El proyecto de reforma financiera pretende ampliar la competencia en el sector financiero mexicano para fomentar el otorgamiento de créditos más accesibles. Algunos de los puntos clave de la reforma incluyen facilitar los procedimientos para la ejecución de créditos, mejorar el proceso de concurso mercantil para dar mayor protección a los acreedores, establecer un nuevo marco regulatorio para las SOFOM, y fortalecer a la CONDUSEF para mejor proteger los derechos de los usuarios de servicios financieros.
1) El documento expone los principios que sustentan una nueva ley de reestructuración y resolución de entidades financieras en España, como la necesidad de mecanismos para resolver entidades en dificultades de forma ordenada.
2) Señala que la ley transpone directivas europeas sobre resolución bancaria y crea autoridades separadas de supervisión y resolución.
3) El objetivo es que la industria financiera asuma los costes de resoluciones para evitar usar fondos públicos.
Este documento define e identifica las inversiones de una empresa y describe los criterios para su valuación y presentación contable. Define inversiones como activos mantenidos para generar renta y no para el negocio principal. Distingue entre inversiones temporales de corto plazo y permanentes de largo plazo. Explica cómo valuar inversiones en títulos públicos, acciones y participaciones en otras empresas según su intención y cotización. También cubre la consolidación de estados contables para inversiones donde se tiene control o influencia significativa.
Este documento presenta resúmenes de varias Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), incluyendo NIIF 2 sobre pagos basados en acciones, NIC 10 y sección 32 sobre hechos ocurridos después de la fecha de reporte, NIC 34 sobre información financiera intermedia, y NIIF 8 sobre segmentos de operación. También cubre temas como partes vinculadas, estados financieros consolidados, combinaciones de negocios, efectos de variaciones en tipos de cambio,
El documento presenta información sobre tres opciones de financiamiento para empresas: factoring, leasing y leaseback. Explica brevemente el marco legal de cada opción y define sus elementos clave como sujetos, objetos, derechos y obligaciones. El documento fue escrito por cuatro autores y publicado por el Instituto Pacífico en el 2011.
Las Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD) son entidades financieras no bancarias que se constituyen como asociaciones o fundaciones civiles sin fines de lucro autorizadas a realizar operaciones de intermediación financiera. Para constituirse legalmente, una IFD debe obtener un permiso de constitución de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, tramitar su personería jurídica ante la autoridad competente, y obtener una licencia de funcionamiento de la Autoridad de Supervisión una vez cumplidos los requisitos
Les comparto un nuevo articulo de doctrina que saldrá publicado en ElDerecho en estos días acerca de la importancia, y de los puntos a tener en cuenta, a la hora de estructurar un Due Diligence Report.
El documento describe la modificación del estatuto social de una sociedad. Explica que la junta general de accionistas es el órgano facultado para modificar el estatuto, y que se deben cumplir ciertos requisitos como convocatoria, quórum de asistencia y votación. También cubre conceptos como aumento de capital, modalidades como capitalización de créditos y reservas, y forma de ejecución.
1) El documento expone los principios que sustentan una nueva ley de reestructuración y resolución de entidades financieras en España, como la necesidad de mecanismos para resolver entidades en dificultades de forma ordenada.
2) Señala que la ley transpone directivas europeas sobre resolución bancaria y crea autoridades separadas de supervisión y resolución.
3) El objetivo es que la industria financiera asuma los costes de resoluciones para evitar usar fondos públicos.
Este documento define e identifica las inversiones de una empresa y describe los criterios para su valuación y presentación contable. Define inversiones como activos mantenidos para generar renta y no para el negocio principal. Distingue entre inversiones temporales de corto plazo y permanentes de largo plazo. Explica cómo valuar inversiones en títulos públicos, acciones y participaciones en otras empresas según su intención y cotización. También cubre la consolidación de estados contables para inversiones donde se tiene control o influencia significativa.
Este documento presenta resúmenes de varias Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), incluyendo NIIF 2 sobre pagos basados en acciones, NIC 10 y sección 32 sobre hechos ocurridos después de la fecha de reporte, NIC 34 sobre información financiera intermedia, y NIIF 8 sobre segmentos de operación. También cubre temas como partes vinculadas, estados financieros consolidados, combinaciones de negocios, efectos de variaciones en tipos de cambio,
El documento presenta información sobre tres opciones de financiamiento para empresas: factoring, leasing y leaseback. Explica brevemente el marco legal de cada opción y define sus elementos clave como sujetos, objetos, derechos y obligaciones. El documento fue escrito por cuatro autores y publicado por el Instituto Pacífico en el 2011.
Las Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD) son entidades financieras no bancarias que se constituyen como asociaciones o fundaciones civiles sin fines de lucro autorizadas a realizar operaciones de intermediación financiera. Para constituirse legalmente, una IFD debe obtener un permiso de constitución de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, tramitar su personería jurídica ante la autoridad competente, y obtener una licencia de funcionamiento de la Autoridad de Supervisión una vez cumplidos los requisitos
Les comparto un nuevo articulo de doctrina que saldrá publicado en ElDerecho en estos días acerca de la importancia, y de los puntos a tener en cuenta, a la hora de estructurar un Due Diligence Report.
El documento describe la modificación del estatuto social de una sociedad. Explica que la junta general de accionistas es el órgano facultado para modificar el estatuto, y que se deben cumplir ciertos requisitos como convocatoria, quórum de asistencia y votación. También cubre conceptos como aumento de capital, modalidades como capitalización de créditos y reservas, y forma de ejecución.
Este documento habla sobre conceptos financieros como estados financieros, auditoría, dividendos y primas de capital. Explica que los estados financieros proporcionan información sobre la situación económica y financiera de una entidad y son auditados por contadores. También describe cómo se calculan y distribuyen los dividendos a los accionistas y en qué casos pueden distribuirse las primas de capital.
Este documento describe los elementos y clasificaciones de un contrato de factoring y de fianza. El factoring es un instrumento financiero donde una empresa cede sus cuentas por cobrar a una empresa factora a cambio de liquidez inmediata. El documento explica los agentes involucrados, características y tipos de factoring. También define el contrato de fianza como una garantía donde un tercero se compromete a pagar la deuda de otro en caso de incumplimiento. Detalla los elementos, efectos y formas de extinción de un contrato de f
El documento explica los conceptos de préstamo público y contrato de empréstito. Los empréstitos pueden ser internos o externos, y se usan para cubrir déficits presupuestarios, gastos imprevistos o grandes proyectos públicos. Existen diferentes teorías sobre la naturaleza jurídica de los empréstitos, ya sea como acto de soberanía, vinculado a la soberanía legislativa, o como contrato. Los empréstitos también se clasifican según la participación de voluntad, plazo de vencimiento
Ley 9:2012, de 14 de noviembre, de reestructuración y resolución de entidades...ManfredNolte
Este documento presenta el preámbulo de la Ley 9/2012 de reestructuración y resolución de entidades de crédito en España. Explica la necesidad de contar con procedimientos eficaces para garantizar la estabilidad del sistema financiero y proteger a los depositantes. También describe los instrumentos de reestructuración, resolución y actuación temprana, y cómo la ley reforzará los poderes del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria. Finalmente, resume cómo la ley cumple con el programa de asistencia acordado para
1) La NIC 32 establece los principios para la presentación de instrumentos financieros como pasivos o patrimonio neto, así como para la compensación de activos y pasivos financieros.
2) Define términos clave como instrumento financiero, activo financiero, pasivo financiero e instrumento de patrimonio.
3) Explica que un instrumento se clasificará como un pasivo si implica una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo, mientras que se considerará patrimonio si no implica dicha obligación.
