La reforma financiera de México de 2014 tuvo como objetivo ampliar la competencia en el sector financiero, facilitar la ejecución y cobro de créditos para reducir el riesgo en el otorgamiento de préstamos y fomentar préstamos a tasas más accesibles. Para lograr esto, se reformaron 34 leyes y se creó una nueva ley para regular las agrupaciones financieras. Algunos de los cambios clave incluyeron el fortalecimiento de los reguladores financieros, la modernización de las leyes que rigen las instituciones financier
Finanzas establecimientos de creditos colombianosjosefaastrid
Este documento presenta un análisis sobre los establecimientos de crédito colombianos. Explica que estos establecimientos tienen como función principal la intermediación financiera mediante la captación de depósitos del público y la colocación de préstamos. Describe las diferentes clases de establecimientos como bancos comerciales e hipotecarios, corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y vivienda, compañías de financiamiento y cooperativas financieras. Finalmente, detalla las operaciones autorizadas para cada tipo de estable
Las compañías de financiamiento comercial (CFC) son intermediarios financieros que captan ahorros y ofrecen créditos a corto y mediano plazo para empresas y consumidores. Surgen en los años 1970 para regular el mercado extrabancario. Prestan servicios como tarjetas de crédito, líneas de crédito y leasing. Juegan un papel importante en el crédito a microempresas y ofrecen productos de ahorro y financiamiento para remesas familiares.
El documento presenta una descripción general del Sistema Financiero Mexicano, incluyendo sus principales organismos e instituciones como la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, el Banco de México, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. También describe los diferentes componentes del sistema financiero como la banca múltiple, banca de desarrollo, sociedades financieras populares, sofomes y otras
El documento presenta una introducción sobre el sistema financiero colombiano y su crecimiento económico positivo. Luego, describe los objetivos de analizar qué es el sistema financiero en general y específicamente en Colombia, incluyendo sus entes reguladores como el Banco de la República y la Superintendencia Financiera de Colombia, así como establecimientos de crédito y sociedades financieras que lo conforman. Finalmente, analiza la situación actual del sistema financiero colombiano y su comparación con otros países.
El documento presenta una historia del sistema financiero peruano desde la época inca hasta la actualidad. Cubre los períodos del incanato, la colonia, la era republicana, la reconstrucción nacional y la crisis de los años 30, y la situación actual. También incluye información sobre los principales actores del sistema financiero peruano como la SBS, el BCRP y la SMV, así como estadísticas e indicadores financieros de bancos, financieras y cajas municipales.
La mayoría de las nuevas SOFOM creadas entre 2006 y 2009 no operan actualmente, debido principalmente a que no han podido conseguir fuentes de financiamiento y fondos. Se crearon más de 1,000 nuevas SOFOM durante ese periodo, pero sólo alrededor del 30% están operando, mientras que el 70% restante no pudo comenzar operaciones. La falta de conocimiento sobre las SOFOM y la reducción de la demanda por la crisis financiera han dificultado que consigan líneas de financiamiento.
El documento resume la estructura del sistema financiero colombiano. Explica que está compuesto por establecimientos de crédito como bancos, corporaciones financieras y cooperativas financieras. También incluye sociedades de servicios financieros como fiduciarias, almacenes de depósito y sociedades administradoras de pensiones. Por último, menciona otras instituciones como sociedades de capitalización y entidades aseguradoras.
Sistema Financiero Colombiano Ice 1 2008luis.garcia
El documento describe el sistema financiero colombiano, incluyendo sus características, objetivos de regulación, mercados, evolución histórica y entidades que lo componen como bancos, compañías de seguros y filiales especializadas.
Finanzas establecimientos de creditos colombianosjosefaastrid
Este documento presenta un análisis sobre los establecimientos de crédito colombianos. Explica que estos establecimientos tienen como función principal la intermediación financiera mediante la captación de depósitos del público y la colocación de préstamos. Describe las diferentes clases de establecimientos como bancos comerciales e hipotecarios, corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y vivienda, compañías de financiamiento y cooperativas financieras. Finalmente, detalla las operaciones autorizadas para cada tipo de estable
Las compañías de financiamiento comercial (CFC) son intermediarios financieros que captan ahorros y ofrecen créditos a corto y mediano plazo para empresas y consumidores. Surgen en los años 1970 para regular el mercado extrabancario. Prestan servicios como tarjetas de crédito, líneas de crédito y leasing. Juegan un papel importante en el crédito a microempresas y ofrecen productos de ahorro y financiamiento para remesas familiares.
El documento presenta una descripción general del Sistema Financiero Mexicano, incluyendo sus principales organismos e instituciones como la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, el Banco de México, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. También describe los diferentes componentes del sistema financiero como la banca múltiple, banca de desarrollo, sociedades financieras populares, sofomes y otras
El documento presenta una introducción sobre el sistema financiero colombiano y su crecimiento económico positivo. Luego, describe los objetivos de analizar qué es el sistema financiero en general y específicamente en Colombia, incluyendo sus entes reguladores como el Banco de la República y la Superintendencia Financiera de Colombia, así como establecimientos de crédito y sociedades financieras que lo conforman. Finalmente, analiza la situación actual del sistema financiero colombiano y su comparación con otros países.
El documento presenta una historia del sistema financiero peruano desde la época inca hasta la actualidad. Cubre los períodos del incanato, la colonia, la era republicana, la reconstrucción nacional y la crisis de los años 30, y la situación actual. También incluye información sobre los principales actores del sistema financiero peruano como la SBS, el BCRP y la SMV, así como estadísticas e indicadores financieros de bancos, financieras y cajas municipales.
La mayoría de las nuevas SOFOM creadas entre 2006 y 2009 no operan actualmente, debido principalmente a que no han podido conseguir fuentes de financiamiento y fondos. Se crearon más de 1,000 nuevas SOFOM durante ese periodo, pero sólo alrededor del 30% están operando, mientras que el 70% restante no pudo comenzar operaciones. La falta de conocimiento sobre las SOFOM y la reducción de la demanda por la crisis financiera han dificultado que consigan líneas de financiamiento.
El documento resume la estructura del sistema financiero colombiano. Explica que está compuesto por establecimientos de crédito como bancos, corporaciones financieras y cooperativas financieras. También incluye sociedades de servicios financieros como fiduciarias, almacenes de depósito y sociedades administradoras de pensiones. Por último, menciona otras instituciones como sociedades de capitalización y entidades aseguradoras.
Sistema Financiero Colombiano Ice 1 2008luis.garcia
El documento describe el sistema financiero colombiano, incluyendo sus características, objetivos de regulación, mercados, evolución histórica y entidades que lo componen como bancos, compañías de seguros y filiales especializadas.
El documento proporciona información sobre las instituciones financieras. Explica que son entidades cuya actividad principal es captar depósitos y conceder créditos para impulsar el desarrollo económico. Se clasifican en instituciones de primer piso, segundo piso e instituciones de garantías. También describe los diferentes tipos de instituciones financieras como bancos, instituciones hipotecarias, microfinancieras y no bancarias. Explica que la Superintendencia de Bancos regula a estas instituciones para garant
Este documento analiza varios contratos bancarios modernos como el underwriting, factoring y leasing. Explica que el contrato bancario involucra a una entidad bancaria y su objetivo es una operación bancaria. Luego describe brevemente el underwriting, factoring y leasing, señalando sus características principales como la obtención de financiamiento y servicios relacionados.
estructura del sistema financiero colombianoanmepriba
El documento describe la estructura del sistema financiero en Colombia. Se divide en cuatro partes principales: 1) organismos gubernamentales de asesoría y política, 2) organismos de control y vigilancia, 3) instituciones financieras como bancos y cooperativas, y 4) el mercado de valores. El sistema financiero colombiano busca mantener la estabilidad económica a través de la intermediación financiera y regulación gubernamental.
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHyCP) supervisa el sistema financiero mexicano y tiene diversas facultades establecidas en leyes y reglamentos. La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) protege los derechos de los usuarios de servicios financieros. El Instituto para la Protección al Ahorro Bancario garantiza el pago de obligaciones de instituciones financieras. El Banco de México es autónomo y su objetivo principal es mantener
Este documento proporciona una introducción al sistema financiero colombiano. Explica conceptos clave como PIB, factores de producción, dinero, interés, inversión y capital. También describe las principales instituciones financieras como bancos, corporaciones financieras, compañías de financiamiento y sociedades fiduciarias. Finalmente, resume los elementos básicos del sistema financiero, incluidas las instituciones financieras y los activos financieros.
