En Abril de 2015, la industria automotriz argentina continuó en caída, con una retracción interanual del 21,2% en la producción. La producción acumulada en el primer cuatrimestre del año se ubicó un 17,6% por debajo del mismo período de 2014. Los patentamientos cayeron un 4,9% interanual, mientras que las transferencias de usados aumentaron un 13,1%. Las exportaciones totales alcanzaron las 21.232 unidades, con una retracción del 34,6% interanual, debido principal

1. 21/05/2015 | E&R | +5411 4325-4339
Industria Automotriz a
Abril de 2015
1. Principales indicadores a Abril 2015 Contenido
Principales Indicadores 1
Producción 2
Patentamientos 3
Transferencias 3
Exportaciones 4
Precios 5
Perspectivas 5
Economía & Regiones
Director:
Alejandro Caldarelli
Economistas:
Verónica Sosa
Diego Giacomini
Mario Sotuyo
Guillermo Giussi
Esteban Arrieta
Valeria Sandoval Rebak
Número 17
E&R
En Abril de 2015, la industria automotriz argentina continuó en
caída, esta vez con una retracción interanual del 21,2%. Se
fabricaron 46.618 vehículos, 10,9% por debajo de la producción de
Marzo último. La producción acumulada en el primer cuatrimestre
del año se ubica 17,6% por debajo del mismo período de 2014.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA y CCA.
Las exportaciones también disminuyeron, presentando una caída
interanual en el mes del -34,6%, resultando también 25,7% por
debajo del registro de Marzo de 2015.
Los patentamientos también cayeron, -4,9% respecto a Abril de
2014, pero con una suba del +3,8% en términos mensuales. En tanto, las
transferencias de usados presentaron una suba interanual del
+13,1% y del 3,2% en términos mensuales.
Por último, en Abril hubo una nueva suba intermensual de los
precios promedio para los 10 diez autos más vendidos, +0,8%, con
alzas de hasta 5,3% respecto a Marzo 2015. En términos
interanuales, el aumento de los precios promedia el 29,9%.

2. Producción Automotriz
“En Abril de 2015 la producción
automotriz cayó un 21,2%. La
mayor caída se presentó en la
provincia de Buenos Aires,
seguida por Córdoba y Santa Fe…”
2
La Producción cayó 21,2% en Abril
Como ya se mencionara, en términos interanuales, en Abril de 2015 la
producción automotriz cayó un 21,2% y la caída es del 21,8% si se
considera únicamente la producción de automóviles.
El descenso se experimentó en las tres provincias donde está radicada
la industria automotriz. En Buenos Aires disminuyó 22,8% por las
caídas en Honda (-79,5%), Mercedes-Benz (-4,2%), Peugeot (-33%),
Toyota (-48,9%) y Volkswagen (-17,2%), en tanto que en Ford la
producción subió (+5,8%). En Córdoba cayó 19,7%, provincia donde se
produjo el 29,4% del total de vehículos en el mes, cayendo las
producciones de Fiat (-30%), Iveco (-10%) y Renault (-4,8%).
Finalmente, en Santa Fe, la producción total cayó 17,3% conforme a la
performance de General Motors (-17,3%).
* Corresponde a Mercedes Benz, que no proporciona información desagregada.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA y CCA.
Tomando la producción acumulada Enero-Abril de 2015, la industria
cayó 17,6% con respecto al mismo período de 2014. La provincia de
Santa Fe registró la mayor caída (-21,3%), seguida por Buenos Aires
(-19,1%) y Córdoba (-12,8%), lo que significa que entre las tres
provincias hubo una merma de 36.417 unidades.
* Corresponde a Mercedes Benz, que no proporciona información desagregada.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA y CCA.
La fuerte contracción de la industria automotriz que se iniciara a
principios de 2014, encuentra explicación en varios factores, entre ellos,
restricciones a la importación de autopartes, el impuestazo a los
automotores y el incremento de los precios internos que impacta
negativamente en la demanda, y la menor demanda de Brasil, principal
destino de la producción automotriz argentina.

3. 3
Patentamientos
“…En Abril de 2015 se patentaron
48.861 automóviles, registrando
una caída interanual del 4,9%...”
Fuente: E&R en base a ACARA.
Transferencias de usados
“En Abril la suba es del 13,1%....”
Fuente: E&R en base a CCA.
Patentamientos 4,9% por debajo de Abril 2014
Los patentamientos de Autos y Livianos alcanzaron en Abril de 2015
los 48.861 automóviles, registrando una caída interanual del
4,9%, pero con una suba del 3,8% con respecto al mes anterior.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA y CCA.
Catorce provincias presentaron caídas interanuales de los
patentamientos. La mayor caída interanual se dio en la Santiago del
Estero (-24%), en tanto que la menor en la provincia de Río Negro
(-1,9%). En sentido contrario, la mayores subas en los
patentamientos se presentaron en las provincias de Chaco
(+17,3%), Catamarca (+14,8%), Salta (14,2%), Misiones (+9,9%) y
Chubut (+5,6%).
En cantidaes, la provincia de Buenos Aires presentó en Abril la
mayor cantidad de patentamientos, 16.058 unidades nuevas. Le
siguió la CABA con 6.920 unidades, Córdoba con 4.669 y Santa Fe con
3.821 unidades.
Por otra parte, el porcentaje de autos importados en el total de
patentamientos fue del 55% (frente al 61% en el mes de Abril de 2014).
A diferencia de lo ocurrido en 2014 donde era generalizada la caída de
los vehículos de alta gama como consecuencia del impuesto que
afectaba a los mismos y los efectos de la devaluación, en Abril de 2015,
a pesar de las caídas en Dodge (-78,6%) y Volvo (-33,3%), entre otras,
se presentaron subas en los patentamientos de Audi (+193,4%), BMW
(+7,9%), Alfa Romeo (+228,6%) y Land Rover (+33,3%).
Transferencias de Usados subieron 13,1% en Abril
Luego de trece meses de caída y por segundo mes consecutivo
Abril presentó una suba interanual del 13,1% en las transferencias
de autos usados. Desde la CCA indicaron que el segundo mes positivo
indica que el público entendió la oportunidad de compra que se le
ofrece, dado el precio conveniente que tienen todos los segmentos de
automóviles usados en este momento y vislumbran un segundo
semestre del año con crecimiento interanual en el volumen de ventas.
Se presentaron subas en 22 provincias: entre los de mayores
incrementos se encuentran Neuquén (+35,3%), Chaco (+25,8%),
Tucumán (+25,7%) y Entre Ríos (+22,9%). Los únicos descensos se
presentó en San Juan (-22,4%) y Santiago del Estero (-1,7%).