El documento describe el sistema financiero colombiano. Explica que el sistema financiero está compuesto por instituciones autorizadas por el estado para captar, administrar e invertir dinero de personas y empresas. También cubre las entidades que lo conforman, los elementos como activos financieros e intermediarios, y su relación con el Banco Central colombiano.
1) Los mercados regionales de capitales en Argentina ofrecen una oportunidad para promover el crecimiento productivo regional mediante la asignación eficiente del ahorro a la inversión. 2) Los Fondos de Inversión Directa y los fideicomisos con finalidad pública son herramientas que pueden usarse para este propósito, generando sinergias entre los sectores público y privado. 3) Estos instrumentos pueden desarrollar las economías regionales al facilitar la inversión en proyectos productivos y obras de infraestructura municipales.
estructura del sistema financiero colombianoanmepriba
El documento describe la estructura del sistema financiero en Colombia. Se divide en cuatro partes principales: 1) organismos gubernamentales de asesoría y política, 2) organismos de control y vigilancia, 3) instituciones financieras como bancos y cooperativas, y 4) el mercado de valores. El sistema financiero colombiano busca mantener la estabilidad económica a través de la intermediación financiera y regulación gubernamental.
Este documento describe los tipos principales de títulos de deuda que existen en el mercado de valores, como bonos y obligaciones negociables. Explica que los bonos requieren que el emisor devuelva el monto prestado más intereses, mientras que las obligaciones negociables otorgan un derecho de crédito sobre la empresa emisora. También cubre las características, requisitos y beneficios de emitir títulos de deuda para las empresas y estados.
El documento proporciona información sobre la Norma Internacional de Información Financiera 3 "Combinaciones de Negocios". Explica que la NIIF 3 define el tratamiento contable y las revelaciones necesarias para aplicar una combinación de negocios. Define una combinación de negocios y establece que debe utilizarse el método de adquisición, en el que se mide el costo de la combinación y se asigna a los activos netos y pasivos adquiridos. También requiere revelaciones sobre los activos y pasivos reconocidos y el goodwill generado o
Este documento presenta la Norma Internacional de Información Financiera 3 sobre combinaciones de negocios. Define el tratamiento contable y las revelaciones necesarias para aplicar esta norma. Explica conceptos claves como adquirente, control, valor razonable y goodwill. Además, detalla las etapas del método de contabilización requerido por la norma, que incluye identificar un adquirente, medir el costo de la combinación y apropiar el costo a los activos netos y pasivos contingentes.
Este documento define los instrumentos financieros como contratos que crean activos financieros en una entidad y pasivos financieros u otros instrumentos de capital en otra entidad. Explica que los instrumentos financieros se usan principalmente para cubrir riesgos y enumera ejemplos como acciones, obligaciones, bonos y préstamos. También define activos financieros como aquellos que otorgan derecho a recibir efectivo u otros activos y pasivos financieros como compromisos que implican la obligación de entregar efectivo u otros activos bajo condiciones potencial
El documento proporciona información sobre diferentes servicios de financiamiento de HSBC México, incluyendo factoraje, el cual convierte cuentas por cobrar en efectivo mediante la cesión a HSBC. También describe programas como Cadenas Productivas para proveedores y Plan Piso para distribuidores automotrices, así como factoraje de exportación e importación para mejorar el flujo de efectivo de clientes. El documento explica los beneficios, requisitos y procesos de cada servicio.
El documento define 17 términos financieros clave como activo rentable, activos líquidos, activos y contingentes ponderados por riesgo totales, entre otros. Explica conceptos como cartera atrasada, cartera de alto riesgo, cartera pesada y clasifica los créditos en categorías de riesgo del deudor como normal, con problemas potenciales, deficiente, dudoso y pérdida. También distingue entre créditos por tipo, modalidad y situación.
calculo financiero para no financieros, describe, analiza, la información contable y se usa como base para el análisis para la toma decisiones dentro de las organizaciones y vida diaria.
El documento define el derecho mercantil como el conjunto de normas que regulan las actividades comerciales y los contratos entre comerciantes. Explica que el derecho mercantil se basa en la costumbre comercial y debe actualizarse conforme evolucionan las condiciones económicas. Además, enumera algunos contratos comunes en el derecho mercantil como la compraventa, préstamo, transporte y seguros.
Este documento describe el sistema de autofinanciamiento en México. Explica que es un sistema de comercialización donde grupos de consumidores aportan periódicamente dinero a un fondo común administrado por un tercero. Los recursos se usan para que los consumidores adquieran bienes o servicios mediante sorteos o adjudicación, permitiendo a personas sin capital inicial obtenerlos de forma fraccionada. También resume la normativa que regula estos sistemas y los derechos y obligaciones de los proveedores y consumidores involucrados.
Reglamento de la Oficina de la Presidencia de la RepúblicaHogan Lovells BSTL
El Reglamento de la Oficina de la Presidencia de la República establece las unidades administrativas que brindan apoyo directo al Presidente de México. Las unidades clave incluyen la Coordinación de Estrategia Digital Nacional, que desarrolla la estrategia digital del país, y la Coordinación de Ciencia, Tecnología e Innovación, que promueve la investigación científica. El Reglamento también crea un Órgano Interno de Control para supervisar la Oficina de la Presidencia.
La reforma constitucional mexicana de 2013 en materia de telecomunicaciones: 1) consagró el derecho de acceso a Internet y servicios de telecomunicaciones; 2) creó el Instituto Federal de Telecomunicaciones y la Comisión Federal de Competencia Económica como órganos autónomos reguladores; y 3) estableció las bases para una legislación secundaria que regulará en más detalle estos sectores en los siguientes 180 días.
Jorge Valdés King, Associate of Barrera Siqueiros y Torres Landa, who excelled in the areas of Civil, Commercial and Family Litigation; developed a comparison between Chapter 11 of the United States Code and Mexico’s Ley de Concursos Mercantiles (LCM), when graduated from the Harvard Law School.
Este documento habla sobre conceptos financieros como estados financieros, auditoría, dividendos y primas de capital. Explica que los estados financieros proporcionan información sobre la situación económica y financiera de una entidad y son auditados por contadores. También describe cómo se calculan y distribuyen los dividendos a los accionistas y en qué casos pueden distribuirse las primas de capital.
Este documento describe los elementos y clasificaciones de un contrato de factoring y de fianza. El factoring es un instrumento financiero donde una empresa cede sus cuentas por cobrar a una empresa factora a cambio de liquidez inmediata. El documento explica los agentes involucrados, características y tipos de factoring. También define el contrato de fianza como una garantía donde un tercero se compromete a pagar la deuda de otro en caso de incumplimiento. Detalla los elementos, efectos y formas de extinción de un contrato de f
El documento explica los conceptos de préstamo público y contrato de empréstito. Los empréstitos pueden ser internos o externos, y se usan para cubrir déficits presupuestarios, gastos imprevistos o grandes proyectos públicos. Existen diferentes teorías sobre la naturaleza jurídica de los empréstitos, ya sea como acto de soberanía, vinculado a la soberanía legislativa, o como contrato. Los empréstitos también se clasifican según la participación de voluntad, plazo de vencimiento
Ley 9:2012, de 14 de noviembre, de reestructuración y resolución de entidades...ManfredNolte
Este documento presenta el preámbulo de la Ley 9/2012 de reestructuración y resolución de entidades de crédito en España. Explica la necesidad de contar con procedimientos eficaces para garantizar la estabilidad del sistema financiero y proteger a los depositantes. También describe los instrumentos de reestructuración, resolución y actuación temprana, y cómo la ley reforzará los poderes del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria. Finalmente, resume cómo la ley cumple con el programa de asistencia acordado para
1) La NIC 32 establece los principios para la presentación de instrumentos financieros como pasivos o patrimonio neto, así como para la compensación de activos y pasivos financieros.
