total Bonos 129,94 0,02 1,24% 0,00% 129,94 0,02 1,24% 0,00%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 4,6423
Participación Mensual
Emitido en $
2,6%
Neg $
0,0%
Emitido en U$ S
Neg $
14,3%
83,0% Emitido en $
Neg U$ S
Emitido en U$ S
Neg U$ S
5

6. INFORME DIARIO
Nº 163 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 03 de Septiembre de 2012
B - ÍNDICES
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Diario Mensual Anual
Valor de Hoy Var. % Valo r 31A go 12 Var. % Valo r 30 Dic 11 Var. %
03-09-12 190,76 0,062% 190,65 0,062% 178,26 7,013%
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
196,0
190,0
184,0
178,0
172,0
166,0
160,0
154,0
148,0
142,0
136,0
130,0
124,0
118,0
112,0
106,0
100,0
30-12-05
09-04-06
18-07-06
26-10-06
03-02-07
14-05-07
22-08-07
30-11-07
09-03-08
17-06-08
25-09-08
03-01-09
13-04-09
22-07-09
30-10-09
07-02-10
18-05-10
26-08-10
04-12-10
14-03-11
22-06-11
30-09-11
08-01-12
17-04-12
26-07-12
ÍNDICE MAE - U$S -
Diario Mensual Anual
Valor de Hoy Var. % Valo r 31A go 12 Var. % Valor 30 Dic 11 Var. %
03-09-12 #N/A #N/A 96,59 #N/A 96,92 #N/A
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
28-04-00
25-10-00
23-04-01
20-10-01
18-04-02
15-10-02
13-04-03
10-10-03
07-04-04
04-10-04
02-04-05
29-09-05
28-03-06
24-09-06
23-03-07
19-09-07
17-03-08
13-09-08
12-03-09
08-09-09
07-03-10
03-09-10
02-03-11
29-08-11
25-02-12
23-08-12
en U$S en $
6

7. INFORME DIARIO
Nº 163 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 03 de Septiembre de 2012
B - ÍNDICES (Cont.)
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Diario Mensual Anual
Valor de Hoy Var. % Valo r 31A go 12 Var. % Valo r 30 Dic 11 Var. %
03-09-12 288,41 -0,044% 288,54 -0,044% 262,65 9,808%
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
315,0
300,0
285,0
270,0
255,0
240,0
225,0
210,0
195,0
180,0
165,0
150,0
135,0
120,0
105,0
90,0
75,0
60,0
45,0
30-09-05
29-12-05
29-03-06
27-06-06
25-09-06
24-12-06
24-03-07
22-06-07
20-09-07
19-12-07
18-03-08
16-06-08
14-09-08
13-12-08
13-03-09
11-06-09
09-09-09
08-12-09
08-03-10
06-06-10
04-09-10
03-12-10
03-03-11
01-06-11
30-08-11
28-11-11
26-02-12
26-05-12
B - CREDIT DEFAULT SWAPS
CREDIT DEFAULT SWAPS (*) Credit Default Swaps
FECHA VALOR Evolución últimos 12 meses
1700
06-08-12 1140
1600
07-08-12 1120
1500
08-08-12 1123 1400
09-08-12 1137 1300
10-08-12 1149 1200
13-08-12 1151 1100
14-08-12 1139 1000
basic points
15-08-12 1110 900
16-08-12 1114 800
17-08-12 1101 700
600
21-08-12 1127
500
22-08-12 1155
400
23-08-12 1155
300
24-08-12 1191
200
27-08-12 1178 100
28-08-12 1168 0
29-08-12 1159
26-08-11
12-09-11
27-09-11
13-10-11
28-10-11
14-11-11
30-11-11
19-12-11
05-01-12
20-01-12
06-02-12
23-02-12
12-03-12
27-03-12
16-04-12
03-05-12
18-05-12
05-06-12
21-06-12
06-07-12
24-07-12
08-08-12
24-08-12
30-08-12 1216
31-08-12 1182
03-09-12 1185 (*) 5 Years Spread, en basic po ints, A rgentina
Fuente : B lo o mberg
7

