1. Las Palmas de Gran Canaria, 28 de mayo de 2014
PRODUCTOS ICO PARA LA
INTERNACIONALIZACIÓN DE LA EMPRESA

2. 2
I. ¿QUÉ ES EL ICO?
II. CATÁLOGO INTERNACIONAL DE PRODUCTOS ICO
III. CONCLUSIONES

3. • ICO es un banco público, con personalidad jurídica,
patrimonio y tesorería propios
• Fundada en 1971
• Adscrita al Ministerio de Economía y Competitividad a
través de la Secretaría de Estado de Economía y Apoyo a la
Empresa
• Naturaleza jurídica de Entidad de Crédito y consideración
de Agencia Financiera del Estado
• Sigue la operativa bancaria de mercado
• Principio de equilibrio financiero
• Cuenta con la garantía del estado español
• Gestión prudente
• ICO no se financia a través de los PGE, si no en los
mercados de capitales
Naturaleza Jurídica
3

4. 27/05/2014
Fines y funciones
Banco Público
Líneas de mediación
Financiación directa
Son fines del ICO sostener y promover actividades económicas que contribuyan al
crecimiento y a la mejora de la distribución de la riqueza nacional. Para poder
alcanzar dichos fines, el ICO cumple una doble función:
Agencia Financiera del Estado
Política económica
Gestión de fondos públicos
4

5. NOTA:
El activo de las entidades corresponde al publicado con esa denominación en los balaces de la CECA y AEB. El dato
del ICO es del Banco de España, Boletín Estadísitico. Se representan sólo los bancos y cajas que realizan actividad
bancaria de manera directa.
PESO EN EL SISTEMA
5
484
392
334
255
161
143
103
65
60
55
52
50
43
39
36
31
0 100 200 300 400 500
Santander
BBVA
Caixa Bank
Bankia
Sabadell
Popular
ICO
Catalunya Bank
Bankinter
Nova Galicia
Kutxabank
B Mare Nostrum
Unicaja
Ibercaja
Ceiss
Liberbank
Volumen de Activo
(noviembre 2013, miles de mill de €)
Fuente: AEB , CECA y BdE.

6. 6
I. ¿QUÉ ES EL ICO?
II. CATÁLOGO INTERNACIONAL DE PRODUCTOS ICO
III. CONCLUSIONES

7. VÍAS DE ACTUACIÓN DIFERENCIADAS CON EL OBJETIVO DE
LLEGAR A TODO EL TEJIDO EMPRESARIAL:
FINANCIACIÓN INTERMEDIADA
 Se tramita a través de las
entidades financieras Líneas de
Mediación ICO:
 Línea ICO Internacional
 Línea ICO Export. c/p
 Línea ICO Export. m/p l/p
 Línea ICO Garantías Int.
 El ICO no asume el riesgo.
 Dirigidas a todo tipo de empresas
FINANCIACIÓN DIRECTA
 Se tramita directamente en ICO
 Productos de ICO:
 Financiación Directa Internacional
(Corporativa, PF)
 Garantías Directas
 ICO asume el riesgo de las
operaciones.
 Dirigidas a grandes empresas o
proyectos.
 Importe de financiación ICO mínimo de
EUR 10 MM.
FINANCIACIÓN INTERMEDIADA vs DIRECTA
Hasta 10 MM €
Hasta 25 MM €
7

8. CIRCUITO DE LÍNEAS DE MEDIACIÓN
Mercados
Financieros
ICO
Entidades
Financieras
Clientes
Precio
Cliente
Margen
Entidad
Financiera
Diferencial
ICO
Precio de
Mercado
8

9. Evolución Mensual Formalizaciones Líneas ICO 2014/2013
Datos a 22 de mayo 2014
Acumulado 2013 tras 10ªQ 2.920,55 M€ Variación 2014 vs 2013
Acumulado 2014 tras 10ªQ 7.410,10 M€ ∆ 153,72%
∆ Variación Intermensual
∆ 148%
∆ 323%
∆ 184%
∆ 162%
∆ 106%
9

10. DISTRIBUCIÓN LÍNEAS ICO 2014 POR CCAA
(Datos a 22 de mayo)
* Los datos de Andalucía incluyen los de las ciudades autónomas de Ceuta y Melilla 10

11. Actividad Global LÍNEAS ICO 2014. Datos a 22 mayo:
Distribución por Tramos de Crédito y Empleados
11

12. Actividad Global LÍNEAS ICO 2014. Datos a 22 de mayo:
Distribución Líneas
NACIONAL (7.410 Mills. Euros) CANARIAS (151 Mills. Euros)
2% sobre total nacional