2) Define términos clave como instrumento financiero, activo financiero, pasivo financiero e instrumento de patrimonio.
3) Explica que un instrumento se clasificará como un pasivo si implica una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo, mientras que se considerará patrimonio si no implica dicha obligación.
El documento describe el sistema financiero colombiano. Explica que el sistema financiero está compuesto por instituciones autorizadas por el estado para captar, administrar e invertir dinero de personas y empresas. También cubre las entidades que lo conforman, los elementos como activos financieros e intermediarios, y su relación con el Banco Central colombiano.
1) Los mercados regionales de capitales en Argentina ofrecen una oportunidad para promover el crecimiento productivo regional mediante la asignación eficiente del ahorro a la inversión. 2) Los Fondos de Inversión Directa y los fideicomisos con finalidad pública son herramientas que pueden usarse para este propósito, generando sinergias entre los sectores público y privado. 3) Estos instrumentos pueden desarrollar las economías regionales al facilitar la inversión en proyectos productivos y obras de infraestructura municipales.
estructura del sistema financiero colombianoanmepriba
El documento describe la estructura del sistema financiero en Colombia. Se divide en cuatro partes principales: 1) organismos gubernamentales de asesoría y política, 2) organismos de control y vigilancia, 3) instituciones financieras como bancos y cooperativas, y 4) el mercado de valores. El sistema financiero colombiano busca mantener la estabilidad económica a través de la intermediación financiera y regulación gubernamental.
Este documento describe los tipos principales de títulos de deuda que existen en el mercado de valores, como bonos y obligaciones negociables. Explica que los bonos requieren que el emisor devuelva el monto prestado más intereses, mientras que las obligaciones negociables otorgan un derecho de crédito sobre la empresa emisora. También cubre las características, requisitos y beneficios de emitir títulos de deuda para las empresas y estados.
El documento proporciona información sobre la Norma Internacional de Información Financiera 3 "Combinaciones de Negocios". Explica que la NIIF 3 define el tratamiento contable y las revelaciones necesarias para aplicar una combinación de negocios. Define una combinación de negocios y establece que debe utilizarse el método de adquisición, en el que se mide el costo de la combinación y se asigna a los activos netos y pasivos adquiridos. También requiere revelaciones sobre los activos y pasivos reconocidos y el goodwill generado o
Este documento presenta la Norma Internacional de Información Financiera 3 sobre combinaciones de negocios. Define el tratamiento contable y las revelaciones necesarias para aplicar esta norma. Explica conceptos claves como adquirente, control, valor razonable y goodwill. Además, detalla las etapas del método de contabilización requerido por la norma, que incluye identificar un adquirente, medir el costo de la combinación y apropiar el costo a los activos netos y pasivos contingentes.
Este documento define los instrumentos financieros como contratos que crean activos financieros en una entidad y pasivos financieros u otros instrumentos de capital en otra entidad. Explica que los instrumentos financieros se usan principalmente para cubrir riesgos y enumera ejemplos como acciones, obligaciones, bonos y préstamos. También define activos financieros como aquellos que otorgan derecho a recibir efectivo u otros activos y pasivos financieros como compromisos que implican la obligación de entregar efectivo u otros activos bajo condiciones potencial
El documento proporciona información sobre diferentes servicios de financiamiento de HSBC México, incluyendo factoraje, el cual convierte cuentas por cobrar en efectivo mediante la cesión a HSBC. También describe programas como Cadenas Productivas para proveedores y Plan Piso para distribuidores automotrices, así como factoraje de exportación e importación para mejorar el flujo de efectivo de clientes. El documento explica los beneficios, requisitos y procesos de cada servicio.
El documento define 17 términos financieros clave como activo rentable, activos líquidos, activos y contingentes ponderados por riesgo totales, entre otros. Explica conceptos como cartera atrasada, cartera de alto riesgo, cartera pesada y clasifica los créditos en categorías de riesgo del deudor como normal, con problemas potenciales, deficiente, dudoso y pérdida. También distingue entre créditos por tipo, modalidad y situación.
calculo financiero para no financieros, describe, analiza, la información contable y se usa como base para el análisis para la toma decisiones dentro de las organizaciones y vida diaria.
El documento define el derecho mercantil como el conjunto de normas que regulan las actividades comerciales y los contratos entre comerciantes. Explica que el derecho mercantil se basa en la costumbre comercial y debe actualizarse conforme evolucionan las condiciones económicas. Además, enumera algunos contratos comunes en el derecho mercantil como la compraventa, préstamo, transporte y seguros.
Este documento describe el sistema de autofinanciamiento en México. Explica que es un sistema de comercialización donde grupos de consumidores aportan periódicamente dinero a un fondo común administrado por un tercero. Los recursos se usan para que los consumidores adquieran bienes o servicios mediante sorteos o adjudicación, permitiendo a personas sin capital inicial obtenerlos de forma fraccionada. También resume la normativa que regula estos sistemas y los derechos y obligaciones de los proveedores y consumidores involucrados.
Reglamento de la Oficina de la Presidencia de la RepúblicaHogan Lovells BSTL
El Reglamento de la Oficina de la Presidencia de la República establece las unidades administrativas que brindan apoyo directo al Presidente de México. Las unidades clave incluyen la Coordinación de Estrategia Digital Nacional, que desarrolla la estrategia digital del país, y la Coordinación de Ciencia, Tecnología e Innovación, que promueve la investigación científica. El Reglamento también crea un Órgano Interno de Control para supervisar la Oficina de la Presidencia.
La reforma constitucional mexicana de 2013 en materia de telecomunicaciones: 1) consagró el derecho de acceso a Internet y servicios de telecomunicaciones; 2) creó el Instituto Federal de Telecomunicaciones y la Comisión Federal de Competencia Económica como órganos autónomos reguladores; y 3) estableció las bases para una legislación secundaria que regulará en más detalle estos sectores en los siguientes 180 días.
Jorge Valdés King, Associate of Barrera Siqueiros y Torres Landa, who excelled in the areas of Civil, Commercial and Family Litigation; developed a comparison between Chapter 11 of the United States Code and Mexico’s Ley de Concursos Mercantiles (LCM), when graduated from the Harvard Law School.
These amendments to Mexican reorganization and bankruptcy law seek to strengthen the rights of debtors and creditors through new legal concepts that promote more efficient proceedings. Specifically, the amendments aim to 1) avoid indefinite trials like the "Mexicana de Aviación" case, 2) maximize the preservation of companies through "emergency" credits and asset disposal provisions, and 3) adapt the law to current complex business relationships. Key changes include reduced requirements for reorganization, modified bankruptcy settlement agreements, electronic signatures, consolidated proceedings for corporate groups, and increased criminal liability for debtors.
- Mexico has vast oil and natural gas reserves, including unconventional resources like shale, but Pemex lacks the technology and experience to fully tap these reserves. Bringing in international oil companies could help Mexico increase production and improve energy security.
- Mexico currently imports refined fuels like gasoline and liquefied natural gas due to insufficient domestic refining and transportation infrastructure, making it vulnerable. The energy reform aims to attract private investment to boost production and processing.
- The reform will not privatize Pemex or allow private ownership of hydrocarbons in the ground, but may permit partnerships where private companies conduct exploration and production activities under new contract terms. This could incentivize more domestic and foreign private investment and technology transfer
The document provides an overview of the mergers and acquisitions market in Mexico in 2012. Some of the key points include:
- The number of M&A deals reported to the Mexican Federal Competition Commission declined from 2011 to 2012. However, this may be due to relaxed reporting thresholds rather than decreased deal activity.