8. INFORME DIARIO
Nº 163 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 03 de Septiembre de 2012
C - RENDIMIENTOS
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
MATURITY DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA13P*** 04-Abr-08 04-Abr-13 BP+ 350 pb 0,6 100,00 S/C
AE14P*** 30-Ene-09 30-Ene-14 BP+ 275 pb 1,3 100,00 103,10 16,83 1,3 1,2
AM16P*** 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 2,8 100,00 S/C
AS15P*** 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 1,6 100,00 130,25 17,41 1,5 1,4
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
MATURITY DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 22,3 100,00 S/C
DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,9 100,00 S/C
DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,9 100,00 S/C
NF18P @ 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 2,9 57,40 S/C
NO20P @ 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 4,5 76,40 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 19,3 100,00 39,23 13,02 12,9 12,1
PRE9 15-Mar-04 15-Mar-14 2%+cer 0,8 28,45 61,17 9,01 0,8 0,8
PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 1,7 32,80 98,40 8,69 1,6 1,6
PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 6,4 100,00 116,30 16,47 5,2 5,2
RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 1,1 62,50 S/C
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
MATURITY DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 4,0 100,00 S/C
AS13D 12-Sep-06 12-Sep-13 7,00% 1,0 100,00 S/C
DIA0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,2 100,00 S/C
DICA * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,2 100,00 S/C
DICY * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,2 100,00 S/C
DIY0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,2 100,00 S/C
GJ17D * 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 4,1 100,00 S/C
PARA * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,8 100,00 S/C
PARY * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,8 100,00 S/C
RA13D ** 30-Oct-02 30-Abr-13 Libor(cap 3%) 0,7 12,50 S/C
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 2,8 100,00 88,0000 13,50 2,71 2,5
** Libor proy.(% n.a.) = 0,74 Tipo de Cam bio = 4,6423 *** Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 14,2125
(1 P ara el cálculo del P P V se co nsideran lo s pago s de cupo nes de renta y/o amo rtizació n a su valo r co rriente.
)
(2) P recio s de cierre (en v.r.) para el plazo de co ntado 72 hs. ó C.I., expresado s en $ para lo s TP N$ y en u$ s para lo s TP NU$ S
(3) En término s reales para lo s TP N$ (supuesto de aj. Cer pro y. = 0) y en u$ s para lo s TP NU$ S
* Especies que se nego cian bajo la mo dalidad de precio "clean". P ara el cálculo del rendimiento se adicio na el I.C. al precio .
@ ex-cupó n
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
26
24
22
20
TIREA - en % Anual
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
0 2 4 6 8 10 12 14
Duration
- en años -
P eso s Do lares P o linó mica (P eso s) Lo garítmica (Do lares)
8

9. INFORME DIARIO
Nº 163 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 03 de Septiembre de 2012
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
LEBAC EN PESOS
Curva de rendimientos
"Rendimiento" Curva Teórica de Tasas
18,0
16,0
14,0
12,0
en % n.a.
10,0
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
41
81
121
161
201
241
281
321
361
401
441
481
521
561
601
641
Dias al Vto.
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
8 9,75
16 9,75
23 9,85
50 11,20
57 11,35
71 11,70
78 11,90
113 12,55
(1 Calculado so bre el último precio registrado para la lebac nego ciada en la fecha.
)
9