13. FINANCIACIÓN ICO PARA LA INTERNACIONALIZACIÓN
CRÉDITOS A LA
EXPORTACIÓN
Línea ICO –
Exportadores
Corto Plazo 2014
Línea ICO –
Exportadores Medio y
Largo Plazo
2013-2014
FINANCIACIÓN
INVERSIONES
INTERNACIONALES
Línea ICO –
Internacional
2014
GARANTÍAS
INTERNACIONALES
13

14. LÍNEA ICO INTERNACIONAL 2014
FINALIDAD
Facilitar a los autónomos y las empresas españolas la financiación necesaria para
acometer sus inversiones fuera del territorio nacional y cubrir sus necesidades de
liquidez.
CLIENTES
Autónomos, entidades públicas y privadas (empresas, fundaciones, ONG's,
Administraciones Públicas). Se incluyen tanto las empresas domiciliadas en España
como las domiciliadas fuera de España con mayoría de capital español.
CONCEPTOS
FINANCIABLES
1.- Inversiones fuera del territorio nacional, consistentes en adquisiciones de activos
fijos productivos (hasta el 100% del proyecto, IVA o impuesto análogo incluido):
• Adquisición de activos fijos productivos.
• Adquisición de vehículos turismos (hasta 30.000€ + IVA).
• Adquisición de empresas.
• Creación de empresas en el extranjero
2.- Liquidez: hasta 50% importe financiación total junto con financiación de inversión de
activos fijos productivos. Se podrá incrementar hasta el 100% la financiación de liquidez
para operaciones a 1, 2 y 3 años.
Las inversiones deberán tener como fecha máxima de inicio 1/1/2013 y deberán
ejecutarse en el plazo máximo de 1 año desde la firma.
DIVISA Euro o Dólar Estadounidense
IMPORTE
MÁXIMO POR
CLIENTE
Hasta 10 millones de euros (o su contravalor en dólares), en una o varias operaciones.
PLAZOS
1, 2, 3, 5, 7, 10, 12, 15 y 20 años, con la opción de 1 o 2* años de carencia (*solo para
plazos a partir de 12 años).
TIPO MÁXIMO
PARA EL
CLIENTE
F/V (Euribor/Libor USD 6 meses) + diferencial (en función del plazo) + margen (en
función del plazo).
14

15. FINALIDAD
Facilitar las exportaciones con aplazamiento del pago a corto plazo de los
autónomos y las empresas españolas, mediante la financiación del anticipo del
importe de sus facturas.
CLIENTES
Autónomos y empresas con domicilio en España que emitan facturas derivadas de
la venta en firme de bienes y servicios realizada a un deudor ubicado fuera del
territorio nacional.
CONCEPTOS
FINANCIABLES
Anticipo del importe de las facturas correspondientes a ventas en firme realizadas
por el cliente dentro de su actividad exportadora a corto plazo. Se incluirán aquellas
facturas para las que no transcurra más de 180 días desde la fecha del pago del
anticipo y la fecha de vencimiento.
MODALIDAD
Con Certificado para liquidez: operaciones con garantía a primer requerimiento, sin
exclusiones salvo fraude y comprobación técnico comercial previa.
Sin Certificado para liquidez: operaciones sin la garantía definida en el título para
liquidez.
IMPORTE MÁXIMO
POR OPERACIÓN
Hasta 100% del importe de la factura. En la Modalidad con Certificado para Liquidez
se financiará al menos el importe de la factura garantizado, salvo petición expresa
del cliente de un importe de financiación menor.
IMPORTE MÁXIMO
POR CLIENTE
10 M€
TIPO MÁXIMO
PARA EL CLIENTE
Modalidad sin Certificado para Liquidez: V (Euribor 3/6 meses) + diferencial c/p +
margen
Modalidad con Certificado para Liquidez: V (Euribor 3/6 meses) + diferencial c/p +
margen
COSTE MÁXIMO
CERTIFICADO
PARA LIQUIDEZ
0,25% importe avalado + comisión de gestión.
GARANTIAS
Las que exija la entidad financiera.
En la Modalidad con Certificado para Liquidez contará necesariamente con una
garantía que reúna las condiciones para ser considerada Título para Liquidez en
esta línea.
LÍNEA ICO EXPORTADORES C/P 2014
15