- Significant deals in 2012 included AB InBev's $20 billion acquisition of Grupo Modelo and American Tower Corporation's $500 million acquisition of communication towers from Telefonica Mexico.
- The financial industry saw the most deal activity by value, including IPOs, acquisitions of insurers, and the merger of two large pension fund managers.
- New regulations on money laund
Este documento presenta una iniciativa de ley para reformar el marco regulatorio aplicable a las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (SOFOM) y a las organizaciones auxiliares de crédito como los almacenes generales de depósito y casas de cambio. Las principales reformas incluyen establecer nuevos requisitos de registro para las SOFOM, fortalecer la supervisión de estas entidades y ampliar el alcance de la regulación a más SOFOM. También se proponen cambios para modernizar el régimen aplicable
Este documento presenta una iniciativa para reformar las leyes de Instituciones de Crédito, Concursos Mercantiles, Protección al Ahorro Bancario y el Mercado de Valores, con el objetivo de fortalecer el marco regulatorio del sistema financiero mexicano. La iniciativa propone la creación de un proceso de liquidación judicial bancaria para instituciones insolventes, con el fin de agilizar los procesos y maximizar la recuperación de activos. También plantea modificaciones al esquema de resoluciones bancarias y medidas
La reforma financiera de México de 2014 tuvo como objetivo ampliar la competencia en el sector financiero, facilitar la ejecución y cobro de créditos para reducir el riesgo en el otorgamiento de préstamos y fomentar préstamos a tasas más accesibles. Para lograr esto, se reformaron 34 leyes y se creó una nueva ley para regular las agrupaciones financieras. Algunos de los cambios clave incluyeron el fortalecimiento de los reguladores financieros, la modernización de las leyes que rigen las instituciones financier
Este documento presenta una iniciativa de ley para reformar, adicionar y derogar diversas disposiciones de la Ley de Uniones de Crédito. La iniciativa busca actualizar el marco normativo de las uniones de crédito para ajustarlo a las realidades del mercado y brindar un marco jurídico que fortalezca su desarrollo y competitividad. Algunas de las reformas propuestas incluyen ampliar el universo de socios permitidos, flexibilizar límites de financiamiento para familiares, regular operaciones con partes rel
El documento resume las principales disposiciones de una nueva ley de seguros venezolana. Fortalece las facultades de supervisión de la Superintendencia de Seguros y establece requisitos más estrictos para las empresas de seguros, como mayores capitales mínimos y especialización en ramos de vida o generales. También regula aspectos como reservas, solvencia, contabilidad, fianzas y operaciones de fideicomiso de las aseguradoras.
La nueva Ley de Financiamiento Productivo introduce cambios en varias áreas para promover el financiamiento de las pequeñas y medianas empresas y los mercados de capitales. Entre los cambios se encuentran la creación de la Factura de Crédito MyPYME para facilitar el financiamiento de las PYMES, mayor flexibilidad en los préstamos hipotecarios y las obligaciones negociables, y modificaciones en la regulación de los fondos comunes de inversión y los mercados de capitales para aumentar la protección de los inversores y la seguridad jurídica
Este documento presenta una iniciativa de reforma a la Ley de Concursos Mercantiles de México. Propone 13 categorías principales de cambios, incluyendo fortalecer la protección de acreedores, agilizar el proceso mediante el uso de tecnología, clarificar figuras legales como la declaración conjunta de concurso mercantil y regular mejor las responsabilidades de administradores y directivos de empresas en concurso. El objetivo general es hacer el procedimiento concursal más eficiente, justo y proteger mejor los intereses de acreedores, comerciantes y la mas
Este documento resume los principales aspectos del régimen de insolvencia empresarial de Colombia establecido en la Ley 1116 de 2006, incluyendo los objetivos y finalidades del régimen, los procesos de reorganización y liquidación judicial, los requisitos para acogerse al régimen, y los roles del promotor y juez del concurso.
Este documento describe el Real Decreto-ley 24/2012, que establece un marco para la reestructuración y resolución ordenada de entidades de crédito en España. El decreto define los conceptos clave de actuación temprana, reestructuración y resolución, y establece instrumentos y procedimientos para cada caso. Además, refuerza los poderes del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria y alinea la normativa española con las directivas europeas sobre gestión de crisis bancarias.
Este documento describe la necesidad de contar con procedimientos eficaces para garantizar la estabilidad del sistema financiero, incluyendo la reestructuración y resolución ordenada de entidades de crédito inviables. Explica iniciativas internacionales y de la UE para establecer marcos de resolución, y cómo este real decreto se alinea con esas recomendaciones para reformar el esquema español de reestructuración y resolución bancaria. Finalmente, indica que esta norma cumple con el programa de asistencia a España para recapitalizar
El factoring es un sector en claro crecimiento en los últimos años. El número de empresas que recurren al factoring, así como las que se dedican a él, sigue en aumento. Los diversos usos dentro del sector han provocado la necesidad de una regulación diáfana, por lo que se ha aprobado el Decreto 1219 de 2 de julio del 2014 por parte del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo.
Bol 009 Proyecto Económico Urgente de Código Orgánico Monetario Financieroveroasambleista
El documento resume un proyecto de ley que busca regular los sistemas monetario y financiero de Ecuador mediante la unificación de varias leyes existentes en un solo Código Orgánico Monetario y Financiero. El proyecto crea una nueva junta de regulación y supervisión de los sistemas financieros. El presidente vetó partes del proyecto relacionadas con la dirección del crédito, las garantías bancarias y el control de fondos previsionales.
El documento habla sobre la evolución de la legislación concursal en el Perú. Explica que la Ley General del Sistema Concursal de 2002 estableció dos tipos de procedimientos concursales y fue modificada en 2008 para clarificar su objetivo principal como la recuperación del crédito. También resume los cambios realizados a la Comisión de Procedimientos Concursales y los requisitos para iniciar un Procedimiento Concursal Ordinario a solicitud de un deudor.
Instrumento de financiamiento que permite el acceso a fondos de financiamiento directamente en el mercado de capitales chileno.
Contacto@bbsc.cl
www.bbsc.cl
El documento habla sobre las empresas del sistema financiero en Perú de acuerdo a la Ley N° 26702. Explica que estas empresas captan recursos del público y realizan actividades de intermediación financiera como otorgar créditos e inversiones. Detalla los requisitos para la constitución, capital mínimo, accionistas permitidos, utilidades y dividendos, así como las operaciones que pueden realizar como recibir depósitos y otorgar préstamos.
Reformas incompletas a la Ley de Asocios Público PrivadosFUSADES
El documento analiza las reformas a la Ley de Asocios Público Privados de El Salvador. Resalta que si bien las reformas fortalecieron aspectos como la institucionalidad, el techo fiscal y la transparencia, no lograron superar la debilidad de requerir doble aprobación legislativa para los proyectos APP, lo que genera excesiva intervención del órgano legislativo e introduce incertidumbre en el proceso. Adicionalmente, no se modificó el artículo de exclusiones por lo que proyectos de agua continúan fu
Resumen de las reformas a la Ley de Sociedades Mercantiles y Ley de Títulos y Operaciones de Crédito. Se introducen cambios en los derechos de las minorías en sociedades anónimas, funciones del corredor público y modificaciones al, contrato de prenda. Nuevas obligaciones para notarios y corredores públicos
El documento describe el sistema de crédito público en el sector público, el cual comprende los principios, normas, organismos y procedimientos para que el Estado obtenga financiamiento mediante deuda. Explica que los objetivos principales son optimizar los recursos disponibles en los mercados de capitales, mejorar la capacidad negociadora del sector público, registrar de forma sistemática y confiable las operaciones de crédito, atender los servicios de la deuda pública y controlar el uso de los recursos obtenidos. Además, detalla las etapas del proceso
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Este documento discute la Responsabilidad Social y Ambiental de las empresas. Explica que la Responsabilidad Social implica que las organizaciones consideren los impactos sociales y ambientales de sus decisiones y sean éticas y transparentes. También cubre los principios de la guía NMX-SAST-26000-INMC-2011 sobre Responsabilidad Social. Si bien las empresas han avanzado al implementar prácticas de Responsabilidad Social, el documento argumenta que es necesario ir más allá del cumplimiento legal y lograr un verdadero cambio en la sociedad.