El documento proporciona una descripción general del sistema financiero colombiano, incluyendo los principales tipos de entidades (bancos, corporaciones financieras, compañías de financiamiento, fiduciarias, fondos de pensiones, aseguradoras, cooperativas financieras y comisionistas de bolsa) y los servicios que ofrecen. También incluye estadísticas sobre la consolidación del sistema financiero colombiano entre 1995 y 2013.
El documento describe los componentes del sistema financiero colombiano. Este sistema está conformado por autoridades de supervisión y control como la Superintendencia Financiera y el Banco de la República, instituciones financieras como bancos, compañías de seguros y fondos de pensiones, y el mercado de valores que incluye sociedades administradoras de fondos, bolsas de valores y comisionistas.
Este documento define varios términos financieros como acciones, aguinaldo, ahorro, arbitraje, AMIS, avalúo, banca de desarrollo, banca electrónica, banca múltiple, bancarizar, Banco de Comercio Exterior, Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, Banco de México, beneficiario, billete, boletazo, bono, buros de crédito, cajas de ahorro, casas de bolsa, casas de cambio, casas de empeño,
Estructura del sistema financiero en colombiadielis
El sistema financiero en Colombia está formado por órganos gubernamentales, organismos de control, instituciones financieras y organismos multilaterales. Los órganos gubernamentales incluyen el Congreso, el Banco de la República y el Ministerio de Hacienda. Las instituciones financieras comprenden entidades como fiduciarias, compañías de leasing y fondos de pensiones.
El documento describe el sistema financiero peruano. Explica que el sistema financiero está compuesto por instituciones bancarias y no bancarias que captan fondos del público y los canalizan hacia inversiones productivas. También describe las instituciones que regulan el sistema financiero como el Banco Central de Reserva del Perú y la Superintendencia de Banca y Seguros. Finalmente, explica los diferentes tipos de instituciones financieras como bancos, financieras, cajas de ahorro, y los servicios que ofrecen como préstamos, créditos,
El documento resume las principales instituciones financieras en Perú, incluyendo bancos múltiples, instituciones microfinancieras no bancarias como CMAC, CRAC y EDPYME, empresas de arrendamiento financiero, empresas financieras y cooperativas de ahorro y crédito. También describe brevemente las operaciones activas y pasivas realizadas por las instituciones financieras, así como los organismos reguladores del sistema financiero peruano como el BCR y la SBS.
Este documento describe las principales entidades financieras en Colombia, incluyendo instituciones financieras, otras instituciones financieras, entidades aseguradoras e intermediarias de seguros, y sociedades con regímenes especiales. Explica los productos y servicios que ofrecen como captación, créditos y seguros. También identifica la Superintendencia Bancaria como el ente regulador principal del sector financiero colombiano.
Semana 1 conociendo el sistema financieroSemana 1 conociendo el sistema financieroSemana 1 conociendo el sistema financieroSemana 1 conociendo el sistema financierovv
Este documento describe diferentes tipos de entidades financieras en Colombia como bancos, corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y vivienda, almacenes generales de depósito, compañías de financiamiento y compañías de leasing. Cada una tiene funciones específicas como realizar operaciones de crédito, captar recursos, promover el ahorro y el crédito hipotecario, depositar y almacenar mercancías, facilitar la comercialización de bienes y servicios, y adquirir bienes para arriendo.
organizaciones auxiliares de credito segunda exposicionabitta
Las organizaciones auxiliares de crédito son instituciones que facilitan las operaciones de crédito y mejoran el funcionamiento del sistema financiero. Incluyen almacenes generales de depósito, arrendadoras financieras y uniones de crédito. Están reguladas por la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito y supervisadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
El documento describe el sistema financiero, incluyendo las unidades excedentarias y deficitarias, los intermediarios financieros, los instrumentos financieros y los mercados financieros. Luego explica los elementos fundamentales del sistema financiero, tales como los intermediarios, instrumentos e instituciones financieras, y los factores que afectan su evolución como la desregulación y la desintermediación.
Este documento resume la legislación ecuatoriana sobre las instituciones financieras. Detalla los tipos de instituciones financieras públicas y privadas reguladas, incluyendo bancos, cooperativas de ahorro y crédito, y compañías de seguros. También describe la Superintendencia de Bancos como el organismo de control y regulación del sistema financiero, con responsabilidad de supervisar la solvencia y el funcionamiento correcto de las instituciones. Finalmente, resume los pasos para la constitución legal de nuevas instituciones financieras privadas.
Las funciones principales de los bancos son captar recursos financieros de los clientes a través de depósitos y convertirlos en préstamos u otras operaciones de crédito para colocarlos en el mercado y generar intereses.
1. El documento describe las diferentes entidades que componen el sistema financiero colombiano, incluyendo establecimientos de crédito, sociedades de servicios financieros, sociedades de capitalización y entidades aseguradoras.
2. Dentro de los establecimientos de crédito se encuentran bancos, corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y vivienda, y compañías de financiamiento comercial.
3. El sistema financiero colombiano permite que ciudadanos y empresas tengan acceso a diferentes productos y servicios
Las entidades financieras como los bancos, corporaciones financieras y fiduciarias captan recursos de los clientes mediante depósitos y otros instrumentos financieros. Luego colocan estos recursos en el mercado a través de préstamos y otros instrumentos de crédito para empresas e individuos, con el objetivo de generar intereses y apoyar el desarrollo económico. El Banco de la República regula y supervisa el sistema financiero colombiano.
Este documento describe la estructura y funcionamiento del sistema financiero colombiano. Explica que está compuesto por entidades de supervisión y control, instituciones financieras como bancos, corporaciones financieras y cooperativas, y el mercado de valores. También describe los productos que ofrecen como captación de depósitos, colocación de créditos, y los tipos de créditos como hipotecario, de consumo y tarjetas de crédito. Resalta que el sistema busca regular las transacciones financieras de los colombianos y ofrecer
El documento proporciona información sobre las instituciones financieras. Explica que son entidades cuya actividad principal es captar depósitos y conceder créditos para impulsar el desarrollo económico. Se clasifican en instituciones de primer piso, segundo piso e instituciones de garantías. También describe los diferentes tipos de instituciones financieras como bancos, instituciones hipotecarias, microfinancieras y no bancarias. Explica que la Superintendencia de Bancos regula a estas instituciones para garant
Este documento analiza varios contratos bancarios modernos como el underwriting, factoring y leasing. Explica que el contrato bancario involucra a una entidad bancaria y su objetivo es una operación bancaria. Luego describe brevemente el underwriting, factoring y leasing, señalando sus características principales como la obtención de financiamiento y servicios relacionados.
estructura del sistema financiero colombianoanmepriba
El documento describe la estructura del sistema financiero en Colombia. Se divide en cuatro partes principales: 1) organismos gubernamentales de asesoría y política, 2) organismos de control y vigilancia, 3) instituciones financieras como bancos y cooperativas, y 4) el mercado de valores. El sistema financiero colombiano busca mantener la estabilidad económica a través de la intermediación financiera y regulación gubernamental.
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHyCP) supervisa el sistema financiero mexicano y tiene diversas facultades establecidas en leyes y reglamentos. La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) protege los derechos de los usuarios de servicios financieros. El Instituto para la Protección al Ahorro Bancario garantiza el pago de obligaciones de instituciones financieras. El Banco de México es autónomo y su objetivo principal es mantener
Este documento proporciona una introducción al sistema financiero colombiano. Explica conceptos clave como PIB, factores de producción, dinero, interés, inversión y capital. También describe las principales instituciones financieras como bancos, corporaciones financieras, compañías de financiamiento y sociedades fiduciarias. Finalmente, resume los elementos básicos del sistema financiero, incluidas las instituciones financieras y los activos financieros.
El documento proporciona una descripción general del sistema financiero colombiano, incluyendo los principales tipos de entidades (bancos, corporaciones financieras, compañías de financiamiento, fiduciarias, fondos de pensiones, aseguradoras, cooperativas financieras y comisionistas de bolsa) y los servicios que ofrecen. También incluye estadísticas sobre la consolidación del sistema financiero colombiano entre 1995 y 2013.