16. Evolución Quincenal Formalizaciones . Datos a 22 mayo 2014
Línea Exportadores c/p 2014/2013
Enero Febrero Marzo Abril Mayo
Acumulado 2013 tras 10ªQ 91,70 M€ Variación 2014 vs 2013
Acumulado 2014 tras 10ªQ 1.735,84 M€ ∆ 1.793%
∆ Variación Interquincenal
∆ 3097%
∆ 7411%
∆ 1531%
∆ 2098%
∆ 864%
∆ 3228%
∆ 2257%
∆ 9185%
∆ 704%

17. LÍNEA ICO EXPORTADORES MEDIO Y LARGO PLAZO
2013-2014
FINALIDAD
Favorecer las exportaciones españolas mediante la concesión de financiación a
medio y largo plazo, tanto al suministrador como al comprador.
CLIENTES
- Empresas con domicilio social en países localizados fuera del territorio nacional
y que adquieran bienes o servicios con aplazamiento del pago a empresas con
domicilio social en España.
- Empresas con domicilio social en España que vendan bienes o servicios con
aplazamiento del pago a empresas que tengan su domicilio fuera del territorio
nacional.
DIVISA Euros y Dólares
CONCEPTOS
FINANCIABLES
- Crédito Comprador: Se financia la adquisición, con aplazamiento del pago, de
bienes o servicios, nuevos o de segunda mano, que sean exportados por
empresas con domicilio social en España. Se incluye la posibilidad de conceder
financiación complementaria en la misma operación (prima CESCE, material
extranjero y gastos en el país local).
- Financiación Complementaria: financiación requerida por la empresa
extranjera que adquiere los bienes o servicios y que no se haya financiado en su
totalidad por el crédito comprador (generalmente, un porcentaje del coste del
proyecto, un porcentaje de la prima de CESCE, un porcentaje de los gastos en el
país local y un porcentaje del material extranjero).
- Crédito Suministrador: Se financia la venta, con aplazamiento del pago, de
bienes o servicios, nuevos o de segunda mano, que sean adquiridos por
empresas con domicilio social fuera de España.
17

18. LÍNEA ICO EXPORTADORES MEDIO Y LARGO PLAZO
2013-2014
IMPORTE MÁXIMO
POR OPERACIÓN
- Crédito suministrador: Hasta el 100% del importe del proyecto.
- Crédito comprador: Hasta el 100% del importe del proyecto y financiación
complementaria.
- Financiación complementaria: Hasta el 100% de las necesidades de
financiación que no se haya formalizado en el contrato de crédito comprador.
MODALIDAD Préstamo con opción de múltiples disposiciones.
IMPORTE MÁXIMO
POR CLIENTE
Hasta 25 millones de euros o su contravalor en dólares, en una o varias
operaciones.
PLAZOS
2, 3, 5, 7, 9, 10 y 12 años, con la opción de 1, 2* ó 3** años de carencia.
*Sólo para plazos a partir de 7 años.
**Sólo para plazos a partir de 10 años.
TIPO MÁXIMO
PARA EL CLIENTE
F/V (Euribor/Libor 6 meses) + diferencial (en función del plazo) + margen (en
función del plazo).
COMISIÓN MÁXIMA
PARA EL CLIENTE
- Para operaciones a menos de 5 años: 1%
- Para operaciones a 5 o más años: 1,50%
18

19. CARACTERÍSTICAS LÍNEAS MEDIACIÓN ICO
 Cualquier tipo de empresa puede acceder a
nuestras Líneas.
 Préstamos de hasta 10 Mills. €
 Plazos de amortización de hasta 20 años
 Tipos de interés preferenciales
19

20. FINALIDAD
Emisión de garantía financiera por parte de ICO con el objeto de facilitar a las
empresas españolas su participación en licitaciones internacionales, mediante
la concesión de garantías ICO a las entidades financieras españolas que
hayan prestado un aval a la empresa, y este no sea aceptado en la licitación,
requiriendo garantía del ICO.
TRAMITACIÓN A través de las entidades financieras, igual que el resto de Mediación.
CLIENTES
Las empresas españolas que liciten en un concurso fuera del territorio nacional
o que contraten por adjudicación directa, fuera del territorio nacional.
CONCEPTOS
AVALABLES
El aval de la entidad financiera a la empresa podrá garantizar:
• Garantía de licitación
• Garantía de fiel cumplimiento
• Garantía de pago anticipado
• Garantías de mantenimiento
DIVISA
GARANTÍA ICO
Se concederán garantías en euros y en dólares estadounidenses.
IMPORTE MÁX.
CLIENTE
Hasta 25 millones de euros (o su contravalor en dólares) por cliente, en una o
varias operaciones. Sin importe mínimo.
RIESGO
ICO asume riesgo impago entidad financiera. El riesgo corporativo es asumido
al 100% por la entidad financiera.
LÍNEA ICO GARANTÍAS INTERNACIONALES 2014
20