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The document provides an overview of data protection laws and regulations in Mexico. It discusses the key Mexican data protection legislation, the Federal Law on Protection of Personal Data held by Private Parties, and the relevant regulatory authority, the Federal Institute for Access to Public Information and Data Protection. Some of the main principles that apply under Mexican data protection law include obtaining consent, ensuring data quality, providing information to individuals, lawful basis for processing, and purpose limitation. Individuals have rights such as access, rectification, cancellation and objection relating to the processing of their personal data. Mexico does not require registration or notification with the data protection authority.
El 13 de junio de 2014, se publicó en el Diario
Oficial de la Federación una serie de reformas
en materia mercantil que buscan mejorar las
funciones legales, administrativas e
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deban realizarse conforme a las leyes
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formalidad de sus actos y acuerdos entre
accionistas de la sociedades anónimas (“SA”);
(iv) disposiciones respecto a obligaciones para
los administradores y comisarios de las SA; (v)
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para ejercer ciertos derechos; y (vi)
reconocimiento de pruebas electrónicas en
juicios mercantiles.
Luthra & Luthra, an Indian law firm, and Barrera Siqueiros Torres Landa, a Mexican law firm, have established successful pro bono programs. Luthra & Luthra takes pro bono cases involving animal conservation and health services. Barrera Siqueiros hired a full-time employee to coordinate its pro bono efforts and sees social responsibility as paramount. Both firms incorporate pro bono work into normal hours to encourage participation without losing billable time. In 2013, over 96% of Barrera Siqueiros' lawyers worked on pro bono projects, and the firm saw a 131% increase in pro bono hours between 2012 and 2013. The document provides tips for starting a
BSTL es un despacho líder en México con 65 años de experiencia que ha recibido numerosos reconocimientos internacionales por su excelencia. Ha sido reconocido por publicaciones como Chambers Global, Chambers Latin America, Latin Lawyer 250 y CorporateINTL Global Awards por su servicio de alta calidad. Varias de sus áreas de práctica y socios también han recibido distinciones de publicaciones legales por su liderazgo y experiencia.
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1. México, mayode 2013.
Proyecto de Reforma Financiera
FinancialReform Bill
Versión en Español:
El 8 de mayo de 2013, el ejecutivo federal
presentó al Congreso de la Unión un proyecto de
reforma financiera con la intención de ampliar la
competencia en el sector y fomentar el
otorgamiento de crédito accesible (el “Proyecto”).
El Proyecto surge en el seno de las pláticas entre
los principales partidos políticos parte del “Pacto
por México”, esperando sea aprobada por el
Congreso de la Unión. Es importante mencionar
que el Proyecto no comprende alguna reforma
constitucional sino únicamente de ordenamientos
legales secundario, por lo que su aprobación no
requiere de mayorías calificadas o de aprobación
por las legislaturas estatales.
Se pretende reformar 38 leyes, incluyendo la Ley
de Instituciones de Crédito, la Ley para la
Transparencia y Ordenamiento de los Servicios
Financieros, la Ley General de Títulos y
Operaciones de Crédito, la Ley de Concursos
Mercantiles y el Código de Comercio. Es
importante mencionar que, pese a que la reforma
tiene la intención y motivo de fomentar el crédito
accesible y a tasas de interés más bajas, no se
establece una tasa de interés máxima o alguna
reducción de tasas de interés “por decreto”. El
objetivo es mejorar las condiciones de
competencia y las posibilidades de ejecutar y
cobrar créditos a efecto de disminuir el riesgo en
el otorgamiento del crédito y, por estas vías, lograr
créditos más baratos.
A continuación se resumen algunos de los puntos
que consideramos más relevantes que se
pretende modificar con la reforma financiera:
Facilidades para la ejecución de créditos. Se
busca establecer una serie de reformas para
agilizar los procedimientos judiciales mercantiles.
Entre otros, se diferencian los requisitos para el
otorgamiento del arraigo de personas y el
secuestro de bienes como providencias
precautorias, y se crean tribunales especializados
en materia mercantil que tratarán temas de
concursos mercantiles, asuntos de mayor cuantía,
reconocimiento y ejecución de laudos arbitrales y
otros. Se le da carácter ejecutivo a los
reconocimientos de adeudo o convenios de
transacción celebrados ante fedatario público. Se
faculta también al acreedor para elegir la vía en
virtud de la cual intentará la cobranza judicial de
los créditos con garantía real. Finalmente, se
English Version:
On May 8
th
2013, the Executive branch submitted
before the Mexican Congress a financial reform bill
with purpose of broadening competition in the sector
and promoting the output of accessible loans (the
“Bill”). The Bill arose from the discussions of the
main political parties within the “Pact for Mexico” and
there are good expectations that it will be approved
by the Mexican Congress. It is important to mention
that the Bill does not comprise a constitutional
amendment but only secondary legislation.
Therefore, its approval does not require qualified
majorities or consent from the legislative bodies of
the different States.
It is intended for the amendment of 38 laws, including
the Credit Institutions Law, the Law for Transparency
and Organization of Financial Services, the General
Law for Negotiable Instruments and Credit
Operations, the Bankruptcy Law and the Commercial
Code. It is important to mention that although the Bill
intends to promote affordable credit and to lower
interest rates, the decree does not establish a
maximum interest rate or that a reduction in rates
would be established “by federal law”. The objective
of the Bill is to fostercompetitiveconditions and the
possibilityof more easily execute and collectloans to
reduce counterparty risk and reduce funding costs.
Below is a summary of the issueswe consider most
relevant to be modified by the Bill:
Improvements in the proceedings to collect past-
due loans.The Bill seeks to include an overhaul to
commercial court proceedings. Among other
amendments to court proceedings, the requirements
to attachassets and to obtain a restraining order are
differentiated to facilitate the granting of provisional
relief. Specialized courts for commercial matters are
created and they are responsible for handling
bankruptcies and reorganization processes, high-
monetary value matters, recognition and enforcement
of arbitral awards and others. The Bill also seeks to
grant debt-acknowledgments that are executed
before a notary public the characteristic of being
enough to commence an “executive proceeding”. The
Bill also clarifies that secured creditors may choose
the action or claim to collect their loans (i.e., whether
2. pretende establecer un mecanismo de auto-
ejecución para la prenda sobre efectivo. Esto no
sólo permite facilitar la prenda sobre efectivo sino
que también facilita el proceso de ejecución de
cualquier otra prenda ya que, después de rematar
el bien, los recursos en efectivo obtenidos del
remate podrían auto-ejecutarse sin necesidad de
un nuevo procedimiento.