4. Exportaciones
“…En Abril, las exportaciones
totales alcanzaron a 21.232
unidades, con una retracción
interanual del 34,6%”
* Corresponde a datos de Mercedes-Benz
Argentina, quien a partir de marzo 2015
informa datos consolidados (sin apertura por
destino).
Fuente: E&R en base a ADEFA
Fuente: E&R en base a BCRA
4
Exportaciones de Abril 2015 cayeron 34,6%
En el mes de Abril de 2015 las exportaciones alcanzaron las 21.232
unidades, con una caída interanual del 34,6% y del 25,7% con
respecto a Marzo de 2015.
La caída se explica mayormente por las menores exportaciones a
Brasil, que presentaron un descenso interanual del 42,8%,
participando con el 79,7% de las exportaciones del mes.
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA.
En forma acumulada, a Abril de 2015 las exportaciones totales
alcanzaron las 81.634 unidades, con una retracción interanual del
23,6%. Nuevamente, la performance de las exportaciones estuvo
atada a los envíos a Brasil, que presentaron una caída del 33,1%
interanual (31.488 unidades menos), cayendo su participación en el
total al 78% de los vehículos exportados.
Entre los otros destinos de las exportaciones del sector durante el 2015
se encuentran: México con el 4,8%, Colombia y Europa con el 2,9% y
2,7% cada uno, Australia y N. Zelanda con una participación del 2,4%,
África, Chile y Paraguay, con participaciones de alrededor del 2%,
Uruguay con el 1,1%, Asia, Centro América, Perú, Resto de América
y Ecuador que representan cada una menos de 1% de las
exportaciones acumuladas a Abril de 2015.
En el mes de Marzo de 2015, último dato disponible, los cobros por
exportaciones de la industria automotriz fueron de USD 653 millones, y
el déficit del balance cambiario de la industria automotriz alcanzó los
309 millones de dólares.
Al primer trimestre de 2015, las exportaciones totalizan 1.667
millones de dólares y el déficit comercial llega a 687 millones de
dólares. Este déficit resulta 32% inferior al registrado en el
mismo periodo de 2014 (USD 1.003 millones), gracias a las fuertes
restricciones a las importaciones que contribuyen a achicar el déficit
cambiario de este sector, en un contexto de caída de las exportaciones a
Brasil, principal destino de la producción argentina.

5. 5
Precios
“…Tomando los diez autos más
vendidos, se observa que los
precios cerraron el mes de Abril
con un aumento mensual
promedio del 0,8%…”
Precios de Venta al mercado interno, con suba mensual
de hasta el 5,3%
Tomando los diez autos más vendidos, se observa que en Abril de
2015 los precios aumentaron a un ritmo promedio mensual del
0,8%. Únicamente tres de los diez más vendidos presentaron
variaciones positivas en Abril de 2015 con respecto a Marzo del
mismo año: Fiat Palio (+5,3%), Chevrolet Classic (+1,5%) y Renault
Clio Mio (+1%).
Fuente: E&R, en base a información de ADEFA, ACARA, CCA y FACCARA.
En términos interanuales, el aumento de los precios de venta de
estas unidades promedió el 29,9%. Los mayores incrementos se
presentaron en el Fiat Palio, Chevrolet Classic, Toyota Etios y Renault
Clio Mio.
Si se tiene en cuenta que la inflación punta a punta fue de 29%, de
acuerdo al IPC Congreso, la suba de los precios de los automotores
superó en 0,9 puntos dicho índice, en un contexto de caída de la
demanda.
Perspectivas 2015:
La menor demanda de automóviles desde Brasil sigue afectando la
industria y el empleo: en Mayo, al igual que en el mes pasado, Fiat de
Córdoba suspendió 1.800 trabajadores (60% de los empleados de la
fábrica) del área de montaje. Los empleados afectados por la
suspensión recibirán el 75% del salario de la jornada.
A la luz de los acontecimientos, es relativo el impacto que tuvo la
extensión del régimen existente para el sector automotriz firmado
entre Argentina y Brasil en junio de 2014, donde se marcaron pautas
para la participación de las empresas y el cupo de automóviles en los
mercados de ambos países, con un mínimo del 11% del mercado
brasileño para autos argentinos, y del 44,3% del mercado local para
los productos de Brasil. Para llegar a esos márgenes mínimos, también
se dispuso un término del intercambio (lo que en la jerga técnica se
denomina Flex) de 1,5 que implica que por cada millón de dólares que
Argentina exporta a Brasil, el vecino país puede vender a la plaza local
productos por 1,5 millón de dólares.
Cabe recordar que en Junio de 2015 finaliza la validez del acuerdo. Sin
embargo, a principios de Mayo ya se reunieron funcionarios de ambos
países para continuar avanzando en el protocolo que permita la
renovación del mismo.