Informe Diario MAE 31-05-2012

1. INFORME DIARIO
Nº 99 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 31 de Mayo de 2012
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
Mario Angel Digilio mdigilio@mae.com.ar Interno 243
Lucia Martino lmartino@mae.com.ar Interno 296

2. INFORME DIARIO
Nº 99 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 31 de Mayo de 2012
ÍNDICE PÁGINA
I - RESUMEN DE LA JORNADA 4
- Montos Negociados 4
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico 4
II - RENTA FIJA 5
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija 5
- Montos Negociados y Variaciones 5
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación 5
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 - 6
- Índice MAE en Dólares 6
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos 7
- Credit Default Swaps 7
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales 8
- Lebacs en Pesos 9
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados 10
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados 11
- Evolución Discount en pesos 11
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs 12
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés 12
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs 12
III - PASES 13
- Gráfico de Montos Negociados en Pases 13
- Stock de Pases 13
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados 13
2

3. INFORME DIARIO
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ÍNDICE (Cont.) PÁGINA
IV - FOREX - MAE 14
- Montos Negociados 14
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre 14
- Indicador Forex 14
V - OCT - MAE 15
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa 15
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada 16
VI - INDICADORES FINANCIEROS 17
- Resúmenes de otros Mercados 17
- Tasas de Ref. Int. 17
- US Fed Target 17
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar 17
- Tipo de cambio Real Bilateral 17
- Gráfico Precios Oro y Petroleo 17
- Rendimiento T. Bond 10Y 18
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread) 18
VII - INFORMACIÓN MONETARIA 19
- Coeficiente de Monetización - Evolución 19
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2 19
- Evolución Depósitos del Sector Privado 20
- Evolución Préstamos al Sector Privado 20
- Variación Préstamos y Depósitos 21
- Historico Badlar Bancos Privados 21
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible 22
3

4. INFORME DIARIO
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I - RESUMEN DE LA JORNADA
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 19.068,44 261.093,71
RENTA FIJA 433,54 8.938,07
FOREX 209,65 4.880,32
OCT 496,60 2.905,98
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 20.208,23 277.818,08
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
21000
20000 22,59 %
19000
18000
17000
16000
15000
14000
13000
12000
11000
10000
9000
8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
Prom. Ab. 11
Prom. My. 11
Prom. Jn. 11
Prom. Jul. 11
Prom. Ag. 11
Prom. Sp. 11
Prom. Oc. 11
Prom. Nv. 11
Prom. Dc. 11
Prom. En.12
Prom. Feb.12
Prom. Mr 12
Prom. Ab. 12
Prom. My. 12
02-May-12
03-May-12
04-May-12
07-May-12
08-May-12
09-May-12
10-May-12
11-May-12
14-May-12
15-May-12
16-May-12
17-May-12
18-May-12
21-May-12
22-May-12
23-May-12
24-May-12
28-May-12
29-May-12
30-May-12
31-May-12
Pases Renta Fija Forex OCT
4

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II - RENTA FIJA
A - INFORMACIÓN GENERAL
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
700
6,96 %
600
500
400
300
200
100
0
Prom. Ab. 11
Prom. My. 11
Prom. Jn. 11
Prom. Jul. 11
Prom. Ag. 11
Prom. Sp. 11
Prom. Oc. 11
Prom. Nv. 11
Prom. Dc. 11
Prom. En.12
Prom. Feb.12
Prom. Mr 12
Prom. Ab. 12
Prom. My. 12
02-May-12
03-May-12
04-May-12
07-May-12
08-May-12
09-May-12
10-May-12
11-May-12
14-May-12
15-May-12
16-May-12
17-May-12
18-May-12
21-May-12