Mejoramiento del concurso mercantil. El
proyecto de reforma financiera incluye una
modificación sustancial a la Ley de Concursos
Mercantiles para brindar mayores protecciones a
los acreedores. Dicha reforma establece, entre
otros aspectos:
la prohibición de ampliar los plazos del
periodo de conciliación;
requisitos más estrictos para contabilizar
la “deuda intercompañías” para la
aprobación de convenios judiciales;
categorías de deuda subordinada,
incluyendo la “deuda entre compañías”;
la presentación electrónica de
documentos y demandas en el concurso
mercantil;
la institución de “concurso mercantil
conjunto” a efecto de que el concurso
mercantil afecte a sociedades filiales o
pertenecientes al mismo grupo;
facultades para que el peticionario pueda
acompañar un dictamen de auditor
externo respecto al incumplimiento
generalizado de sus obligaciones para
evitar la etapa de verificación dentro del
concurso mercantil;
la posibilidad de contratar créditos
garantizados dentro del concurso
mercantil con una preferencia sobre otros
créditos previa autorización judicial;
en forma expresa el señalamiento de que
los bienes afectos a fideicomiso pueden
separarse de la masa concursal;
reglas especiales para la aprobación del
convenio de reestructura por tenedores
de bonos o participaciones en créditos
colectivos; y
un régimen de responsabilidad de los
administradores y funcionarios del
concursado frente al concursado.
Nuevo marco regulatorio para las SOFOM. Se
pretende que todas las sociedades financieras de
objeto múltiple (“SOFOM”), incluyendo aquéllas
“no reguladas” estén sujetas a registro ante la
an executive proceeding or a foreclosure
proceeding). Finally, the Bill intends to provide that
cash-collateralized debts may be collected without
judicial proceeding. This not only facilitates the
collection of cash-collateralized debt, but it may also
ease the foreclosure over any other asset since, after
selling the pledged asset the cash resources
obtained from the sale may now be applied to the
payment of the loan without the need of further
proceedings.
Improvement of the reorganization and
bankruptcy procedure. The Bill includes a
substantial amendmentto the Reorganization and
Bankruptcy Law in order to enhance protections to
creditors. The Bills seeks to include:
A prohibition to extend reorganization
periods beyond the statutory term;
Stricter requirements for“intercompany debt”
accounting for approval of reorganization
agreements;
Categories of subordinated debt, including
“intercompany debt”;
Electronic filing of documents and briefs in
reorganization and bankruptcy procedures;
The institution of “joint bankruptcy” in order
for the procedure to involveaffiliated
companies or those under common control;
Authority for the petitioner to accompany an
opinion from an external auditor regarding
general noncompliance of its obligations to
avoid the verification stage within the
reorganization procedure;
The possibility of entering secured loan
agreements of the reorganization procedure
with priority over other loans subject to a
prior judicial authorization;
Express statement that assets within a trust
may me excluded from the principal amount
in bankruptcy;
Special rules for the approval the
reorganization agreements from holders of
bonds and notes; and
A regime of liability for directors and officers
of the company in reorganization procedure.
New regulatory framework for SOFOM’s. It is
intended for multiple-purpose financial companies
("SOFOM"), including those "non-regulated", to be
subject to registration withthe CONDUSEF (National
3. CONDUSEF. Asimismo, las SOFOM que
mantengan vínculos con sociedades financieras
populares o cooperativas de ahorro y préstamo,
así como las SOFOM que emitan valores inscritos
en el Registro Nacional de Valores se
considerarán, si se aprueba la reforma, como
“SOFOM reguladas” sujetas a regulación
específica. También se aclara y especifica la
regulación que le es aplicable a las SOFOM
reguladas.
Inversión de gobiernos extranjeros. A través de
la reforma se pretende establecer algunas
excepciones bajo las cuales los gobiernos
extranjeros podrán participar en bancos
mexicanos, casas de bolsa, sociedades de
inversión, organizaciones auxiliares del crédito y
otras instituciones como parte de un rescate
bancario o cuando no tengan injerencia en la
administración del banco, entre otros casos.
Eficiencia del mercado de valores y de sus
integrantes. Se proponen diversas reformas para
la mejora del mercado de valores y sus
integrantes, entre las cuales destacan: (i)
incorporar la posibilidad de realizar ofertas
públicas dirigidas exclusivamente a ciertas clases
de inversionistas; (ii) incorporar los CKDES y las
FIBRAS, instrumentos que se utilizan cada vez
con mayor frecuencia, a la Ley del Mercado de
Valores, así como la incorporación de certificados
bursátiles indizados; (iii) registro de los asesores
de inversiones ante la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores, para lo cual deberán
cumplir con ciertos requisitos; (iv) modificación al
plazo de conversión de las sociedades anónimas
promotoras de inversión bursátil a sociedades
anónimas bursátiles de tres a diez años, y se
utiliza el capital contable como medida para
determinar en qué momento debe darse la
transformación; (v) para la protección de los
inversionistas, se incorpora el concepto de
razonabilidad en las recomendaciones y
operaciones realizadas por las casas de bolsa,
para lo cual deberán tomar en cuenta distintos
factores como el perfil del cliente y el del producto
financiero; (vi) se elimina la restricción para la
adquisición exclusiva de valores negociados en el
sistema internacional de cotizaciones por parte de
inversionistas institucionales o calificados; y (vii)
se establece que las emisoras deberán llevar un
control sobre las personas que tengan acceso a
información sobre eventos relevantes, y las que
tengan valores inscritos en el Registro Nacional de
Valores deberán informar a la CNBV y a la bolsa
en que listen sus valores, la publicación de un
evento relevante para su difusión al público.
Fortalecimiento de la CONDUSEF. Las
facultades de la Comisión Nacional para la
Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros (“CONDUSEF”) para proteger los
derechos de los usuarios de servicios financieros
eran limitadas. La reforma pretende que los
dictámenes técnicos de la CONDUSEF se
Commission for the Defense of Financial
ServicesUsers). Likewise, all SOFOMs that maintain
links with popular financial or cooperative savings
and loan companies, as well as SOFOMs that issue
securities listed in the National Securities Registry,
shall be deemed, if the Billis approved, as "Regulated
SOFOMs" subject to a specific regulation. The
regulation that is applicable to the regulated
SOFOMs is also clarified and specified.
Foreign-government investment. Through the
reform, it is intended to set forth some exceptions for
foreign governments to hold equity in Mexican banks,
brokerage firms, auxiliary credit organizations and
other institutions as part of a bailout or whenever
they are not involved in the bank’s management,
among other cases.
Efficiency in the securities market and its
members. Different amendmentsare proposed in
order to improve the securities market and its
members, among others, the following are worth of
emphasis: (i) incorporate the possibility of making
public offers exclusively directed to certain types of
investors; (ii) incorporate CKDES and FIBRAS,
securities that are frequently issued these days, to
the Securities Market Law as well as the
incorporation of indexed senior bonds; (iii)
registration of financial advisors before the National
Banking and Securities Commission (“CNBV”) which
must meet with certain requirements; (iv) modification
of the term in which companies which promote
investment in stock-exchange (SAPIBs) may
becomepublicly tradedstock corporations (SABs)
from three to ten years and the use of stockholders’
equity to determine when the transformationmust
take place; (v) the standard of reasonableness is
included for recommendations and transactions
recommended by broker-dealers and they are now
required to consider the client’s and the financial
product’s profile before giving any recommendation;
(vi) the restriction for the exclusive acquisition of
securities negotiated in the international quotation
system by way of institutional or qualified investors is
lifted; and (vii) it is set forth for issuers to maintain a
control of personswho have access to information of
relevant events and all those who have securities
registered before the National Securities Registry
must inform the National Banking and Securities
Commission as well as the brokerage firms that list
their securities, the publication of a relevant event for
its public disclosure.
Strengthening the CONDUSEF. The authority of
CONDUSEF to protect the rights of users of financial
services were limited; the Billintends to “give more
muscle” to CONDUSEF by providing that its technical
opinions may be enforced through executive
proceedings, making legal proceedings to enforce
4. conviertan en títulos ejecutivos, haciendo más
expeditos los procedimientos judiciales para exigir
su cumplimiento. También se crea un sistema de
arbitraje financiero y se extiende la lista de las
entidades sujetas a la supervisión de la
CONDUSEF, para incluir al sector financiero
popular. Otro punto importante es que la
CONDUSEF tendrá mayores facultades para
revisar contratos de adhesión y para determinar
qué se consideran cláusulas abusivas, las cuales
quedan prohibidas.