El documento describe los componentes del sistema financiero colombiano. Este sistema está conformado por autoridades de supervisión y control como la Superintendencia Financiera y el Banco de la República, instituciones financieras como bancos, compañías de seguros y fondos de pensiones, y el mercado de valores que incluye sociedades administradoras de fondos, bolsas de valores y comisionistas.
Este documento define varios términos financieros como acciones, aguinaldo, ahorro, arbitraje, AMIS, avalúo, banca de desarrollo, banca electrónica, banca múltiple, bancarizar, Banco de Comercio Exterior, Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, Banco de México, beneficiario, billete, boletazo, bono, buros de crédito, cajas de ahorro, casas de bolsa, casas de cambio, casas de empeño,
Estructura del sistema financiero en colombiadielis
El sistema financiero en Colombia está formado por órganos gubernamentales, organismos de control, instituciones financieras y organismos multilaterales. Los órganos gubernamentales incluyen el Congreso, el Banco de la República y el Ministerio de Hacienda. Las instituciones financieras comprenden entidades como fiduciarias, compañías de leasing y fondos de pensiones.
El documento describe el sistema financiero peruano. Explica que el sistema financiero está compuesto por instituciones bancarias y no bancarias que captan fondos del público y los canalizan hacia inversiones productivas. También describe las instituciones que regulan el sistema financiero como el Banco Central de Reserva del Perú y la Superintendencia de Banca y Seguros. Finalmente, explica los diferentes tipos de instituciones financieras como bancos, financieras, cajas de ahorro, y los servicios que ofrecen como préstamos, créditos,
El documento resume las principales instituciones financieras en Perú, incluyendo bancos múltiples, instituciones microfinancieras no bancarias como CMAC, CRAC y EDPYME, empresas de arrendamiento financiero, empresas financieras y cooperativas de ahorro y crédito. También describe brevemente las operaciones activas y pasivas realizadas por las instituciones financieras, así como los organismos reguladores del sistema financiero peruano como el BCR y la SBS.
Este documento describe las principales entidades financieras en Colombia, incluyendo instituciones financieras, otras instituciones financieras, entidades aseguradoras e intermediarias de seguros, y sociedades con regímenes especiales. Explica los productos y servicios que ofrecen como captación, créditos y seguros. También identifica la Superintendencia Bancaria como el ente regulador principal del sector financiero colombiano.
Semana 1 conociendo el sistema financieroSemana 1 conociendo el sistema financieroSemana 1 conociendo el sistema financieroSemana 1 conociendo el sistema financierovv
Este documento describe diferentes tipos de entidades financieras en Colombia como bancos, corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y vivienda, almacenes generales de depósito, compañías de financiamiento y compañías de leasing. Cada una tiene funciones específicas como realizar operaciones de crédito, captar recursos, promover el ahorro y el crédito hipotecario, depositar y almacenar mercancías, facilitar la comercialización de bienes y servicios, y adquirir bienes para arriendo.
organizaciones auxiliares de credito segunda exposicionabitta
Las organizaciones auxiliares de crédito son instituciones que facilitan las operaciones de crédito y mejoran el funcionamiento del sistema financiero. Incluyen almacenes generales de depósito, arrendadoras financieras y uniones de crédito. Están reguladas por la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito y supervisadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
El documento describe el sistema financiero, incluyendo las unidades excedentarias y deficitarias, los intermediarios financieros, los instrumentos financieros y los mercados financieros. Luego explica los elementos fundamentales del sistema financiero, tales como los intermediarios, instrumentos e instituciones financieras, y los factores que afectan su evolución como la desregulación y la desintermediación.
Este documento resume la legislación ecuatoriana sobre las instituciones financieras. Detalla los tipos de instituciones financieras públicas y privadas reguladas, incluyendo bancos, cooperativas de ahorro y crédito, y compañías de seguros. También describe la Superintendencia de Bancos como el organismo de control y regulación del sistema financiero, con responsabilidad de supervisar la solvencia y el funcionamiento correcto de las instituciones. Finalmente, resume los pasos para la constitución legal de nuevas instituciones financieras privadas.
Las funciones principales de los bancos son captar recursos financieros de los clientes a través de depósitos y convertirlos en préstamos u otras operaciones de crédito para colocarlos en el mercado y generar intereses.
1. El documento describe las diferentes entidades que componen el sistema financiero colombiano, incluyendo establecimientos de crédito, sociedades de servicios financieros, sociedades de capitalización y entidades aseguradoras.
2. Dentro de los establecimientos de crédito se encuentran bancos, corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y vivienda, y compañías de financiamiento comercial.
3. El sistema financiero colombiano permite que ciudadanos y empresas tengan acceso a diferentes productos y servicios
Las entidades financieras como los bancos, corporaciones financieras y fiduciarias captan recursos de los clientes mediante depósitos y otros instrumentos financieros. Luego colocan estos recursos en el mercado a través de préstamos y otros instrumentos de crédito para empresas e individuos, con el objetivo de generar intereses y apoyar el desarrollo económico. El Banco de la República regula y supervisa el sistema financiero colombiano.
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Este documento resume las principales entidades financieras en Colombia, incluyendo instituciones financieras, otras instituciones financieras, entidades aseguradoras e intermediarias de seguros, y sociedades con regímenes especiales. Explica los productos y servicios que ofrecen estas entidades y cómo pueden afectar o beneficiar a las entidades de salud en Colombia. El objetivo es establecer la relación entre el sector financiero y las entidades de salud.
Este documento presenta una iniciativa de ley para reformar, adicionar y derogar diversas disposiciones de la Ley de Uniones de Crédito. La iniciativa busca actualizar el marco normativo de las uniones de crédito para ajustarlo a las realidades del mercado y brindar un marco jurídico que fortalezca su desarrollo y competitividad. Algunas de las reformas propuestas incluyen ampliar el universo de socios permitidos, flexibilizar límites de financiamiento para familiares, regular operaciones con partes rel
Las corporaciones financieras son instituciones creadas en Colombia en la década de 1950 con el objetivo de financiar el sector industrial y comercial canalizando recursos a largo plazo para fomentar nuevas empresas. Han extendido sus operaciones más allá de la captación y colocación de recursos a áreas como tesorería y banca de inversión. Su función principal es la captación de recursos a plazo para otorgar créditos y realizar inversiones.
Este documento presenta una iniciativa de ley para reformar el marco regulatorio aplicable a las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (SOFOM) y a las organizaciones auxiliares de crédito como los almacenes generales de depósito y casas de cambio. Las principales reformas incluyen establecer nuevos requisitos de registro para las SOFOM, fortalecer la supervisión de estas entidades y ampliar el alcance de la regulación a más SOFOM. También se proponen cambios para modernizar el régimen aplicable
Este documento describe la necesidad de contar con procedimientos eficaces para garantizar la estabilidad del sistema financiero, incluyendo la reestructuración y resolución ordenada de entidades de crédito inviables. Explica iniciativas internacionales y de la UE para establecer marcos de resolución, y cómo este real decreto se alinea con esas recomendaciones para reformar el esquema español de reestructuración y resolución bancaria. Finalmente, indica que esta norma cumple con el programa de asistencia a España para recapitalizar
El documento resume las principales instituciones que integran el sistema financiero mexicano, incluyendo la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), el Banco de México, el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR), la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Ser
Este documento describe el Real Decreto-ley 24/2012, que establece un marco para la reestructuración y resolución ordenada de entidades de crédito en España. El decreto define los conceptos clave de actuación temprana, reestructuración y resolución, y establece instrumentos y procedimientos para cada caso. Además, refuerza los poderes del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria y alinea la normativa española con las directivas europeas sobre gestión de crisis bancarias.
El proyecto de reforma financiera pretende ampliar la competencia en el sector financiero mexicano para fomentar el otorgamiento de créditos más accesibles. Algunos de los puntos clave de la reforma incluyen facilitar los procedimientos para la ejecución de créditos, mejorar el proceso de concurso mercantil para dar mayor protección a los acreedores, establecer un nuevo marco regulatorio para las SOFOM, y fortalecer a la CONDUSEF para mejor proteger los derechos de los usuarios de servicios financieros.