22-May-12
23-May-12
24-May-12
28-May-12
29-May-12
30-May-12
31-May-12
Diario Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s e m it ido s e n $ 358,98 0,43 -0,79% 0,00% 7.404,34 24,33 -6,43% -4,82%
B o no s e m it ido s e n U$ S 65,25 8,88 -0,74% -1,29% 1.286,44 222,96 4,24% -0,18%
Total Bonos 424,23 9,31 -0,78% -1,23% 8.690,78 247,29 -4,85% -0,64%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 4,4713
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
2,5%
0,3%
Emitido en U$ S
Neg $
14,4%
82,8% Emitido en $
Neg U$ S
Emitido en U$ S
Neg U$ S
5

6. INFORME DIARIO
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B - ÍNDICES
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Diario Mensual Anual
Valor de Hoy Var. % Valo r 27 A br 12 Var. % Valo r 30 Dic 11 Var. %
31-05-12 186,03 0,037% 184,36 0,907% 178,26 4,360%
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
190,0
184,0
178,0
172,0
166,0
160,0
154,0
148,0
142,0
136,0
130,0
124,0
1 8,0
1
1 2,0
1
106,0
100,0
30-12-05
09-04-06
18-07-06
26-10-06
03-02-07
14-05-07
22-08-07
30-11-07
09-03-08
17-06-08
25-09-08
03-01-09
13-04-09
22-07-09
30-10-09
07-02-10
18-05-10
26-08-10
04-12-10
14-03-11
22-06-11
30-09-11
08-01-12
17-04-12
ÍNDICE MAE - U$S -
Diario Mensual Anual
Valor de Hoy Var. % Valo r 27 A br 12 Var. % Valor 30 Dic 11 Var. %
31-05-12 76,32 -3,245% 98,84 -22,784% 96,92 -21,255%
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
28-04-00
25-10-00
23-04-01
20-10-01
18-04-02
15-10-02
13-04-03
10-10-03
07-04-04
04-10-04
02-04-05
29-09-05
28-03-06
24-09-06
23-03-07
19-09-07
17-03-08
13-09-08
12-03-09
08-09-09
07-03-10
03-09-10
02-03-11
29-08-11
25-02-12
en U$S en $
6

7. INFORME DIARIO
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B - ÍNDICES (Cont.)
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Diario Mensual Anual
Valor de Hoy Var. % Valo r 27 A br 12 Var. % Valo r 30 Dic 11 Var. %
31-05-12 267,29 -0,840% 283,13 -5,595% 262,65 1,765%
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
315,0
300,0
285,0
270,0
255,0
240,0
225,0
210,0
195,0
180,0
165,0
150,0
135,0
120,0
105,0
90,0
75,0
60,0
45,0
30-09-05
29-12-05
29-03-06
27-06-06
25-09-06
24-12-06
24-03-07
22-06-07
20-09-07
19-12-07
18-03-08
16-06-08
14-09-08
13-12-08
13-03-09
11-06-09
09-09-09
08-12-09
08-03-10
06-06-10
04-09-10
03-12-10
03-03-11
01-06-11
30-08-11
28-11-11
26-02-12
26-05-12
B - CREDIT DEFAULT SWAPS
CREDIT DEFAULT SWAPS (*) Credit Default Swaps
FECHA VALOR
Evolución últimos 12 meses
03-05-12 914 1600
04-05-12 944 1500
07-05-12 955 1400
08-05-12 970 1300
09-05-12 987 1200
10-05-12 976 1100
11-05-12 994 1000
900
basic points
14-05-12 1060
800
15-05-12 1069
700
16-05-12 1097
600
17-05-12 1162
500
18-05-12 1172
400
21-05-12 1183
300
22-05-12 1166
200
23-05-12 1248 100
24-05-12 1232 0
28-05-12 1332
26-05-11
10-06-11
28-06-11
13-07-11
28-07-11
12-08-11
30-08-11
14-09-11
29-09-11
17-10-11
01-11-11
16-11-11
02-12-11
21-12-11
09-01-12
24-01-12
08-02-12
28-02-12
14-03-12
29-03-12
18-04-12
07-05-12
22-05-12
29-05-12 1325
30-05-12 1406
31-05-12 1485 (*) 5 Years Spread, en basic po ints, A rgentina
Fuente : B lo o mberg
7

8. INFORME DIARIO
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C - RENDIMIENTOS
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
MATURITY DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA13P*** 04-Abr-08 04-Abr-13 BP+ 350 pb 0,8 100,00 S/C
AE14P*** 30-Ene-09 30-Ene-14 BP+ 275 pb 1,5 100,00 102,01 14,87 1,5 1,4
AJ12P 12-Jun-07 12-Jun-12 10,5% n.a. 0,0 100,00 S/C
AM16P*** 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 3,1 100,00 S/C
AS15P*** 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 1,8 100,00 127,26 16,06 1,7 1,6
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
MATURITY DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 22,6 100,00 S/C
DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 13,0 100,00 114,50 15,59 7,8 7,2
DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 13,0 100,00 S/C
NF18P @ 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 3,1 59,20 135,12 12,59 2,8 2,8
NO20P @ 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 4,6 77,60 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 19,6 100,00 34,43 13,68 12,8 11,9
PRE9 15-Mar-04 15-Mar-14 2%+cer 1,0 32,50 67,10 9,97 1,0 0,9
PR12 @ 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 1,8 35,32 99,50 10,74 1,7 1,7
PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 6,7 100,00 100,65 18,24 5,4 5,3
RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 1,3 62,50 112,50 9,95 1,3 1,2
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
MATURITY DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 4,3 100,00 68,0000 18,01 3,99 3,7
AS13D 12-Sep-06 12-Sep-13 7,00% 1,2 100,00 94,7500 13,42 1,23 1,2
DIA0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,3 100,00 S/C
DICA * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,3 100,00 S/C
DICY * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,3 100,00 S/C
DIY0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,3 100,00 S/C
GJ17D * @ 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 4,3 100,00 S/C
PARA * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 18,0 100,00 S/C
PARY * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 18,0 100,00 S/C
RA13D ** 30-Oct-02 30-Abr-13 Libor(cap 3%) 0,9 12,50 S/C
RG12D 03-Feb-02 03-Ago-12 Libor flat 0,2 12,50 S/C
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 3,0 100,00 77,0000 17,47 2,94 2,7
** Libor proy.(% n.a.) = 0,73 Tipo de Cam bio = 4,4713 *** Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 11,7625
(1 P ara el cálculo del P P V se co nsideran lo s pago s de cupo nes de renta y/o amo rtizació n a su valo r co rriente.
)
(2) P recio s de cierre (en v.r.) para el plazo de co ntado 72 hs. ó C.I., expresado s en $ para lo s TP N$ y en u$ s para lo s TP NU$ S
(3) En término s reales para lo s TP N$ (supuesto de aj. Cer pro y. = 0) y en u$ s para lo s TP NU$ S
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
20
18
16
TIREA - en % Anual
14
12
10
8
6
4
2
0
0 2 4 6 8 10 12 14
Duration
- en años -
P eso s Do lares P o linó mica (P eso s) Lo garítmica (Do lares)
8

9. INFORME DIARIO
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C - RENDIMIENTOS (Cont.)
LEBAC EN PESOS
Curva de rendimientos
"Rendimiento" C urva Teórica de Tasas
18,0
16,0
14,0
12,0
en % n.a.
10,0
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
40
80
120
160
200
240
280
320
360
400
440
480
520
560
600
640
Dias al Vto.
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
12 9,50
19 9,45
26 9,55
41 9,85
61 10,45
69 10,65
97 11,20
103 11,50
117 11,60
146 11,65
152 11,75
166 12,00
187 12,25
258 12,70
278 13,20
281 13,25
313 13,40
(1 Calculado so bre el último precio registrado para la lebac nego ciada en la fecha.
)
9

10. INFORME DIARIO
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C - RENDIMIENTOS (Cont.)
NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR
CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)
MATURITY
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.
BA13L 27-Abr-11 24-Mar-13 Badlar bp + 2,5% 0,81 100,00 S/C
BA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 1,90 100,00 105,35 12,51 0,20
BE13L 26-Ene-11 23-Ene-13 Badlar bp + 2,5% 0,65 100,00 104,20 10,23 -1,90
BG12L 12-Ago-09 15-Ago-12 Badlar bp + 2,5% 0,21 100,00 101,65 10,04 -2,08
BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 2,05 100,00 S/C
BL12L 19-Ene-11 18-Jul-12 Badlar bp + 2,5% 0,13 100,00 102,27 10,17 -1,96
BL13L 27-Jul-11 24-Jul-13 Badlar bp + 2,5% 1,15 100,00 S/C
BN12L 11-May-11 07-Nov-12 Badlar bp + 2,5% 0,44 100,00 S/C
BO12L 06-Abr-11 03-Oct-12 Badlar bp + 2,5% 0,34 100,00 103,60 10,66 -1,50