Incremento a la competencia en el sector
financiero. Para ello, se establecen reglas para
facilitar la transferencia de créditos al consumo.
Asimismo, se establece expresamente la
prohibición de ventas atadas.
Inclusión financiera. Se crea un esquema de
comisionistas o corresponsales para el sector
financiero popular. De esta manera, se fomenta el
crecimiento y alcance del sector financiero popular
integrado por sociedades financieras populares y
cooperativas de ahorro y crédito popular.
Asimismo, se pretende flexibilizar el régimen de
participación accionaria en las uniones de crédito
y se incrementan las operaciones en las que
pueden participar o las maneras de recibir
financiamiento con el propósito de que estas
instituciones puedan ampliar sus operaciones.
Incremento en el otorgamiento de créditos por
la banca de desarrollo. Si bien el Proyecto no
establece por decreto que las instituciones de
banca múltiple incrementen el otorgamiento de
crédito, sí se pretende ampliar el mandato de las
instituciones de banca de desarrollo y modificar su
régimen para permitirles otorgar mayor
financiamiento. Se fortalece su régimen
institucional y se eliminan restricciones en materia
de inversiones para la banca de desarrollo.
Nuevo gobierno corporativo para
organizaciones auxiliares del crédito y casas
de cambio. La reforma pretende establecer reglas
de gobierno corporativo, integración del consejo
de administración y series especiales de acciones
para dichas instituciones.
Regulación diferenciada para almacenes
generales de depósito. Se establecen distintos
niveles de almacenes generales de depósito en
función de las operaciones que tienen autorizadas
y los requerimientos de capitalización, y su
regulación se diferencia de acuerdo a las
actividades que pueden realizar. También se
amplían las operaciones en las que pueden
participar los almacenes generales de depósito.
Es de resaltarse que se expide regulación más
estricta para bodegas habilitados y se crea un
registro público para la inscripción de certificados
de depósito.
Nuevo procedimiento para liquidación de
bancos. Con motivo de la crisis bancaria de 2009,
their compliance more expeditious. It also creates a
financial arbitration system and expands the list of
entities subject to CONDUSEF’s surveillance, to
include the popular financial sector. Additionally,
CONDUSEF will have greater authority to review
standard form agreements and to determine what is
considered as unconscionable clauses, which are
prohibited.
Increase of competition in the financial sector. To
this end, rules are established to facilitate the transfer
of consumer loans. Also, the prohibition of “tied
sales” is expressly provided.
Financial inclusion. The creation of agencies or
correspondent scheme for the popular financial
sector is contemplated. In this way, the growth and
reach of the popular financial sector comprised
bypopular financial entities and savings and loans
cooperatives is fostered. It also intends to give more
flexibility to credit unions in their equity distribution
and increase transactions in which they can
participate or their sources for financing.
Increase in granting of loans by development
banks. The Bill does not forcecommercial banks to
increase their loans, but with respect to development
banks it does expand their mandate and changes
their rules to allow them to provide greater financing.
Their institutional regime is strengthened and
restrictions on investments for development banks
are eliminated.
New corporate governance for credit auxiliary
organizations and currency exchanges. The
reform aims to set forth corporate governance rules,
integration of the board of directors and a special
series of shares for these institutions.
Differential regulation for regulated bonded
warehouses. The Bill provides different classes of
regulated bonded warehouses. Depending on their
level of capitalization, regulated bonded warehouses
may engage in more or less activities. It is important
to note that a more strict regulation for depositor-
operated warehouses (bodega habilitada) is part of
the Bill and it will also create a public registry for the
registration of deposit certificates.
New procedure for bank liquidation. On the
5. se originaron diversos cuestionamientos
relacionados con la liquidación y rescate bancario.
La reforma pretende establecer nuevos
procedimientos para la liquidación de bancos y
nuevas causas para el inicio de dichos
procedimientos. Entre otros aspectos, el Instituto
para la Protección del Ahorro Bancario podrá
crear bancos “transitorios” para absorber el
patrimonio y auxiliar en el rescate de la banca.
Mejoras en la eficiencia corporativa de las
Sociedades de Inversión. Se propone cambiar la
denominación de “sociedades de inversión” por la
denominación de “fondos de inversión” y crear un
nuevo tipo de sociedad anónima, sujeta a un
régimen análogo al de las sociedades anónimas
bursátiles, conservando la naturaleza societaria de
estas entidades financieras, pero efectuando
cambios en aquellos aspectos que resultan
fundamentales para su operación, como que los
accionistas sólo tendrán derechos patrimoniales.
Estas sociedades se constituirán ante la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores (“CNBV”), por un
único socio fundador: una sociedad operadora de
sociedades de inversión. En este sentido, son la
primera sociedad que se puede constituir con un
solo socio. Los fondos de inversión serán
sociedades sui generis pues no tendrán asamblea
de accionistas ni órgano de administración propio,
ya que las facultades de dirección se delegan a
las sociedades operadoras de sociedades de
inversión. Se incorporan los deberes de lealtad y
diligencia para los consejeros de las sociedades
operadoras de sociedades de inversión, así como
las acciones de responsabilidad que pueden ser
ejercidas por los accionistas.
Se reconoce la figura del auditor externo
independiente, el cual no debe tener relación
alguna con las sociedades objeto de auditoría, y
se establecen las reglas para sus servicios en
dichas Sociedades.
Se propone establecer que las acciones de las
sociedades de inversión puedan ser distribuidas
por cualquier distribuidora o entidad que
proporcione dichos servicios.
Fortalecimiento de la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores. Se propone dotar a la
CNBV de una multiplicidad de facultades en
materia de sociedades de inversión, entre ellas: (i)
emitir disposiciones generales en materia
prudencial, (ii) suspensión de operaciones, y (iii)
mayor responsabilidad en los procesos de
autorización para la organización y funcionamiento
de las sociedades reguladas relacionadas con los
fondos de inversión.
Facultades de supervisión y sanción. Se
pretende facultar a la CNBV para difundir, a través
de su portal de Internet, las resoluciones que
emita como consecuencia de procedimientos
administrativos de sanción. La CNBV podrá
occasion of the banking crisis of 2009, several
questions arose related to liquidation and bailout of
banks. The Billaims to set up new procedures for
bank liquidation and new causes for the initiation of
such procedure. Among other aspects, the Institute
for the Protection of Banking Savings (i.e., the
Mexican Insurance Deposit) can create “transitional”
banks to absorb the assets and assist in the bank
bailout.
Improvement in corporate efficiency of
Investment Companies.The Bill intends to change
the corporate name of "investment companies" to
"investment funds". It also intends to create a
separate corporate regime for investment funds,
maintain their form as corporations but subject to
very particular regime.
These companies shall be incorporated before the
National Banking and Securities Commission
(“CNBV”), by a single founding partner: an asset
manager. In this sense, they shall be the first
company allowed to be incorporated by a single
partner. Investment funds will be sui generis
companies given the fact that they will not have a
shareholders’ meetings or board of directors since
management authority is given to asset managers.
Also, the duties of loyalty and diligence from directors
of asset managers are included, as well as the
liability actions that can be exercised by
shareholders.
It also recognizes the figure of the independent
external auditor, which should not have any
relationship with the any of the audited companies,
and rules are established for their provision of
services in these companies.
It is proposed that any distribution company or any
entity that provides such services may distribute the
shares of investment companies.
Strengthening of the CNBV. It is proposed to grant
to the CNBV several powers to regulate investment
funds, some of which are the following: (i) issue
general provisions in prudential matters; (ii) suspend
operations; and (iii) more responsibility in
authorization processes for organization and
functionality of regulated companies related to
investment funds.