Este documento presenta una iniciativa para reformar las leyes de Instituciones de Crédito, Concursos Mercantiles, Protección al Ahorro Bancario y el Mercado de Valores, con el objetivo de fortalecer el marco regulatorio del sistema financiero mexicano. La iniciativa propone la creación de un proceso de liquidación judicial bancaria para instituciones insolventes, con el fin de agilizar los procesos y maximizar la recuperación de activos. También plantea modificaciones al esquema de resoluciones bancarias y medidas
La reforma financiera, análisis de KPMGArenaPublica
La Reforma Financiera de México busca aumentar el acceso a servicios financieros de manera más barata y de mejor calidad para los usuarios. Algunos puntos clave incluyen facilitar el traspaso de créditos entre instituciones para promover un mercado secundario, prohibir cláusulas abusivas en contratos, crear un sistema arbitral vinculante para resolver disputas, aumentar la transparencia y facilitar los procesos para la recuperación de créditos y garantías.
Este documento resume las principales instituciones que conforman el sistema financiero ecuatoriano. Explica que las instituciones financieras privadas se constituyen como compañías anónimas y pueden ser bancos, sociedades financieras, asociaciones de ahorro y crédito, o cooperativas de ahorro y crédito. También describe las instituciones de servicios financieros y auxiliares, así como la administración de estas entidades a través de una Junta General de Accionistas y un Directorio.
Ley para la transparencia y ordenamiento de los servicios financierosJuridicos Asociados
La ley tiene como objetivo regular las comisiones y cuotas de intercambio de los servicios financieros para garantizar la transparencia y proteger a los usuarios. Define términos clave como comisión, cliente, entidad financiera, entidad comercial y medio de disposición. Establece que la supervisión del cumplimiento de la ley corresponde al Banco de México, a la Comisión Nacional para la Protección al Usuario de Servicios Financieros y a la Procuraduría Federal del Consumidor, según el tipo de entidad.
México necesita una Reforma Financiera.Abel Salgado
México necesita una reforma financiera para lograr una expansión del crédito, a menor costo y con mayor eficiencia. esta iniciativa contempla una serie de herramientas con las que se pretende lograr un equilibrio entre las relaciones de las entidades financieras con los
usuarios de sus servicios.
El documento presenta una iniciativa de ley para reformar la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras. La nueva ley propone una estructura corporativa más flexible, mejoras en el gobierno corporativo de las sociedades controladoras, y fortalecimiento de los procedimientos administrativos y facultades de supervisión.
El documento presenta una iniciativa de ley para reformar la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras. La nueva ley propone una estructura corporativa más flexible, mejoras en el gobierno corporativo de las sociedades controladoras, y fortalecimiento de los procedimientos administrativos y facultades de supervisión.
La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario es el ente regulador del sector bancario venezolano que se encarga de autorizar, supervisar, inspeccionar y regular a las instituciones bancarias. Entre sus funciones están dictar normas prudenciales, realizar inspecciones in situ y extra situ para verificar el cumplimiento de la ley y corregir fallas, y sancionar conductas que vayan en contra de la ley. La Superintendencia busca garantizar la estabilidad del sector bancario y proteger los derechos de
El sistema financiero colombiano está compuesto principalmente por bancos comerciales, corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y vivienda, y compañías de financiamiento. La Superintendencia Financiera de Colombia supervisa este sistema para preservar su estabilidad y seguridad. El sistema financiero colombiano ha crecido desde la crisis de la década pasada gracias a medidas que impulsaron su liberalización.
El Fondo de Garantías de Instituciones Financieras (FOGAFIN) fue creado en 1985 para proteger a depositantes y acreedores de instituciones financieras. FOGAFIN ofrece seguro de depósitos, seguro de desempleo, alivio a deudores hipotecarios y líneas de crédito. Está sujeto a control por parte de entidades como la Superintendencia Financiera de Colombia y el Ministerio de Hacienda para garantizar el cumplimiento de sus objetivos.
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Law on spills_in_maritime_zones_to_come_into_force_in_julyHogan Lovells BSTL
The Law on Spills in Mexican Maritime Zones will come into force on July 16, 2014, regulating pollution in Mexico's seas. The law defines spills and dumping that require permits from the Maritime Ministry, such as discharging waste or ballast water from vessels. Applicants must prove spill/dumping is the best disposal alternative and that reuse, recycling, destruction of hazards, or land evacuation were exhausted. Permits specify terms without extension and holders cannot transfer permits. Penalties include suspending or canceling permits and fines from $1,295 to $258,807 depending on the violation. Responsible parties must also repair environmental damage.
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Este documento discute la Responsabilidad Social y Ambiental de las empresas. Explica que la Responsabilidad Social implica que las organizaciones consideren los impactos sociales y ambientales de sus decisiones y sean éticas y transparentes. También cubre los principios de la guía NMX-SAST-26000-INMC-2011 sobre Responsabilidad Social. Si bien las empresas han avanzado al implementar prácticas de Responsabilidad Social, el documento argumenta que es necesario ir más allá del cumplimiento legal y lograr un verdadero cambio en la sociedad.
The International Comparative Legal Guide to: Data Protection 2014Hogan Lovells BSTL
The document provides an overview of data protection laws and regulations in Mexico. It discusses the key Mexican data protection legislation, the Federal Law on Protection of Personal Data held by Private Parties, and the relevant regulatory authority, the Federal Institute for Access to Public Information and Data Protection. Some of the main principles that apply under Mexican data protection law include obtaining consent, ensuring data quality, providing information to individuals, lawful basis for processing, and purpose limitation. Individuals have rights such as access, rectification, cancellation and objection relating to the processing of their personal data. Mexico does not require registration or notification with the data protection authority.
El 13 de junio de 2014, se publicó en el Diario
Oficial de la Federación una serie de reformas
en materia mercantil que buscan mejorar las
funciones legales, administrativas e
institucionales, así como la modernización de
normas jurídicas que regulan a las sociedades
mercantiles. Las reformas y adiciones más
relevantes son las relativas a (i) garantías
mobiliarias (prenda sin transmisión de posesión
y fideicomisos de garantía sobre bienes
muebles e inmuebles); (ii) publicaciones que
deban realizarse conforme a las leyes
mercantiles; (iii) disposiciones relativas a la
constitución y estatutos sociales de las
sociedades mercantiles, así como de la
formalidad de sus actos y acuerdos entre
accionistas de la sociedades anónimas (“SA”);
(iv) disposiciones respecto a obligaciones para
los administradores y comisarios de las SA; (v)
reducción de los porcentajes de minorías en SA
para ejercer ciertos derechos; y (vi)
reconocimiento de pruebas electrónicas en
juicios mercantiles.
Luthra & Luthra, an Indian law firm, and Barrera Siqueiros Torres Landa, a Mexican law firm, have established successful pro bono programs. Luthra & Luthra takes pro bono cases involving animal conservation and health services. Barrera Siqueiros hired a full-time employee to coordinate its pro bono efforts and sees social responsibility as paramount. Both firms incorporate pro bono work into normal hours to encourage participation without losing billable time. In 2013, over 96% of Barrera Siqueiros' lawyers worked on pro bono projects, and the firm saw a 131% increase in pro bono hours between 2012 and 2013. The document provides tips for starting a
BSTL es un despacho líder en México con 65 años de experiencia que ha recibido numerosos reconocimientos internacionales por su excelencia. Ha sido reconocido por publicaciones como Chambers Global, Chambers Latin America, Latin Lawyer 250 y CorporateINTL Global Awards por su servicio de alta calidad. Varias de sus áreas de práctica y socios también han recibido distinciones de publicaciones legales por su liderazgo y experiencia.
Subcontratación: Nuevo criterio de la Junta Federal de Conciliación y Arbitraje.Hogan Lovells BSTL
En Abril de 2014 la Junta Federal de Conciliación y Arbitraje emitió un nuevo criterio en relación a la subcontratación (el “Criterio”), el cual se encuentra en el mismo sentido de las opiniones que en esta materia hemos venido emitiendo.
Los nuevos alcances legales de la reforma en el sector, así como el funcionamiento de tribunales especializados en telecomunicaciones podrían abrir la puerta a la resolución de los procesos legales en un menor tiempo. Pero aún hay figuras que amenazan esta promesa.
El nuevo alcance de la Reforma en Telecomunicaciones
Reforma Financiera. Alerta a Clientes
1. México, Enero 2014
Reforma Financiera
Alerta a Clientes
Financial Reform
Client Alert
Versión en Español:
English Version:
El 10 de enero de 2014, se publicó en el Diario
Oficial de la Federación una reforma financiera
(la “Reforma”), la cual busca ampliar la
competencia en el sector, mejorar las
posibilidades de ejecutar y cobrar créditos a
efecto de disminuir el riesgo en el otorgamiento
del crédito, lo que consecuentemente fomentará
el otorgamiento de créditos a tasas mas
accesible para la mayoría de la población.