BP12L 23-Mar-11 19-Sep-12 Badlar bp + 2,5% 0,30 100,00 S/C
BQ12L 27-Abr-11 24-Oct-12 Badlar bp + 2,5% 0,40 100,00 S/C
BS12L 09-Mar-11 05-Sep-12 Badlar bp + 2,5% 0,27 100,00 S/C
BV12L 26-May-11 21-Nov-12 Badlar bp + 2,5% 0,48 100,00 S/C
BY13L 20-May-09 15-May-13 Badlar bp + 2,5% 0,96 100,00 104,35 10,30 -1,84
B513L 26-May-11 22-May-13 Badlar bp + 2,5% 0,98 100,00 S/C
B812L 23-Feb-11 22-Ago-12 Badlar bp + 2,5% 0,23 100,00 101,30 10,29 -1,84
B912L 16-Mar-11 12-Sep-12 Badlar bp + 2,5% 0,28 100,00 S/C
N02O3 05-Oct-11 02-Oct-13 Badlar bp + 2,5% 1,34 100,00 S/C
N03A3 05-Oct-11 03-Abr-13 Badlar bp + 2,5% 0,84 100,00 S/C
N06J2 07-Sep-11 06-Jun-12 Badlar bp + 2,5% 0,02 100,00 S/C
N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 2,22 100,00 S/C
N28G3 07-Sep-11 28-Ago-13 Badlar bp + 2,5% 1,24 100,00 S/C
(1) Precio s de cierre (en v.r.) para el plazo de co ntado 24 hs. , expresados en $. (2) Badlar pro yectada (en % n.a.) = 11,7625
Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR
C urva de Rendimientos
Serie1 C urva Teórica de Tasa
2 0 ,0
18,0
16,0
14,0
TIR A - en %
12,0
10,0
E
8 ,0
6 ,0
4 ,0
2 ,0
0 ,0
0,0 0 ,5 1,0 1,5 2 ,0 2,5
P L A Z O R ES I D U A L
- e n años -
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11. INFORME DIARIO
Nº 99 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 31 de Mayo de 2012
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Bocones M o nt o N e g. M o nt o N e g.
Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares Var % M ill. U$ S
Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 281,71 PP - 1,15 % 2,99 No C ot ----- ----
Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 100,65 NR - 0 ,3 5 % 0,52 No C ot ----- ----
Pre9 Bono Cons. Prev. en M.N. 4º Serie 2% 206,46 - 0 ,7 4 % 37,71 No C ot ----- ----
Bonos Globales M o nt o N e g. M o nt o N e g.
Especie P eso s Var % M ill. $ D o la re s Var % M ill. U$ S
Gj17d* Vto. 201 en U$S - 8,75 %
7 483,68 NR - 3 ,9 9 % 0,00 No C ot ----- ----
Boden M o nt o N e g. M o nt o N e g.
Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares Var % M ill. U$ S
Ra13d Boden 201 U$s
3 565,00 0,11% 0,85 No C ot ----- ----
Rg12d Boden 201 U$S
2 610,05 0,67% 105,07 100,50 NR ----- 0,10
Ro15d Boden 201 U$S
5 470,00 - 2 ,14 % 81,32 77,00 - 2 ,5 3 % 1,15
Rs14p Boden 201 $
4 180,00 - 1,4 5 % 66,30 No C ot ----- ----
Otros M o nt o N e g. M o nt o N e g.
Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares Var % M ill. U$ S
Aa17d Bonar 1 Vto. 201
0 7 415,00 - 1,7 6 % 61,35 68,00 ----- 2,72
Ae14p Bonar 1 Vto. 201
1 2 102,01 0,55% 136,05 16,50 ----- 1,32
Aj12p Bonar 5 Vto. 2011 101,81 ----- 36,79 16,55 PP ----- 0,43
As13d Bonar Vto. 2014 565,63 0,29% 26,164 94,75 ----- 0,75
As15p Bonar Vto. 2015 127,26 0,08% 118,34 20,50 PP ----- 0,72
Nf18p Bogar Vto. 2018 228,25 0,31% 24,30 No C ot ----- ----
Bonos Canje M o nt o N e g. M o nt o N e g.
Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares Var % M ill. U$ S
DIA0* Discount Nuevo Canje en U$S 346,89 ----- 0,00 No C ot ----- ----
DICP Discount en $ 114,50 - 1,3 7 % 11,54 No C ot ----- ----
PARP Par en $ 34,43 - 4 ,3 6 % 5,84 No C ot ----- ----
PARY* Par en U$S ley N.Y 181,28 NR 5,39% 0,03 No C ot ----- ----
TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 58,35 - 0 ,9 3 % 0,97 No C ot ----- ----
TVPP V.N. PBI $ 11,14 - 0 ,10 % 15,16 No C ot ----- ----
TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 58,90 - 0 ,17 % 0,67 No C ot ----- ----
Se aclara que lo precio s que se encuentran co n la aclaració n " NR" o " P P " no so n precio s de cierre. To do s lo s precio s se hallan en no minales en tanto po r 100
P P .: No se registraro n o peracio nes de Venta y el precio es el pro medio po nderado de las co m pras. (1)Ex cupó n-No se calcula variació n
NR: No representativo en funció n de las No rmas vigentes y el precio es el de la última venta. No co t: No co tizó .