10. INFORME DIARIO
Nº 163 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 03 de Septiembre de 2012
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR
CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO ( 1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)
MATURITY
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.
BA13L 27-Abr-11 24-Mar-13 Badlar bp + 2,5% 0,55 100,00 S/C
BA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 1,64 100,00 S/C
BE13L 26-Ene-11 23-Ene-13 Badlar bp + 2,5% 0,39 100,00 S/C
BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 1,79 100,00 S/C
BL13L 27-Jul-11 24-Jul-13 Badlar bp + 2,5% 0,89 100,00 S/C
BN12L 11-May-11 07-Nov-12 Badlar bp + 2,5% 0,18 100,00 S/C
BO12L 06-Abr-11 03-Oct-12 Badlar bp + 2,5% 0,08 100,00 S/C
BP12L 23-Mar-11 19-Sep-12 Badlar bp + 2,5% 0,04 100,00 S/C
BQ12L 27-Abr-11 24-Oct-12 Badlar bp + 2,5% 0,14 100,00 S/C
BS12L 09-Mar-11 05-Sep-12 Badlar bp + 2,5% 0,01 100,00 S/C
BV12L 26-May-11 21-Nov-12 Badlar bp + 2,5% 0,22 100,00 101,75 12,06 -2,66
BY13L 20-May-09 15-May-13 Badlar bp + 2,5% 0,70 100,00 S/C
B513L 26-May-11 22-May-13 Badlar bp + 2,5% 0,72 100,00 S/C
B912L 16-Mar-11 12-Sep-12 Badlar bp + 2,5% 0,02 100,00 S/C
N02O3 05-Oct-11 02-Oct-13 Badlar bp + 2,5% 1,08 100,00 S/C
N03A3 05-Oct-11 03-Abr-13 Badlar bp + 2,5% 0,58 100,00 S/C
N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 1,96 100,00 S/C
N28G3 07-Sep-11 28-Ago-13 Badlar bp + 2,5% 0,98 100,00 S/C
(1) P recio s de cierre (en v.r.) para el plazo de co ntado 24 hs. , expresado s en $ . (2) B adlar pro yectada (en % n.a.) = 14,2125
Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR
C urva de Rendimientos
Serie1 Curva Teórica de Tasa
2 0,0
18,0
16,0
14,0
TIRE - en %
12,0
10,0
A
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
0 ,0 0 ,5 1,0 1,5 2 ,0
P L A Z O R ES I D U A L
- e n años -
10

11. INFORME DIARIO
Nº 163 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 03 de Septiembre de 2012
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Bocones M o nt o N e g. M o nt o N e g.
Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares V ar % M ill. U$ S
Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 300,00 NR 0,33% 0,06 No C ot ----- ----
Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 116,30 0,26% 1,04 No C ot ----- ----
Pre9 Bono Cons. Prev. en M.N. 4º Serie 2% 215,01 PP - 0,54 % 0,05 No C ot ----- ----
Boden M o nt o N e g. M o nt o N e g.
Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares V ar % M ill. U$ S
Ra13d Boden 201 U$s
3 639,82 0,60% 0,17 No C ot ----- ----
Ro15d Boden 201 U$S
5 571,50 0,26% 8,46 88,00 NR 0,00 % 0,02
Otros M o nt o N e g. M o nt o N e g.
Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares V ar % M ill. U$ S
Aa17d Bonar 1 Vto. 201
0 7 518,00 NR 1,18% 0,85 No C ot ----- ----
Ae14p Bonar 1 Vto. 201
1 2 103,10 NR - 0,29 % 10,31 No C ot ----- ----
As13d Bonar Vto. 2014 648,25 NR 0,66% 0,004 No C ot ----- ----
As15p Bonar Vto. 2015 130,25 0 ,0 0 % 6,54 No C ot ----- ----
Bonos Canje M o nt o N e g. M o nt o N e g.
Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares V ar % M ill. U$ S
PARP Par en $ 39,23 NR - 0,58 % 0,05 No C ot ----- ----
PARY* Par en U$S ley N.Y 219,89 ----- 0,35 No C ot ----- ----
TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 76,50 1,67% 0,36 No C ot ----- ----
TVPP V.N. PBI $ 13,67 2,01% 7,40 No C ot ----- ----
TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 76,00 1,47% 8,78 No C ot ----- ----
Se aclara que lo precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "P P " no son precio s de cierre. To do s los precio s se hallan en nominales en tanto po r 100
P P .: No se registraro n o peracio nes de Venta y el precio es el pro medio po nderado de las compras. (1 cupó n-No se calcula variació n
)Ex
NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No co t: No cotizó.
* P recio Clean (Caso co ntrario el precio incluye intereses co rridos)
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
1,42
1,38
1,34
1,30
1,26
1,22
1,18
1,14
1,10
03-Jul
06-Jul
12-Jul
17-Jul
20-Jul
25-Jul
30-Jul
09-Abr
12-Abr
17-Abr
20-Abr
25-Abr
01-Jun
06-Jun
11-Jun
14-Jun
19-Jun
25-Jun
28-Jun
02-Ago
07-Ago
10-Ago
15-Ago
21-Ago
24-Ago
29-Ago
03-Sep
01-Mar
06-Mar
09-Mar
14-Mar
19-Mar
22-Mar
27-Mar
30-Mar
02-May
07-May
10-May
15-May
18-May
23-May
29-May
P re c io de c ie rre M e dia m ó v il 9 dí a s B a nda Inf e rio r B a nda S upe rio r
11