On January 10th, 2014, an amendment to a
series of financial laws in Mexico (hereafter
“Reform”) was published in the Federal Official
Gazette, aiming to broaden competition in the
sector, increase the foreclosing of collateral and
collection of loans, reduce the risk associated
with the granting of loans, thereby encouraging
the granting of loans at more affordable rates.
Para darle efecto a lo anterior se reformaron 34
ordenamientos jurídicos y se emitió una nueva
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras.
To make this possible, 34 statutes were
amended and a new Law to Regulate the
Financial Holding Companies was enacted.
A continuación se resumen algunos de los
temas específicos de la Reforma que
consideramos más relevantes:
Below is a summary of certain of the issues we
consider to be of most relevance of the Reform.
Fortalecimiento de la Comisión Nacional
para la Protección y Defensa de los Usuarios
de Servicios Financieros (“CONDUSEF”) y
demás autoridades en materia financiera
Strengthening of the National Commission
to Protect the Rights of Users of Financial
Services (or its acronym in Spanish
“CONDUSEF”) and other authorities on
financial matters
Se faculta a la CONDUSEF para emitir
recomendaciones a las instituciones financieras
y hacerlas del conocimiento del público en
general, y para definir las actividades que se
apartan de las sanas prácticas relacionadas con
el ofrecimiento y comercialización de servicios
financieros, así como para celebrar convenios
de intercambio de información con las demás
autoridades en materia financiera. Los
dictámenes emitidos por la CONDUSEF
tendrán el carácter de ejecutivo cuando en ellos
se resuelva sobre el incumplimiento de una
obligación contractual cierta, exigible y líquida a
favor del cliente.
CONDUSEF is vested with powers to issue
recommendations to the financial institutions
and to publish such recommendations; to define
the activities that deviate from the sound
practices related to the offering and marketing
of financial services; and to execute
agreements for the exchange of information
with other authorities on financial matters. The
determinations issued by the CONDUSEF shall
be considered as executive, this is, may be
judicially enforced as if they were a credit
instrument such a promissory note, when it
resolves on the breach of a certain, enforceable
and liquid contractual obligation in favor of the
customer.
Asimismo, la Comisión Federal de Competencia
Económica estará obligada a investigar sobre
las condiciones de competencia del sistema
financiero y emitir recomendaciones dirigidas a
las autoridades de la materia.
Likewise, the Federal Economic Competition
Commission will be required to launch an
investigation on the conditions for competition in
the financial sector and issue recommendations
to financial authorities.
2. Se crea un Buró de Entidades Financieras,
dependiente de la CONDUSEF, que contendrá
información sobre la actuación de las
instituciones financieras, las sanciones que se
les han impuesto, las quejas interpuestas en su
contra y la información necesaria para informar
a los usuarios acerca de su desempeño en la
prestación de sus servicios. Por otro lado, se
establece la obligación de que las entidades
financieras proporcionen información sobre los
créditos que otorguen al menos a una Sociedad
de Información Crediticia.
A Reporting Company of Financial Entities is
created, subordinated to CONDUSEF, which
shall contain information about the performance
of the financial institutions, penalties imposed to
them, claims filed against them and the
necessary information to notify users about their
performance in the provision of their services.
Separately, the obligation for financial entities to
provide information about credits they granted
to at least one credit score company is
imposed.
Se crea el sistema arbitral en materia
financiera, con la finalidad de implementar un
nuevo
procedimiento
de
solución
de
controversias.
Arbitration is established on financial matters, in
order to implement a new dispute resolution
procedure.
Banca de Desarrollo
Development Banks
La Reforma busca flexibilizar el marco jurídico
que rige la Banca de Desarrollo, eliminando los
obstáculos que limitan su actuación e
integrando mecanismos que le permitan
obtener los recursos que necesita para cumplir
con su función social. Asimismo, se confieren
ciertas atribuciones a la Banca de Desarrollo
para que, a través del ofrecimiento de servicios
financieros, fomente la innovación, impulse la
sustentabilidad ambiental y promueva la
inclusión financiera de las micro, pequeñas y
medianas empresas y pequeños productores
del campo.
The Reform seeks to make the regulatory
framework that rules the Development Banks
more flexible by removing obstacles that limit
their functioning and including mechanisms that
allow them to obtain the funds needed to fulfill
their social objective. Likewise, Development
Banks are granted certain powers in order to
promote, through the offering of financial
services, innovation, boosting environmental
sustainability and promote financial inclusion of
micro, small and medium enterprises and small
rural producers.
La Banca de Desarrollo sólo podrá realizar
inversiones, adquirir obligaciones de compra o
de venta de títulos representativos de capital o
realizar aportaciones futuras de capital de
sociedades, por más del 15% del capital
pagado de la emisora y por un plazo mayor a
tres años, cuando se trate de empresas que
realicen actividades relacionadas con su objeto
y cuenten con la autorización de la Secretaría
de Hacienda y Crédito Público.
Development Banks can only invest, acquire
obligations to buy or sell shares or make future
contributions to the capital stock of companies,
in excess of 15% of the paid-in capital stock of
the issuer and for a term longer than three
years, provided these are companies that
perform activities that relate to the corporate
purpose of the banks, and with the prior
authorization of the Ministry of Finance and
Public Credit.
Se establece un sistema de control y vigilancia
para la Banca de Desarrollo, con la finalidad de
evitar duplicidad de funciones y cargas
administrativas dispensables, y se homologa en
todas las leyes orgánicas de la Banca de
Desarrollo la periodicidad con que deberá
reunirse su Consejo Directivo.
A control and surveillance system for
Development Banks is established to avoid the
duplication of functions and administrative
tasks, and the periodicity of the Board of
Directors’ meetings of Development Banks is
homologated in all organic laws.
Se modificó la Ley General de Títulos y
Operaciones de Crédito para establecer que el
monto total nominal de una emisión de
certificados de participación deberá ser fijado a
través de un dictamen formulado por alguna
The General Law of Negotiable Instruments and
Financial Transactions is amended to provide
that the entire amount of an issuance of
participation certificates shall be fixed through
an opinion issued by a Development Bank
3. Sociedad Nacional de Crédito, previo peritaje
de los bienes fideicomitidos.
(Sociedad Nacional de Crédito), previous expert
opinion on the assets held in trust.
Organizaciones auxiliares del crédito:
Sociedades Financieras de Objeto Múltiple
(“Sofomes”) y Almacenes Generales de
Depósito (“AGDs”)
Auxiliary credit organizations: MultiplePurpose Financial Companies (or its
acronym in Spanish "Sofomes") and General
Storage Warehouses (or their acronym in
Spanish “AGDs”)
Se buscó modernizar el marco jurídico aplicable
a las organizaciones auxiliares del crédito,
específicamente a los AGDs, Sofomes, Casas
de Cambio, Transmisores de Dinero y Centros
Cambiarios.
The Reform seeks to modernize the legal
framework applicable to the auxiliary credit
organizations, specifically the AGDs, Sofomes,
Currency Exchange
Companies,
Money
Transferors and Currency Exchange Centers.
En relación con los AGDs:
In connection with the AGDs:
Se incorpora un nuevo régimen de
gobierno corporativo;
A new corporate governance regime is
introduced;
Se reconoce como nueva modalidad de
los
AGDs,
aquellos
dedicados
únicamente al almacenamiento de
productos agropecuarios y pesqueros,
cuya constitución requiere menor
capital, con una regulación dirigida a la
conservación
de
los
productos
agrícolas y pesqueros almacenados; y
A new kind of AGDs is regulated, which
is that engaged exclusively to the
storage of agricultural and fishing
products, which incorporation requires
less equity, with a regulation that seeks
the preservation of stored agricultural
and fishing products; and
Se crean el Registro Único de
Certificados, Almacenes y Mercancías,
y el Sistema Integral de Información de
Almacenamiento
de
Productos
Agropecuarios,
herramientas
de
almacenamiento
y
consulta
de
información
dirigidas
a
quienes
participan en las operaciones de
almacenamiento,
certificación
y
otorgamiento de créditos con base en
certificados de depósito y bonos de
prenda.