* P recio Clean (Caso co ntrario el precio incluye intereses co rrido s)
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
1,46
1,42
1,38
1,34
1,30
1,26
1,22
1,18
1,14
1,10
1,06
04-Abr
11-Abr
16-Abr
19-Abr
24-Abr
27-Abr
03-Feb
08-Feb
13-Feb
16-Feb
23-Feb
29-Feb
01-Dic
06-Dic
13-Dic
16-Dic
21-Dic
27-Dic
30-Dic
05-Ene
10-Ene
13-Ene
18-Ene
23-Ene
26-Ene
31-Ene
05-Mar
08-Mar
13-Mar
16-Mar
21-Mar
26-Mar
29-Mar
04-May
09-May
14-May
17-May
22-May
28-May
31-May
P re c io de c ie rre M e dia m ó v il 9 dí a s B a nda Inf e rio r B a nda S upe rio r
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12. INFORME DIARIO
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Resumen del día Jueves 31 de Mayo de 2012
F - LICITACIÓN
Licitación del día Martes 29 de Mayo de 2012
En V$N millones
Le ba c Le ba c Le ba c N o ba c N o ba c N o ba c
+ C ER US D * t a s a f ija + C ER + B A D LA R
Total
Vencimientos 2.665 0 0 0 0 0 2.665
Llamado a licitación 2.060 0 0 0 0 740 2.800
Posturas presentadas 3.068 0 0 0 0 0 3.068
Adjudicado 2.564 0 0 0 0 0 2.564
Neto Colocado
-100 0 0 0 0 0 -100
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 149% 0% 0% 0% 0% 0% 110%
Adjudicado / Posturas 84% 0% 0% 0% 0% 0% 84%
Estructura de tasas de interés en Pesos
16% 1.200
14,20%
13,64%
14%
12,54% 12,67% 1.000
11,80% 12,15%
12% 11,10%
12,38%
800
10%
e m n sd $
n illo e e
T A%
8% 600
N
6%
400
4%
200
2%
0% -
0 70 105 175 196 238 252 287 308 315 490 525 700 812
Ma turity
M o nt o Lic it ado M o nto Of ert ado M o nto A djudic ado Lic it ac ió n del 29-05-1 (Lebac s $ )
2 N OB $ B P P
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
2.800
2.600
2.400
2.200
2.000
1.800
1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
0
06/06/12
20/06/12
04/07/12
18/07/12
01/08/12
15/08/12
29/08/12
12/09/12
26/09/12
10/10/12
31/10/12
14/11/12
28/11/12
12/12/12
23/01/13
13/02/13
13/03/13
10/04/13
08/05/13
22/05/13
24/07/13
25/09/13
30/10/13
05/03/14
30/04/14
20/08/14
LEBAC NOBAC
* s/ colocaciones.
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13. INFORME DIARIO
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III - PASES
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
18000
16000 27,51 %
14000
12000
10000
8000
6000
4000
2000
0
Prom. My. 11
Prom. Feb.12
Prom. My. 12
02-May-12
03-May-12
04-May-12
07-May-12
08-May-12
09-May-12
10-May-12
11-May-12
14-May-12
15-May-12
16-May-12
17-May-12
18-May-12
21-May-12
22-May-12
23-May-12
24-May-12
28-May-12
29-May-12
30-May-12
31-May-12
Prom. Ab. 11
Prom. Jn. 11
Prom. Jul. 11
Prom. Ag. 11
Prom. Sp. 11
Prom. Oc. 11
Prom. Nv. 11
Prom. Dc. 11
Prom. En.12
Prom. Mr 12
Prom. Ab. 12
Stock de pases al día 31-05-2012 - Rueda REPO
Monto
Vencimiento
-millones de pesos-
01-Jun-12 18.892,80
04-Jun-12 2.869,10 Total hoy 29.153,80
05-Jun-12 2.535,30
06-Jun-12 2.536,00 Total Ayer 24.718,40
07-Jun-12 2.320,60
Diferencia 4.435,40
Var. % 17,94%
en adelante -
TOTAL 29.153,80
Operaciones de pases - Rueda REPO
T A S A O P E R A D A ( % N.A. ) VOLUMEN NEGOCIADO (1) Cantidad de
-VN en millones- Oper.