12. INFORME DIARIO
Nº 163 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 03 de Septiembre de 2012
F - LICITACIÓN
Licitación del día Martes 28 de Agosto de 2012
En V$N millones
Le ba c Le ba c Le ba c N o ba c N o ba c N o ba c
+ C ER US D * t a s a f ija + C ER + B A D LA R
Total
Vencimientos 2.385 0 0 0 0 0 2.385
Llamado a licitación * 2.100 0 0 0 0 0 2.100
Posturas presentadas 4.560 0 0 0 0 288 4.848
Adjudicado 3.820 0 0 0 0 218 4.038
Neto Colocado
1.435 0 0 0 0 218 1.653
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 217% 0% 0% 0% 0% 0% 231%
Adjudicado / Posturas 84% 0% 0% 0% 0% 76% 83%
* solo tramo predeterminado
Estructura de tasas de interés en Pesos
18% 2.200
16,50% 2.100
2.000
16%
14,52% 1.900
13,81% 1.800
13,36%
14% 14,95% 1.700
12,76%
14,20%
1.600
1.500
12%
12,22% 1.400
11,81% 11,89%
e m n sd $
11,61% 1.300
n illo e e
10% 1.200
T A%
1.100
N
8% 1.000
900
800
6%
700
600
4% 500
400
300
2%
200
100
0% -
0 84 119 147 175 217 224 266 294 364 399 455 714 721
Maturity
M o nto Lic it ado M o nto Ofert ado M o nto A djudic ado Lic itac ió n del 28-08-1 (Lebac s $ )
2 N OB $ B P P
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
3.400
3.200
3.000
2.800
2.600
2.400
2.200
2.000
1.800
1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
0
05/09/12
19/09/12
03/10/12
17/10/12
31/10/12
14/11/12
28/11/12
12/12/12
26/12/12
23/01/13
13/02/13
06/03/13
03/04/13
24/04/13
15/05/13
05/06/13
24/07/13
28/08/13
02/10/13
06/11/13
27/11/13
23/04/14
07/05/14
23/07/14
13/08/14
* s/ colocaciones.
LEBAC NOBAC
12

13. INFORME DIARIO
Nº 163 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 03 de Septiembre de 2012
III - PASES
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
16000
-5,94 %
14000
12000
10000
8000
6000
4000
2000
0
Prom. Ag. 11
Prom. Sp. 11
Prom. Oc. 11
Prom. Nv. 11
Prom. Dc. 11
Prom. En.12
Prom. Feb.12
Prom. Mr 12
Prom. Ab. 12
Prom. My. 12
Prom. Jn. 12
Prom. Jl. 12
Prom. Ag. 12
Prom. Sep. 12
03-Sep-12
04-Sep-12
05-Sep-12
06-Sep-12
07-Sep-12
10-Sep-12
11-Sep-12
12-Sep-12
13-Sep-12
14-Sep-12
17-Sep-12
18-Sep-12
19-Sep-12
20-Sep-12
21-Sep-12
24-Sep-12
25-Sep-12
26-Sep-12
27-Sep-12
28-Sep-12
Stock de pases al día 03-09-2012 - Rueda REPO
Monto
Vencimiento
-millones de pesos-
04-Sep-12 8.205,20
05-Sep-12 2.433,90 Total hoy 16.276,20
06-Sep-12 2.097,00
07-Sep-12 1.915,70 Total Ayer 17.697,90
10-Sep-12 1.624,40
Diferencia -1.421,70
Var. % -8,03%
en adelante -
TOTAL 16.276,20
Operaciones de pases - Rueda REPO
T A S A O P E R A D A ( % N.A. ) VOLUMEN NEGOCIADO (1) Cantidad de
-VN en millones- Oper.
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 9,65% 8,00% 10,00% 9,00% 9,25% 7550,80 160
7 DIAS 9,75% 9,50% 9,90% 9,50% 9,50% 2092,30 9
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
13