A Sole Registry of Certificates,
Warehouses and Merchandise and an
Integral
Information
System
of
Agricultural Products Storage are
created as tools and information
consulting intended for those involved
in storage, certification and credit
operations based on storage certificates
and pledge bonds.
En relación con las Sofomes:
In connection with the Sofomes:
Se deja a cargo de la CONDUSEF el
registro de las Sofomes, el cual tendrá
efectos constitutivos. Dichas entidades
tendrán el carácter de financieras
cuando cumplan con ciertos requisitos
de constitución, objeto, transparencia y
rendición de información financiera;
CONDUSEF is in charge of their
registration, which is a requirement for
their formation. Such entities shall be
considered of a “financial” nature when
they
meet
certain
incorporation,
corporate purpose, transparency and
financial
information
reporting
requirements.
Al igual que a las Instituciones de
Crédito, se impone la obligación a las
Sofomes de proporcionar la información
de sus acreditados al menos a una
As in the case of banks, Sofomes shall
have the obligation to provide
information of their debtors to at least
one credit score company;
4. Sociedad de Información Crediticia;
Se prevén nuevos supuestos bajo los
cuales
las
Sofomes
deberán
considerarse entidades reguladas y,
consecuentemente,
cumplir
con
regulación adicional;
New cases or circumstances are
provided under which Sofomes shall be
considered regulated entities and,
consequently, comply with additional
regulation;
Se establece un régimen voluntario
para que las Sofomes no reguladas se
conviertan en entidades reguladas,
previa aprobación de la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores
(“CNBV”),
y
siempre
que
las
sociedades en cuestión cumplan con
ciertos requisitos de capitalización y
experiencia en el sector; y
A voluntary regime is established for
those non-regulated Sofomes that want
to become regulated entities, prior
approval from the National Banking and
Securities Commission (for its acronym
in Spanish “CNBV”) and only if those
entities
comply
with
certain
capitalization and experience in the
sector requirements; and
Se acotan los supuestos de pérdida de
la naturaleza de Sofom y se incorpora
un régimen especial de pérdida de
registro y disolución obligatoria para las
Sofomes reguladas, por causales
tazadas, previa opinión de la CNBV.
The circumstances in which a Sofom
looses its qualification are listed, and a
special regime is created for the loss of
registration and mandatory dissolution
of regulated Sofomes in certain events,
prior opinion of the CNBV.
En relación con otras organizaciones se
establece que para obtener su registro ante la
CNBV,
los
Centros
Cambiarios,
los
Transmisores de Dinero y las Sofomes no
reguladas, deberán contar con un dictamen
favorable en materia de lavado de dinero y
prevención de operaciones con recursos de
procedencia ilícita.
In relation to other organizations, it is
established that to obtain their registration
before the CNBV, Currency Exchange Centers,
Money Transferors and non-regulated Sofomes,
must have a favorable opinion on anti-money
laundering and prevention of transactions
involving funds of illegal origin.
Uniones de Crédito
Credit unions
Se amplía la gama de operaciones que las
Uniones de Crédito pueden ofrecer a sus
socios, entre las que se encuentra el
arrendamiento puro de activos. Por otro lado, se
incorpora la posibilidad de que las Uniones de
Crédito puedan recibir financiamiento de
organismos descentralizados y otras Uniones
de Crédito con mayor volumen de capital, y de
que se capitalicen a través de la emisión de
acciones preferentes hasta por una cantidad
equivalente al 25% de su capital ordinario.
The range of services that Credit Unions can
offer to their members is expanded, including
true leases over assets. Furthermore, the
possibility for Credit Unions to receive direct
funding from decentralized government bodies
and other Credit Unions with a larger equity is
now foreseen. It is also foreseen for Credit
Unions to be capitalized through the issuance of
preferred stock up to an amount equivalent to
25% of their ordinary capital stock.
Al incorporar nuevas actividades económicas,
se amplia el espectro de personas susceptibles
de ser socios de las Uniones de Crédito; y se
incluye el concepto de experiencia empresarial
como requisito para participar en el Consejo de
Administración de las Uniones de Crédito.
By incorporating new economic activities, more
persons are able to be members of Credit
Unions; and the concept of business experience
is included as a requirement to participate in the
Board of Directors of Credit Unions.
Por último, se fortalece el gobierno corporativo
de las Uniones de Crédito, al establecer que las
Finally, the corporate governance of Credit
Unions is strengthened by establishing that
5. operaciones con partes relacionadas deberán
ser previamente aprobadas por un Comité de
Crédito y por el Consejo de Administración, y se
deberá entregar a la CNBV una copia
certificada por el Secretario del Consejo de las
resoluciones respectivas.
related-party transactions must be previously
approved by a Credit Committee and the Board
of Directors. Furthermore, Credit Unions shall
deliver to the CNBV a copy certified by the
Secretary of the Board of the resolutions
whereby related-party transactions were
approved.
Fondos de Inversión
Investment Funds
Se modifica la denominación de la actual Ley
de Sociedades de Inversión para quedar como
Ley
de
Fondos
de
Inversión
y,
consecuentemente, sustituir el nombre de
Sociedades de Inversión por Fondos de
Inversión. Asimismo, se modifica el proceso
para su constitución y autorización y se
moderniza
su
estructura
corporativa,
robusteciendo el gobierno corporativo de las
Sociedades Operadoras de Fondos de
Inversión, las Sociedades Distribuidoras de
Acciones de Fondos de Inversión y las
Sociedades Valuadoras de Acciones de Fondos
de Inversión.
The name of the current Investment Companies
Law is modified to Investment Funds Law and,
as a consequence, the name of the Investment
Companies is replaced by Investment Funds.
Also, the process for their incorporation and
approval is modified, and their corporate
structure is modernized by strengthening the
corporate governance of the Investment Funds
Operating Companies (i.e., asset managers),
Investment
Funds
Shares
Distributing
Companies and Investment Funds’ Shares
Valuating Companies.
Se faculta a los Fondos de Inversión para
actuar como fiduciarios en fideicomisos que
cumplan con ciertas características, de las
cuales destacan que: (i) los fines del
fideicomiso sean
negocios directamente
vinculados con las actividades que les sean
propias; (ii) se trate de fideicomisos de
administración o de garantía; (iii) los recursos
se
reciban
de
personas
plenamente
identificadas al momento de celebrar el
contrato, no permitiéndose la adhesión de
terceros una vez celebrado, ni la emisión de
valores con cargo al patrimonio fideicomitido
para ser colocados entre el público; y (iv) el
patrimonio del fideicomiso esté integrado
exclusivamente por bienes, derechos, efectivo y
valores autorizados para los Fondos que
Inversión que administren.
Investment Funds are empowered to act as
trustees on trusts that meet certain
requirements, such as: (i) the purpose of the
trust must be a business directly related to their
business activities; (ii) they must be
administration or guaranty trusts; (iii) the funds
must be received from people fully identified at
the execution of the agreement, not allowing the
adhesion of third parties once it is executed, nor
the issuance of certificates from the assets held
in the trust to be placed in the public; and (iv)
the estate of the trust is comprised exclusively
by assets, rights, cash and shares authorized
for the Investment Funds they manage.
De igual manera, se faculta a los Fondos de
Inversión en Instrumentos de Deuda para que,
excepcionalmente, puedan invertir en otros
activos. Asimismo, se faculta a las operadoras
para
subcontratar
terceros
para
la
administración de activos de los Fondos de
Inversión respecto de los cuales aquéllos
tengan mayor conocimiento, con la limitación de
que sólo podrá subcontratarse con entidades
financieras del exterior del mismo tipo.
In the same manner, Investment Funds in Debt
Instruments are empowered to invest in other
assets on an exceptional basis. Likewise, asset
managers are empowered to outsource to third
parties who have greater knowledge for the
management of the assets of Investment
Funds, with the limitation that they will only be
able to subcontract with foreign financial
institutions of the same kind.
Se precisa los actos corporativos que deberán
informarse a la CNBV para su inscripción en el
Registro Nacional de Valores, entre los que se
The Reform describes in detail which corporate
actions must be reported to the CNBV for their
registration with the National Registry of
6. encuentran cualquier modificación al acta
constitutiva, aumentos de capital, acuerdos de
disolución, fusión y escisión, los cuales surtirán
efectos hasta que sean inscritos en dicho
Registro. Consecuentemente, se modificó la
Ley del Mercado de Valores con la finalidad de
adecuar los mecanismos del Registro antes
mencionado, para la inscripción de los actos de
los Fondos de Inversión.