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 9,10% 2,00% 9,80% 9,00% 9,02% 23273,40 158
7 DIAS 9,50% 9,50% 10,25% 9,50% 9,51% 3051,00 12
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
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14. INFORME DIARIO
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IV - FOREX - MAE
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
DIARIO T o t a l M a yo Total 2012 DIARIO T o t a l M a yo Total 2012
209,65 4.880,32 19.935,90 28,89 1.259,25 3.441,60
Cierre Forex: 4,4700
Pro m. P o nd. últimas o peracio nes que sumen 1milló n
(Co municado FOREX Nº 7)
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
4,500 600
4,450 -45,29%
4,400
4,350 500
4,300
4,250
4,200 400
4,150
4,100
300
4,050
4,000
3,950 200
3,900
3,850
3,800 100
3,750
3,700
3,650 0
11
11
11
11
11
11
11
11
11
12
12
12
12
Prom. My. 12
02-May-12
03-May-12
04-May-12
07-May-12
08-May-12
09-May-12
10-May-12
11-May-12
14-May-12
15-May-12
16-May-12
17-May-12
18-May-12
21-May-12
22-May-12
23-May-12
24-May-12
28-May-12
29-May-12
30-May-12
31-May-12
Prom. Ab.
Prom. My.
Prom. Jn.
Prom. Jul.
Prom. Ag.
Prom. Sp.
Prom. Oc.
Prom. Nv.
Prom. Dc.
Prom. En.
Prom. Fb.
Prom. Ab.
Prom. Mr
VOLUMEN CIERRE
Evolución de posturas y precios negociados Indicador Forex
PROMEDIO PROM. POND.
4,4725
BID/OFFER NEGOCIADO
11:00 4,4720
4,4710 #N/A
12:00 4,4710 4,4720 4,4715
13:00 4,4705 4,4715 4,4710
14:00 4,4705 4,4721 4,4705
15:00 4,4705 4,4708
4,4700
4,4695
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
PROMEDIO PROM. POND.
BID/OFFER NEGOCIADO
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15. INFORME DIARIO
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Resumen del día Jueves 31 de Mayo de 2012
V - OCT - MAE
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
600
-18,86 %
500
400
300
200
100
0
Prom. Abr. 11
Prom. My. 11
Prom. Jun. 11
Prom. Jul. 11
Prom. Ag. 11
Prom. Sp. 11
Prom. Oct. 11
Prom. Nv. 11
Prom. Dic. 11
Prom. En. 12
Prom. Feb. 12
Prom. Mar 12
Prom. Ab. 12
Prom. My. 12
02-May-12
03-May-12
04-May-12
07-May-12
08-May-12
09-May-12
10-May-12
11-May-12
14-May-12
15-May-12
16-May-12
17-May-12
18-May-12
21-May-12
22-May-12
23-May-12
24-May-12
28-May-12
29-May-12
30-May-12
31-May-12
DÓLAR C ER BADLAR
OCT DÓLAR Monto Neg. Precio Tasa implícita Tasa implícita
Vencimiento (Dólares) de Cierre c/ cierre F orex c/ Ref. 3500
31-May -12 145.200.000 4,4713 #¡DIV/0! #¡DIV/0!
29-Jun-12 42.000.000 4,5300 16,89% 16,52%
31-Jul-12 94.000.000 4,5910 16,20% 16,02%
31-Ago-12 14.400.000 4,6351 14,65% 14,53%
28-Sep-12 51.000.000 4,6965 15,41% 15,32%
31-Oct-12 75.000.000 4,7967 17,44% 17,36%
30-Nov -12 75.000.000 4,8725 17,96% 17,90%
31-Dic-12 - 4,9225 17,27% 17,21%
31-Ene-13 - 4,9775 16,91% 16,87%
Total 496.600.000
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
20,0%
18,0%
Montos negociados en U$S
16,0%
TASAS IMPLICITAS % n.a.
ENERO 2012 2.935.000.000
14,0%
FEBRERO 2012 1.552.600.000
12,0%
MARZO 2012 2.798.100.000 10,0%
ABRIL 2012 3.099.700.000 8,0%
MAYO 2012 AC UM. 2.543.900.000 6,0%
4,0%
2,0%
0,0%
May-12
Jun-12
Jul-12
Nov-12
Ago-12
Sep-12
Oct-12
Dic-12
Ene-13
VENCIMIENTOS
Tas a Im plicita c/ cierre Forex Tas a Im plícita c/ Ref. 3500
15