14. INFORME DIARIO
Nº 163 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 03 de Septiembre de 2012
IV - FOREX - MAE
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
DIARIO T o t a l S e pt ie m bre Total 2012 DIARIO T o t a l S e pt ie m bre Total 2012
41,38 41,38 29.598,42 0,38 0,38 4.507,70
Cierre Forex: 4,6430
Pro m. P o nd. últimas o peracio nes que sumen 1milló n
(Co municado FOREX Nº 7)
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
4,650 400
4,600 -48,68 %
350
4,550
4,500 300
4,450 250
4,400
200
4,350
4,300 150
4,250 100
4,200
50
4,150
4,100 0
11
11
11
11
11
12
12
12
12
12
12
12
12
Prom. Sep. 12
03-Sep-12
04-Sep-12
05-Sep-12
06-Sep-12
07-Sep-12
10-Sep-12
11-Sep-12
12-Sep-12
13-Sep-12
14-Sep-12
17-Sep-12
18-Sep-12
19-Sep-12
20-Sep-12
21-Sep-12
24-Sep-12
25-Sep-12
26-Sep-12
27-Sep-12
28-Sep-12
Prom. Ag.
Prom. Sp.
Prom. Oc.
Prom. Nv.
Prom. Dc.
Prom. En.
Prom. Fb.
Prom. Ab.
Prom. Jn.
Prom. Jl.
Prom. Ag.
Prom. Mr
Prom. My
VOLUM EN CIERRE
Evolución de posturas y precios negociados
PROMEDIO PROM. POND.
BID/OFFER NEGOCIADO Indicador Forex
4,6450
11:00 4,6320 #N/A
12:00 4,6320 #N/A 4,6400
13:00 4,6425 4,6420
14:00 4,6425 4,6422 4,6350
15:00 4,6430 4,6422
4,6300
4,6250
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
PROMEDIO PROM. POND.
BID/OFFER NEGOCIADO
14

15. INFORME DIARIO
Nº 163 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 03 de Septiembre de 2012
V - OCT - MAE
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
500
-24,57 %
400
300
200
100
0
Prom. Ag. 11
Prom. Sp. 11
Prom. Oc. 11
Prom. Nv. 11
Prom. Dc. 11
Prom. En. 12
Prom. Fb. 12
Prom. Mr 12
Prom. Ab. 12
Prom. My 12
Prom. Jn. 12
Prom. Jl. 12
Prom. Ag. 12
Prom. Sep. 12
03-Sep-12
04-Sep-12
05-Sep-12
06-Sep-12
07-Sep-12
10-Sep-12
11-Sep-12
12-Sep-12
13-Sep-12
14-Sep-12
17-Sep-12
18-Sep-12
19-Sep-12
20-Sep-12
21-Sep-12
24-Sep-12
25-Sep-12
26-Sep-12
27-Sep-12
28-Sep-12
DÓLAR CER BADLAR
OCT DÓLAR Monto Neg. Precio Tasa implícita Tasa implícita
Vencimiento (Dólares) de Cierre c/ cierre F orex c/ Ref. 3500
28-Sep-12 48.000.000 4,6990 17,61% 17,83%
31-Oct-12 - 4,7745 17,82% 17,92%
30-Nov -12 - 4,8510 18,58% 18,65%
31-Dic-12 - 4,9300 18,96% 19,01%
31-Ene-13 - 5,0200 19,76% 19,80%
31-Jul-13 - 5,6300 23,44% 23,46%
Total 48.000.000
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
26,0%
24,0%
Montos negociados en U$S
22,0%
MAYO 2012 2.543.900.000
20,0%
TASAS IMPLICITAS % n.a.
18,0%
JUNIO 2012 3.376.800.000 16,0%
JULIO 2012 3.570.200.000 14,0%
AGOSTO 2012 2.757.600.000 12,0%
SEPTIEMBRE 2012 AC UM. 48.000.000 10,0%
8,0%
6,0%
4,0%
2,0%
0,0%
Nov-12
Jul-13
Sep-12
Oct-12
Dic-12
Ene-13
VENCIMIENTOS
Tasa Implicita c/ cierre Forex Tasa Implícita c/ Ref. 3500
15