Securities, including any amendment to the
formation deed, capital increases, dissolution,
merger and spin offs, which shall only be
effective upon registration.
The Securities
Market Law was amended accordingly to
include the registration of corporate actions
taken by Investment Funds in the regulations of
the National Registry of Securities.
Se faculta a la CNBV para emitir regulación
prudencial, así como disposiciones generales
en relación con la distribución de acciones de
fondos de inversión, y se fortalecen sus
facultades de supervisión respecto de los
Fondos de Inversión.
The CNBV is empowered to issue sound and
safety regulation as well as general provisions
related to the distribution of shares of
Investment Funds. Likewise, the CNBV’s
surveillance powers with respect to Investment
Funds are strengthened.
Corresponsales de Ahorro y Crédito Popular
Savings and Loans Entities
Se permite a las Sociedades Financieras
Populares,
Sociedades
Financieras
Comunitarias y Sociedades Cooperativas de
Ahorro y Préstamos, contratar a terceros para la
prestación de los servicios necesarios para su
operación, estableciendo límites a las
operaciones contratados en estos términos y
facultando a la CNBV para supervisar a los
prestadores de servicios contratados.
Savings
and
Loans
Cooperatives,
Communitarian Financial Entities and Popular
Savings and Loans Entities are now able to
engage third parties to provide necessary
operational services with certain limitations and
under the supervision of the CNBV.
Se suprimen los requisitos de rotación de los
miembros de Consejo de Administración cada
cinco años, y se establece que al menos el 25%
de los consejeros deben tener el carácter de
independientes.
The requirement of rotating the members of the
Board of Directors every five years is deleted
but now at least 25% of the directors must be
independent.
Asimismo, se suprime el requisito de operación
de dos años de las Sociedades Financieras
Populares para ser autorizadas para captar
recursos del público.
Likewise, the elimination of the two-year
operation requisite, in order to get authorization
to raise funds from the public at large is now
contemplated for Popular Savings and Loans
Entities.
Por último, se prevé la posibilidad de que las
Sociedades Financieras Populares celebren sus
operaciones y contraten la prestación de
servicios con sus clientes a través de medios
electrónicos.
The Reform foresees the possibility for Popular
Savings and Loans Entities to execute
operations and contract services with costumers
by electronic means.
Expedición de una nueva Ley Para Regular
las Agrupaciones Financieras
Enactment of a New Law to Regulate the
Financial Holding Companies
Se busca fortalecer el gobierno corporativo de
las Sociedades Controladoras con la finalidad
de homologarlo al régimen aplicable a las
Sociedades Anónimas Bursátiles bajo la Ley del
Mercado de Valores. De igual manera, se
contempla una estructura corporativa más
flexible para que las Sociedades Controladoras
With an effort to strengthen corporate
governance of Financial Holding Companies,
the new law seeks to homologate their regime
to the regime applicable to publicly-traded
companies regulated by the Securities Market
Law. Likewise, a more flexible corporate
structure is introduced for Financial Holding
7. puedan realizar inversiones, previendo la
posibilidad de inversiones indirectas en
entidades integrantes del mismo grupo
financiero, así como en entidades sobre las
cuales no tenga el control, a través de
Subcontroladoras.
Companies to make investments, considering
the indirect investments in the same financial
group members entities as well as entities over
which they have control, through a sub-holding
companies.
Se establece que el grupo financiero sólo podrá
ser integrado por entidades financieras en cuyo
capital participe la Sociedad Controladora en
más del 50% de su capital suscrito y pagado.
Financial groups can only be integrated by
financial entities in whose capital the relevant
Financial Holding Company participates with
more than 50% of it’s paid-in capital.
Se permite que las entidades financieras
integrantes de un grupo financiero ofrezcan los
productos y servicios de otras entidades
financieras del mismo grupo, siempre que estén
ligados a los productos y servicios que ellas
ofrecen y den a conocer al público el nombre de
la entidad financiera que realmente los ofrece.
The new law authorizes a financial member of a
certain financial group, to offer to the public at
large products and services of other members
of the same group, as long as they are related
to the products and services they offer and
subject to disclosure of the name of the
financial institution that actually offers the
product or service.
Se regulan los aspectos relativos a la escisión,
disolución, liquidación y concurso mercantil de
las Sociedades Controladoras, y se prevé que
en la fusión de entidades financieras
integrantes de un grupo financiero, deberá
prevalecer los dispuesto en la nueva Ley para
Regular las Agrupaciones Financieras.
Certain aspects of spin off, dissolution,
liquidation and bankruptcy of Financial Holding
Companies are now regulated, and the new
Law to Regulate the Financial Holding
Companies will govern mergers of members of
financial groups.
Se contempla la posibilidad de que una
Sociedad Controladora solicite voluntariamente
la revocación de su autorización para actuar
como tal, previo cumplimiento de ciertos
requisitos.
It also contemplates the possibility of a
Financial Holding Company to request
voluntarily revocation of its authorization to act
as a Financial Holding Company, following
compliance of certain requirements.
Finalmente, se crea el Consejo de Estabilidad
del Sistema Financiero, el Consejo Nacional de
Inclusión Financiera y el Comité de Educación
Financiera, cuya finalidad, en términos
generales, es actuar como órganos de
coordinación permanente, evaluación y análisis
del sistema financiero del país.
Mercado de Valores
Finally, a Council on Financial System Stability,
a Council on National Financial Inclusion and a
Financial Education Committee are created to
act as bodies of permanent coordination,
evaluation and analysis of the Mexico's financial
system.
La Reforma contempla la figura de ofertas
públicas restringidas a ciertas clases de
inversionistas, y se precisa que los valores
ofrecidos en oferta privada no podrán ser
ofertados públicamente. Por otro lado,
tratándose de valores emitidos en México o por
personas morales mexicanas, se debe notificar
a la CNBV sobre las ofertas realizadas en el
extranjero.
The amendment includes new kind of offerings
restricted to certain investors and specifies that
privately offered securities may not me offered
publicly. Furthermore, the amendment provides
that notice to the CNBV shall be given
whenever there is a foreign placement of
securities issued in Mexico or by Mexican
corporations.
Se homologan ciertas disposiciones aplicables
a las Casas de Bolsa con lo previsto en la Ley
de Instituciones de Crédito, como la
composición del capital neto, el cálculo del
Certain rules applicable to broker-dealers
homologated with certain provisions in
Banking Law, such as the integration of
capital, capitalization, minimum ratios of
Securities Market
are
the
net
first
8. índice de capitalización, los coeficientes
mínimos de capital básico y capital
fundamental, y la incorporación de la razón de
apalancamiento y suplementos de capital.
Asimismo, se establece que las Casas de Bolsa
serán responsables por los daños y perjuicios
generados por el incumplimiento de sus
obligaciones.
and second tier capital, and the incorporation of
the leverage ratio and capital supplements.
Likewise, it is provided that broker-dealers will
be liable and shall pay damages for the breach
of their duties.
Se amplia la gama de personas que pueden
fungir como asesores en inversiones y se les
impone la obligación de inscribirse ante la
CNBV, facultando a dicha Comisión para
solicitar periódicamente información a dichos
asesores. De igual manera, se les imponen
ciertas
obligaciones
en
relación
con
operaciones con recursos de procedencia ilícita.
The range of people who can act as
investments advisors is broadened and the
obligation to register in the CNBV is imposed on
all investment advisors, enabling such
commission to periodically request information
from investment advisors. Likewise, certain
obligations are imposed on transactions with
illegally obtained resources.
En relación con la prenda bursátil ya
contemplada en la Ley del Mercado de Valores,
se establece un sistema de aplicación de pago
de los valores pignorados.
Regarding the stock pledge referred in the
Securities Market Law, a new procedure to
allocate proceeds from the sale of the pledged
securities is provided.
Otorgamiento y ejecución de garantías
Grant and enforcement of security interests
A través de la modificación de la legislación
mercantil, se buscó hacer más eficientes los
procesos de ejecución de garantías (v.gr., se
redujeron los plazos para admitir pruebas y
realizar notificaciones a las partes, así como
para que las instituciones y autoridades
proporcionen información), promoviendo con
ello el otorgamiento de créditos a la población
en general y el desarrollo de los negocios.
