Carrefour planea sacar a bolsa su filial de supermercados de descuento Día y el 25% de su división inmobiliaria Carrefour Property. Día cotizaría en la Bolsa de Madrid en julio, mientras que Carrefour Property lo haría en el Euronext parisino. Los analistas estiman que la capitalización de Día debería estar entre 3.500 y 4.000 millones de euros. Carrefour tomó esta decisión para permitir que Día se centre en su crecimiento en los mercados donde opera, mientras Carrefour se concentra en

1. NOTA DE PRENSA 02/03/2011
Día está a punto de convertirse en la primera cadena de supermercados que cotiza en la
Bolsa de Madrid. El magnate del lujo Bernard Arnault (dueño del holding
LVMH) ha logrado imponer sus tesis, ya que el consejo de administración de
Carrefour aprobó ayer el salto al parque de su filial de gran descuento. También
sacará al mercado el 25% de la división inmobiliaria del gigante europeo de los
hipermercados, Carrefour Property.
El primer paso será el visto bueno de las juntas de accionistas tanto de
Carrefour como de Property, que se celebrarán el 21 y el 23 de junio. Si la
respuesta es positiva -y nada hace prever lo contrario- Día saldría al parqué
madrileño a lo largo del mes de julio. Mientras que Carrefour Property haría lo propio en
el Euronext parisino.
Por el momento, ni Carrefour ni Día especulan sobre su valoración en Bolsa. Sin embargo,
los analistas del sector estiman que su capitalización debería estar entre los 3.500 y los
4.000 millones de euros. A priori, Día replicaría la estructura accionarial de su actual
matriz. Cada accionista de Carrefour recibirían un número de acciones de Día equivalente
al que posee de la multinacional.
Carrefour ha decidido listar Día en Madrid ya que la compañía de distribución low cost
nació en la capital en 1979 con un establecimiento en la madrileña Colonia Saconia. Hoy
es el tercer operador mundial de hard discount. Además, su gestión, aunque ligada a los
intereses de Carrefour, siempre ha tenido su sede en Madrid. "Se gestiona de forma
autónoma y tiene interacciones muy limitadas: emplazamientos propios en cada uno de sus
países, una cadena logística independiente y pocas sinergias de compra con Carrefour",
justifican.
"Carrefour podrá concentrarse en el desarrollo del potencial de su marca" mientras Día
"podrá beneficiarse de una mayor flexibilidad para gestionar su crecimiento en sus
mercados", señalaba la compañía. A cierre de 2010, Día superaba los 6.300
establecimientos, más de la mitad en España. Mientras, solo 936 se localizaban en Francia.
Día no ha logrado una posición de relevancia dentro del mercado doméstico de Carrefour
y esa circunstancia le ha pasado factura.
Las salidas a Bolsa de Día y Property no han pillado por sorpresa. Desde hace meses se
especula con esta posibilidad dada la necesidad de Arnault y de su socio Colony Capital de
rentabilizar su inversión en Carrefour. Entraron en su accionariado en 2007 a través de su
sociedad conjunta Blue Capital, convirtiéndose en su principal accionista con el 13,5% del
capital. Entonces las acciones de la empresa de distribución cotizaban a 50 euros, ayer
cerraban a 34,97.
La necesidad de rentabilizar esta inversión hizo barajar desde hace meses la escisión de la
multinacional dirigida por el sueco Lars Olofsson. Especialmente la de Property. Carrefour
valora los activos (casi cuatro millones de m2) de su división inmobiliaria en 10.400
millones de euros, que la convertirían en la primera inmobiliaria de Europa dentro del
sector de las grandes superficies. El grupo
Carrefour presentará mañana sus resultados durante el pasado ejercicio y posteriormente
dará detalles de la reestructuración y el spin-off de sus dos filiales.
Antes de la escisión de su negocio, la capitalización de Carrefour rozaba los 24.000
millones de euros. Lejos quedan los 135.000 millones que alcanza en Bolsa la
estadounidense Wal-Mart. En 2010, las ventas de Carrefour alcanzaron 101.018 millones.