La parroquia Lago San Pedro se formó en 1970 y sus primeros pobladores provenían de Imbabura y Loja. Actualmente tiene 1861 habitantes y su economía depende principalmente de la agricultura. Carece de servicios médicos adecuados y sus residentes padecen enfermedades relacionadas con el clima húmedo. Además, la pobreza se debe a las malas vías de comunicación que dificultan la comercialización de productos. El saneamiento básico es deficiente y contamina el agua y el suelo.