Surveillance and sanction authorities. It is
intended to grant authority to the CNBV to disclose in
its webpage, the resolutions issued from
administrative sanction procedures. The CNBV may
6. ordenar medidas cautelares consistentes en
correcciones o modificaciones en materia
prudencial y de registros contables y estados
financieros, entre otros, y los centros cambiarios y
transmisores de dinero estarán sujetos a su
supervisión en relación con su organización y
funcionamiento. Se pretende reforzar la actuación
del Banco de México en esta materia, el cual
deberá llevar a cabo sus actuaciones de
conformidad con el reglamento que emita su Junta
de Gobierno. Se establece la posibilidad de crear
una sociedad de información crediticia como
entidad paraestatal integrante del sistema
financiero. En relación con la inversión extranjera,
se pretende eliminar los límites en las entidades
financieras.
Nueva Ley para Regular las Agrupaciones
Financieras. Con esta nueva ley se busca
establecer con claridad la forma de organización
de las sociedades controladoras y el
funcionamiento de los grupos financieros, de
modo que puedan transitar a esquemas flexibles
de operación. Lo anterior se refleja en: (i) una
estructura corporativa más flexible para que los
sociedades controladoras puedan invertir, y que
permitirá que los grupos financieros formen
alianzas estratégicas con otras entidades
financieras; (ii) el establecimiento de un régimen
de gobierno corporativo similar al de las
sociedades anónimas bursátiles, incorporando los
deberes de diligencia y lealtad, en el que el
director será el responsable de la conducción
cotidiana de la empresa; (iii) el detalle y
fortalecimiento de algunos procedimientos y actos
corporativos que se pueden llevar a cabo en un
grupo financiero: incorporación, separación,
fusión, escisión, disolución, liquidación y concurso
mercantil, y se establece la posibilidad de que la
sociedad controladora solicite la revocación de su
autorización; (iv) se refuerzan las facultades de las
autoridades supervisoras de los grupos
financieros y se prevé un programa de
autocorrección; y (v) se faculta a la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público para emitir
disposiciones generales que establezcan medidas
correctivas obligatorias para las Sociedades
Controladoras, señalando un catálogo enunciativo.
Política de seguridad y de justicia penal. Se
propone la reforma de diversos ordenamientos
penales con la finalidad de establecer una política
que busque anticiparse y combatir posibles
hechos ilícitos en materia de lavado de dinero,
terrorismo y su financiamiento. Asimismo, se
elevan las penas y se reforman los tipos penales
de los mencionados delitos, considerándolos
como graves, con la finalidad de cumplir con los
estándares internacionales y los Convenios
Internacionales suscritos por México.
Adicionalmente, se reforma la Ley Federal Contra
la Delincuencia Organizada, para considerar como
tal el financiamiento al terrorismo. En materia
fiscal, se propone la existencia de una excepción
a la obligación de secrecía que deben guardar las
order precautionary measures such as corrections or
modifications in prudential matters as well as
accounting registries and financial statements.
Money exchange housesand money transfer
servicesshall be subject to supervision in relation to
their organization and operations. In addition, it is
expected to reinforce the role of the Mexican Central
Bank in this subject, which shall carry out its actions
based on the regulations issued by its Governing
Board. The possibility of creating a government-
owned credit bureau is also included. In relation to
foreign investment, the limits to foreign investment in
financial entities, if any, are to be eliminated.
New law to regulate financial holding companies.
This new law intends to clearly state the form of
organization of holding companies and the
functionality of financial groups for such to reach
flexible operation schemes. The latter is noted in: (i)
a more flexible corporate structure in which holding
companies are able to invest and it also allows
financial groups to form strategic alliances with other
financial entities; (ii) establishing a corporate
government regime similar to that of a public stock
company, incorporating loyalty and diligence duties in
which directors shall be responsible of conducting the
business; (iii) detailing and strengthening some
procedures and corporate actions which may be
carried out in a financial group: incorporation,
separation, merger, spin off, dissolution, liquidation
and bankruptcy procedure; it also sets forth the
possibility for the holding company to request the
revocation of its authorization; (iv) the authority of
surveillance regulators of financial holding company
are also reinforced and an autocorrecting program is
contemplated; and (v) the Ministry of Finance is
granted authority to issue general provisions to
establish compulsorycorrective measures for holding
companies, with some examples of corrective
measures.
Security and criminal justice policy.It is proposed
to amendseveral criminal laws in order to set forth a
policy that intends to anticipate and mitigate possible
illegalactions regarding money laundering, terrorism
and its financing. Likewise, the punishments are
increased and the types of criminal offence of said
felonies are also amended, considering them as
serious crimes in order to comply with international
standards and all those International
Treatiesexecuted by Mexico. Additionally, the
Federal Law Against Organized Crime is to be
amendedto include financing of terrorism. In
taxmatters, the existence of an exception to the
obligation of secrecy is provided for tax authorities in
relation to the information they obtain in the exercise
7. autoridades fiscales en relación con la información
que se les proporcione u obtengan en el ejercicio
de sus facultades de comprobación. Finalmente,
en materia de extinción de domino, se faculta al
Ministerio Público para ordenar a las entidades
financieras las medidas cautelares necesarias
para evitar la fuga o desaparición de los recursos
presuntamente vinculados con la comisión de los
delitos regulados en la ley de la materia.
Subrogación de Acreedor en el Crédito
Garantizado. Se propone reformar la Ley de
Transparencia y de Fomento a la Competencia en
el Crédito Garantizado, con la finalidad de
incentivar el uso de la Subrogación de Acreedor,
consistente en la sustitución de la Entidad
Acreedora original por otra, en el supuesto de que
dicho crédito se pague anticipadamente mediante
la contratación de uno nuevo con otra Entidad, o
por un tercero, en caso de que éste proporcione
los recursos para el pago, cuya característica
principal consiste en que la garantía original y su
prelación se mantienen inalteradas. Al efecto, la
Secretaría de Economía podrá celebrar convenios
de coordinación con los Estados y Municipios para
eliminar los costos registrales y los aranceles
notariales correspondientes.
* * *
La reforma financiera presentada al Congreso de
la Unión es una reforma integral de diversas leyes
financieras y es una reforma ambiciosa en su
alcance y sus objetivos. Aunque sin duda la
reforma es perfectible, consideramos que puede
significar un avance positivo hacia una mejor
regulación del sector financiero.
of their verification activities. Finally, regarding the
extinction of ownership, the Public Prosecutor is
granted authority to order financial entities for
precautionary measures necessary to avoid the
disappearance or vanishing of resources presumably
linked with the execution of crimes regulated in the
law.
Subrogation of Creditor in Guaranteed Loans.
The Bill proposes to amendthe Law of Transparency
and Fostering of Competition in SecuredLoans in
order to encourage the use of Creditor Subrogation,
consistent on the replacement of the original Creditor
Entity for another, whenever such credit is prepaid
with proceeds made available from a loan with
another entity, or with a third party, whose main
characteristic is that the original securityand
collection priority remain unchanged. To this effect,
the Ministry of Economy may execute coordination
agreements with States and Municipalities to
eliminate registration costs and corresponding
notarial tariffs.
* * *
The financial amendmentsubmitted before the
Congress is a comprehensive reform of various
financial laws and an ambitious reform in its scope
and objectives. Although the reform can be improved,
we believe that it may mean a positive step towards a
better regulation of the financial sector.
Contactos:
Ramón Bravo H. Federico de Noriega O.
rbravo@bstl.mxfnoriega@bstl.mx
Teléfono+52 (55) 5091-0000.
www.bstl.mx
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