Through the amendment to various commercial
laws, the Reform seeks to improve the
efficiency in the enforcement of security
interests (e.g., terms for the admission of
evidence and notification to parties is reduced,
as well as the authorities’ obligation to timely
provide information), thereby promoting the
granting of loans to the general public and
business development.
Los convenios celebrados ante la Procuraduría
Federal del Consumidor o la CONDUSEF en los
procedimientos de conciliación, fueron incluidos
como documentos suficientes para iniciar un
proceso, para lo cual se reformó el Código de
Comercio.
Some amendments to commercial laws were
passed in order to soften the documentary
requirements to commence a conciliation
proceeding before the Federal Consumer
Agency and CONDUSEF.
Se contempla la posibilidad de solicitar
verbalmente, durante la audiencia en que se
dicte, la aclaración de la sentencia definitiva
cuando las partes consideren que contiene
omisiones o contradicciones.
When the parties believe that a decision has
omissions or inconsistences, they now can
request verbally a clarification of the award
during a hearing.
Se reformó la Ley Orgánica del Poder Judicial
de la Federación, para incluir tribunales
mercantiles especializados.
The Organic Law of the Federal Judicial Branch
was
amended
to
include
specialized
commercial courts.
Cabe destacar que la creación del artículo 336
bis de la Ley General de Títulos y Operaciones
de Crédito, el cual pretende establecer una
forma más efectiva y directa de ejercer los
derechos del acreedor prendario, pues
establece que en los casos en que el
It is noteworthy to mention the introduction of
Article 336-bis of General Law of Negotiable
Instruments and Financial Transactions, which
seeks to establish a direct and effective way to
exercise lienholder rights. Said legal provision
stipulates the specific events where the breach
9. incumplimiento de una obligación éste
garantizada con la transferencia de propiedad
de efectivo, el acreedor prendario pueda
conservar a su favor hasta la cantidad de la
obligación garantizada sin la necesidad de que
medie
resolución
judicial
alguna
o
procedimiento de ejecución, y para el caso en
que la prenda monetaria sea insuficiente,
quedará expedita la acción del acreedor por el
monto restante. Además se busca que dicho
mecanismo de ejecución se considere como
una ejecución consentida por ambas partes y
no como un acto unilateral del acreedor.
of an obligation that is secured by a pledge on
cash entitles the lienholder to retain and apply
such cash for the payment of the secured
obligation without judicial or any enforcement
proceeding, and in the event where the
monetary pledge is insufficient, the creditor may
commence a judicial proceeding to collect the
outstanding balance. The enforcement of the
pledge on cash is not considered a unilateral
action by the creditor but an action consented
by the pledgor since the creation of the security
interest.
Facultades de supervisión y sanción
Surveillance powers
Se faculta a la CNBV para difundir, a través de
su portal de Internet, las resoluciones que emita
como
consecuencia
de
procedimientos
administrativos de sanción. La CNBV podrá
ordenar medidas cautelares consistentes en
correcciones o modificaciones en materia
prudencial y de registros contables y estados
financieros, entre otros, y los centros
cambiarios y transmisores de dinero estarán
sujetos a su supervisión en relación con su
organización y funcionamiento.
The Reform empowers the CNBV to disclose
through its web site the resolutions issued as
consequence
of
administrative
sanction
proceedings. The CNBV may order provisional
remedies
consisting
in
corrections
or
adjustments
in
reasonable
matters
of
accounting records and financial statements,
inter alia. Upon publication of the Reform,
foreign
exchange
centers
and
money
transferors will be subject to supervision
regarding their organization and operation.
Se reforzó la actuación del Banco de México en
esta materia, el cual deberá llevar a cabo sus
actuaciones de conformidad con el reglamento
que emita su Junta de Gobierno.
The powers of the Bank of Mexico on these
matters, which shall conduct its proceedings in
accordance with the regulations issued by its
Board of Governors, were reinforced.
Se establece la posibilidad de crear una
sociedad de información crediticia como entidad
paraestatal integrante del sistema financiero.
The possibility of creating a credit reporting
company as a government-owned company
part of the financial system is established.
Se reformó el Código Federal de Procedimiento
Penales para incluir un catálogo de delitos
considerados como graves.
The Federal Code on Criminal Procedures is
amended to include a list of crimes graded as
“serious”.
Inversión extranjera
Foreign investment
Se eliminaron los límites a la inversión
extranjera en diversas entidades financieras,
tales como aseguradoras, afianzadoras y otras,
con la finalidad de complementar el régimen
vigente de inversión a través de filiales.
The Reform eliminates restrictions on foreign
investment in the equity of several financial
institutions, including but not limited to
insurance and surety companies. Therefore,
upon publication of the Reform, foreign
investors will be able to invest directly in
Mexican financial entities and also through the
current framework of affiliates of foreign
financial institutions.
Concursos mercantiles
Insolvency
La Reforma incluye una modificación sustancial
a la Ley de Concursos Mercantiles para brindar
mayor protección a los acreedores e incorporar
The Reform includes a substantial amendment
to the Insolvency Law to provide greater
protection to creditors and to incorporate
10. medidas tendientes a agilizar el procedimiento.
Dicha Reforma establece, entre otros aspectos:
measures designed to expedite the insolvency
proceedings. The amendment establishes,
among other things, the following:
La institución de “concurso mercantil
conjunto” para solicitar o demandar el
concurso mercantil de sociedades
filiales o pertenecientes al mismo
grupo;
Contemplates the institution of “joint
bankruptcy” to request or demand
insolvency of subsidiaries or companies
belonging to the same group;
La contratación de “crédito de
emergencia”, con la finalidad de
conservar la unidad económica y el
valor de la empresa, previendo
mecanismos para evitar abusos en el
otorgamiento de dichos créditos;
Obtaining “emergency loans”, in order
to preserve the economic unit and the
entity’s value, providing mechanisms to
prevent abuses in the granting of such
loans;
La limitación de los derechos de voto
de los acreedores inter-compañías para
la suscripción del convenio de
acreedores durante la etapa de
conciliación;
The limitation of the voting rights of
intercompany
creditors
for
the
execution of the reorganization plan;
Ampliar el periodo de retroacción
únicamente tratándose de actos intercompañías, en el cual se presume que
todos los actos y operaciones fueron
realizados en fraude de los acreedores
de concursado;
Extension of claw-back period, only in
the case of inter-company transactions
where it is presumed that all actions
and transactions were fraudulent
conveyances in detriment of creditors;
Un régimen de responsabilidad de los
administradores y funcionarios del
concursado frente al concursado;
Liability regime of directors and officers
vis-à-vis the insolvent entity;
La prohibición de ampliar los plazos del
periodo de conciliación más allá de lo
que se contempla en la Ley de
Concursos Mercantiles; y
Prohibition to extend the reorganization
period beyond what is contemplated in
the Insolvency Law; and
Limitar el derecho de veto únicamente a
los acreedores comunes reconocidos
que no hayan suscrito el convenio de
acreedores.
Limit the veto rights to acknowledged
unsecured creditors that have not
signed the reorganization plan.
Liquidación bancaria.
Liquidation of banks
La Reforma establece nuevos procedimientos
para la liquidación de bancos y nuevas causas
para el inicio de dichos procedimientos. Entre
otros aspectos, el Instituto para la Protección
del Ahorro Bancario está facultado para crear
bancos “transitorios” para absorber el
patrimonio y auxiliar en el rescate de la banca.
The Reform states new proceedures for bank
liquidation and new causes for their
commencement. Among other amendments,
the Institute for the Protection of Bank Savings
is entitled to create “transitional” banks to
absorb the assets and assist in the recovery of
the bank.
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11. La reforma financiera aprobada es una reforma
integral de diversas leyes financieras y es una
reforma ambiciosa en su alcance y sus
objetivos. Aunque sin duda la reforma es
perfectible, consideramos que puede significar
un avance positivo hacia una mejor regulación
del sector financiero.
The approved financial amendment is an
integral reform involving several financial laws;
it is an ambitious amendment in scope and
objectives. Although this Reform is certainly
perfectible, we consider it can mean a positive
step towards better regulation of the financial
activity.
Contactos / Contacts:
Ramón Bravo Herrera
rbravo@bstl.mx
Federico De Noriega Olea
fnoriega@bstl.mx
David García Llovera
dgarcia@bstl.mx
Raúl Pérez Escobedo
rperez@bstl.mx
Teléfono +52 (55) 5091-0000.
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