21. EMPRESA
ESPAÑOLA
(ordenante)
BANCO
ESPAÑOL
ICO
BANCO
LOCAL
(emisor /
notificador)
EXTRANJERO
(beneficiario)
Solicita
garantía
Solicita emisión
de garantía al banco
local
Solicita garantía a
favor del banco local
previa firma de
documentación marco
Garantía a favor del
banco local /
beneficiario
extranjero por cuenta
del banco español
1.
2.
3.
5.
6.
Exige garantía de
otra Entidad /
4.
Emisión/notificació
n de garantía al
beneficiario
7.
Licitación o
adjudicación
LÍNEA ICO GARANTÍAS INTERNACIONALES 2014
21

22.  Tramitación, estudio de la operación y riesgo por cuenta del propio
ICO
 Complementariedad con la banca comercial
 Destino finalista de los fondos: proyectos de inversión productiva,
con solidez económica, financiera, tecnológica y comercial
 En condiciones de mercado
 Financiación ICO por importe mínimo de 10 MM.EUR
 Dirigida a empresas con un tamaño suficiente como para acometer
grandes proyectos de inversión que exigen importante volúmenes
de deuda
Principios de actuación del ICO
FINANCIACIÓN DIRECTA INTERNACIONAL
22

23. Productos
Modalidad
Finalidad:
Lugares
destino de
la inversión
 Financiación Corporativa
 Project Finance
 Garantías para contratación internacional
 Sindicados / Club-deal con otras entidades.
 Cofinanciados con instituciones multilaterales.
 A través de instituciones financieras locales
 Fundamentalmente, grandes proyectos de inversión
productiva de empresas españolas en el exterior.
 Adquisición de empresas como vía de crecimiento.
 No reestructuración.
 No capital circulante.
 Cualquier país (salvo OFAC), sujeto a cobertura por
riesgo país si es necesario.
FINANCIACIÓN DIRECTA INTERNACIONAL
23

24. FINALIDAD
Potenciar la internacionalización de las empresas españolas mediante el
otorgamiento de garantías bancarias que les permitan participar en procesos
de licitación internacionales, así como formalizar los contratos que le sean
adjudicados en el exterior y para los cuales sea necesaria la aportación de
garantías.
TRAMITACIÓN Las solicitudes se presentan directamente a ICO.
CLIENTES
Las empresas españolas que liciten en un concurso fuera del territorio
nacional o que contraten por adjudicación directa, fuera del territorio nacional.
Adicionalmente, podrán ser clientes las sociedades vehículos siempre que
tengan como contragarante una empresa española.
CONCEPTOS
AVALABLES
El aval de la entidad financiera a la empresa podrá garantizar:
• Garantía de licitación
• Garantía de fiel cumplimiento
• Garantía de pago anticipado
• Garantías de mantenimiento
DIVISA
GARANTÍA ICO
Se concederán garantías en cualquier divisa, aunque el pago por el ICO se
realizará únicamente en euros o USD.
IMPORTE MÍN.
CLIENTE
10 millones de euros (o su contravalor en divisa) por cliente.
PRECIO
Se fijarán operación a operación y en función del plazo, siempre en
condiciones de mercado
RIESGO ICO asume riesgo corporativo compartido con otras entidades financieras
FINANCIACIÓN DIRECTA INTERNACIONAL: GARANTÍAS
24

25. 25
I. ¿QUÉ ES EL ICO?
II. CATÁLOGO INTERNACIONAL DE PRODUCTOS ICO
III. CONCLUSIONES

26. • Consolidar el fuerte crecimiento de las Líneas de
intermediación.
• Convertir la internacionalización y exportación de la
empresa española en núcleo de la oferta de productos ICO,
comercializando una oferta global export – import.
• Ampliar las fuentes de financiación de las Instituciones
Financieras Internacionales a la PYME a través de ICO.
• Consolidar el recientemente creado Fondo de Fondos,
“FOND-ICO Global” como producto global de financiación en
operaciones de capital y/o cuasi capital que sirva de
catalizador para la creación de nuevos fondos de capital
riesgo con capital mayoritariamente privado.
LÍNEAS FUNDAMENTALES DE ACTIVIDAD 2014
26

27. MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCIÓN
• www.ico.es
• Tfno. Información: 900.121.121